1、泓域咨詢/掩膜版公司成立可行性報告掩膜版公司成立可行性報告xx有限責任公司目錄第一章 籌建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況13第二章 項目背景分析17一、 行業未來發展趨勢17二、 掩膜版產業鏈概況20三、 面臨的機遇21四、 推動重大項目建設取得突破23五、 項目實施的必要性23第三章 行業、市場分析25一、 掩膜版市場規模25二、 掩膜版行業發展態勢26第四章 公司組建方案31一、 公司經營宗旨31二

2、、 公司的目標、主要職責31三、 公司組建方式32四、 公司管理體制32五、 部門職責及權限33六、 核心人員介紹37七、 財務會計制度38第五章 法人治理結構42一、 股東權利及義務42二、 董事47三、 高級管理人員51四、 監事53第六章 發展規劃55一、 公司發展規劃55二、 保障措施56第七章 項目環境保護58一、 編制依據58二、 環境影響合理性分析59三、 建設期大氣環境影響分析60四、 建設期水環境影響分析60五、 建設期固體廢棄物環境影響分析60六、 建設期聲環境影響分析61七、 環境管理分析62八、 結論及建議63第八章 選址方案65一、 項目選址原則65二、 建設區基本情

3、況65三、 持續優化營商環境67四、 項目選址綜合評價68第九章 項目風險分析69一、 項目風險分析69二、 公司競爭劣勢76第十章 經濟效益分析77一、 經濟評價財務測算77營業收入、稅金及附加和增值稅估算表77綜合總成本費用估算表78固定資產折舊費估算表79無形資產和其他資產攤銷估算表80利潤及利潤分配表82二、 項目盈利能力分析82項目投資現金流量表84三、 償債能力分析85借款還本付息計劃表86第十一章 投資計劃88一、 投資估算的依據和說明88二、 建設投資估算89建設投資估算表91三、 建設期利息91建設期利息估算表91四、 流動資金93流動資金估算表93五、 總投資94總投資及構

4、成一覽表94六、 資金籌措與投資計劃95項目投資計劃與資金籌措一覽表95第十二章 進度計劃97一、 項目進度安排97項目實施進度計劃一覽表97二、 項目實施保障措施98第十三章 項目總結99第十四章 附表附件101主要經濟指標一覽表101建設投資估算表102建設期利息估算表103固定資產投資估算表104流動資金估算表105總投資及構成一覽表106項目投資計劃與資金籌措一覽表107營業收入、稅金及附加和增值稅估算表108綜合總成本費用估算表108固定資產折舊費估算表109無形資產和其他資產攤銷估算表110利潤及利潤分配表111項目投資現金流量表112借款還本付息計劃表113建筑工程投資一覽表11

5、4項目實施進度計劃一覽表115主要設備購置一覽表116能耗分析一覽表116報告說明xx有限責任公司主要由xxx集團有限公司和xxx投資管理公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資157.50萬元，占xx有限責任公司25%股份；xxx投資管理公司出資473萬元，占xx有限責任公司75%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資7737.83萬元，其中：建設投資5909.05萬元，占項目總投資的76.37%；建設期利息171.04萬元，占項目總投資的2.21%；流動資金1657.74萬元，占項目總投資的21.42%。項目正常運營每年營業收入16800.00萬元，綜合總成本費用13065.30萬元，凈

6、利潤2735.56萬元，財務內部收益率27.54%，財務凈現值5568.35萬元，全部投資回收期5.37年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。在半導體方面，由于我國產業鏈布局較晚，起步于封測環節，近年才進入高速發展期，封測仍是國內半導體行業的主要細領域，半導體產品制程節點由130nm、100nm、90nm、65nm等逐步發展到45nm、28nm、14nm、7nm等，目前境內芯片主流先進制造工藝為28nm，境外主流為14nm，最先進半導體制程節點已經進入到3/5nm節點領域。半導體掩膜版技術更新主要體現在圖形尺寸、精度及制造技術等方面。以掩膜版最小圖形尺寸為例，1

7、80nm制程節點半導體產品所對應的掩膜版最小圖形尺寸約為750nm，65nm制程節點產品對應約260nm，28nm制程節點產品對應約120nm。可以看出，半導體掩膜版圖形尺寸及精度隨著半導體技術節點的演化而逐步提升，目前主流制程在100400nm工藝區間。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本630萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事掩膜版相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的

8、項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限責任公司主要由xxx集團有限公司和xxx投資管理公司發起成立。（一）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環

9、境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3054.962443.972291.22負債總額1773.731418.981330.30股東權益合計1281.231024.98960.92公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入12716.6710173.349537.50

10、營業利潤3009.292407.432256.97利潤總額2629.152103.321971.86凈利潤1971.861538.051419.74歸屬于母公司所有者的凈利潤1971.861538.051419.74（二）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對

11、經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發

12、展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3054.962443.972291.22負債總額1773.731418.981330.30股東權益合計1281.231024.98960.92公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入12716.6710173.349537.50營業利潤3009.292407.432256.97利潤總額2629.152103.321971.86凈利潤1971.861538.051419.74歸屬于母公司

13、所有者的凈利潤1971.861538.051419.74六、 項目概況（一）投資路徑xx有限責任公司主要從事掩膜版公司成立的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由目前，國外掩膜版企業在資本實力、技術水平方面都具有一定的競爭優勢。國內企業目前主要依賴自有資金發展，融資渠道較為單一，資金實力不足。過去五年，面對復雜多變的宏觀環境和艱巨繁重的改革發展穩定任務，特別是新冠肺炎疫情嚴重沖擊，本溪市堅定不移實施“工業強市、文旅興市、生態立市”發展戰略，開拓創新、頑強拼搏，扎實推進本溪振興發展各項事業。發展思路進一步完善，堅持生態優先綠色發展，確立生態立市主導地位，綠色發展理念深入人心，生態優勢持續提升。

14、綜合實力穩步提升，全市經濟保持了穩中有進、持續向好的發展態勢。轉型發展取得新進展，鋼鐵及其深加工、生物醫藥、文化旅游等領域產業發展壯大。科技創新取得一批重要成果。全面深化改革穩步推進，營商環境得到改善，國資國企改革成效明顯，黨政機構改革和事業單位改革順利完成。對外開放水平持續提升，積極參與“一帶一路”建設，深度融入沈陽經濟區、遼中南城市群建設。三大攻堅戰取得明顯成效，全市23854名貧困人口全部脫貧，生態環境明顯改善，防范化解重大風險取得積極成效。民生福祉進一步增強，城鄉居民人均收入與經濟發展同步增長，社會事業全面進步，社會大局保持和諧穩定。黨的建設全面加強，以黨的政治建設為統領，大力加強基層

15、黨組織建設，黨委班子執政能力進一步提升，干部隊伍能力素質進一步增強。持續開展“清廉本溪”建設，全面從嚴治黨向縱深推進，良好政治生態持續鞏固。“十三五”規劃目標任務即將基本完成，全面建成小康社會勝利在望，本溪全面振興全方位振興邁出堅實步伐。全市上下要再接再厲、一鼓作氣，確保如期全面建成小康社會，為開啟全面建設社會主義現代化新征程奠定堅實基礎。（三）項目選址項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約21.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx平方米掩膜版的生產能力。（五）建設規

16、模項目建筑面積22835.08，其中：生產工程16163.84，倉儲工程2876.16，行政辦公及生活服務設施2388.36，公共工程1406.72。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資7737.83萬元，其中：建設投資5909.05萬元，占項目總投資的76.37%；建設期利息171.04萬元，占項目總投資的2.21%；流動資金1657.74萬元，占項目總投資的21.42%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：16800.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：13065.30萬元。3、凈利潤（NP）：2735.56萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.37年。5、財務內部

17、收益率：27.54%。6、財務凈現值：5568.35萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價該項目符合國家有關政策，建設有著較好的社會效益，建設單位為此做了大量工作，建議各有關部門給予大力支持，使其早日建成發揮效益。第二章 項目背景分析一、 行業未來發展趨勢1、掩膜版趨向大尺寸隨著人們消費的不斷升級，屏幕的大尺寸化已成為平板顯示持續的演進方向。這主要是因為平板顯示新的畫質規格提升都集中在大尺寸和超大尺寸上，尤其是55英寸及以上的產品。這些規格的改善包括8K分辨率、miniLED背光、量子點背光（QLED）、高色域、超窄邊框、四面超窄邊框、超纖薄、高動態范圍（HDR）

18、對比度等。由于這些新功能在32英寸、43英寸、50英寸這樣的小尺寸上都無法實現，所以55英寸及以上的顯示產品的需求持續升溫。面板的世代數是按照產線所應用的玻璃基板的尺寸劃分，總體來說，面板代數越高，面板的玻璃基板尺寸越大，切割的屏幕數目越多，利用率和效益就越高。大尺寸屏幕的需求增加引領全球平板顯示產業向8+代線和10+代線邁進，8.5代線可高效切割32寸、48寸、55寸電視，8.6代線可高效切割50寸、58寸電視，10.5代線可高效切割65寸、75寸電視。除此之外，還可以采用套切等技術，生產出尺寸差異化的產品，后續可根據市場需求靈活調整以降低風險。8.5代線切割65寸電視的效率為64%，但是可

19、以采用66寸+32寸電視套切，實現94%的切割效率；8.6代線切割90寸電視的效率為74%，但是可以采用90寸+23.3寸電視套切，實現91%的切割效率；10.5代線切割65寸、75寸電視都可以達到90%以上的切割效率。近幾年面板廠商積極投資與擴產大尺寸世代線，面板尺寸的增大帶動其上游材料掩膜版朝著大尺寸化的方向發展，也會帶動大尺寸掩膜版的需求增長。2、掩膜版趨向高精度平板顯示技術持續更新與發展，加之5G傳輸技術同步推進，超高清視頻產業發展前景廣闊。超高清視頻產業發展行動計劃（2019-2022年）指出，“到2022年，我國超高清視頻產業總體規模超過4萬億元、4K產業生態體系基本完善，8K關鍵

20、技術產品和產業化取得突破。8K電視終端銷量占電視總銷量的比例超過5%，同時超高清視頻用戶數達到2億”。高分辨率終端顯示產品的不斷滲透與發展也必然會帶動掩膜版朝著高精細化的方向發展。掩膜版作為平板顯示制造過程的關鍵材料，對面板產品的精度起決定性的作用，這也意味著對掩膜版的精度提出了更高的技術要求。近年來隨著平板顯示解析度不斷提高，TFT半導體主動層材料已逐步采用LTPS/Oxide技術，并朝著LTPO（低溫多晶氧化物）等新技術演變。對于掩膜版的配套技術要求，主要體現在曝光分辨率（最小線寬線縫）、最小孔或方塊、CD均勻性以及套合精度的不斷提升。在半導體方面，由于我國產業鏈布局較晚，起步于封測環節，

21、近年才進入高速發展期，封測仍是國內半導體行業的主要細領域，半導體產品制程節點由130nm、100nm、90nm、65nm等逐步發展到45nm、28nm、14nm、7nm等，目前境內芯片主流先進制造工藝為28nm，境外主流為14nm，最先進半導體制程節點已經進入到3/5nm節點領域。半導體掩膜版技術更新主要體現在圖形尺寸、精度及制造技術等方面。以掩膜版最小圖形尺寸為例，180nm制程節點半導體產品所對應的掩膜版最小圖形尺寸約為750nm，65nm制程節點產品對應約260nm，28nm制程節點產品對應約120nm。可以看出，半導體掩膜版圖形尺寸及精度隨著半導體技術節點的演化而逐步提升，目前主流制程

22、在100400nm工藝區間。掩膜版精度的提升，主要表現為對基板材料和生產工藝的進一步升級。在基板材料上，石英基板與蘇打基板相比，具有高透過率、高平坦度、低膨脹系數等優點，通常應用于對產品圖形精度要求較高的行業，因此基板材料逐漸由蘇打基板轉為石英基板。生產工藝方面，隨著集成電路技術節點的推動，對于掩膜版CD精度、TP精度、套合精度控制、缺陷管控等環節提出了更高的要求。3、半色調掩膜版（HTM）興起并快速發展TFT掩膜版主要用于TFT黃光制程，包含TFT-Array工序和CF工序，分別利用掩膜版的曝光隱蔽作用完成TFT-Array和CF的圖形制作。按照掩膜版膜層透光效果劃分，可將TFT掩膜版分為二

23、元型掩膜版（Binary-Mask）和多色調或多灰階掩膜版（Multi-ToneMask，MTM）。MTM包含灰階掩膜版（Gray-ToneMask，GTM）和半色調掩膜版（Half-ToneMask，HTM）兩種產品。與二元掩膜版相比，多灰階掩膜版中兩種產品的作用都是實現曝光過程中的部分透光功能，但由于半色調掩膜版具有圖形設計方便、透過率可控等優點，目前已成為各大面板廠商主要選擇的產品。以TFT-Array制造為例，使用半色調掩膜版可以將Array光刻工藝中的5道光刻工序簡化成4道光刻工序，減少掩膜版的使用數量，降低TFT-LCD制造成本，提高生產效率。隨著新型顯示技術不斷呈現大尺寸、無邊框

24、、高精細、柔性化的發展態勢，半色調掩膜版在各大面板廠商中的生產工藝中興起并快速發展，國內華星光電、京東方、中電熊貓等面板巨頭已經在G5/G6/G8.5/G11等生產線上導入半色調掩膜版及相關工藝技術。二、 掩膜版產業鏈概況掩膜版的主要原材料包括掩膜基板、光學膜、化學試劑以及包裝盒等輔助材料，掩膜版主要應用于平板顯示、半導體、觸控和電路板的制造過程，是必不可少的關鍵材料之一。平板顯示、半導體等中游電子元器件廠商的終端應用主要包括消費電子（電視、手機、筆記本電腦、平板電腦、可穿戴設備）、家用電器、車載電子、網絡通信、LED照明、物聯網、醫療電子以及工控等領域。三、 面臨的機遇1、國家產業政策支持平

25、板顯示和半導體行業是支撐我國信息產業持續發展的戰略性產業，產業鏈較長，對于下游產業帶動性強，對于整個信息產業升級轉型、產業結構提升都具有重要的意義。近年來，國務院、發改委、商務部、財政部、工信部、稅務總局等國家部委先后在產業發展、營商環境、稅收政策等方面出臺政策，大力支持平板顯示和半導體行業的發展。平板顯示和半導體行業產業鏈的完善取決于上游關鍵基礎材料的配套能力，掩膜版作為平板顯示和半導體行業必不可少的關鍵原材料之一，其技術的發展在一定程度上會影響下游行業的發展，屬于國家大力支持發展的領域。2、下游市場需求廣闊掩膜版的下游應用領域較廣，包括平板顯示、半導體、觸控等行業。其中，平板顯示行業受益于

26、智能手機和新型應用領域如大型公共顯示器、醫療顯示器以及可穿戴裝置市場需求的拉動，將保持較為快速的增長；而半導體行業作為電子信息的支柱產業之一，一直保持著良性的發展勢頭，同時在智能汽車、人工智能、物聯網、5G通信等高速發展的新興領域帶動下，半導體產業即將迎來快速增長，特別是第三代半導體在技術、產品、市場、投資等方面均呈現較高增長態勢，即將成為半導體行業新的增長點。此外，隨著下游市場競爭的加劇，電子產品的更新換代將進一步加快，也將在一定程度上刺激掩膜版的需求。3、國產化進程加快，掩膜版迎來進口替代的發展機遇隨著中國平板顯示產業逐步擺脫跟隨狀態，自給率將不斷提高，市場格局將逐漸發生變化，未來顯示面板

27、產能將進一步向中國大陸轉移，根據Omdia的數據，2019年大陸顯示面板產能占全球顯示面板產能的比例達到40.90%，2020年有望達到50.30%。中國大陸逐漸承接全球顯示面板行業的產能轉移，這將有力帶動我國面板行業相關產業鏈，特別是上游原材料的發展。在半導體市場，自2018年貿易摩擦以來，“中興事件”“華為事件”等系列事件警醒了業內對硬科技缺失的重視，從國家層面到企業均開始推進半導體核心技術國產自主化，實現供應鏈安全可控，這加速了半導體產業鏈的國產化替代進程。目前國內大尺寸TFT-LCD掩膜版、高精度AMOLED掩膜版及先進制程的半導體掩膜版主要依賴于進口，下游企業對供應鏈自主可控的需求日

28、益迫切。隨著國內掩膜版行業的快速發展以及憑借國內掩膜版廠商在交期、服務等方面的優勢，未來國產掩膜版逐步實現進口替代的可能性較大，掩膜版的國產化進程可期。四、 推動重大項目建設取得突破突出項目為王理念，擴大有效投資，優化投資結構，推動重大項目建設，保持投資合理增長。聚焦“兩新一重”建設，加快交通、能源等重大項目開工建設。大力引進產業鏈項目和新產業、新業態、新技術項目，加快補齊市政工程、農業農村、公共安全、民生保障等領域短板。支持企業設備更新和技術改造，擴大戰略性新興產業投資。發揮政府投資撬動作用，激發民間投資活力，形成市場主導的投資內生增長機制。五、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目

29、的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第三章 行業、市場分析一、 掩膜版市場規模1、平板顯示掩膜版在平板顯示掩膜版領域，Omdia2021年7月研究報告顯示，2016年至2019年全球平板顯示掩膜版的市場規模增長較為迅速，2019年全球平板顯示掩膜版的市場規模約為1,010億日元，2016年全球平板顯示掩膜版的市場規模約為671億日元，2016年至2019年的年均復合增長率達14

30、.58%。受新冠疫情影響，2020年平板顯示掩膜版市場規模約為903億日元，較2019年下降10.57%，但平板顯示掩膜版市場自2021年起逐漸實現復蘇，2022年市場規模預計將增長至1,026億日元。分地區來看，自2018年起中國大陸超越韓國成為全球第一大平板顯示掩膜版市場，自2020年開始中國大陸的掩膜版市場規模占比超過50%。2、半導體掩膜版在半導體掩膜版領域，2019年SEMI統計數據顯示，自2012年起全球半導體掩膜版市場保持高速發展的態勢，在經過連續七年的增長后，2019年全球半導體掩膜版市場規模達到41億美元。SEMI預計未來全球半導體掩膜版市場將繼續保持穩健的增長，2021年市

31、場規模將超過44億美元。從地區分布來看，自2012年至今臺灣一直是全球最大的半導體掩膜版市場，2017年韓國超越北美市場，成為全球第二大半導體掩膜版市場。2019年，全球前三大半導體掩膜版市場依次為臺灣、韓國和北美，占比分別為37.92%、20.91%和19.33%。隨著我國半導體產業占全球比重的逐步提升，我國半導體掩膜版市場規模也逐步擴大。2019年中國半導體掩膜版市場規模為1.44億美元，預計2021年將達到1.95億美元，年均復合增長率達16.32%。5G、人工智能、物聯網等新技術的快速發展，也為我國半導體市場帶來了新的增長點。同時，SiC、GaN等第三代半導體以其高熱率、高擊穿場強等特

32、點，在國防、航空、航天、光學存儲、激光打印等領域有著重要的應用前景。在國家政策支持和市場需求驅動下，我國第三代半導體產業得到快速發展，已基本形成了涵蓋上游襯底、外延片，中游器件設計、器件制造及模塊，下游應用等環節的產業鏈布局，這也將有力帶動我國半導體掩膜版市場快速發展。二、 掩膜版行業發展態勢從產業鏈來看，掩膜版產業位于電子信息產業的上游，掩膜版是下游平板顯示、半導體、觸控等行業生產制造過程中的核心材料之一。掩膜版行業的發展與其下游行業的發展密切相關，下游行業市場規模的不斷增長也為掩膜版行業提供了更為廣闊的市場空間。1、顯示面板趨向大尺寸，產能加快向中國轉移，掩膜版需求持續增加隨著人們消費的不

33、斷升級，屏幕的大尺寸化已成為平板顯示持續的演進方向。液晶電視的平均尺寸每年維持一定幅度的提升，根據Omdia的統計及預測，2018年平板電視面板的平均尺寸為44.3英寸，至2026年將提升至52.2英寸。根據Omdia的數據，2016年全球G10及以上世代掩膜版的銷售額為51.75億日元，占全球掩膜版銷售額的比例為8%；2019年G10及以上世代掩膜版的銷售收入為157.51億日元，占全球掩膜版銷售額的比例為18%。2016年至2019年，全球G10及以上世代掩膜版的銷售額年均復合增長率達44.92%。受全球新冠疫情的影響，2020年全球G10及以上世代掩膜版的銷售額有所下降。顯示面板產能轉向

34、國內，大陸廠商憑借高世代線占據后發優勢。根據Omdia的數據，2019年大陸顯示面板產能占全球顯示面板產能的比例達到40.90%。2020年有望達到50.30%。從面板廠商份額排名來看，Omdia預計2020年排名前五的面板廠商依次為京東方、LG、華星光電、群創光電和三星，其中中國大陸的面板廠商京東方和華星光電將占據全球面板產能的34.10%。2、掩膜版是芯片的關鍵材料，半導體行業快速發展拉動掩膜版市場需求根據國際半導體產業協會（SEMI）的統計分析，2019年半導體晶圓制造材料的市場規模達322億美元，半導體材料中成本占比最高的是硅片，占比約為37%；其次就是掩膜版和半導體氣體，分別占比約1

35、3%。由此可見，掩膜版是半導體芯片制造的關鍵材料。SEMI數據顯示，全球半導體銷售額在2018年創下4,688億美元的紀錄之后，2019年全球半導體銷售額下降了12%，主要原因是宏觀環境的不利變化。2019年全球貿易摩擦加劇，制造業生產和國際投資呈收縮態勢，商業信心受到沖擊，全球經濟增長趨緩，半導體產業整體處于低谷期。但從歷史數據看，全球半導體市場呈現明顯的周期性，在智能汽車、人工智能、物聯網、5G通信等高速發展的新興領域帶動下，全球半導體產業或迎來新一輪的快速增長期。半導體市場未來增長空間廣闊，對半導體掩膜版的市場需求可觀。盡管2019年外部宏觀環境不利，半導體產業處于低谷期，但以SiC、G

36、aN為代表的第三代半導體產業步入發展快車道，實現逆勢增長。綜合參照Yole與Omdia的數據，2019年SiC電力電子器件市場規模約為5.07億美元，GaN電力電子器件市場規模約為0.76億美元。第三代半導體產品滲透速度加快，應用領域不斷擴張，汽車電子、5G通信、快充電源及軍事應用等幾大動力帶領第三代半導體市場快速增長。在SiC領域，Yole預測SiC電力電子器件的市場規模2023年將增長至14億美元，復合年增長率接近30%，驅動因素是新能源汽車的加速滲透；在GaN領域，Omdia預測GaN電力電子器件市場2024年預計將達到6億美元，主要來自于快充市場的增長。第三代半導體具備高頻、高效、高功

37、率、耐高壓、耐高溫、抗輻射能力強等優越性能，契合節能減排、智能制造、信息安全等國家重大戰略需求，是支撐新一代移動通信、新能源汽車、高速軌道列車、能源互聯網等產業自主創新發展和轉型升級的重點核心材料和電子元器件，已成為全球半導體技術和產業新的競爭焦點。第三代半導體是我國重點鼓勵發展的產業，我國第三代半導體的發展也將拉動我國半導體掩膜版的市場需求。光刻掩膜技術是決定半導體產品技術發展的主要動力。半導體掩膜版的技術更新主要體現在圖形尺寸、精度及制造技術等方面。半導體產品技術節點由130nm、100nm、90nm、65nm等逐步發展到28nm、14nm、7nm、5nm等；在半導體掩膜版制造技術方面，半

38、導體掩膜版也從激光直寫光刻、濕法制程、光學檢測等逐步發展為電子束光刻、干法制程、電子顯微檢測。同時，相移掩膜技術（PSM）、臨近光學效應修正（OPC）技術等也越來越多的應用于先進制程半導體掩膜版制造領域。3、觸控技術向內嵌式觸控演進，顯示面板廠商整合觸控掩膜版的需求觸控技術主要可分為外掛式觸控和內嵌式觸控。對于外掛式觸控技術來說，觸控與顯示互相獨立，外掛式觸控覆蓋在顯示器屏幕上。內嵌式觸控，其原理是LCDVcom層劃出多個區塊，來作為觸控感應，其制程工藝是在LCD面板的Array制程中同步完成，從而實現了觸控與顯示的融合。內嵌式觸控具有輕薄、窄邊框、簡化供應鏈的優勢，自誕生以來發展迅猛。據Om

39、dia統計，2020年內嵌式觸控在手機應用上的占比將超過85%，同時內嵌式觸控正在快速的向平板電腦、筆記本電腦及車載觸控領域滲透。觸控技術的發展使得面板廠商擺脫顯示屏單一的顯示功能，讓顯示屏成為公眾功能匯聚交互的平臺是面板廠未來的發展方向。對于掩膜版廠商來說，顯示面板廠商正在不斷整合觸控掩膜版的需求，觸控掩膜版的客戶群體將由外掛式觸控廠商轉向內嵌式觸控的平板顯示廠商客戶。第四章 公司組建方案一、 公司經營宗旨公司經營國際化，股東回報最大化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭

40、力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、掩膜版行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制

41、，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限責任公司主要由xxx集團有限公司和xxx投資管理公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資157.50萬元，占xx有限責任公司25%股份；xxx投資管理公司出資473萬元，占xx有限責任公司75%股份。四、 公司管理體制xx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍

42、，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量

43、管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目

44、評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、

45、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調

46、整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，

47、建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、張xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，

48、高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。2、尹xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。3、孫xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。4、杜xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至20

49、11年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。5、譚xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。6、孔xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。7、鄧xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執

50、行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。8、吳xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%

51、列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與

52、分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應

53、優先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分

54、紅方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。第五章 法人治理結構一、 股東權利及義務股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。股東為單位的，股東單位內部對公司收購、出售資產、對外擔保、對外投資等事項的決策有相關規定的，公司不得以股東單位決策程序取代公司的決策程序，公司應依據公司章程及公司制定的相關制度確定決策程序。股東單位可自行履行內部審批流程后由

55、其代表依據公司法、公司章程及公司相關制度參與公司相關事項的審議、表決與決策。1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會并行使相應的表決權；（3）對公司的經營行為進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及公司章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱公司章程、股東名冊、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議和財務會計報告；2、股東提出查閱前條所述有關信息或索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求

56、予以提供。但相關信息及資料涉及公司未公開的重大信息的情況除外。3、公司股東大會、董事會的決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。公司根據股東大會、董事會決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無效或者撤銷該決議后，公司應當向公司登記機關申請撤銷變更登記。4、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；5、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。6、公司的股東或實際控制人不得占用或轉移公司資金、資產及其他資源。如果存在股東占用或轉移公司資金、資產及其他資源情況的，公司應當扣減該股東所應分配的紅利，以償還被其占用或者轉移的資金、資產及其他資源。控股股東發生上述情況時，公司應立即申請司法系