1、第一章 個人理財概述一、單項選擇1商業銀行在提供財務分析與規劃的基礎上，進一步向客戶提供投資建議、個人投資產品推介等專業化服務，這是【 】。 A投資品分析 B投資規劃 C綜合理財規劃 D財務分析2商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資與資產管理的業務活動，這是【 】 A投資顧問服務 B財務顧問服務 C理財顧問服務 D綜合理財服務。3商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險，這樣

2、的理財計劃是【 】。 A保證收益型理財計劃 B非保證收益型理財計劃 C保本浮動收益理財計劃 D非保本浮動收益理財計劃4收益遞增理財計劃屬于【 】。 A 保本浮動收益理財計劃 B 最低收益理財計劃 C 固定收益理財計劃 D 非保本浮動收益理財計劃5由銀行向客戶承諾支付最低收益，產生超過最低收益部分則由銀行和客戶按照合同約定進行分配，這樣的理財計劃是【 】。 A 非保本浮動收益理財計劃 B 保本浮動收益理財計劃 C 最低收益理財計劃 D 固定收益理財計劃6 收益動態（區間）理財計劃屬于【 】。 A 保本浮動收益理財計劃 B 非保本浮動收益理財計劃 C 固定收益理財計劃 D 最低收益理財計劃7 投資

3、者投資哪個理財計劃從而承擔最低的投資風險?【 】。 A 非保本浮動收益理財計劃 B 保本浮動收益理財計劃 C 最低收益理財計劃 D 固定收益理財計劃8財務策劃是指商業銀行根據客戶的財務狀況，進而【 】 A 進行個人投資產品推介 B 協助客戶設定其個人或家庭的理財目標 C 協助客戶設定其個人或家庭的理財目標 D 確定家庭所處的生命周期9 是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理專業化服務活動，這是指【 】 A 個人理財服務 B 投資規劃 C 綜合理財服務 D 私人銀行業務10 金融機構以富有的客戶為中心，根據其需求來提供產品，這是指【 】。 A 民營銀行業務 B 私人銀

4、行業務 C 零售銀行業務 D 貴賓理財業務11 關于私人銀行業務，以下說法錯誤的是【 】。 A 向富人及其家庭提供的系統理財業務 B 是商業銀行業務金字塔的塔尖 C 限于為客戶提供優質的理財產品 D 實際上屬于混業經營業務12商業銀行在對潛在客戶群分析研究的基礎上，針對特定的目標客戶群體開發設計并銷售的資金投資和管理計劃是指【 】 A 理財計劃 B 浮動收益理財計劃 C 固定收益理財計劃 D 綜合理財業務13 投資者購買以下哪種理財計劃承擔的風險最大?【 】。 A 固定收益理財計劃 B 保證收益理財計劃 C 保本浮動收益理財計劃 D 非保本浮動收益理財計劃14 理財計劃的內容不包括【 】。 A

5、 保證收益理財計劃 B 保本浮動收益理財計劃 C 私人銀行 D 非保本浮動收益理財計劃15 下列對綜合理財服務的理解，正確的選項是【 】。 A 綜合理財服務中，客戶承擔全部風險 B 綜合理財服務強調標準化 C 私人銀行業務不屬于綜合理財服務中的一種 D 私人銀行業務以富有的客戶為中心16 以下不屬于影響個人理財的宏觀經濟政策的是【 】。 A 財政政策 B 經濟發展階段 C 稅收 D 收入分配政策17 關于通貨膨漲對個人理財的影響，以下說法錯誤的是【 】。 A 儲蓄投資的實際利率可能是負值 B 固定收益的理財產品會貶值 C 持有外匯是應對通貨膨脹的一種有效手段 D 股票是浮動收益的，所以一定能應

6、對通貨膨脹的負面影響18 預期未來經濟增長較快、處于景氣周期，相應的理財措施是【 】 A 增加儲蓄產品的配置 B 增加債券產品的配置 C 增加股票產品的配置 D 適當減少房產的配置19 影響個人理財的社會保障制度不包括 【 】 A 經濟體制 B 養老保險制度 C 醫療保險制度 D 失業保險制度20 市場利率上升的影響是【 】 A 債券價格上升 B 股票價格上升 C 房地產市場走低 D 儲蓄產品利率上升二、多項選擇1根據商業銀行個人理財業務管理暫行辦法，個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的【 】等專業化服務活動。 A 財務分析 B 財務規劃 C 投資顧問 D 資產管理 E 投資產品推介2理財

7、顧問服務包含的內容有【 】。 A 個人投資產品推介 B 保險規劃 C 財務分析與規劃 D 向客戶投資建議 E 資金信托3 投資者為了保證本金安全，可以投資以下哪些理財計劃?【 】 A 保本收益理財計劃 B 最低收益理財計劃 C 保本浮動收益理財計劃 D 非保本浮動收益理財計劃 E 固定收益理財計劃4 理財顧問業務的內容包括【 】。 A 儲蓄品推介 B 投資品分析 C 財務策劃 D 保險規劃 E 退休規劃5 以下是私人銀行業務的解釋，其中正確的有【 】。 A 私人銀行業務是銀行提供的一種標準化產品，依然是以產品為中心 B 私人銀行業務的主要任務是通過豐富理財產品滿足客戶的財富增值的需要 C 私人

8、銀行業務不限于為客戶提供理財產品，還包括個人理財，以及與個人理財相關的法律、財務、稅務、財產繼承子女教育等專業顧問服務 D 私人銀行業務的門檻比貴賓理財、理財顧問更高 E 私人銀行業務已經超越了簡單的銀行資產、負債業務，實際屬于混合業務6 宏觀經濟政策影響到理財決策的制定和理財服務的開展；下列說法正確的是【 】 A 積極的貨幣政策刺激投資需求，提升房地產的價格 B 中央銀行在公開市場賣出國債，能刺激各類資產的價格下降 C 社會群體的收入差距加大不利于私人銀行業務的開展 D 提高印花稅能導致股價下降 E 緊縮的財政政策降低人們的可支配收入7 在通貨膨脹預期很強的環境下，下列的理財決策正確的是【

9、】 A 將資金購買定期儲蓄存款 B 賣出資產組合中的一部分國債 C 適當增加資產組合中股票的比重 D 購置房地產 E 將部分本幣換成外匯8 以下是關于綜合理財業務的解釋，正確的是【 】。 A 綜合理財業務活動中是客戶授權銀行代表客戶按合同約定的投資方式和方向，進行投資和資產管理 B 綜合理財業務是商業銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等綜合的專業化服務 C 在綜合理財業務中作產生的投資收益和風險由客戶自行承擔 D 綜合理財業務更強調個性化的服務 E按照服務的對象不同，綜合理財業務可以進一步劃分為私人銀行業務和理財計劃兩個類別9 對個人理財業務產生影響的社會制度包括【 】

10、 A 經濟金融制度 B 養老保險制度 C 失業保險制度 D 醫療保險制度 E 義務教育制度10 衡量消費者收入水平的經濟指標包括【 】 A 國民收入 B 人均國民收入 C 個人收入 D 個人可支配收入 E 個人可任意支配收入11 影響商業銀行個人理財業務的宏觀經濟政策包括【 】 A 土地政策 B 收入分配政策 C 貨幣政策 D 財政政策 E 稅收政策12 發展中國家所處于的經濟階段包括【 】 A 傳統經濟社會 B 經濟起飛前的準備階段 C 經濟起飛階段 D 邁向經濟成熟階段 E 大量消費階段13 個人理財業務在我國國內發展中存在的問題包括【 】 A 業務條塊分割 B 理財產品單調片面 C 產品

11、創新能力 D 定價與風險管理機制薄弱 E 專業化隊伍匱乏14 關于宏觀經濟狀況對個人理財策略的影響描述中，正確的有【 】 A 在經濟增長比較快時，個人和家庭應考慮買入對周期波動比較敏感的行業資產 B 在經濟擴張階段，特別是成長性、高投機性股票價值表現良好 C 當經濟處于景氣周期時，個人和家庭應考慮增持固定收益類產品 D 當經濟增長較快時，應減持股票、房產等資產，避免經濟波動造成損失 E 當經濟衰退時，企業虧損，股票的收益和價值顯著下降，可能引發熊市15以下對商業銀行的理財計劃的理解正確的是【 】 A 理財計劃屬于綜合理財業務中的一類 B 理財計劃的類型會受到當時的經濟環境和市場條件的影響 C

12、在保證收益型理財計劃中，銀行也可以讓客戶承擔一部分風險 D 非保本浮動收益理財計劃的風險在理財計劃中風險最高 E 保本浮動收益理財計劃屬于非保證收益理財計劃16 理財計劃中的保證收益型理財計劃可以分為【 】。 A 固定收益理財計劃 B 浮動收益理財計劃 C 最低收益理財計劃 D 保本收益理財計劃 E 最高收益理財計劃17 以下對保證收益型理財計劃的特征得描述，正確的是【 】。 A 理財收益率為固定收益率，且收益率高于同期存款利率 B 通常投資者無權提前終止理財計劃協議 C 理財產品到期，銀行向投資者歸還全額本金 D 保證客戶的本金安全，但不保證客戶一定獲得收益 E 銀行有權提前終止理財協議18

13、 通常情況下，以下哪種經濟狀況會使投資者減少儲蓄配置?【 】 A 失業率下降 B 預期經濟處于景氣周期 C 預期通貨膨脹上升 D 國際收支持續出現順差 E 預期未來利率上升19 銀行在銷售以下哪些理財計劃后要承擔全部或部分風險?【 】 A 最高收益理財計劃 B 保本浮動收益理財計劃 C 最低收益理財計劃 D 非保本浮動收益理財計劃 E 固定收益理財計劃20 關于金融市場的價格機制對個人理財的影響，以下說法正確的是【 】 A 金融市場價格指標是影響個人理財策略的最基礎因素 B 金融市場價格指標影響個人理財產品的風險和收益 C 利率水平變動會影響人們的投資預期和消費支出 D 利率水平變動會影響人們

14、進行投資的機會成本 E 銀行儲蓄存款是利率變動的最直接反映三、判斷正誤1商業銀行不得從事證券和信托業務，這樣的制度規定增加了商業銀行個人理財的法律風險【 】2我國的個人理財業務是建立在委托代理關系基礎上的銀行業務，受信托法規范。【 】3理財計劃是指商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃【 】4投資者購買保證收益理財計劃時不承擔任何風險。【 】5保本浮動收益型理財計劃的客戶可能得不到任何收益。【 】6根據商業銀行個人理財業務管理暫行辦法規定，個人理財業務是指商業銀行為個人、企業客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活

15、動。【 】7個人理財業務按照管理運作方式不同，分為理財顧問服務和綜合理財服務。【 】8商業銀行為了銷售儲蓄存款產品、信貸產品等進行的產品介紹、宣傳和推介等一般性業務咨詢活動，均屬于理財顧問服務。【 】9目前我國市場上的理財產品大多數是結構型產品，即商業銀行個人理財產品的收益率取決于其合約中指定的基礎資產或基礎變量的變化。【 】10宏觀經濟政策對投資理財的影響具有綜合性、復雜性和全面性的特點。【 】11個人可任意支配收入是金融機構開展個人理財業務所應當考慮的主要因素。【 】12在通貨膨脹嚴重時期，持有外匯和外國資產可能是僅存的保值選擇。【 】13我國醫療制度改革后，由個人承擔的醫藥費比例提高，個

16、人理財需求減少。【 】14我國的尚不完善的失業保險制度和最低生活保障制度使個人面臨的未來不確定增加，因此存在強烈的個人理財需求。【 】15通過合理搭配個人信貸產品，可以緩解經濟壓力。【 】16 我國人口總量的增長會導致對金融業務和金融產品的需求的增加。【 】17 預期未來利率上升，則應當增加股權類金融資產的配置。【 】18 在經濟增長放緩、處于收縮階段時，個人和家庭應考慮增持防御性資產如儲蓄、固定收益類產品等。【 】19在經濟增長比較快、處于擴張階段時，個人和家庭應當考慮增持收益比較好的股票、房地產等資產。【 】第二章 個人理財金融市場一、單項選擇1 以下不屬于金融資產的一項是【 】。 A股票

17、 B購物返券 C國庫券 D企業債券2以下債券中風險最低的是【 】。 A國債 B地方政府債券 C公司債 D垃圾債券解釋：456。3溢價發行的附息債券，票面利率是6%，則實際的到期收益率可能是【 】。 A6% B625% C56% D以上都不可能注：債券的定價公式是 其中P是債券的價格，FV是債券的面值，C是債券每期的利息，r是折現率。當債券發行價格P高于債券面值時，稱之為溢價發行。當債券發行價格等于債券面值時，稱之為平價發行。平價發行時債券的票面利率等于債券的到期收益率r。用上述公式可知債券價格與債券的收益率（折現率）成負相關關系，所以溢價發行時，到期收益率低于平價發行時的到期收益率，亦即低于票

18、面利率。在本題中，票面利率是6%，只有56%符合要求。解釋：789。4貨幣市場的特征是【 】。 A風險性低，收益高 B收益高，安全性也高 C流動性低，安全性也低 D風險性低，流動性高 注：貨幣市場上的金融工具期限比較短，收益率比較低，從而風險也比較低，交易量比較大，常常用來管理資產組合的流動性。5資本市場的特征是【 】。 A風險性高，收益也高 B收益高，安全性也高 C流動性低，風險性也低 D風險性低，安全性也低6按金融產品的交割時間對金融市場進行分類，可分為【 】。 A現貨市場與期貨市場 B一級市場與二級市場 C貨幣市場與資本市場 D股票市場與債券市場7間接融資可以應用的金融工具是【 】。 A

19、股票 B債券 C匯票 D信用貸款8下列哪種金融工具兼具債券和股票的特性?【 】 A銀行承兌匯票 B可轉換債券 C銀行貸款 D回購協議 注：可轉換債券兼有債權和股權的雙重性質，持有人有權在規定的條件下將債券轉換為股票。持有人享有是否行使轉換的選擇權。其承擔的風險水平介于債券和股票之間。由于可轉換債券相當于向投資者提供了一種期權，因此，可轉換債券的利率相對較低。如果預期的企業增長沒有實現，投資者所持有的可轉換債券現期收益率會下降。當可轉換債券的發行公司股價大幅上升，投資者持有可轉換債券的利益才能真正實現。9金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成投入社會再生產，這是金融市場的?【 】A財務功能B風險管

20、理功能C聚斂功能D流動性功能10下列不屬于衍生性金融資產的是【 】A優先股B期貨C期權D互換11債券回購交易中，投資方（買方）獲得的是【 】A債券利息B回購協議利率C債券本息D資金融通 注：回購協議是指在出售證券時，與證券的購買商簽訂協議，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為。從本質上說，回購協議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。12如果投資者以高于票面價格購進債券并持有到期，則【 】A實際收益率等于票面利率B實際收益率高于票面利率C實際收益率低于票面利率D實際收益率和票面利率無關 注：參考第3題。13在下列交易方式中，不具備保值功能的交易是【 】A即

21、期交易B遠期交易C套期保值D投機交易14可轉讓大額定期存單所不具備的特性是【 】A發行人是大銀行B面額固定C能提前支付D能轉讓流通15同業拆借市場是指【 】A企業之間資金調劑市場B銀行與企業之間資金調劑市場C金融機構間資金調劑市場D銀行與中央銀行間資金調劑市場16在外匯市場的交易方式中，【 】是指利用不同國家和地區短期利率的差異，將利率由較低的國家，轉移到利率較高的國家進行投放，從中獲取利息差額收益。A掉期交易B套期保值交易C套利交易D投機交易17如果外幣頭寸賣大于買，叫做【 】A軋空B空頭C多頭D軋平18下列不屬于我國貨幣市場組成部分的是【 】A同業拆借市場B股票市場C債券回購市場D票據市場

22、19半年期的無息政府債券（182天）面值為1000元，發行價為98235元，則該債券的投資收益率為【 】A1765%B180%C355%D34% 注：短期政府債券是貼現發行的，其收益率的計算公式是Y（VP）/P×360/M其中，Y是年收益率，P為購買價格，V是面值，M是到期天數。要注意的是當計算收益率時通常是指年收益率，所以要乘以360/M這一項。在本題中，年收益率（100098235）/98235×360/182355%20專門融通一年以內短期資金的場所稱為【 】A貨幣市場B資本市場C現貨市場D期貨市場21金融市場的客體是指金融市場的【 】A交易對象B交易者C媒體D價格2

23、2在外匯市場上，利率高的貨幣，其遠期匯率表現為【 】A升水B貼水C平價D不變23對股價影響最大，也是最直接的因素是【 】A經濟周期B利率C貨幣供應量D匯率24貨幣市場基金所投資的資產組合中不包含【 】A商業票據B國庫券C普通股D大額可轉讓定期存單25按利息的支付方式，可將債券分類為貼現債券、一次還本付息債券和【 】A擔保債券B不動產抵押債券C附息債券D信用債券26以下對股票和債券的特征的比較，其中不正確的是【 】A股票的風險總是比債券的風險高B普通股票所有者可以參與公司決策，債券持有者則通常無此權利C股票不具有償還性，而債券到期時發行人必須償還債券本息D股票的期限是不確定的，債券通常有確定的到

24、期日27資本市場是籌集【 】的場所A股票B債券C短期資金D長期資金28從本質上而言，回購協議是一種【 】A股票交易B抵押貸款C債券交易D衍生工具交易29以下對銀行承兌匯票的特征的說法錯誤的是【 】A借款人使用銀行承兌匯票的成本低于銀行貸款B銀行承兌匯票能提高某些企業的融資信用等級C匯票的投資收益率低于短期國庫券D銀行提供匯票承兌，收取手續費30商業票據的市場主體不包括【 】A發行者B投資者C銷售商D商業銀行31設一張債券的面額為100元，年利率為10%，期限為5年，利息在期滿時一次支付、請分別按照單利債券和復利債券的計息辦法來計算其到期時的利息。【 】A單利：50，復利：50B單利：50，復利

25、：6105C單利：6105，復利：50D單利：6105，復利：6105 注：單利的計算方法是100×（5×10%）50復利的算方法是100×（110）5100610532投資者A以14元1股的價格買入X公司股票若干股，年終分得現金股息090元，計算投資者A的股利收益率。【 】A596%B643%C898%D508% 注：收益率是09/14×100%643% 33QFII制度是一種【 】A外資進入一國資本市場的最佳方式。B在一國金融市場尚未成熟的情況下，外資進入資本市場的最佳方式。C它是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換資本項目尚未開放的情況下，有限度地引進

26、外資開放資本市場的一項過渡性的制度。D是一國政府自行制定的限制外資進入本國資本市場的制度。34以下關于封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的區別的論述，不正確的是【 】A投資者可以隨時向開放式基金申購或贖回基金份額，投資封閉式基金時，只能按市價買賣B開放式基金的全部資金都用于證券投資，封閉式基金則保有一部分現金C開放式基金的份額是可變的，而封閉式基金的份額是不變的D開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產凈值為基礎計算的，封閉式基金若上市交易，則其買賣價格受市場供求的影響較大35關于股票的收益，以下說法錯誤的是【 】A股票收益包括股利收益和資本收益B股利收益是公司稅后利潤的一部分C優先股的股利

27、發放先于普通股，但不是定額的D資本收益是股票的買賣價差36關于股票的風險，以下說法錯誤的是【 】A股票的風險包括系統性風險和非系統性風險B政策風險是股票的非系統性風險C某種因素影響到證券市場的所有股票，就會引發股票的系統性風險D股票的非系統性風險可以分散 注：開放式基金與封閉式基金的區別是：基金規模的可變性不同。開放式基金所發行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續期內可隨時申購基金單位，基金的資金總額不斷變化；封閉式基金有明確的存續期，在此期間，發行的基金單位不得贖回，在正常情況下，基金規模是固定不變的。基金單位的買賣方式不同。投資開放式基金時，投資者可隨時向基金管理公司或銷售機構申購

28、或贖回；封閉式基金發起設立時，投資者可以向基金管理公司或銷售機構申購，當其上市交易時，投資者可委托券商在證券交易所按市價買賣。基金單位的買賣價格形成方式不同。開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產凈值為基礎計算的，可直接反映基金單位資產凈值的高低；封閉式基金在交易所上市時，其買賣價格受市場供求關系的影響較大。基金的投資策略不同。開放式基金必須保留一部分現金，以便于投資者隨時贖回，因此不能全部用于長期投資；封閉式基金不能隨時贖回，因此所募集到的資金可以全部用于投資。37股票的發行市場又稱為【 】A一級市場B流通市場C柜臺市場D離岸市場38關于債券的風險，以下說法錯誤的是【 】A信用風險是債券的一

29、種風險B可以用發行者的性用等級來衡量債券的信用風險C債券的再投資風險是指用利息投資獲得的收益率的不確定性D附息債券的息票率是固定的，所以不存在利率風險 注：利率風險，是指市場利率變化對債券價格的影響。債券價格與利率變化成反比。當利率上漲時，債券價格下跌。對于在到期日前轉讓債券的投資者來說，利率上漲引起的債券價格下跌會減損投資人的資產收益。債券的到期時間越長，利率風險越大。39股權衍生金融工具不包括【 】A股票期貨B貨幣互換C股票期權D股票指數期貨40關于看漲期權，以下說法錯誤的是【 】A到期日的股價等于執行價格時，期權的持有者損失了期權費B期權的持有者稱為看漲期權多頭C到期人的股價高于執行價格

30、時，期權的持有者一定獲利D在理論上，期權持有者的獲利空間是無限大的二、多項選擇1以下描述正確的是【 】。 A 債券信用等級高，債券發行利率就低 B 債券信用等級高，債券發行利率就高 C 債券信用等級低，債券發行利率就高 D 債券信用等級低，債券發行利率就低 E無法確定債券的信用等級與債券的發行利率之間的關系 注：債券的風險與收益率呈正相關關系，若違約風險高（信用等級比較低），則其余期收益率應當比較高，這樣才能吸引投資者去投資。2金融市場的特點是【 】。 A 金融市場上交易的是貨幣資金 B 市場交易價格的一致性 C 市場交易活動的集中性 D 交易雙方的可變性 E 需求量與價格成反比3金融市場的微

31、觀功能是【 】。 A 聚斂功能 B 調節功能 C 財富功能 D 風險管理功能 E 流動性功能4金融市場的宏觀功能是【 】。 A 流動性功能 B 調節功能 C 資源配置功能 D 反映功能 E 財富功能5金融市場的主題包括【 】。 A 金融工具 B 企業 C 政府和政府機構 D 金融機構 E 居民個人6以下可以成為金融市場資金需求者的是【 】。 A 政府 B 商業銀行 C 居民個人 D 金融行業的監管機構 E 國有企業7金融市場的客體包括【 】。 A 貨幣頭寸 B 票據 C 債券 D 股票 E 外匯8金融市場的服務中介包括【 】。 A 會計師事務所 B 律師事務所 C 投資顧問咨詢公司 D 中央銀

32、行 E 證券評級機構9按照交易標的物的不同，可以將金融市場分類為【 】。 A 貨幣市場 B 資本市場 C 外匯市場 D 衍生市場 E 保險市場10金融衍生工具市場可以分類為【 】。 A 可轉換債券市場 B 期權市場 C 期貨市場 D 遠期協議市場 E 互換市場11貨幣市場的種類有【 】。 A 同業拆借市場 B 銀行承兌匯票市場 C 商業票據市場 D 大額可轉讓定期存單市場 E 回購市場12關于貨幣市場的功能，以下說法正確的是【 】。 A 財富成長和增值 B 短期資金融通 C 流動性管理 D 宏觀經濟調控 E 控制通貨膨脹13同業拆借市場的參與者是【 】。 A 中央銀行 B 工商企業 C 商業銀

33、行 D 非銀行金融機構 E 中介機構14同業拆借市場的功能是【 】。 A 準備金管理 B 高效率和低成本的結算機制 C 及時發現貨幣市場資金供求的變化 D 實施中央銀行貨幣政策 E 實現財富的積累和增長15以下屬于商業票據的特征的是【 】。 A 融資成本低 B 融資靈活性高 C 利率敏感性高 D 期限短 E 面額大16商業票據的發行者有【 】。 A 中央政府 B 金融公司 C 非金融公司 D 銀行控股公司 E 中央銀行17回購協議的標的資產可以是【 】。 A 國庫券 B 政府債券 C 企業債券 D 金融債券 E 大額可轉讓定期存單18短期政府債券的市場特征是【 】。 A 收益率高 B 違約風險

34、小 C 流動性強 D 面額小 E 收入免稅19短期政府債券的用途體現在【 】。 A 可以滿足政府短期資金周轉的需要 B 快速增值所擁有的資金財富 C 期限短，利率波動性小 D 規避利率風險 E 中央銀行公開市場操作的工具20與一般的銀行儲蓄存款相比，大額可轉讓定期存單的特點是【 】。 A 不記名，可流通轉讓 B 收益率相對較低 C 面額較大，金額固定 D 利率可以是固定的或浮動的 E 不能提前支取大 中 小21貨幣市場共同基金投資的對象有【 】。 A 短期商業票據 B 可轉讓定期存單 C 銀行承兌匯票 D 政府短期債券 E 銀行間同業拆借市場22股票的特征包括【 】。 A 收益性 B 風險性

35、C 穩定性 D 流通性 E 經營決策參與性23在我國股權分置的條件下，股票可以分類為【 】。 A 國家股 B 法人股 C 績優股 D 公眾股 E 外資股24按照債券的性質，可以將債券分類為【 】。 A 信用債券 B 不動產抵押債券 C 擔保債券 D 收益債券 E 可轉換企業債券25債券市場的功能體現在【 】。 A 社會財富均勻分配 B 債券流通和變現 C 聚集資金 D 反映企業經營實力和財務狀況 E 中央銀行對金融進行宏觀調控26證券投資基金的特征體現為【 】。 A 規模經營 B 分散投資 C 專業化管理 D 費用低 E 無風險27成長型基金與收入型基金的區別體現在【 】。 A 成長型基金重視

36、基金的長期成長，強調為投資者帶來經常性收益；收入型基金強調基金單位價格的增長，使投資者獲得穩定的、最大化當期收入 B成長型基金投資對象通常是風險較大的金融產品，收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品 C 成長型基金中現金持有量較小，收入型基金中現金持有量比較大 D 成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息在投資于市場；收入型基金一般均按時派息給投資者 E成長型基金投資于資本市場，收入型基金投資于貨幣市場 注：成長型基金與收入型基金的區別：投資目的不同。成長型基金重視基金的長期成長，強調為投資者帶來經常性收益；收入型基金強調基金單位價格的增長，使投資者獲取穩定的、最

37、大化當期收入。投資工具不同。成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產品，如股票市場中有升值潛力的二三線股，甚至可能是未上市的股票；收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品，如優先股、可贖回債券、公司債券和政府債券等資本市場工具。資產分布不同。成長型基金資產中，現金持有量較小，大部分資金投資于資本市場，有些成長型基金在牛市時甚至通過借貸進行投資；收入型基金現金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風險。派息情況不同。成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場，以追求更高的回報率；收入型基金一般均按時派息給投資者，使投資者有固定的收入來源。平衡型基金的資產構造原

38、則及其投資目標是，既要獲得一定的當期收入，又追求組合資產的長期增值。28根據基金投資的標的資產的不同，可以將證券投資基金分類為【 】。 A 股票基金 B 債券基金 C 貨幣市場基金 D 杠桿基金 E 創業基金29根據發行價與面值的差異，股票發行方式有【 】。 A 初次發行 B 平價發行 C 溢價發行 D 折價發行 E 公開發行30債券的風險包括【 】。 A 信用風險 B 市場風險 C 再投資風險 D 購買力風險 E 變現能力風險 注：債券投資的風險因素有：價格風險、再投資風險、違約風險、債券贖回風險、提前償付風險和通貨膨脹風險。價格風險也叫利率風險，是指市場利率變化對債券價格的影響。債券價格與

39、利率變化成反比。當利率上漲時，債券價格下跌。對于在到期日前轉讓債券的投資者來說，利率上漲引起的債券價格下跌會減損投資人的資產收益。債券的到期時間越長，利率風險越大。再投資風險，也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風險。當市場利率下降，短期債券的持有人若進行再投資，將無法獲得原有的較高息票率，這就是再投資風險。利率風險和再投資風險是此消彼長的關系。投資者可以依據債券的這種價值特性制定投資策略。違約風險又稱信用風險，是債券發行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風險。違約風險一般是由于發行者經營狀況不佳、財務狀況惡化或信譽不高帶來的風險，不同發行者發行的債券的違約風險不同。一般來說，

40、國債的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高。公司債券的違約風險一般通過信用評級表標示。有的債券契約賦予發行人在到期日前全部或部分贖回已發行債券的權利。這項權利使發行人可以在特定時期將債券贖回，再以更低的利率籌集資金。對于投資者來說，贖回條款有三項不利：附有贖回權的債券的未來現金流量不能預知，增加了現金流的不確定性；因為發行人可能在利率下降時贖回債券，投資者不得不以較低的市場利率進行再投資，由此蒙受再投資風險；由于贖回價格的存在，附有贖回權的債券的潛在資本增值有限。同時贖回債券增加了投資者的交易成本，從而降低了投資收益率。為此，可贖回債券往往規定有贖回保護期，在保護期內，發行人不得行使贖回權

41、。常見的贖回保護期是發行后的5到10年。提前償付是一種本金償付額超過預定分期本金償付額的一種償付方式。提前償付風險類似于贖回風險。如果利率下降，債券的提前償付就會使投資者面臨再投資風險。對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風險。發生通貨膨脹時，投資者投資債券的利息收入和本金都會受到不同程度的價值折損。31國債的發行方式有【 】。 A 直接發行 B 代銷發行 C 私募發行 D 承購包銷發行 E 招標拍賣發行32債券的收益直接來自于【 】。 A 股票價格下跌 B 債券票面利息 C 貨幣市場利率上調 D 債券的即期收益

42、E 債券的到期收益33債券的交易方式包括【 】。 A 賒銷交易 B 賒購交易 C 現貨交易 D 期貨交易 E 回購交易34債券的發行與付息方式有【 】。 A 按面值發行、面值收回，其間按期支付利息 B 按面值發行，按本息相加額到期一次償還 C 貼現發行，到期支付面值 D 定期支付利息，到期一次還本并支付最后一期利息 E 貼現發行，到期支付利息35按照基礎工具的種類劃分，金融衍生工具可以分類為【 】。 A 國債衍生工具 B 股權衍生工具 C 貨幣衍生工具 D 利率衍生工具 E 票據衍生工具36按照交易方式，金融衍生工具可以分為【 】。 A 遠期 B 期貨 C 期權 D 互換 E 可贖回債券37金

43、融衍生工具的交易主體是【 】。 A 套期保值者 B 投機者 C 宏觀調控者 D 套利者 E 經紀商38金融衍生工具的功能體現在【 】。 A 放大風險 B 價格發現 C 提高交易效率 D 轉移風險 E 優化資源配置39外匯市場的功能和作用體現在【 】。 A 充當國際金融活動的樞紐 B 調劑外匯余缺，調節外匯供求 C 不同地區間的支付與結算 D 規避外匯風險 E 提升本幣價值40外匯市場的交易方式是【 】。 A 即期外匯交易 B 遠期外匯交易 C 掉期交易 D 期貨交易 E 期權交易三、判斷正誤1利率作為貨幣資金價格的表現形式，在市場機制的作用下，不同市場的利率水平將趨于一致。【 】2金融市場上有

44、固定的貨幣資金供應者和需求者，并且角色不會發生變化。【 】3金融市場上銷售的金融工具為投資者提供了儲蓄財富、保有資產和財富增值的途徑。【 】4政府只能作為金融市場的資金需求者。【 】5按照票據承兌主體的不同，票據分為商業票據和銀行票據。【 】6債券是一種由債務人向債權人出具的，在約定時間承擔還本付息義務的書面憑證。【 】7股票是股份有限公司發行的用以證明投資者的股東身份和權益，并借以取得股息和紅利的一種有價證券。【 】8金融資產首次出售給公眾所形成的交易市場是流通市場。【 】9金融資產的私募發行一般是銷售給特定的機構。【 】10貨幣市場又稱為短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以

45、內的有價證券市場。【 】11保險市場不屬于金融市場范疇。【 】12我國不存在真正意義上的黃金市場。【 】13保證金交易也稱為墊頭交易，是指投資者在資金不足又想獲得預想的投資收益時，交付一定比例的現金，其余資金通過向經紀人借款的方式買賣證券。【 】14貨幣市場最基本的功能是融通短期資金。【 】15普通工商企業可以進入同業拆借市場融通資金。【 】16商業票據相當于一個短期貼現債券。【 】17從借款人的角度來看，銀行承兌匯票的融資成本要低于銀行貸款。【 】18大額可轉讓定期存單既有定期存款的較高利息收入特征，又有活期存款可以隨時兌現的優點。【 】19貨幣市場共同基金通常投資于股票市場。【 】20衡量

46、貨幣市場共同基金好壞的標準是收益率而不是資本利得。【 】21貨幣市場共同基金的風險通常低于單個貨幣市場金融工具的風險。【 】22資本市場是一個臭資產期資金的場所，主要包括長期借貸市場和證券市場。【 】23各類股票的風險都高于債券的風險。【 】24可轉換債券的持有者相當擁有一個普通債券和一個期權。【 】25債券部可以提前償還。【 】26外匯期貨業稱為貨幣期貨，是指規定將來在指定的月份買入或賣出規定金額外幣的期貨合約。【 】27期貨合約是標準化的遠期合約。【 】28期權合約雙方的權利義務是對稱的。【 】29只要雙方在融資上有比較優勢，就可以通過互換合約獲得雙贏。【 】30銀行為了規避外匯風險，通過

47、銀行同業間的交易，“軋平”外匯頭寸。【 】第三章 理財產品一、單項選擇1 下列對結構性理財計劃的理解，錯誤的一項是【 】 A結構性理財計劃應當符合客戶的理財目標和財富狀況 B結構性理財計劃確定了適合客戶的資產組合 C結構性理財計劃的收益通常高于定期存款的利息 D人民幣結構性理財產品不能免征利息稅解釋：123。2結構性理財計劃與傳統理財產品的最大不同之處在于【 】 A收益率高 B風險分散 C產品功能突出 D銷售量大解釋：456。3結構性產品本質上屬于【 】 A金融衍生工具 B證券投資基金 C債券基金 D結構性存款解釋：789。4審慎經營原則是商業銀行開展業務最重要的原則之一，下列表述錯誤的是【 】 A 通貨膨脹 B 人口結構 C 社會結構 D 家庭機構5 制定有效的結構性理財計劃的基礎是【 】 A 豐富的經濟資源 B 合理的個人（家庭）理財目標 C 嫻熟的投資技巧 D 廣泛的人際關系網6 結構性理財規劃方案不包括【 】 A 現金規劃 B 風險管理和保險規則 C 投