1、-0-邁向世界一流通信企業江西移動組織和流程優化咨詢項目固定資產投資管理及其延伸問題二OO三年十二月THE BOSTON CONSULTING GROUP初稿-1-議程 投資管理總體流程及相關組織結構綜述 投資規劃 項目審批 實施監控 總結考核全面預算管理與固定資產投資管理的關系-2-投資管理流程改進設計綜述1.強化了投資計劃的職能，加強投資計劃的能力與資源 成立投資決策委員會，對投資進行決策 在計劃建設部之下設立投資管理辦公室，從事投資計劃工作，對投資決策委員會的決策提供支持2.強調了計劃制定、投資決策的系統性與一致性，強調了投資管理辦公室在確立指標時的統一化、規范化3.對計劃的制定、項目的

2、審批在設計具體流程的基礎上給出了一系列詳細的工具與模版，以保證流程的順利實施4.在計劃階段，引入W流程以增加計劃的制定者與地市、部門之間充分的溝通5.改變以往“先立項，后可研”的狀況，強調各職能部門作為項目的提出者，必須對項目可行性研究負責，并在此基礎上在由投資管理辦公室進行匯總、初審，最后由投資決策委員會決策的機制6.突出了“列入計劃并不等于項目獲得最終批準的概念7.提出了分類管理、分級審批的想法，確保投資管理“抓重點、提效率”的大前提8.強調“經濟效益為先”的項目審批原則，同時充分考慮了可量化以及不可量化項目以及主體工程與配套工程不同的處理方法9.指出了新的投資管理流程對KPI的影響10.

3、 結合了對與投資管理相關的物流（包括采購與庫存）、全面預算管理的考慮-3-投資管理流程應該包括四大環節各環節的主要功能項目審批投資規劃12實施監控3總結考核4 確定公司未來幾年的戰略和投資重點 制定投資三年滾動規劃 確定年度投資總規模 下達項目基本評估標準 初步評估主要的投資項目，并進行篩選和排序 依據內外環境的變化和新增項目的需求，定期調整規劃 編制具體項目建議書和可行性研究報告作為審批依據 對年度規劃內外的項目進行全方位的審核 批復項目申請；確定項目的投資規模 貫徹實施工程計劃-與物流中心對工程合同的管理相配合 監督項目的實施進度、工程質量，以及相對預算的總支出 依據工程進展情況調整實施計

4、劃或工程設計方案 根據市場和其它外部因素的變化調整投資規模和時間 對照目標全面評估項目收益 考核相關部門和人員績效 總結經驗教訓，調整相應的管理程序-4-我們建議按照項目性質，實現分類管理按照所需審批層次和管理特點，將項目分為三大類各類項目在投資管理中有不同的側重點指令性更新優化推出新業務增加現有業務收入降低成本戰略性123總結考核投資規劃項目審批實施監控需總體考慮投資規模，再按各市場的重要程度對資源分配優先排序需結合集團/香港公司的戰略發展方向，以及各地市的市場需求/成熟度進行規劃和排列資源分配順序集團立項，可考慮按本地具體情況適當調整規模和工期一定額度內可由部門審批著重方案的選擇比較大部分

5、由最高決策機構審批，對項目進行全面性的評估著重按時、在預算范圍內完成 項目著重控制成本嚴格監控項目進展（特別針對推出新業務），及時按市場變化作出調整著重項目的質量和成本控制以評估專項資金整體效益為主，著重分享內部最佳經驗以評估單項項目效益為主，項目參與人的績效考評與項目效益掛鉤-5-同時建立分層次的投資決策和管理機構，明確責權決策投資決策委員會審查、管理投資管理辦公室具體工作(1) 省相關職能部門或地市分公司成員時間流程 省公司高層 領導 掛靠計劃建設部 項目提出或實施者所在部門負責人 月度或季度會議 如有必要，可臨時召集 月度會議 視項目需要而定總結考核投資規劃項目審批實施監控 制定未來戰略

6、重點/投資總規模 審批投資計劃 制定部門考核指標 設置投資規劃的具體目標和參數 審查、質疑、篩選部門計劃 提出項目需求 初步評估所在部門/地市項目效益并進行篩選 制定所在部門地市規劃 按固定的程序，定期召開審批會 按評估標準，審批項目 審查項目建議書，確定可行性 向投資決策委員會提出初審意見 對本部門提出的項目予以審查、篩選和推薦 負責項目的建議書和可行性研究 聽取實施情況匯總報告 提出指導性建議 調整年度計劃 監控項目進展 提出/審查調整方案 按進展情況建議年度計劃的調整 與相關部門協調 組織實施推動項目執行 報告實施進度 對重要項目的評估結果進行最后審核 對項目進行考核 總結內部最佳經驗并

7、促進推廣交流 對相關項目人員的表現進行評估 參與經驗交流(1) 在流程的不同階段人員構成有所不同-6-監控項目進展提出/審查調整方案按進展情況建議年度計劃的調整聽取實施情況匯總報告提出指導性建議調整年度計劃對于實施監控環節上，在具體操作層面上有更為細致的分工建設、庫存管理采購招標談判簽約合同管理決策投資決策委員會審查管理投資管理辦公室具體工作計劃建設部(1)網絡部(1)計費業務中心(1)數據部(1)地市分公司(1).物流中心財務牽頭參與參與牽頭商務談判參與所有談判牽頭技術談判（1）對某一項具體工程，只指其中的具體某一部門授權簽約從商務、技術角度審查管理合同法律事務所監查審計實施推動項目進行對所

8、購設備負責接受檢驗對設備到貨、使用信息保持記錄對信息備案對信息備案，跟蹤（對全面預算作支持）實施監控監督從法律角度審查合同-7-建立投資管理辦公室，提高計劃過程的專業化建設，加強審批評估的能力補充材料計劃建設部投資管理辦公室工程建設專業人員設立4名專職人員，加強規劃及項目審批決策支持能力，并同時起到項目執行的監督作用（項目進程與計劃是否相符、是否超計劃等）主要負責獲審批的具體工程項目的核心設備采購的牽頭以及項目的建設工作關鍵是成立一個專職的投資管理隊伍，以強化投資管理、項目評估和項目執行監督作用-8-成立投資決策委員會使決策程序與基準進一步制度化審批程序會議安排人員審批基準主要職權 以董事會成

9、員為基礎，包括財務、計劃建設與市場部負責人，視需要適當增減其他部門人員 規劃前期：制定目標，明確規模，審查資金分配 年度中：調整年度計劃，審批項目 定期召開會議，嚴格按設定的決策機制運作（包括建議書的受理、項目的審批、計劃調整等） 依據明確規定的章程與基準進行項目審批 定期地召開會議（季度和月度），另外可以召集臨時會議以及時作出決策-9-投資管理辦公室的職能與組成主要職權會議安排能力人員以計劃建設部現有人員為基礎，擴充具有財務及項目管理經驗的人員制定投資規劃與計劃對項目進行審查- 具有項目駁回權：對于不符合條件（資料不全，未按規定程序進行相關分析研究等）的項目具有直接否決權- 但不具備審批權：

10、對所有符合條件的項目必須由投資決策委員會決定跟蹤監控項目進程項目末期考核，組織經驗交流召開定期會議（每月），另外可以視需要召集臨時會議需要增強項目評估和監控方面的專業知識（包括財務，技術等），以發揮應有職能-10-投資管理辦公室對于項目申請具有一定駁回權質疑過程初步審查初步分析申請材料和相關文件不齊全項目未被納入投資計劃且申請條件沒有明顯變更項目描述詳細程度不足以進行進一步評估某些量化指標沒有達到最低限制條件，如NPV可行性分析方法存在缺陷或不適用于所申請項目沒有及時回答其他相關部門提出的具體質疑原始分析數據來源或統計方法存在缺陷對于質疑的答復無法令其他部門滿意可分配投資資金和備用資金不足以滿

11、足項目需求國家政策、投資委員會明令限制投資的項目項目提請部門遞交申請材料整理并提交投資決策委員會作最終審批如果出現以上各類情況，投資管理辦公室可以直接駁回項目申請并要求提請部門作相應補充或調整-11-議程 投資管理總體流程及相關組織結構綜述 投資規劃 項目審批 實施監控 總結考核 全面預算管理與固定資產投資管理的關系-12-投資規劃的主要原則規劃原則1.戰略為起點 投資規劃必須以達成共識的戰略目標和業務重點為起點，使有限的資源得以優化利用2. 價值為目標 投資規劃的目的是創造價值（NPV、EVA）；項目的評估須應用價值原則3. W流程 投資規劃是一個自上而下，自下而上的過程；成功的關鍵在于良好

12、的溝通質疑機制和公平透明的分配過程4. 審查重要指標 規劃中評估的過程須嚴謹，然而評估的精力須集中于幾個關鍵性的指標5. 與財務流程結合 投資規劃并非一個獨立的過程；它要與財務的全面預算管理流程相連接、配套-13-全面預算監控審評確立年度計劃總額，分配資源，制定各部門考核指標審批制定主要項目并達成優先順序評估、質疑、協調、修改制定部門、分公司計劃制定總體計劃、指標年度計劃流程網絡決策機關審查機關申請部門市場數據地、市投資決策委員會投資管理辦公室前期準備三年滾動規劃制定初步總體計劃，評估指標建立、修改項目清單制定部門、分公司投資計劃，并排列優先順序提出質疑匯總，審查、編制下年度詳細的項目清單細化

13、，修改部門、分公司投資計劃和優先順 序， 主要項目初步方案初步銜接會修訂項目清單和總體優先順序評估財務影響修訂公司內部審批香港/集團公司審核確定資源分配及各部門的考核指標下達各部門、分公司年度計劃（分批）跟蹤，監控和審評匯報溝通、協調，質疑其它相關部門規劃流程財務9月9月-11月初11月中11月底確認財務影響審批調整開始制定第一季度具體的投資項目方案確定具體的投資項目方案初步評審定期調整匯報集團公司香港公司按調整計劃修改部門、分公司投資計劃12月-1月-14-確定年度投資總規模需與目前財務狀況和來年指標緊密掛鉤投資總規模草案減去減去指令性項目更新優化項目可供戰略性項目的余額規劃方法指令性項目更

14、新優化項目循環的過程目前財務狀況和來年指標-15- 進行年度投資計劃的模版與工具主要模版與工具目的負責部門指令性項目更新優化項目戰略G網項目其它戰略項目資金統籌分配方法對年度固定資產投資總額中的更優與G網項目資金按照地市分公司、部門進行統籌安排投資管理辦公室 資金用途申請表在分配到的額度的框架下，各地市公司、部門對更優和G網項目按用途列出項目清單，并進行初步的評估各地市公司、部門按照戰略需求提供其它戰略性項目清單，并進行初步的評估地市分公司相關部門 戰略項目匯總排序表投資管理辦公室在地市上報的其它戰略性項目清單匯總的基礎上進行評估與戰略性排序，最終確定其它戰略性項目全省資金分配投資管理辦公室

15、項目申請質疑與調整表投資管理辦公室與地市分公司/相關部門就更優、G網以及其它戰略性項目投資計劃進行雙向的溝通、質疑及調整投資管理辦公室 年度投資計劃總表投資管理辦公室最終確定年固定資產投資計劃，呈交給投資決策委員會進行最后審批投資管理辦公室 評估指標設定投資管理辦公室主導設定、管理并公布評估指標投資管理辦公室1.11.2a1.2b2.12.22.33.13.254規劃方法-16-這些模版與工具貫穿于整個W流程之中制定初步總體計劃，評估指標制定部門、分公司投資計劃，并排列優先順序匯總，審查、編制下年度詳細的項目清單細化，修改部門、分公司投資計劃和優先順 序， 主要項目初步方案修訂項目清單和總體優

16、先順序溝通、協調，質疑1.1 評估指標設定1.2a GSM網絡項目資金統籌分配方法1.2b 更新優化項目資金統籌分配方法2.1 GSM網絡項目資金需求申請2.2 更新優化項目資金需求申請2.3 其它戰略性項目評估表（附：會計收益分析）3.1 全省戰略項目價值優先排序表3.2 項目申請質疑和修改意見5. 年度投資計劃總表4. 資金需求調整方案規劃方法-17-1.1 建立決定評估的基本假設和指標由投資管理辦公室主導設定、管理并定期公布省公司投資計劃資金分配基本假設和最佳經驗主要內容解釋基本假設由省公司統一制定并在初步分配資金前下達各地市公司參考由各類數據相關部門提供統計和預測數據，投資管理辦公室匯

17、總各項信息取前12個月平均值針對不同類別項目具體細分細分項目類別參照各地市以往項目成本進行統計匯總41324項目類別行業平均省內最低省內最高參考平均值類別A1255一、基本信息適用期限：_信息提供：_ 匯總：_二、目標網絡使用率交換機實裝率_% HLR實裝率_%無線利用率_%三、網絡質量統計掉話率最壞小區比話務掉話比短信息全程接通率忙時長途來話接通率無線接通率PDP激活成功率覆蓋率話音質量213四、運營數據統計既有用戶：增長率_% 離網率_% ARPU_元平均每用戶成本：營銷：_元 網絡：_元 客服：_元人員成本：人均工資福利_元 增長率_%五、財務參數折舊方法_折舊年限_殘值比例_成本占比：

18、經營費用_% 流動資金_% 管理費用_%折現率：_% 貸款利率：_%六、項目成本最佳經驗比照規劃方法-18-1.2a GSM網絡項目資金分配方法和流程描述信息來源計算和評估資金分配步驟示意地市實際成本水平現有網絡使用率根據地市載頻缺口初步分配全省資金地市現有載頻規模預測今后載頻需求全省三年滾動規劃預測修正目標網絡使用率地市N -調整地市N - 調整 +交換機實裝率HLR實裝率無線利用率網絡使用率調整系數全省平均成本水平成本價差調整系數初步分配地市N地市1地市2分配到各地市的整體資金預留1234規劃方法-19-1.2b 更新優化項目資金分配方法和流程描述信息來源計算和評估資金分配步驟示意網絡質量

19、標準類別地市網絡質量指標DT指標網絡質量要求滿足潛在用戶現有載頻數因素1掉話率最壞小區比CQT指標分配到各地市的整體資金目標網絡質量3初步分配2預留地市1 2N 地市1 2N 地市1 2N初步分配資金網絡質量缺口提升成本比地市載頻數地市現有載頻規模預測潛在用戶數全省三年滾動規劃地市預測修正規劃方法-20-2.1 GSM網絡項目資金需求申請表分公司GSM網絡項目資金需求申請表分公司：_申請人：_ 指導性分配資金：_萬元一、地市網絡整體狀況載頻需求預測 _ 現有載頻數_交換機實裝率 _ HLR實裝率_ 無線利用率_二、地市收入潛力現有用戶ARPU值_ 現有每用戶網絡成本_三、具體投資項目表四、資金

20、需求差異與解釋上報資金需求總額 _ 與省公司下達預算差額_造成差額的主要原因解釋：_項目類別項目名稱項目目的地點規模設計方案預計費用12與最佳經驗偏差總額主要內容解釋55在省公司三年滾動規劃的預測數據基礎上進行修正，并說明差異原因取前12個月平均值，并在省公司統計數據基礎上根據地市實際情況進行修正指軟硬件設備類別，如基站、交換機等由省公司統一下達最佳經驗比照標準，偏差超過5%的項目須說明成本差價原因當上報資金需求超過省公司下達資金需求5%時，必須對具體的理由做出說明44113322規劃方法-21-2.2 更新優化項目資金需求申請表分公司更新優化項目資金需求申請表分公司：_申請人：_ 指導性分配

21、資金：_萬元一、現有網絡質量狀況高網絡質量中網絡質量低網絡質量掉話率 _ 最壞小區比 _ CQT指標 _ DT指標 _二、網絡使用整體狀況潛在用戶數預測 _ 現有用戶數_載頻需求預測 _ 現有載頻數_三、具體投資項目表四、資金需求差異與解釋上報資金需求總額 _ 與省公司下達預算差額_造成差額的主要原因解釋：_項目類別項目名稱項目目的地點規模設計方案預計費用12與最佳經驗偏差總額主要內容解釋66根據省公司統一標準確定，用于估算網絡質量提升成本比指軟硬件設備類別，直放站、基站改型等指更新優化具體目的，如降低掉話率，增大覆蓋范圍等由省公司統一下達最佳經驗比照標準，偏差超過5%的項目須說明成本差價原因

22、包括各種類別項目金額小計當上報資金需求超過省公司下達資金需求5%時，必須對具體的理由做出說明4412323155規劃方法-22-2.3 其它戰略性項目資金需求申請表戰略性項目資金需求申請表分公司：_申請人：_ 指導性分配資金：_萬元一、戰略性項目需求表二、具體項目優先性分析1.項目的戰略吻合度高中低實現的戰略目標及具體說明：_2. 會計收益率高中低項目會計收益率 _%該類項目行業平均收益率 _%具體會計收益分析：參閱附表地市戰略性項目會計收益分析2. 風險高中低收益風險分析：_實施風險：_技術風險風險：_財務風險：_項目名稱項目編號項目描述預計成本提請部門戰略吻合度利益成本比12風險總額主要內

23、容解釋5根據具體項目分析結果填寫必須對每個具體項目進行分析戰略吻合度考慮因素包括與集團公司精神和投資決策委員會制定的方向相符能直接促進戰略目標的實現以設備和業務正常運行為基準參照行業平均收益率具體分析填寫附表對各類風險進行定量和定性描述413221345規劃方法-23-2.3 其它戰略性項目資金申請附表會計收益分析戰略性項目會計收益分析一、整體會計收益率 項目投資總額 _萬元 建成后預計年度利潤 _萬元 項目會計收益率 _% 該類項目行業平均收益率 _%二、投資總額明細 設備投資總額 _萬元 建設工程費用 _萬元 預備費 _萬元流動資金 _萬元三、年度收益預測 增加收益：總額_萬元 用戶數 _

24、 ARPU _ 避免損失：總額_萬元 離網率降低_ 避免流失_ 降低成本：總額_萬元 人均時間_ 客戶獲取成本_四、年度運營成本分析 運營成本：總額_萬元 人員費用 _ 管理費用比例_% 維護成本：總額_萬元 維護費用比例_% 稅項： 總額_萬元 綜合稅率_%五、其他可能影響會計收益率的因素分析 因素描述 _ 對收益率的影響 _ 因素描述 _ 對收益率的影響 _主要內容解釋該表作為地市公司戰略性項目資金需求申請表的附表，必須針對每一個具體項目填寫年度利潤為年度收益減去年度運營成本參照行業平均收益率和省公司下達的最佳經驗比照在一定情況下可以選用項目整體運行周期來評估如行業發展趨勢、設備價格走勢等

25、，可以結合風險分析41322314455規劃方法-24-3. 其它戰略性項目價值優先排序表投資項目優先排序計算表分公司：_審批人：_一、整體需求指導性分配資金：_萬元申請資金需求：_萬元資金需求缺口：_萬元申請項目總數：_二、具體項目優先排序計算三、項目得分依據說明和備注_項目名稱項目編號項目描述預計成本提請部門戰略吻合度會計收益率序號12風險1綜合得分2.72.5因素權重40%40%20%優先排序3523總額.111711.030111821.225主要內容解釋戰略吻合度分值（1-3分）3分：投資決策委員會指定的，與集團公司精神相一致2分：投資決策委員會沒有制定，但是能直接促進戰略目標的實現

26、1分：間接滿足戰略發展需要利益成本比分值（1-3分）風險評估分值說明見附表根據各項因素評估加權平均后得出該項目綜合得分根據綜合得分逆向排序挑選出超出分配金額的項目3162456具體評估參數僅作為參考1.02.03.022%20%17%14%12%分值5收益率4規劃方法-25-3 其他戰略性項目優先排序附表項目風險評分標準參照表收益風險收益可預測性解決技術難點的難易度技術成熟度項目持續時間相關聯的其他項目的個數參與實施部門個數投資規模大小員工所具備的技能/知識對業務流程所需做出的調整項目的個數風險項目目標客戶群明確穩定容易現有技術行業標準技術3個月0個1個12個月5個5個2000萬元掌握該類技術

27、人員缺乏10項4分技術風險項目實施風險運營推進風險風險類別補充材料規劃方法-26-4. 對具體項目資金需求提出質疑和調整意見投資項目資金分配審批意見分公司：_ 申請人：_ 審批人：_資金需求調整目標：_ 調整方案期限：_一、對已申請項目和未申請項目的質疑二、溝通過程描述三、調整意見：項目編號審批意見主要理由描述參考調整意見序號A0321主要內容解釋采用的數據是否真實可靠可選方案不夠詳盡客觀方案設計是否合理風險評估不全面其他指如果該項目列入計劃或不列入計劃可能會對其他部門和業務造成的影響包括投資管理辦公室與分公司之間、與其他部門之間以及與投資管理委員會之間包括同意、否決、延后、修改方案、調整規模

28、等會計收益率太低項目與戰略目標不一致沒有充分回答所提出的質疑其他必須調整或建議調整316254日期項目編號溝通內容溝通結果序號A0321項目編號質疑部門質疑點影響結果序號A03212建議采取措施必要性程度123436規劃方法-27-4. 地市回復上報資金需求申請終稿 分公司資金需求申請終稿分公司：_ 申請人：_調整輪次：_調整前資金需求：_ 調整后資金需求：_ 與目標差異：_一、調整后投資計劃項目二、具體項目調整內容描述主要內容解釋羅列所有項目，包括未作調整的項目標明調整的項目和欄目列出所有被調整過的項目，牽涉到多方面調整的項目應逐一列出調整內容由于該項目調整所導致對其他項目的影響及調整措施3

29、1243項目類別項目名稱項目目的地點規模設計方案調整后費用調整原計劃費用合計5項項目編號調整方面關聯調整序號A0321資金需求變動2112差額調整內容4規劃方法-28-5. 投資管理辦公室確立投資計劃初步方案年度投資計劃資金分配初步方案匯總人：_基本假設：（見附表）總體資金規模：_ 計劃內資金規模：_ 差額：_一、總體資金分配統計表二、獲得資金分配的計劃項目三、未獲得資金分配的項目項目類別地市1地市2預留指令性項目項目數量地市1地市2預留項目金額GSM網絡項目更新優化項目其他戰略性項目分公司項目類別項目編號項目名稱項目描述12總額項目金額分公司項目類別項目編號項目名稱項目描述1項目金額規劃方法

30、-29-投資決策委員會需要定期對年度計劃按實際情況進行調整季度資金分配項目1項目2.項目10項目11項目12項目13項目資金富余資金否決的項目項目15項目16.項目21項目22項目23項目24項目25項目26.項目31項目32項目33項目34項目35項目36.項目40項目41項目42項目43可按照具體項目執行狀況以及市場需求做出調整第一季度第二季度第三季度第四季度項目21項目11資金分配是一個反復的過程，旨在對季度內以及季度之間的分配作出合理的安排規劃流程-30-議程 投資管理總體流程及相關組織結構綜述 投資規劃 項目審批 實施監控 總結考核 全面預算管理與固定資產投資管理的關系-31-項目審

31、批的主要原則審批原則1.納入規劃并不代表項目已獲最終批準 需要經過進一步的評估，正式立項后方能啟動2.實行分類管理 不同類別、不同金額的項目采用不同的評估審批方式3.將所有的項目視為商業項目 不管技術水平如何先進，都必須以價值評價為準繩 對于經濟收益難以進行量化的投資項目，側重考慮由服務質量提升和運作效率改進而導致的潛在收益增加和成本降低4.分階段審批 把長期項目劃分為幾個階段，逐一審批5.方案總是不止一個：多方案比較以達到方案優化1.將具有關聯性的項目作為一個整體進行經濟價值評估和審批 進行主體項目經濟價值評估時必須充分考慮配套項目所需投資 配套項目納入整體項目并不意味著配套項目方案得到最終

32、批準- 對配套項目不再進行獨立的經濟價值評估- 但必須對其它因素進行評估，如技術、風險等-32-具有關聯性的多個項目應作為整體來進行經濟價值評估 對于在收益上存在關聯性和相互依賴性的項目，審批時應該從整體角度評估其經濟價值僅考慮主體項目的投資收益率無法體現評估的合理性，可能造成投資收益率偏高應避免不同投資項目對同一收益因素的重復計算 進行主體項目經濟價值評估時必須充分考慮配套項目所需投資對配套項目所需投資的估算應該建立在以往投資經驗的基礎上以配套項目占主體項目的投資比例為估算依據，在一定范圍內浮動全面總結和考慮各地市/部門、各時期的經驗 對于先前沒有被納入整體評估的配套項目，應該以其凈增收益為

33、基礎進行獨立評估審批原則補充材料-33-有效判斷主體項目與配套和支撐項目之間的關聯性是項目審批的重要依據項目計劃 / 項目審批主體項目投資費用配套項目投資費用主體項目總成本配套項目總成本是否已包含在其他主體項目審批中獨立進行經濟價值評估不進行經濟價值評估其他因素評估是否包含配套項目是否主體項目總收益是估算配套設備投資和成本整體評估項目價值+是否屬于主體投資項目是否配套項目額外收益+審批原則補充材料-34-建立分層次的投資管理和決策機構目的 對重要投資項目進行最后的評定和決策 對各部門提出的項目進行審查，篩選和推薦 對本部門提出的項目予以審查，篩選和推薦 負責項目的建議書和可行性研究成員 省公司

34、高層領導 掛靠計劃建設部 項目提出者所在部門 必要時可召集跨部門聯合項目組或委托外部專業機構 宜由計劃部以外部門作為項目提出者職權 重要項目的最后決策權 審查項目建議書是否符合要求（規范，詳實） 初步決定項目的可行性 對項目進行優先排序 向投資決策委員會提出初審意見 本部門項目是否提交的決策權 按要求對項目進行詳實的分析論證- 戰略，財務，技術，風險，實施，及多方案比較等 必要時領導跨部門聯合項目組或指導外部專業機構時間 每月一次進行投資管理決策 有必要，可臨時召集 月度會議- 匯總當月項目評審結果- 監查實施中項目- 跟蹤已投入運行的項目 根據項目提出時間而定投資決策委員會審批機構投資管理辦

35、公室省相關職能部門或地市分公司-35-部門負責人集團立項根據項目類別與金額大小決定審批層次審批機構投資項目年度計劃計劃調整指令性更新優化戰略性指令性非指令性50萬50萬50萬50萬項目類別決策機構投資決策委員會部門負責人投資決策委員會集團立項投資決策委員會舉例局部網優傳輸一干集中式跨地域網優信息系統局部升級G網MMS短信擴容集團立項集中管理分權管理對各部門符合條件可以自行審批的項目必須報備投資管理辦公室，同時一年不能超過3次-36-層層推進的流程以保證對投資項目的嚴謹評估 根據市場變化更改需求預測 制定新產品/業務計劃 根據階段性目標評估投資需求，以便重新調整方向驅動部門 （項目支持者/提出者

36、/配合者）評估審查決策營銷/用戶服務部門 比較實際業務量與現有產能 監督網絡的運行網絡運行部門評審項目，向決策機構提出初審意見，起到把關的作用 定期會議- 根據階段性目標評估項目- 評估項目與戰略的一致性- 根據財務和技術指標評定項目的優先級 臨時會議- 對于緊急的計劃外項目，可召開臨時行動會議- 項目評估的基本準則與定期會議相同傳遞決策結果，起到溝通的作用 投資管理辦公室接到項目批準后，下達項目任務書 反饋未獲批準的項目，并說明理由審批項目，做出決策 終審投資管理辦公室推薦的項目反饋決策結果 批準具體操作計劃，并下達至投資管理辦公室 反饋未獲批準的項目，并說明理由投資決策委員會投資管理辦公室

37、審批流程 了解收集各部門對信息化管理的需求和建議 實時監控現有信息系統的運作管理支撐部門(1) (1) 如信息辦公室-37-舉例：年度計劃內戰略項目立項流程由投資決策委員會批核的項目集團公司投資決策委員會投資管理辦公室相關業務部門技術部門財務部門決策機關審查機關申請部門相關部門制定具體項目建議書項目方案評估會審項目審批下達年度計劃和立項標準編制具體項目建議書(1) 提供支持提供支持組織評估會審，提出初審意見技術可行性概算規模可行性審批 5千萬以下審批 5千萬以上備案是否(2) 否(2) 是(1) 除集團公司等決策機關要求的可研報告之外的，用于內部項目審批的項目建議書；(2) 未獲通過，拒絕或修

38、正補充資料；(3) 以及部分集團重點項目：如引入技術等規定由集團公司審批的項目審批流程規劃設計所如需要，提供支持立項：下達/轉發項目任務書項目啟動進入監督階段進入實施階段-38-舉例：年度計劃內戰略項目立項流程由分公司/部門批核的項目審批流程投資管理辦公室分公司/部門負責人監督機關部門決策者編制具體項目建議書(1) 評估項目，批準項目是否(2) 制定具體項目建議書項目方案評估與審批制定季度計劃/項目啟動決策機關技術可行性概算規模可行性匯總問題，采取措施技術部門財務部門相關部門規劃設計所申請者項目提出者備案；定期檢查資金使用情況備案立項：下達/轉發項目任務書項目啟動進入監督階段進入實施階段備案提

39、供支持提供支持匯總、制定下季度計劃下達年度計劃和立項標準(1) 除集團公司等決策機關要求的可研報告之外的，用于內部項目審批的項目建議書；(2) 未獲通過，拒絕或修正補充資料；(3) 以及部分集團重點項目：如引入技術等規定由集團公司審批的項目如需要，提供支持集團公司投資決策委員會-39-項目啟動舉例：年度計劃內更新優化項目立項流程審批流程投資管理辦公室省級主管部門監督機關部門決策者分公司相關負責人編制具體項目建議書(1) 否(2) 制定具體項目建議書一般項目評估審批/重大項目會審制定季度計劃/項目立項決策機關技術可行性概算規模可行性技術部門財務部門相關部門規劃設計所申請部門分解制定各分公司下季度

40、計劃備案是立項：下達/轉發項目任務書進入監督階段進入實施階段提供支持提供支持審批重大項目是是組織評估會審備案；定期核查資金使用情況否(2) 審批季度計劃，上報重大項目否(2) 下達年度計劃和立項標準(1) 除集團公司等決策機關要求的可研報告之外的，用于內部項目審批的項目建議書；(2) 未獲通過，拒絕或修正補充資料；(3) 以及部分集團重點項目：如引入技術等規定由集團公司審批的項目如需要，提供支持集團公司投資決策委員會-40-舉例：計劃調整中非指令性項目立項流程投資管理辦公室審查機關申請部門相關業務部門編制項目建議書草案(1) 出現內外部需求組織評估會審，提出具體意見審批流程技術部門財務部門相關

41、部門技術可行性概算規模可行性規劃設計所決策機關否(2) 是組織建議書會審，提出初步意見制定建議方案建議方案會審評估會審編制具體項目建議書項目審批否(2)編制具體項目建議書是否(2)提供支持提供支持技術可行性概算規模可行性備案是立項：下達/轉發項目任務書項目啟動進入監督階段進入實施階段提供支持提供支持(1) 同前頁(2) 未獲通過，拒絕或修正補充資料；(3) 以及部分集團重點項目：如引入技術等規定由集團公司審批的項目如需要，提供支持如需要，提供支持由于計劃調整項目對時間的特殊要求，應對審批時限給予適當規定集團公司投資決策委員會審批 5千萬以下審批 5千萬以上-41-用于進行決策的項目評估標的主要

42、內容項目評估表I、項目基本情況項目名稱項目種類申請人支持人II、項目綜合評估1、戰略評估高中低2、效益評估a. 戰略整體評估b. 項目目的描述：a. 投資總額萬元b. 預估經濟價值（萬元）凈現值（NPV）（%）內部收益率（年）投資回收期（%）服務/質量改進（%）效率改進其它（請說明）4、風險評估高中低總體風險水平有部分無是否有防范與減小風險的辦法 5、項目假設用戶增長率ARPU既有用戶離網率WACC基本假設某新業務預期用戶數某基站應擴容的容量租賃傳輸網可能的費用設備改造需要達到的水平非基本假設7、項目實施時間表與人員配置6、敏感性分析內部回報率(%)凈現值 市場增長率 +/-5% ARPU +

43、/- 5% WACC +/- 5%8、備選方案如果不進行此項投資，會有其它怎樣的備選方案，有什么樣的利弊和影響3、技術評估擬采用技術高中低該方案可行性III、審批意見投資管理辦公室評估意見(是否建議批準/修改及其原因）投資決策委員會審批結果(批準與否以及批準金額）審批方法本部門整體計劃額度已用額度本部門同類項目計劃額度已用額度注：對于已納入整體項目進行經濟評估的配套性項目，不用填寫第二部分-42-2.1 戰略評估戰略評估基于一系列的定性標準 與企業長遠目標的一致性 投資是否符合公司的業務定位和重點 投資的業務增長潛力 樹立客戶的忠誠度，強化公司的品牌 如果不進行投資預期可能產生的影響對投資的總

44、體戰略評估舉例： 項目A低中高審批方法補充材料-43-投資回收期凈現值（NPV）內部回報率（IRR）將未來的現金流價值扣除資本成本后折算為現值用以回收原始總投資所需要的預期時間能使投資項目凈現值等于零時的折現率01234-100050040030010001234-100050040030010001234-1000500400300100如. 項目AK=10%現金流如. 項目A凈現金流累計凈現金流-1000-500-100200300投資回收期 = 回收全部投資年份前的年數回收投資最后一年初未回收的成本當年的現金流+=2 + 100 300=2.33年4553312256879凈現值凈現金流

45、IRR = 14.5%1 4年的現金流累計現值凈現值10000價值評估的三種主要方法如. 項目A2.2a 價值評估（收益可量化項目）審批方法補充材料-44-2.2b 價值評估（收益難以量化項目）考查一系列經濟收益無法直接量化的指標審批方法補充材料話單準確率和及時率客戶投訴答復及時率客戶市場方面員工方面內部運作方面網絡技術方面品牌知名度員工滿意度員工知識技能內部工作效率網絡和計費系統穩定性語音和短信接通率關鍵員工流失率是否能提高計費和話費的準確率，提高賬單寄送的及時率要求說明指標類別是否能加快客戶投訴答復周期并提高其穩定性和答復質量是否能提高整體員工、部門員工或關鍵員工的滿意度是否能提高全體員工

46、整體知識水平或明顯提升專業員工的技能并促進工作內部客戶滿意度是否能有效改善和提高部門之間合作效率和內部客戶滿意度數據統計準確率及時率是否能有效改善和提高各類統計的準確率、科學性、客觀性和及時性網絡領先程度網絡質量和功能是否明顯領先于同行業競爭者或具有良好的可擴展性是否能增強整體網絡質量和計費系統的穩定性或顯著降低重大故障發生率網絡質量大客戶服務水平是否能有效提高對大客戶和集團客戶的服務水平，增加大客戶滿意度是否能明顯改善長話、市話、短信和其他業務的接通率是否能降低掉話率、最壞小區比，提高PDP激活成功率內部資源利用率是否能提高內部資源調度分配的優化能力和及時率、提高資源利用率產品開發能力是否能

47、提高新業務和行業應用方案的產品開發能力、創新能力和開發效率是否能擴大企業品牌和客戶品牌的知名度或加深客戶對品牌的具體了解是否能明顯降低關鍵員工的流失率內部工作效率能否得到明顯改善，包括部門內部效率和跨部門合作效率-45-低中高2.3 技術評估通過綜合考慮評定技術可行性公司相應的基礎能力高中高中低技術可行性評定低-.需要綜合考慮一系列因素成熟度基礎能力技術推出時間長短技術運用廣泛性技術更新次數人員經驗與能力配套設施完備性.現有技術的吻合度.該方案的技術成熟度審批方法補充材料-46-2.4 風險評定與投資項目相關的四種風險類型收益風險技術風險項目實施風險運營推進風險不能實現收益的風險不能運行所設計

48、的方案的風險超預算/超時的風險缺乏實施能力的風險 保證收支平衡所需的項目收益率 公司不可控制的收益比例- 側重于外部的（客戶的行為，競爭者的反應） 某些隱性收益決定了該收益難以量化或測評 公司使用新技術的經驗 技術本身的成熟性 在類似的環境中的技術應用 供應商滿足需要的能力 決策機構對項目可執行度判斷的準確性 項目牽涉到- 多個事業部- 多個職能 項目規模大小 項目歷時長短 實施需要的資源（如新的技能、培訓） 要對業務流程做出的調整 實施類似項目的經驗 項目經理的經驗和能力審批方法補充材料-47-2.5 假設合理性評定假設可以分為基本與非基本兩大類基本假設全公司統一設定與多類項目的評價相關非基

49、本假設一般由項目申請部門設定與單類項目評價有關新增用戶增長率 既有用戶離網率 長途話務接通率建設期利息處理方法.某設備改造需達到的水平租賃傳輸網可能的費用某基站應擴充的容量. 不同的項目會采用相同的基本假設與不同的非基本假設某新業務預期的用戶數審批方法補充材料該項目的投資評估是否采用了全公司統一的假設？在關鍵評估步驟（如，計算市場占有率）是否采用了全公司標準的計算工具與方法？對于難以統一設定的假設，是否依據歷史數據作出了正確的假設，參數值定得是否合理？通過評定保證項目假設的合理與可信-48-2.6 敏感度分析是一種考核重大項目風險的有效工具市場規模價格市場成長率市場份額投資規模投資殘余價值運營

50、成本固定成本設備使用年限對重要假設進行概率分析隨機組合各種可能性對每種組合測算內部回報率綜合各種測算結果評估項目的投資風險敏感度擬真報告可能需要技術軟件的支持審批方法補充材料-49-2.7 實施計劃審查關鍵在于確認實施方案的合理性關鍵問題 該計劃是否被合理地劃分為若干階段? 每個階段的里程碑的設立是否合理（顯性的/可預測的）？ 多個子項目的里程碑的設定是否清晰，順序是否合理？ 是否有每月總結會議監督考察項目進程？ 其他部門的配合（如市場營銷計劃）急需改進 項目實施計劃未劃分階 設定的里程碑無明顯標志或不可控 子項目里程碑的設定不明 未明確指出定期的或不定期地總結會議，以討論總體進程和主要任務完

51、成情況 缺乏其它部門的配合計劃有待提高 劃分的階段數太簡或太繁 里程碑的設立停留在較高層面；未清晰定義將達到的目標 子項目里程碑設定清晰，但先后順序并不合理，可能相互脫節或沖突 超出一個月才會有總結會議，且不定期 列出了配合部門與計劃草案，但缺少具體的實施方案非常合理 項目進度分解合理，階段定義清晰 每個階段的里程碑的設立是顯性的、可預測的 多個子項目的里程碑的設定清晰，順序合理 月度總結會議監督考察項目總體進程以及主要任務的完成情況 明確了配合部門的工作內容、職責和實施方案分值：13524舉例：實施計劃進度設計評估表審批方法補充材料-50- 2.8 多方案比較和優化提高收益/降低成本實施可行

52、主方案備選方案一備選方案二 備選方案三 主方案優于/劣于備選方案的原因優勢：劣勢：優勢：劣勢：優勢：劣勢：優勢：劣勢：優勢：劣勢：優勢：劣勢：方案列表與公司戰略/戰術方針相吻合技術可行 風險最小化綜合評價審批方法補充材料-51-項目是否技術可行項目是否能創造價值項目是否符合戰略目標決策樹型圖是匯總評估結論的一種有效工具是否是否是否是否不為計劃投資不為計劃投資不為計劃投資是否不為計劃投資不為計劃投資項目是否風險可控項目假設是否合理審批方法否是不為計劃投資為計劃投資項目是否有更佳的備選方案不為計劃投資項目是否可實施否是注：對于已納入整體項目進行經濟評估的配套性項目，不用考慮項目是否能創造價值-52

53、-不同投資類型應使用不同的關鍵評估方法評估側重點審批方法增加現有業務收入類型指令性更新優化評估方法項目細分/舉例戰略評估 價值評估 技術評估 風險分析假設合理性分析實施分析多方案比較價值評估重點戰略性 指令：傳輸網一干 更優A：網絡優化-3-3- 無需價值評估33-33 服務/質量改進分析 成本分析降低成本推出新業務 戰略A1：GSM網 戰略A2：同步網 戰略A3：傳輸網二干 戰略A4：BOSS系統 戰略B: MIS系統 戰略C：數據業務 更優B：更新改造-3-33-3 成本分析-33-3333 凈現值 內部收益率 投資回收期分析 成本分析-3-3333 成本分析333-33333 成本分析-

54、3333333333 服務/質量改進分析 成本分析3333-333 效率改進分析 成本分析33333333333333 凈現值 內部收益率 投資回收期分析 成本分析無需分析需簡化分析需詳細分析-53-不同投資類型應使用不同的關鍵評估方法項目分類(1) 非生產性用房按集團公司要求嚴格控制審批方法補充材料 由集團公司要求或其它必須進行的項目 保持和優化正常的業務運作 指令：國際國內長途話路網;傳輸網一干;消防;網絡安全； 短信監控；應急通訊 更優A：網絡優化(1) ；動力環境監控；光纜監控指令性更新優化戰略性(1)突發性的小型調整項目與搬遷工程視具體情況納入網優或明確其它資金渠道(2)非生產性用房

55、按集團公司要求嚴格控制 提高管理效率，降低目前業務成本 在目前產品/市場組合 內，擴張業務降低成本增加現有業務收入 戰略A1：基礎網絡： GSM網 戰略A2：支撐系統：-基建(2) ：生產性用房-網絡支撐網：信令網；數字同步網；網管 戰略A3：傳輸網：傳輸網二干；本地網 戰略A4：BOSS系統；容災系統 戰略B：管理支撐系統（MIS，OA）；ERP;生產調度系; 經營分析系統類型定義項目細分 更優B：更新改造；零星購置 戰略C：新業務：- 語音：智能網；- 數據：CMNet;GPRS;短消息;WAP;城域網;接入網（基站延伸,WLAN,3.5G);MISC 新的產品/市場組合推出新業務-54-

56、議程 投資管理總體流程及相關組織結構綜述 投資規劃 項目審批 實施監控 總結考核 全面預算管理與固定資產投資管理的關系-55-實施監控的主要原則實施監控原則1.責權的集中與制衡并舉，確保項目運作的效率以及透明化2.良好的監控機制是項目成功的保障3.工期、質量和費用的控制是監控的關鍵4.細節的落實與否可以左右工程的成敗5.階段性定期反饋有助于按市場變化隨時調整項目投資尺度-56-責權集中有利于實施的連貫性和效率的提高同時通過獨立的物流中心完善與加強制衡機制實施監控部門投資決策委員會投資管理辦公室成員省公司高層領導掛靠計劃建設部省相關職能部門或地市分公司物流中心職能 每季度聽取投資管理辦公室對項目實施的匯總報告，并提出指導性建議 每月審查、核實項目進展情況報告