1、WORD格式本科畢業論文中文題目： 我國中小企業財務風險的成因與防X分析外文題目： Analysis of the causes and prevention ofsmall and medium-sized enterprisefinancial risk院系國際商學院專業財務管理 ACCA年級2021級學號20212136140009學生袁 菁指導教師代 彬結稿日期2021年3月10日專業資料整理WORD格式*外國語大學教務處制專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文我國中小企業財務風險的成因與防X分析摘要： 在企業中只要有經營活動，就有財務活動，有財務活動，就有產生財務風險的可能

2、。近年來我國的中小企業越來越重視財務風險管理，從公司內部的財務風險控制制度及內部控制機構的建立，到公司外部的專業咨詢機構的參加，財務風險受到越來越多的關注，財務風險的管理也被中小企業列為企業管理中非常重要的一個環節。為了有針對性的詳細分析我國中小企業財務風險的內容，本文以 A企業為例，深入研究了該公司財務狀況，及該公司財務風險現狀，認真剖析其產生原因，并針對企業財務風險成因逐一研究其解決方案，再結合企業資源配置，確定 A中小企業財務風險防X和躲避操作有效性，以期為我國中小企業躲避財務風險奠定理論依據和實際參考價值。關鍵詞： 中小企業；財務風險；成因；防X專業資料整理WORD格式I專業資料整理W

3、ORD格式*外國語大學本科學位論文Analysis of the causes and prevention of small and medium-sizedenterprise financial riskAbstract: As long as there is in the business activities, financial activities, financial activities,it has the potential to generate financial risk. In recent years our country small and medium-

4、sized enterprises pay more and more attention to financial risk management, from the company's internal financial risk control system and the establishment of the internal control mechanism, external professional consultants to join the company, financial risk is more and more attention, the man

5、agement of financial risk is also small and medium-sized enterprises as an important link in enterprise management. To targeted detailed analysis of the content of the small and medium-sized enterprise financial risk in our country, based on the enterprise as an example, A further study of the compa

6、ny's financial condition, and the current situation of the company's financial risk, and carefully analyzes its causes, and in view of the enterprise financial risk causes one by one, study its solutions, combining enterprise resource configuration, determine A small and medium-sized enterpr

7、ise financial risk prevention and avoid operation effectiveness, in order to avoid financial risk in our country small and medium-sized enterprise lay theoretical basis and practical reference value.Key words: small and medium-sized enterprises; Financial risk; Genesis; To guard against專業資料整理WORD格式I

8、I專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文致謝時光荏苒，歲月匆匆走過。我的大學學校生活即將完畢。畢業論文的完成也到了尾聲。一開場的選題到論文的完成。傾注了導師的尊尊教誨。是他給予我指引。謝謝他一路的陪伴。在這里，請承受我深深地謝意！感謝我的指導教師，他的一絲不茍，嚴謹細致的作風深深的感染了我，他的循循善誘，溫柔耐心的教誨是我人生路上珍貴的寶藏，從課題的選擇到論文的完成，教師幫助了我很多。他在思想上給予我指引。我真誠地感謝我的指導教師，請允許我對您表示最崇高的敬意。是您的細致入微的幫助，讓我學會了認真嚴謹的工作態度，這將是我畢生的財富。以后想起來也將是溫暖的回憶。在此，我衷心的向您表示最

9、深摯的謝意！袁菁2021年3月10日專業資料整理WORD格式III專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文目錄前言 .11財務風險相關理論概述 . .11.1財務風險根本概述 .11.1.1財務風險根本內涵 .11.1.2財務風險類型 .11.1.3財務風險特征 .21.2財務風險防X理論根底 .21.2.1資本構造理論 .21.2.2風險控制理論 .32 中小企業財務風險現狀及成因分析 .32.1A中小企業概況 . .32.2. A中小企業財務狀況 .42.3A中小企業財務風險現狀 .62.3.1管理層對財務管理工作不重視 .62.3.2投資方面的財務風險 .62.3.3資金回收方面

10、的財務風險 .62.4A中小企業財務風險成因分析.72.4.1中小企業財務管理意識淡薄 .72.4.2財務制度和組織機構制度不完善 .72.4.3經營管理能力需要提高 .73中小企業財務風險防X對策 . .83.1提高中小企業財務風險意識.83.2建立和健全財務制度和風險防X處理機制.83.3躲避企業經營管理風險，提高經營管理能力.9參考文獻 .10專業資料整理WORD格式I V專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文前言市場經濟下現代企業的經營所面臨的環境極為復雜，風險和機遇同時存在，伴隨著經營風險而來的是財務活動產生的財務風險，隨著企業管理水平不斷提高，在企業風險管理中財務風險占據

11、比例越來越大，在企業生產經營中財務風險是客觀存在的，不以企業生產經營者意志進展轉移，在企業生產經營過程中財務風險是能夠是否正常運行的根底，也直接關系到企業是否能夠順利開展，近年來不斷有企業傳出破產消息，這些企業大多數由于企業財務存在風險，在企業財務管理中缺乏相應的財務管理意識，企業高層管理人員對企業財務重視程度不夠，企業財務制度不健全或是企業內部控制存在漏洞等原因造成的，從而造成企業財務風險逐漸累積，最后到達不能收拾的地步。 A 中小企業是一家大中型民營企業，十幾年的開展，由于制度不完善等問題導致企業出現較大財務風險。在企業繼續開展并需要拓展業務增加投資的時刻，企業財務狀況不容樂觀。本文針對該

12、中小企業財務風險現狀追究其產生原因，并在成因研究的根底上，提出了財務風險防X的建議。旨在通過對 A 中小企業財務風險研究，為更多類似企業提供躲避財務風險的建議，提高對財務風險認識和處理的能力，提高財務決策的科學化能力，讓企業的獲利能力提高，財務風險降低。1 財務風險相關理論概述1.1 財務風險根本概述1.1.1 財務風險根本內涵在企業開展經營過程中企業經受過某種因素作用在財務開展能力，企業償債能力及其盈利能力等方面都有所下降給企業所帶來的風險就是財務風險，在企業生產經營過程中，造成企業財務風險的因素是多種多樣的，在實際財務管理過程中也存在諸多不利因素，使得企業在實際生產效益上存在各種偏差，從而

13、造成企業在生產經營活動中出現某些問題，進展對企業開展造成一定損失。在關于企業財務風險的管理中目前來說，有兩種不同的觀點。一是在日常經營性風險中一種，但是財務風險和其他風險不同，尤其指在一些股份制企業生產運營過程中企業資金活動所面臨的風險。二是在企業生產經營過程中所有風險都可以是財務風險，在經營風險中用貨幣表達出來的風險就是財務風險，本研究中所探討的財務風險專指第一種財務風險，發生財務風險后，企業所造成的財務成果就會減弱，實際償債，營運能力就能降低，所以任何企業都盡可能防止財務風險的產生。1.1.2 財務風險類型專業資料整理WORD格式1專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文首先，以資

14、本運動過程來劃分。一是籌資風險。即籌集資金產生的財務風險，企業的籌資活動是企業運營的起點，從注冊成立的資本注入到企業擴大規模的上市等，都是籌資活動。二是投資風險。在企業投資活動中所形成的風險就是投資風險，企業常常為了能夠獲取更多利潤，而適中選擇適宜的經營工程，而這些經營工程能夠到達預期的經營效果，這就是企業投資所面臨的風險。三是資金回收風險。資金是企業生產經營所必須的，可以說企業如果離開資金就不能正常生產經營活動，而要保證企業正常生產經營就必須有足夠的資金。其次，以財務風險的表現層次來劃分。財務風險影響程度各不一樣，按照其表現的層次可以分為輕微、一般和重大三種財務風險。一是輕微風險。風險影響不

15、大，給企業帶來的財務損失也不會很大，更不會影響企業生產經營大局。二是一般風險。風險比輕微風險稍大，也會產生一定的財務損失，但是這些后果對企業的生產經營沒有致命的影響。三是重大風險。比起一般風險，風險程度更大，會給企業的生產經營直接產生威脅，如果不能進展好的應對，很有可能導致企業倒閉。1.1.3 財務風險特征在企業生產經營過程中財務風險都是存在的，且面臨多種不良因素，由此可以造成企業生產經營各種損失，其主要特征有：首先，客觀性。在企業正常生產經營過程中財務風險都隨時存在的，且不能采取措施進展抵消和回避，只能利用財務風險理論和實踐經歷進展合理躲避和適當防X，在企業生產經營所有過程中財務風險都是存在

16、的，只有進展企業生產經營過程，有企業資金進展合理化流動，就會產生財務風險。其次，鼓勵性。由于在財務風險中存在各種客觀因素，那么就必須采取特定方式對企業財務風險進展合理躲避和有效防X，從而不斷減輕財務風險，那么可以有效提升企業財務管理水平，提升企業資金實際利用率，從而有效躲避財務風險對企業所帶來的各種危害，也能實現企業預期收益，企業財務風險對企業*來說具有相當程度的鼓勵機制，只有對企業財務風險進展深入分析，系統了解，充分考慮財務風險各種特征根底上，才能找到企業財務風險最為適宜的管控，躲避和合理化防X機制。1.2 財務風險防X理論根底1.2.1 資本構造理論專業資料整理WORD格式2專業資料整理W

17、ORD格式*外國語大學本科學位論文資本構造有廣義和狹義之分。在企業中所有資本構成及其所占比重就是廣義資本構造，主要包括長期和短期資本兩個方面，相對來說狹義資本構造主要是公司權益資本和債務資本的構成比重。在企業開展過程中資本構造都是從狹義角度進展分析，對企業債務及其權益資本進展系統研究其對企業所造成的影響。企業權衡理論分析認為企業開展過程中應該存在最適宜的企業資本構造標準，而企業價值和資本構造之間存在向下的曲線關系，當企業資本構造處于最正確狀態中，那么企業實際負債也到達最正確負債比例，此時企業價值所生產的效應最大。在到達這種比例以前，由于企業財務破產及代理本錢要低于企業負債時所產生的稅盾本錢，所

18、以，企業價值和資本構造成正相關關系，如果企業負債比例高，那么企業價值那么越大，而當企業負債比例大于這種比例，由于企業財務破產和代理本錢對企業價值所形成的稅盾效應要低于抵消作用，因此，企業要實現價值多那么負債要低。1.2.2 風險控制理論風險控制理論衍生于控制論。該理論屬于研究動態系統在不斷變化的環境條件下如何保持狀態平衡或穩定以實現自己目標的一般規律性學科7 。對于國家宏觀經濟管理領域比較偏重的是經濟控制論，在企業日常生產管理活動中其根本思想不斷被采納，逐漸形成管理控制理論，這種理論主要是利用各級管理人員預先制定的工作標準，根據不同組織所實際處的環境不同而進展適當調整，并將其作為對下一級別情況

19、進展定期或不定期考核和評價的指標，在實際工作中進展偏差矯正，合理預防，以有效實現企業既定開展目標，在企業開展過程中管控思想雖然復雜，但是作為有效的管理系統，其本質同其控制思想的領域也是一樣的，也是具體信息反響的具體實踐過程。2 中小企業財務風險現狀及成因分析2.1 A 中小企業概況A 企業是一家中小型計算機企業，主要負責計算機零部件銷售、電子產品的銷售、維修和培訓業務，從成立至今公司共有員工 50 名。公司在早期的生產經營中獲得了較大的成功。隨著電子市場萎縮和競爭對手增加，企業經營受到了極大挑戰。隨著計算機開展普及，計算機零部件銷售、維修、培訓得到空前重視，公司在這樣環境下得到了開展，為了獲得

20、電子市場就近優勢，公司在繁華電子市場附近先后租用了 200 多平方米、 500 多平方米房屋分別用作倉庫和教室，隨著計算機的大量普及，以及同行的不斷模仿、降價競爭，導致公司經營活動萎縮，從原先的市場份額占 75% 降到 43.8% 。同時由于云端業務的推專業資料整理WORD格式3專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文進，整體計算機電子市場也逐漸變小。在這種情況下公司依靠幾年來的積累在 2021 年投資了新效勞工程，以期能順利過渡到新贏利點，獲得企業平穩過渡。2.2. A中小企業財務狀況以下為 A 中小企業近 3 年來的主要財務指標報表，見表1。表 1A 中小企業公司近三年主要財務指標

21、單位：萬元指標名稱2021 年2021年2021 年應收賬款余額167.8094.4562.70存貨余額140.40147.05137.00流動資產265.00335.00385.00資產總額1160.00905.00865.00應付賬款32.5023.5018.25流動負債600.00438.00400.00負債總額761.50515.50481.00主營業務收入1983.001872.501481.70主營業務本錢1581.001338.001185.00管理費用62.0016.358.80投資收益-138.000.000.00凈利潤-325.00204.00181.80從上表可以發現，

22、A 中小企業正常業務收入相對穩定不斷提升，但是隨著目前企業競爭逐漸劇烈，使得企業在2021 年對具體工程和固定資產都作出相應投資，造成2021 年虧損超過 325 萬。為了更深入研究分析 A 中小企業財務風險具體實際狀況，本研究從長期償債，資產管理及其活力能力三個層面對A中小企業財務風險進展分析。表 2A 中小企業近三年長期償債能力分析單位： %專業資料整理WORD格式4專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文指標名稱2021 年2021年2021 年資產負債率0.660.570.56產權比率1.911.321.25相對標準資產負債率控制在40-60% ，而產權比率應在1.2 的X圍內

23、會比較平安，而從表2 看出 A 中小企業資產負債率在2021 年超過 60% ，同時它的產權比率在2021 年也大大的超過了前兩年，由此可見， A 中小企業經營狀況是舉債程度偏高，財務構造也不穩定。表 3A 中小企業近三年資產管理能力分析單位： %指標名稱2021 年2021年2021 年應收賬款周轉率15.1223.8823.71應收賬款周轉天數23.815.1115.19存貨周轉率3.373.73.54總資產周轉率1.922.121.71從上表可以看出，目前 A 企業實際應收賬款能力較弱，從而造成 A 中小企業在應收賬款回收不及時，賬期時間太長，形成呆賬和壞賬較多。在企業存貨周轉率方面，2

24、021 和2021年相對較為穩定，在2021 年周轉率下降，從而造成 A 企業存貨管理能力減弱，實際變現能力較弱，從而造成企業實際生產經營消費能力不高，在2021年總資產周轉率較高，2021 年具有較大的下降幅度，資產周轉天數加多，周轉次數減弱，企業實際營運能力降低，實際周轉率較低，也可以發現企業存貨管理占用資金較多，對企業生產效率影響較大。表 4A 中小企業近三年獲利能力分析單位： %指標名稱2021 年2021年2021 年銷售凈利率-0.160.110.12銷售毛利率0.200.290.20ROE-0.820.530.47專業資料整理WORD格式5專業資料整理WORD格式*外國語大學本科

25、學位論文ROA-0.280.260.48從表 4 看出， A 中小企業在2021 年虧損主要來自于投資損失，同時也包含企業經營活動虧損，在銷售毛利率上企業主營業務盈利能力并沒有很大下降，相反在公司品牌、固定本錢攤銷減少的情況下有微量提高。在銷售凈利率方面，企業在其他本錢開支上費用提高；在凈資產收益率方面，越高越好，最低下限是當期銀行利率，而企業在2021 年利率是負值，如果連續出現這樣情況，企業經營就很危險了。同時企業總資產收益率也在逐年下降，綜合看出A中小企業羸利能力在不斷下降，企業經營風險和財務風險很顯著。2.3 A 中小企業財務風險現狀2.3.1 管理層對財務管理工作不重視首先，人員方面

26、的財務風險。A 中小企業管理層大多是從基層開展起來的，對技術、行業、市場非常了解，但是由于近年來企業已經相對穩定，負責人對財務主要關注的是收入多少，現金等方面。公司會計總監變動幅度較大，最近變動的是總經理夫人，且出勤率穩定性不好，在公司出現次數較少。在最近三年來公司在3-5 個月出納和會計就換一位，同時這些人員不具備專業的會計師*和相關出納和會計工作經歷，因此，可以發現A 中小企業對財務管理重視程度不高，企業財務人員能力不高對企業很多財務記錄都不及時，不準確，對財務風險識別、度量都難以做到，因此，在企業每一個活動環節中都存在了極大的人為財務風險。2.3.2 投資方面的財務風險投資是一把雙刃劍，

27、如果投資成功，當然會帶來企業盈利增加，效益提高，規模擴大，如果投資失敗，就很容易造成虧損，如果失敗較大那么就能造成企業破產，對于公司來說投資活動重要程度較高，A 中小企業在2021 年作出的重要性投資主要有兩項，一是對教學和維修所需要的各種器材和部門進展購置和添置，二是為相關部門配置汽車。對外部的主要投資工程是進展維修工程培訓，人力，物力及其場地各種租金費用，共計投資超過280 萬元，在2021 年這些投資所帶來的效益不如預期，在公司財務報表和工程總結中可以明顯看出已經虧損超過138 萬元，對于公司下一步投資來說預期情況不好，很可能繼續進展虧損，風險程度不小。2.3.3 資金回收方面的財務風險

28、從 A 中小企業財務數據上不難看出，應收賬款周轉率、存貨周轉率和獲利能力等都有所下降。具體的財務風險表現為：首先，應收賬款明細賬目不清。A中小企業經營過程中，大局部是現金往來，所以在2021 、2021年的應收賬款專業資料整理WORD格式6專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文周轉率還是比較不錯的，在2021 年由于競爭劇烈，為了增加營業收入，企業釆取了月結的方式，這樣提高了公司業績，給企業經營帶來更大便利，但增加了應收賬款壓力。其次，存貨占用資金大及庫存構造不合理。公司3 年來存貨總額差異不大，都占用了較大企業資金，使得企業資金沒有方法做到很好流動，降低了企業資金獲利能力。通過對公

29、司庫存總賬、明細賬進展調研，發現庫存存在極大問題， 3 年來庫存有很大一局部是一樣的，也就是說很多庫存囤積了 3 年甚至更長時間。由于公司所處行業原因，電子產品更新換代非?？欤?年前的貨物可能都已經沒有價值了，再加上大批庫存產品儲存、管理、盤點這些庫存需要人力、物力，這些都造成了公司資金減少。2.4 A 中小企業財務風險成因分析2.4.1 中小企業財務管理意識淡薄A 中小企業所存在的管理風險主要因素在于領導層和實際財務人員對風險意識不強，企業中存在各種財務風險是客觀存在的，只要存在生產經營活動就會有財務活動，相對應也會產生財務風險，沒有任何一家公司只存在生產經營活動沒有財務風險，而對于公司管理

30、層來說這是成立的，這種錯誤思想直接導致財務狀況轉變沒有到達預期，企業對財務風險重視程度不夠，企業生產經營活動能否順利進展和領導人有直接收理，在日常生產管理中，如果管理者引起重視，那么其他員工對財務問題也就引起重視，而公司領導層按照多年來一直的傳統習慣，在財務問題上沒有真正起到相應的作用，沒有對財務風險起到應有的警覺作用，從而導致企業在財務、經營各方面都存在較大的風險。2.4.2 財務制度和組織機構制度不完善在開具發票，財務記賬及其報表等諸多方面A 中小企業財務風險，主要是因為公司財務制度章程不完善，在實際生產經營，財務活動中各種環節記錄都不規那么，沒有相應程序，本卷須知涉及不周祥，有時候會出現

31、資料較少或漏記，對于企業來說一些重要資料，發票及收據都有相應負責人記錄和核銷，雖然不同收據之間存在引號，但是沒有相應領用人記錄，也無從查起；同時公司對于員工出現財務問題完全根據負責人主觀判斷來確定是否懲罰，懲罰力度。2.4.3 經營管理能力需要提高A 中小企業財務風險在企業資金回收及相應利益方面也是較為明顯的，實際總資產周轉及存貨周轉方面較低，在2021 年公司盈利不高，缺乏一定的企業變現能力，對企業償債能力減弱，從而導致企業生產經營活動惡化，對于短期債務實際償付能力較弱，就會造成實際財務風險不可估量的直接后果。專業資料整理WORD格式7專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文首先，應

32、收賬款的管理控制不善。公司應收賬款混亂，在企業資金回收環節，客戶拖欠公司賬款主要是公司流動資金，客戶支付應收賬款的時間能促進公司的資金周轉率。2021 年應收賬款周轉天數58 天以上，與2021、2021 年有大幅度的提高。公司產生呆賬、壞賬可能性增大，企業資金被大量霸占。其次，公司主營業務能力減弱。從企業實際盈利指標角度分析，公司主營業務能力減弱，除了宏觀環境對其具有一定影響外，客戶也存在一定流失，通過實際考察發現主要是公司維修價位和實際效勞，因此，公司必須充分認識到這點，采取各種積極手段進展合理化調整，從而提升主營業務的目標。3 中小企業財務風險防X對策3.1 提高中小企業財務風險意識A

33、中小企業要對公司財務狀況進展合理化調整，有效躲避企業財務風險，必須從管理層角度出發，可以聘請具有豐富經歷，職業道德的財務總監，讓其進展財務知識培訓，提升財務管理和財務管理的具體人事，在企業內部不斷樹立財務目標，與相關財務總監共同制定公司財務風險防X措施，并指派相關負責人進展實地監視，管理和進展測評，對于具體財務管理人員，必須保持對公司的忠誠度，同時相關負責人對其進展合理化監視，要選擇的適宜的人員上崗，不能憑借各種關系進展疏通；其次必須要有證才能上崗，具有一定的會計專業技能，對會計各種相關制度都有所了解和認識，能夠做出正確記賬，做賬和坐標，將財務具體工作X圍都能有效記錄下來，以便公司高層管理人員

34、能夠在財務信息中發現公司所面臨的財務風險，最后公司不能隨意對財務人員進展調整，保證企業財務人員專崗專用。3.2 建立和健全財務制度和風險防X處理機制針對財務上的具體問題，A 中小企業可釆用以下舉措：一是在財務賬目計算方面，要確定合理化標準，制定相應的表格對其賬目進展核查，同時對員工采取財務工作相關流程培訓，不斷提升員工財務工作記錄。二是在財務核算方面，要不斷對企業財務和財務總監進展定期和不定期核算，并構建相應的核算工作流程及制度，對于出現的各種財務問題要查詢相關原因，對于員工失誤或成心侵吞公司財產要進展嚴格懲罰，來不斷標準企業各種財務制度，提升財務實際工作的嚴謹性。三是財務風險防X的處理機制。財務風險防X可以從財務活動的前、中、后三個角度來進展，每一個環節側重點各不一樣，不管什么樣的財務活動，其財務風險的三個環節控制都有共通性，公司可以制定相關制專業資料整理WORD格式8專業資料整理WORD格式*外國語大學本科學位論文度，明確在事前、事中、事后要通過什么樣的方法，做哪些方面財務監視控制工作，當財務風險超過控制后應怎樣處理。3.3 躲避企業經營管理風險，提高經營管理能力A 中小企業經主要營銷和維修、培訓兩