1、公司財務平時作業（二）第四章 公司資本預算一、 名詞解釋：1 資本預算：2 現金流量：3 現金流出量：4 現金流入量：5 現金凈流量：6 增量現金流量：7 機會成本：8 內部報酬率：二、單項選擇題：1項目分析得出的最終結果的準確性取決于（ ）測算的準確性。A 項目預算B 投資支出C 現金流量D 資本預算2計算資本預算項目價值時，首先要測算（ ）A 增量現金流入量B 增量現金流出量C 增量現金凈流量D 增量現金流量3對資本預算項目的成本和效益進行計量時，使用的是（ ）A 收益B 現金流量C 增量現金流量D 稅后流量4在現金流量中，所有預期的流量都需要轉換為相應的（ ）A 增量流量B 稅前流量C

2、稅后流量D 凈流量5某企業打算上一個新項目，通過請中介機構作可行性研究，支付咨詢費2萬元，后來由于發現了更好的投資機會，該項目被擱置下來，該筆咨詢費已入賬。三年后，舊事重提，在進行投資分析時應為（ ）A 相關成本B 非相關成本C 機會成本D 差額成本6機會成本不是通常意義上的成本，而是（ ）A 失去的收益B 一種支出C 一種費用D 實際發生的收益7以下屬于靜態指標的是（ ）A 凈現值B 凈現值率C 內部報酬率D 投資利潤率8甲項目的凈現值為100；乙項目為125；丙項目為121；丁項目為148，請問，在做投資選擇時應選（ ）A 甲項目B 乙項目 C 丁項目D 丙項目9如果只有一個備選方案，那么

3、凈現值率應為（ ）A 小于等于1B 大于等于1C 小于零D 大于等于零10從內部報酬率的基本計算公式看，當內部報酬率K0時，（ ）ACB>CC<CD與C不相關11如果只有一個備選方案，用內部報酬率法選擇投資項目，當計算的內部報酬率（ ）必要報酬率時，就采納。A 大于B 大于等于C 小于D 小于等于12當凈現值率與凈現值得出不同結論時，應以（ ）為準。A 凈現值B 凈現值率C 內部報酬率D 凈現值率與內部報酬率之差三、多項選擇題：1資本預算按投資與再生產的聯系分為（ ）A 項目型投資B 合理型投資C 復合目標型投資D 發展型投資2證券投資包括（ ）A 短期債權投資B 短期股權投資C

4、長期債權投資D 長期股權投資3完整的項目計算期包括（ ）A 籌建期B 建設期C 生產經營期D 清理結束期4現金流量包括（ ）A 庫存現金B 現金凈流量C 現金流入量D 現金流出量5影響現金流量的因素主要有（ ）A 不同投資項目之間存在的差異B 不同出發點的差異C 不同時期的差異D 相關因素的不確定性1 下列屬于相關成本的是（ ）A 差額成本B 未來成本C 重置成本D 機會成本2 下列屬于非相關成本的是（ ）A 未來成本B 沉沒成本C 過去成本D 賬面成本3 動態指標主要包括（ ）A 動態投資回收期B 凈現值C 凈現值率 D 內部報酬率9凈現值和凈現值率在（ ）情況下會產生差異。A 初始投資不一

5、致時B 營業現金流不一致時C 終結現金流不一致時D 現金流入的時間不一致時10關于肯定當量法的缺點，下列說法中表述正確的是（ ）A 當量系數的確定存在一定難度B 難于反映各年度的實際風險程度C 過于夸大遠期風險D 包含一定的主觀因素，難保其合理性四、判斷題：1 一個項目需要使用原有廠房、設備和材料等，其相關的現金流量是指他們的賬面價值。（ ）2 在資本預算中，現金流量狀況比企業的收益狀況更重要。（ ）3 資本預算的靜態指標是考慮了貨幣時間價值的指標。（ ）4 凈現值率只能反映投資的回收程度，不反映投資回收的多少。（ ）5 在無資本限量的情況下，利用凈現值法在所有的投資評價中都能作出正確的決策。

6、（ ）6 在互斥選擇決策中，凈現值法有時會作出錯誤的決策，而內部報酬率法則一般會得出正確的結論。（ ）一、 簡答題1 簡要回答現金流入量包括的主要內容。2 為什么說在對資本預算項目的成本和效益進行計量時要使用現金流量而不是收益？3 終結現金流量的主要內容。4 試述投資決策中靜態指標的局限性。二、 計算分析題：1設有A、B兩個投資項目，其現金流量如下表所示。（單位：元）期間方案A現金流量方案B現金流量012345150 00035 00052 00065 00070 00070 000150 000 45 000 48 000 60 000 65 000 70 000該企業的資金成本為12%。計

7、算：（1）項目投資回收期（2）平均投資報酬率（3）凈現值（4）內部報酬率（5）現值指數1 設某公司在生產中需要一種設備，若自己購買，需支付設備買入價120 000元，該設備使用壽命為10年，預計殘值率5%；公司若采用租賃方式進行生產，每年將支付20 000元的租賃費用，租賃期為10年，假設貼現率10%，所得稅率40%。要求：作出購買還是租賃的決策。2 某公司因業務發展需要，準備購入一套設備。現有甲、乙兩個方案可供選擇，其中甲方案需要投資20萬元，使用壽命為5年，采用直線法計提折舊，5年后設備無殘值。5年中每年銷售收入為8萬元，每年的付現成本為3萬元。乙方案 需要投資24萬元，也采用直線法計提折

8、舊，使用壽命也為5年，5年后有殘值4萬元。5年中每年的銷售收入為10萬元，付現成本第一年為4萬元，以后隨著設備不斷折舊，逐年增加日常修理費2 000元，另需墊支營運資金3萬元。假設所得稅率為40%。要求：（1）計算兩個方案的現金流量。（2）如果該公司的資本成本為10%，試用凈現值法對兩個方案作出取舍。第五章 公司經營與財務預算一、 名詞解釋：1固定預算方法：1 增量預算：3.本量利分析法：二、單項選擇1預計資產負債表屬于公司的（ ）A 業務預算B 財務預算C 資本預算D 利潤預算2資本預算屬于（ ）A 長期預算B 短期預算C 業務預算D 財務預算3彈性成本預算編制方法中的圖示法，其缺點是（ ）

9、A 比較麻煩B 準確性不高C 用編好的預算去考核實際發生的成本，顯然是不合理的D 沒有現成的預算金額4零基預算的缺點是（ ）A 比較麻煩B 成本較高C 準確性不高D 缺乏客觀依據5滾動預算的缺點是（ ）A 成本較高B 準確性不高C 工作量大D 比較麻煩6根據給定資料，用移動平均法預測7月份的銷售量（設M=3）（ ）資料如下： 單位：千克月份 1 2 3 4 5 6銷售量 400 420 430 440 450 480A43667B41667C45667D426677其他收入在企業中所占的 比重較小，其預測方法往往采用（ ）A 調查分析法B 判斷分析法C 趨勢外推分析法D 因果預測分析法8變動制

10、造費用是以（ ）為基礎來編制的。A 產品成本預算B 銷售預算C 生產預算D 現金預算三、多項選擇題1公司財務中的全面預算包括（ ）A 現金收支B 資金需求與融通C 經營成果D 財務狀況2財務預算的編制，按照預算指標與業務量的變動關系，可分為（ ）A 增量預算B 滾動預算C 固定預算D 彈性預算3財務預算的編制，按照預算編制的起點不同，可以分為（ ）A 零基預算B 定期預算C 增量預算D 滾動預算4對于以下關于彈性預算特點的說法，正確的是（ ）A 適用范圍廣泛B 便于區分和落實責任C 編制工作量大D 不考慮預算期內業務量水平可能發生的變動5彈性成本預算的編制方法主要有（ ）A 列表法B 差額法C

11、 公式法D 圖示法6增量預算的特有假定是（ ）A 承認過去是合理的B 企業現有的每項業務活動都是企業不斷發展所必須的C 現有的費用開支水平是合理而必須的D 增加費用預算是值得的7以下哪些情況適合用調查分析法進行預測（ ）A 顧客數量有限B 調查費用不高C 顧客意向明確D 顧客意向不輕易改變8銷售預算是在銷售預測的基礎上，根據企業年度目標利潤確定的預計（ ）等參數編制的。A 銷售成本B 銷售額C 銷售價格D 銷售量9期間費用主要包括（ ）A 財務費用B 生產費用C 營業費用D 管理費用四、判斷正誤1 資本預算屬于長期預算。（ ）2 人工工資都是需要使用現金支付，所以需要另外預計現金支出。（ ）2

12、 對于業務量經常變動或變動水平難以準確預期的公司，一般適用固定預算。（ ）3 彈性預算能夠適用多種業務量水平的一組預算。（ ）4 零基預算的基本思想是不考慮以往會計期間所發生的費用項目和費用額。（ ）5 主營業務和其他業務收入的劃分標準，一般以營業額的大小予以確定。（ ）五簡述題1簡述預算委員會的主要任務。2簡述公司財務預算編制的程序應符合的要求。3編制銷售預算的原則。六、計算題1某公司2000年各季銷售額分別為1500萬元，1510萬元，1508萬元，1600萬元；2001年各季銷售額分別為1610萬元，1590萬元，1600萬元，1640萬元。要求：預測2002年第一季度的銷售額。（1）

13、采用算術平均法；（2） 加權平均法2假定A,B,C,D四個公司，每個公司只經營一種產品，在2001年各公司產銷數據如下表所示。要求：根據本量利基本原理計算表中所缺的數據，并填入表中。 資料表 金額單位：元名稱銷售數量（件）銷售收入總額變動成本總額單位邊際貢獻固定成本總額凈利潤虧損A80008200042000？18000？B200042000？150005000C7000？500004？8000D？60000？315000150003假定A公司預算期生產量為50件，每件產品耗費人工25工時，每人工時價格為20元。要求：計算直接人工預算。2002年第一季度預計銷售額：第六章 公司資本籌集一、名詞

14、解釋：1、股票2、股權3、國家股4、法人股5、股票上市6、認股權證7、可轉換債券8、融資租賃 二、判斷題：1、公司在工商行政管理部門登記注冊的資本即所謂注冊資本。 （ ）2、授權資本制主要在成文法系的國家使用。 （ ）3、我國外商投資企業就是實行的折衷資本制。 （ ）4、B股、H股、N股是專供外國和我國港、澳、臺地區的投資者買賣的，以人民幣標明票面價值但以外幣認購和交易的股票。 （ ）5、優先股股票是公司發行的優先于普通股股東分取股利和公司剩余財產的股票。 （ ）6、我國法律規定，向社會公眾發行的股票，必須是記名股票。 （ ）7、我國公司法規定，公司發行股票可以采取溢價、平價和折價三種方式發行

15、。 （ ）8、一般而言，債券的票面利率越高，發行價格就越高；反之，就越低。 （ ）9、可轉換債券的贖回是指在一定條件下發行公司按市場價格買回尚未轉換為股票的可轉換債券。 （ ）10、可轉換債券，在行使轉換權后，改變了資本結構，還可新增一筆股權資本金。 （ ）三、單項選擇題：1、公司的實收資本是指（ ）。 A、法律上的資本金 B、財務上的資本金 C、授權資本 D、折衷資本2、我國外商投資企業就是實行的（ ）。 A、折衷資本制 B、授權資本制 C、法定資本制 D、實收資本制3、（ B ）主要在非成文法系的國家使用。 A、折衷資本制 B、授權資本制 C、法定資本制 D、實收資本制4、我國法規規定企業

16、吸收無形資產投資的比例一般不超過注冊資本的20%，如果超過，應經有權審批部門批準，但最高不得超過注冊資本的 （ ）。 A、50% B、30% C、25% D、 40%5、設某公司有1000000股普通股票流通在外，擬選舉董事總數為9人，少數股東集團至少需掌握（ ）股份才能獲得3名董事席位。 A、200000（股） B、300000（股） C、300001（股） D、200001（股）6、新股發行時發起人認購的股本數額不少于公司擬發行股本總額的（ ）。 A、35% B、 15% C、25% D、 50%7、新股發行時向社會公眾發行的部分不少于公司擬發行股本總額的（ ）。 A、35% B、 15%

17、 C、25% D、 50%8、增資發行股票時規定距前一次公開發行股票的時間不少于（ ）。 A、6個月 B、 一年 C、18個月 D、 兩年9、某股份有限公司發行認股權證籌資，規定每張認股權證可按10元認購1股普通股票。公司普通股票每股市價是20元。該公司認股權證理論價值（ ）。 A、10元 B、 20元 C、1元 D、 15元10、某公司與銀行商定的周轉信貸額為3500萬元，承諾費率為0.5%,借款公司年度內使用了2800萬元，余額800萬元。那么，借款公司應向銀行支付承諾費（ ）。 A、3（萬元） B、3.5（萬元） C、4（萬元） D、4.5（萬元）四、多項選擇題：1、權益資本籌集包括（

18、）。 A、投入資本籌集 B、優先認股權 C、普通股和優先股籌集 D、認股權證籌資2、資本金按照投資主體分為（ ）。 A、法人投入資本金 B、國家投入資本金 C、個人投入資本金 D、外商投入資本金3、我國目前國內企業或公司都采用（ ）。 A、折衷資本制 B、授權資本制 C、法定資本制 D、實收資本制4、出資者投入資本的形式分為（ ）。 A、現金出資 B、有形實物資產出資 C、外商出資 D、無形資產出資5、股票作為一種投資工具具有以下特征（ ）。 A、決策參與性 B、收益性C、非返還性 D、可轉讓性E、風險性6、股票按股東權利和義務分為和（ ）。 A、國家股 B、法人股 C、普通股 D、優先股7、股票按投資主體的不同，可分為（ ）。 A、國家股 B、外資股 C、法人股 D、個人股8、董事的選舉方法通常采用（ ）等方法。 A