1、目錄第一節金融學理論1一、金融學的基本體系（3 個內容）1二、金融學研究的 12 個重點（一般理解）2三、利率水平決定理論內容41利率總水平的決定42利率的風險結構43利率期限結構5四、匯率制度的基本類別61匯率體系的歷史演變62牙買加體系下的匯率制度分類6第二節業7【重點】我國商業的性質、與發展及農村業金融機構的發展狀況7（一）商業的性質7（二）我國商業的與發展7（三）農村業金融機構的發展狀況8第三節期貨業12【重點】業機構類型、存在問題及對策12（一）業機構的 5 個主要類型12（二）行業存在的 5 個問題12（三）促進期貨業健康發展的 5 個對策13第四節保險業17【重點】保險的特點與作

2、用及保險業存在的問題及對策17（一）保險的特點與作用17（二）保險業存在的問題及對策17第五節其他金融機構23【重點一】金融租賃業的發展歷程與方向23（一）金融租賃業的內涵23（二）中國金融租賃業發展歷程23（三）中國金融租賃業 4 個方向23【重點二】企業財務公司的發展歷程與方向25（一）企業財務公司的內涵25（二）企業財務公司的發展歷程25（三）企業財務公司的 4 個方向26【重點三】公司的發展歷程及方向271.概念及發展歷程272方向27【重點四】汽車金融公司、貨幣經紀公司、消費金融公司、融資性擔保公司的發展狀況. 291汽車金融公司的發展狀況292貨幣經紀公司的發展狀況293消費金融公

3、司的發展狀況294融資性擔保公司的發展狀況29第六節.31【重點】我國基本狀況、存在問題及發展前景31（一）內涵31（二）我國的基本狀況31（三）我國發展中存在的 5 個主要問題31（四）我國的 4 個發展前景32第七節債券市場36【重點】債券市場格局、風險管理機制及我國債券市場存在的問題與思路36（一）債券市場格局與功能. 36（二）債券市場風險管理機制36（三）我國債券市場存在的問題與 7 項思路37第八節股票市場41【重點】股票的價值與價格及我國股票市場存在的問題與思路41（一）股票內涵41（二）我國股票市場存在的問題與思路42第九節衍生品市場46【重點】衍生品市場發展狀況、存在問題及監

4、管46（一）基本概念及功能特征46（二）我國衍生品市場發展狀況46（三）我國衍生品市場的主要問題和監管46第十節和貨幣政策48一、的職能48二、貨幣政策的目標與工具48三、我國貨幣政策的調整和完善48第十一節我國金融【重點章節】50【重點一】互聯網金融帶來的創新與. 50（一）互聯網金融的概念與內涵50（二）互聯網金融對于現有金融體系帶來的. 50（三）互聯網金融對于金融監管帶來的. 50【重點二】金融階段劃分、各階段的主要成果及我國金融的重點. 53（一）金融的階段劃分53（二）各階段的主要成果包括：53（三）我國金融的重點53【重點三】我國金融業經營的發展與存在問題55（一）金融業經營的基

5、本含義55（二）我國金融業實現經營的 5 個意義55（三）我國金融業經營存在的 5 個問題56第十二節金融監管體制61【重點一】我國金融監管體系、方向及化建設重點61（一）金融監管的基本理論61（二）我國的金融監管體系與監管理念61（三）中國金融監管的歷程與發展方向62（四）金融化建設的重點：以存款保險和機制為例62第一節金融學理論第一節 金融學理論一、金融學的基本體系（3 個內容）1貨幣學貨幣貨幣貨幣學是一門以與貨幣有關的宏觀現象為研究對象的科學，闡述了對發展的影響，闡述了貨幣、商品和價格之間的關系。具體來看，學包括微觀貨幣學（個人、商業、面對貨幣的決策）和宏觀貨幣學（宏觀的運行情況、利率、

6、匯率、價格）兩部分內容。2金融學默頓的定義：金融配置的學科。學，是研究人們在不確定環境中如何進行的時間3國際金融學至今沒有一個令人滿意的嚴密范疇和科學邏輯體系。國際收支、匯率制度與匯率決定、開放條件下的宏觀調控是國際金融學問題。1二、金融學研究的 12 個重點（一般理解）二、金融學研究的 12 個重點（一般理解）1貨幣基礎理論現代的實質是貨幣。2信用理論學中的信用一般是指，以還本付息為條件的借貸行為。（借貸行為，兩個主體，以還本付息為條件，捐贈不是信用理論的研究對象）3利率理論所有都將利率作為宏觀調控的重要工具之一。當過熱，通貨膨脹上升，提高利率、收緊信貸；得到時，適當調低4資產定價理論資產定

7、價應該包括實物資產、股票、債券、債券衍生品的定價；按照風險類別，資產定價可以分為對（股票）市場風險、（無風險）利率風險和信用風險的評估。5公司金融理論現代公司金融的是企業的結構理論。經典的 MM 理論內容：如果公司處于沒有稅收的環境中，股息政策與企業價值無關，公司無成本，市場高度完善，信息是充分且對稱的，那么，企業的價值由其實物資產決定，其融資結構對其不發生影響。6結構金融理論把原始金融資產集池，對池的和風險特性重構，形成新出售。7微觀市場結構理論存貨模型理論（ 者）頭寸和現金頭寸）；信息模型（知情者和噪聲8行為金融學2第一節金融學理論（傳統學、金融理論、心理學和決策科學的綜合體）9金融工程（

8、用技術解決金融問題）10國際收支調節理論（理論眾多，宏微觀視角）11匯率理論（金本位固定匯率、布雷頓森林固定匯率、牙買加無規則匯率制度）12開放學下的宏觀調控3三、利率水平決定理論內容三、利率水平決定理論內容1利率總水平的決定認為利息實質是利潤的一部分，是剩余價值的轉化形式，是貸出的家從借入的家那里分割出來的一部分剩余價值。馬歇爾認為利率是人們儲蓄的，由的供求決定，供給與利率同向變化，需求（投資）與利率反向變化。維克塞爾把利率分為貨幣利率和自然利率，當貨幣利率與自然利率相等時，增減投資既不增加利潤，也不減少利潤，于是投資就保持不變，因而物價穩定，出現均衡。發生變動，生產和投入與古典利率決定理論

9、不同，凱恩斯的性偏好理論從貨幣的供求角度分析利率的決定。凱恩斯認為，利率水平是由貨幣的供給曲線與需求曲線的交點決定的。利率越高，對貨幣的需求越少。貨幣供給曲線與需求曲線的交點決定的均衡利率。2利率的風險結構影響不同（風險溢價）和者債券的利率差的主要風險是非系統風險，即違約風險風險。4第一節金融學理論3利率期限結構解釋利率期限結構差異的理論5預期假說預期假說認為，長期債券的利率等于長期債券到期之前人們對短期利率預期的平均值。分割市場理論分割市場理論認為，不同期限的債券市場是完全和分割的。期限選擇理論期限選擇理論認為，長期債券的利率等于該種債券到期之前短期利率預期的平均值，加上該種債券隨供求變化而

10、變化的期限升水。性升水理論升水理論認為，要使投資者持有長期債券，就必須向他們支付正值的性升水，以補償他們所承擔的更高風險。由于期限升水或性升水一般都為正值，所以，長期債券的利率比短期利率要高。四、匯率制度的基本類別四、匯率制度的基本類別1匯率體系的歷史演變歷史上主要出現過三種匯率體系：2牙買加體系下的匯率制度分類在牙買加體系下，國際貨幣基金組織根據實踐發展的要求分別于 1982 年、1999 年、2009 年制定了匯率制度分類。6分類1982 年的國際貨幣基金組織匯率制度分類。釘住匯率、有限靈活匯率和更加靈活匯率 3 類1999 年的國際貨幣基金組織匯率制度分類無 法定貨幣、貨幣局制度、其他傳

11、統的固定釘住、釘住平行匯率帶、爬行釘住、爬行區間、管理浮動和 浮動 8 類2009 年的國際貨幣基金組織匯率制度分類無 法定貨幣、貨幣 局制度、其他傳統的固定釘住、釘住平行匯率帶、爬行釘住、穩定安排、類爬行安排、其他管理安排、浮動和自由浮動（美國）10 類金本位體系下的固定匯率制度金本位制是以黃金位貨幣的一種貨幣制度。金本位制度下，各國貨幣都規定有含金量；各國貨幣的兌換比率按照貨幣含金量來計算布雷頓森林體系下的固定匯率制度突出特點是“雙掛鉤”，即 與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤。實質上是一種可調整的釘住匯率制度，它兼有固定匯率與彈性匯率的特點。牙買加體系下的“無規則”匯率制度1973 年，布雷

12、頓森林體系 。1976 年，國際貨幣基金組織各成員國在牙買加首都達成牙買加協定，牙買加體系國際貨幣制度拉開序幕。在牙買加體系下，各國擁有自由選擇匯率安排的權利，全球匯率陷入了“無規則”狀態。第二節業第二節業2011：試述商業風險管理的主要措施（內容已刪除）2013：試述現代商業的職能、主要業務和經營原則2014：試述我國政策性【重點】我國商業融機構的發展狀況當前經營管理中存在的問題及措施的性質、與發展及農村業金（一）商業1.商業的性質是一類企業。以利潤最大化為基本經營目標。2.商業務。是金融企業。專門經營貨幣商品，從事與貨幣有關的各類金融業3.商業也包括是金融體系中的一個重要組成部分。一國金融

13、體系不僅商業，、政策性和非金融機構。4.商業是一個信用創造機構。這是商業的典型特征。（二）我國商業1978 年國有專業的與發展逐漸新設或從原分離出來；1985 年形成了工、農、中、建四大專業。1987 年開始組建制商業；1993 年城市信用社合并重組成城市合作；1982 年開始進入大陸；2003 年新一輪農村金融會啟動新型農村金融機構及農村資金互助會。啟動，形成農村金融體系。2007 年，中國銀監，農村地區發起組建村鎮、小額公司民營的7【重點】我國商業的性質、與發展及農村業金融機構的發展狀況最早的民營是1996 年工商聯牽頭組建的民生。2013 年7 月，由民間關于金融支持結構調整和升級的指導

14、意見提出“嘗試發起設立自擔風險的民營”；11 月，黨的三中全會中共關于全面深化具備條件的民間若干問題的決定提出“在加強監管的前提下，依法發起設立中小型等金融機構”。設立民營新潛力，激活是我國金融業對內開放的重要舉措，將進一步激發民間活力。金2016 新增：2015 年 6 月 26 日，銀監會發布關于促進民營發展的指導意見，以此為標志，民營申辦全面放開。截至 2016 年 3 月，已經有微眾、華行、民商、金城、網商5 家開業。另外有 12家民營申請進入論證階段，將按照“成熟一家、設立一家”的原則穩步推進民營試點。（三）農村1.業金融機構的發展狀況（1）全面搭建起的省級管理平臺。（2）的產權穩步

15、推進。銀監會頻頻出臺制度辦法，推動資格股向投資股轉化，促進產權結構優化。目前， 已降到 30%。以下。資格股占比（3）的整體實力不斷增強。2、新型農村金融機構建設2006 年 12 月，銀監會出臺關于調整放寬農村地區業金融機構準入政策、更好支持農村地區新設新農村建設的，產業和民間到，村鎮等新型農村金融機構開始起步。2007 年年初，發布了村鎮管理暫行規定、村鎮組建審批工作正式登上歷史指引等配套文件， 舞臺。儀隴惠民村鎮開業，標志著村鎮2009 年 6 月，銀監會出臺關于小額公司改制設立村鎮暫行規定，規定了小額公司改制成為村鎮的條件，審批程序，監管和管理。2009年 7 月，銀監會發布了新型農村

16、金融機構 2009-2011 年總體工作安排。提出8第二節業31 個?。▍^、市， 構的工作目標，其中村鎮除外）三年內共計劃設立 1294 家新型農村金融機1027 家。2016 新增：2014 年年底，已經組建村鎮1233 家，其中批準開業1152 家。各項余額 4862 億元，各項存款余額 5808 億元，資產總額 7393億元。其機構發展初具規模，并逐漸成為農村金融重要的組成部分。在一定程度上達到了“引導各類到金融網點覆蓋率低、金融服務不足、金融競爭不充分的地區”服務農村和農業發展的目的?！疽话阏莆铡吭囀霈F代商業的職能、主要業務和經營原則（一）商業的 4 項職能1.信用中介職能。即商業作為

17、中介人或代表通過負債業務，把上的，來實現各種閑散貨幣集中起來，再通過資產業務，把它們投向資金融通。2.支付中介職能。即通過存款在賬戶上的轉移，客戶支付；在存款的基礎上，為客戶兌付現款等，從而成為工商企業、團體和個人的貨幣保管者、出納者和支付人。3.信用創造職能。即商業利用其所吸收的存款，在支票流通和轉賬結算的基礎上，在這種存款不提取現金或全提現的情況下，就增加了商業的資金來源，形成數倍于原有存款的派生存款。4.金融服務職能。即應利用其面廣，信息比較靈通，特別是電子計算機在業務中的廣泛使用的優勢，為客戶提供服務的功能。（二）現代商業的 3 項主要業務商業的業務可分為信用業務和非信用業務兩類。在信

18、用業務方面，又可分為接受信用的負債業務與提供信用的資產業務，非信用業務則指各種中間業務和金融服務，如、租賃等。1.負債業務。負債業務是指形成商業資金來源的業務。商業的資金來源包括自有所籌集的和外來資金兩部分。其中，自有包括成立時股票、公積金以及未分配利潤。一般而言，現代商業的自有資金比重很小，為了擴大故稱“負債業務”。來源，商業必須主要依靠負債業務借入外來資金，9【重點】我國商業的性質、與發展及農村業金融機構的發展狀況2.資產業務。資產業務是指商業將通過負債業務起來的資金加以運用進行、投資及其他活動的業務。按照資金運用方式，資產業務主要包括、投資等。3.中間業務。包括結算、等。（三）現代商業的

19、 3 項經營原則及相互關系1.性原則。性原則是指商業以追求最大限度的為其經營活動的內在動力和源泉。2.安全性原則。是指商業在業務活動中應盡可能避免資產、收入、信譽及其他經營發展的條件損失。3.性原則。性原則是指商業要求的能力。應重視具備足以隨時滿足存戶兌付現金及重要廠商獲得一般而言，在現代商業經營中的性、性和安全性之間，性和安全性是正相關的，然而二者與性之間存在著掣肘。從短期來看，顧及了安全性與性，就難以同時保持高。但通過資產負債管理，合理地配置資產負債結構，能夠在三者之間達成合理的結合方式?！疽话阏莆铡吭囀鑫覈咝援斍敖洜I管理中存在的問題及措施（一）政策性經營管理中存在的 7 個主要問題1

20、.過多干預市場。直接操控其投融資決策、項目選擇和日常經營的做法與市場要求相悖。2.政策性缺乏協調統一的監管和治理。3.負債業務資金來源單一。4.資產業務范圍和經營品種單一。5.政策性與市場業績的影響可持續發展。6.公司治理善。7.政策敏感度高與原有業務領域邊際效益遞減。10第二節業（二）推進政策性的 5 項措施1.加強規范。要制定專門法律對政策性的、業務范圍、治理要求、監管模式等作出規范，使政策性有法可依。2.繼續按照分類指導的原則，做好重新布局進政策性金融體系的發展完善。，優化行業和領域配置，推3.建立政策性 激勵約束機制，提高的業務和績效評估標準， 效率。治理結構，完善市場化4.調整政策性

21、的業務范圍和管理模式，進一步擴大業務范圍，其從事由政策性業務發展起來的具有商業價值的業務，并對兩類業務采用不同的評價機制。5.建立健全政策性的監管體系。要政策性的特殊性，在性要求、風險、宏觀政策落實、公司治理等方面，提出不同的監管要求。11【重點】業機構類型、存在問題及對策第三節期貨業【重點】（一）業機構類型、存在問題及對策業機構的 5 個主要類型（二）（1）行業存在的 5 個問題公司綜合競爭力較弱。中國的公司進入快速發展時期。規模仍然普遍偏小，競爭力仍然有待提高。2016 新：例如，2015 年較高的成交量彌補了傭金率的下滑，經紀業務表12機構名稱類別基本職能經營機構（證券主管機關依法批準設

22、立的，在市場上經營 業務的經營機構）承銷商專門從事業務，幫助人籌集所需資金經紀商接受投資者委托、有價證券自營商自行，從中尋求差價回報投資咨詢機構投資咨詢公司幫助投資者了解市場、分析投資價值利益、引導投資方向評級機構是為 市場上的機構和 的信用狀況進行評定，以客觀真實地反映人及其 的資信程度結算登記機構從事登記、存管、過戶和資金結算與交收金融公司主要吸收公司、所或其他機構的存款和存券，向機構借出信用所需的資金和可從事相關業務的事務所主要包括會計師事務所、資產評估事務所、第三節期貨業現出了高增長態勢。實際上，由于傳統通道業務受市場較大，形成券商“靠天吃飯”的局面。牛市啟動時，火爆行情吸引大批投資者

23、進場，市場交易額大幅增長，為券商業績提供強支撐。然而一旦市場環境不佳，券商開發新客戶難度加大，市場持續。當然，公司業務也有一些亮點，尤其在 2012 年券商創新大會后，券商中介類業務、（包括融資融券、股票質押等）迅速發展，并成為券商繼經紀業務、自營業務后第三大收入來源。（2）投資咨詢業。從外部來看：來自投資咨詢機構的競爭逐步加大；投資咨詢業法定業務缺乏；投資咨詢 有待進一步完善。從內部情況來看：機構規模小，數量多，抵御風險能力弱；業務結構雷同，業務單一，創新能力不足；內部管理機制不健全；行業缺少次專業。（3）私募基金發展迅速，潛在風險值得關注。近年來我國各種形式的私募基金發展很快。主要以民間私

24、募基金和陽光私募基金兩種形式存在。民間私募基金缺乏明確的法律規范，尚未納入監管范圍，容易滋生等違法行為。陽光私募基金雖較民間私募基金規范和透明，但規模較小。此外，各類 法律基礎不統一，存在監管交叉和監管真空。2016 新：截至 2015 年底，私募基金自納人監管以來，已登記管理人 2.5 萬家，登記規模 5.1 萬億。為了督導私募基金行業規范，加強風險防范，保護投資者合法權益，2015 年對 140 余家私募基金管理人進行了現的管理人進行了風險排查，也開場檢查，配合地方對 40 余家展了更加嚴格的管理整頓。（4）資信評級機構普遍較弱。我國資信評級行業仍處在發展初期。在業務發展過程中，還存在一些

25、問題：市場需求不足，制約了評級機構的發展；評級公低，市場地位不高；標準較低；專業在一定的不正當競爭現象。匱乏；評級市場競爭激烈，存（5）行業與市場監管體制亟待完善。業與市場在一定程度上仍依賴行政。市場的外部處罰機制如民事賠償制度和刑事機制等，沒有充分發揮作用。監管體制和監管隊伍的建設落后于市場的發展。（三）促進期貨業健康發展的 5 個對策我國市場總體上仍處于初級發展階段，市場基礎有待加強，市場體系和結構仍需完善，期貨經營機構的競爭力和創新能力相對薄弱。13【重點】業機構類型、存在問題及對策（1）加快公司業務。公司作為市場的重要金融機構，可以根據市場的功能將其業務分為兩類：流量業務和存量業務。所

26、謂流量業務是指通過公司的給企業融資的業務，從而實現市場給企業融資的功能；所謂存量業務是指促進的業務。由于監管限制，公司的流量業務只有 IPO 和增發，未來應該加快，促使券商的流量業務大幅增加。存量業務也應該加快行業，使得公司的的種類將從三個方面大幅增加：一是存量的種類和規模大幅增加，存量由原來的單一股票增加到股票、債券、權證、場外市場股權、資產化和等多樣化并存；二是促進的方式的創新，在原來單一的經紀業務的方式上將增加做市商、融資融券、基金銷售、對沖等。三是券商的發展方向為由傳統的通道業務向高附加值的咨詢業務和創新的買方業務。（2）促進期貨公司的完善。一方面監管部門應該繼續促進期貨公司規范發展，

27、同時根據發展需要，拓寬其業務范圍以促進“質”的提升；另一方面期貨公司要不斷深化中介機構的功能的能力，促進市場的協調發展。，逐步提高服務產業客戶和實體（3）繼續推進市場機制建設，著力提高市場效率。繼續深化新股制度，使新股價格更能反映市場選擇，市場主體的行為更加審慎自律；推進市場化并購重組，支持符合條件的上市公司資產重組與融資同步進行，規范和引導借殼上市；完善退市制度，建立創業板退市制度，健全退市責任機制；加強期貨市場基礎建設，完善股指期貨市場投資者結構，梳理修改期貨業務規則，健全農期貨服務“三農”的機制和模式。（4）加快多層次市場體系建設，擴大直接融資規模。加快場外市場建設步伐，構建相互補充、相

28、互促進、協調發展的多層次市場體系，實現符合條件的高新區非上市公司公開掛牌轉讓。（5）穩妥推進市場創新，完善監管機制和。引導公司持續提升專業服務能力，鼓勵投資顧問業務發展，加快經紀業務司融資融券管理辦法和配套規則。穩妥推進跨市場、跨境升級。完善公型開放式指數基金試點工作。研究規范私募基金的制度安排。穩妥推進期貨品種和業務創新，開展期貨公司投資咨詢業務試點。【重點】業機構類型、存在問題及對策總結（一）業機構的主要類型：經營機構、投資咨詢機構、結算登記機構、金融公司、可從事相關業務的事務所（經投結金事）14第三節期貨業（二）行業存在的 5 個問題（1）公司綜合競爭力較弱。（2）投資咨詢業。（3）私募

29、基金發展迅速，潛在風險值得關注。（4）資信評級機構普遍較弱。（5）行業與市場監管體制亟待完善。（三）促進期貨業健康發展的 5 個對策（1）加快公司業務。（2）促進期貨公司的完善。（3）繼續推進市場機制建設，著力提高市場效率。（4）加快多層次市場體系建設，擴大直接融資規模。（5）穩妥推進市場創新，完善監管機制和?！疽话阏莆铡?、期貨所的主要作用所的作用（1）提供場所。（2）形成與公告價格。采邊競價的方式達成，其價格在理論水平上是近似公平與合理的，這種價格及時向的重要依據。公告，并被作為各種相關活動（3）集中各類資金參與投資。（4）引導投資的合理流向。每天公布的行情和上市公司信息，使資金向最需要和最

30、有利的方向。（5）制定割結算規則等。規則。上市退市規則、報價競價規則、信息披露規則以及交15【重點】業機構類型、存在問題及對策（6）維護秩序。（一大功能：監管公平規則的行為）（7）提供信息。（即時公布行情）；（8）降低成本，促進股票的性?！疽话阏莆铡科谪浶袠I存在的問題（1）規模與結構存在缺陷。一方面，從目前我國期貨市場的品種結構上看， 商品期貨品種還有待進一步完善。另一方面，在國外的期貨市場，具有規模性的參與者占到了九成上，而中小投資者僅有 10%。而在我國的期貨產業體系中，大量的持倉和量是由中小客戶來完成。（2）創新不外期貨產業的創新采用的是一種自下而上的創新方式。我國的期貨產業中，創新采用

31、的是自上而下的方式，即效率且并不能完全貼近者的需求。所來推動創新，缺乏（3）功能善。目前我國期貨產業的功能性明顯不足。套保者進入期貨市場對沖風險的規模不夠；沒有很多的貿易雙方去利用這一價格（價格發現功能），價格發現缺乏效率；資產和整個配置的功能沒有充分發揮作用。16第四節保險業第四節 保險業【重點】保險的特點與作用及保險業存在的問題及對策（一）保險的特點與作用1保險的內涵：依據中民保險法，保險是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人、傷殘、疾病或者達到合同約定的、期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為。

32、2保險的特征（助契經科助氣荊軻）互助性：用多數投保人保費補償給付少數受損失當事人契約性：保險合同是約定保險權利義務關系的協議。性：是財務安排，分攤意外事故損失提供保障?？茖W性：保險經營、保費制定等以數理計算為依據。3保險的功能商業保險具有補償、資金融通和管理功能，是市場條件下風險管理的基本，是金融體系和保障體系的重要組成部分。（二）保險業存在的問題及對策1保險業存在的 4 個問題17補償功能在風險發生時進行補償或給付，為發展提供風險保障的作用和效能。資金融通功能資金的積聚。資金的運用。保險公司進行資金運用以提高保險資金的率。管理功能主要表現在三個方面：其一，商業保險是 保障體系的重要組成部分。

33、其二，商業保險是 巨災風險管理體系的重要組成部分。其三，建立責任保險體系，有利于緩解 矛盾，協調 關系，促進 的正常運轉。【重點】保險的特點與作用及保險業存在的問題及對策（1）行業形象亟待。一是理賠難、銷售誤導、推銷擾民等損害保險消費者利益的問題反映強烈，導致消費者對行業不信任。二是行業總體上仍停留在爭搶業務規模和市場份額的低層次競爭水平，弄虛作假、違法上造成了不好影響。，在（2）行業發展方式急需式仍停留在“跑馬圈地”的競爭能力較弱，發展后勁不足。粗放發展模式沒有發生改變。保險業發展模，“以保費論”“以市場份額論”，行業（3）保險隊伍素質不高。精通保險、擅長管理的中高端，特別是核保、核賠、風險

34、管理等專業型不足。，以及管理、培訓等經驗型嚴重（4）保險業發展的外部環境需要進一步。在法律環境方面，部分業務領域的法律不健全，農業保險巨災風險準備金制度還沒有建立。在政策環境方面， 商業健康保險、養老保險等與國計民生密切相關的業務領域缺乏相應的財稅政策支家政策支持的巨災保險體系還沒有建立，自然災害風險分散轉移和補償救助機制。2發展保險業的 5 個對策建議（1）健全制度機制，切實保護保險消費者利益。把保護保險消費者利益放在監管工作更加突出的位置，逐步建立保險監管部門、行業組織、市場主體和社會公眾等多方參與的消費者利益保護機制，健全保險投訴機制，不斷完善督機制。監（2）推進穩步推進保險創新，增強保

35、險市場發展活力。繼續深化國有保險公司，研究推進費率市場化，加強保險創新。（3）加強保險監管，風險，保持金融穩定。保險監管部門履行監管職責，維護保險市場公開、公平、有序競爭，有效保護被保險人的合法權益。風險，切實（4）完善法律環境，爭取政策支持。2013 年 3 月 1 日開始實施農業保險條例，但在具體操作上，農業險發展依舊一些亟待解決的問題。一方面，要盡快出臺實施細則，真正使農業保險條例成為指導和引領我國農業保險發展的法律規范；另一方面，要加大政策協調力度，積極爭取適當的財政和稅收政策支持，發揮政策撬動的杠桿效應，促進農業保險、巨災保險、商業養老和健康保險等重點業務領域發展。18第四節保險業（

36、5）建設一支適應保險業發展需要的高素質隊伍。創建適合保險業特點的企業，建立健全科學公平的激勵機制，促進合理有序，建立標準化的保險職業教育培訓體系?！疽话阏莆铡勘ｋU公司的種類與特點我國保險公司可以采取公司和兩種形式，國有獨資公司屬于包括公司的特殊情形。從國際經驗看，保險公司較為常見的組織形式和相互制公司。1保險公司（1）法律特征。保險公司，又稱保險，是將全部分成等額，股東以其所持為限對公司承擔責任，公司則以其全部資產對公司債務承擔責任的企業法人。保險公司的性質為組織性、性。（2）經營特點。保險公司的主要優勢：第一，容易籌集，實行資本與經營分離的制度；第二，經營效率較高，追求利潤最大化；第三，組織

37、規模較大，方便吸引優秀；第四，采取確定保費制，承保時保費成本確定，不必事后補交。第五，上市保險公司的財務會計事務依法公開，可以使股東、債權人和公眾對其實行有效監督。保險公司也存在著不足之處：第一，公司的權在股東之手，經營目的是為投資者攫取利潤，被保險人的利益往往被忽視；第二，對保險金的賠付，往往附以較多的限制性條款；第三，對那些風險較大、利潤不高的險種，例如農業保險，保險公司往往不愿意承保。2相互保險公司（1）法律特征。相互保險公司是所有參加保險的人為辦理保險而合作成立的法人組織。相互制保險公司以會員繳納的保費承擔責任，會員也以繳納的保費為依據參與公司分紅。（2）經營特點。相互保險公司的經營優

38、勢：第一，由于其保單持有人同時還是公司會員，不存在公司中股東與投保人利益的內在，有效降低了公司運行成本。第二，相互保險公司沒有金，也不能股票，其競爭對手無法通過市場來進行收購。三，相互保險公司作為一個互助性團體，成員往往對該團體的風險比較了解，能很好地克服信息不對稱問題。第四，沒有向股東分紅的績效，在設計、賠付審核等環節其有更大的靈活性。第五，19【重點】保險的特點與作用及保險業存在的問題及對策提升消費者對保險認同度，提升行業聲譽。相互保險公司的缺陷與不足。第一，無法限；第二，在信息披露、公眾監督方面的要求不如股票，利用公司，市場的能力有者對管理層約束較為薄弱；第三，由于投保人的多元化，大型相

39、互保險公司難以對投保人的特殊風險與偏好給予特別的關注。3非公司化的保險組織非公司化的保險組織通常不以社和保險合作社。為目的，般包括相互保險社、交互保險（1）相互保險社。相互保險社的保單持有人即為社員，社員不分保額大小均有相等的投票權。（2）交互保險社。它由被保險人即社員互相約定交換保險并約定其保險責任限額，在限額內可將保險責任比例分攤于各社員之間，同時接受各社員的保險責任。（3）保險合作社。保險合作社要求社員加入時必須繳納一定金額的股本， 社員認繳股本后即使不是保單持有人也具有社員資格。【一般掌握】保險中介機構的類型與特點一個建全的保險市場主體是由以下三個部分的：一是保險經營機構，即保險供給主

40、體。二是保險投保群體，即保險需求主體。三是為保險關系雙方提供保險服務的中介機構或個人，即保險中介主體。1保險中介定義保險中介是指介于保險經營機構之間或保險經營機構與投保人之間，專門從事保險業務咨詢與招攬、風險管理與安排、價值衡量與評估、損失鑒定與理算等中介服務活動，并從中收取傭金或手續費的機構或個人。保險中介主體也叫保險中介人。保險中介，一般可分為狹義保險中介和廣義保險中介。狹義保險中介包括保人、保險經紀人和保險公估人；廣義保險中介除了上述三種以外，還應該險包括與保險中介服務有直接關系的和個人，譬如保險顧問、保險咨詢事務所、法律事務所、審計事務所、會計事務所、保險中介行業20、保險精算師事務所

41、、第四節保險業保險中介資格機構、保險中介信用評估機構等。2保險中介的類型與特點21保險中介人分類標準類型特點保險 人（根據保險人的委托，向保險人收取手續費，并在保險人 的范圍內代力辦理保險業務的或者個人。）按所銷售的險種保險人保險人所從事的活動是一種民事法律行 為，具有民事的一般特征人壽保險人按保險業務操作的程序承保人理賠人按職權范圍人專屬人按業務性質人兼業人保險經紀人（基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服 務，并依法收取傭金的或者個人。）根據委托方直接保險經紀人保險經紀人處于特殊的中介地位，其市場行為具有雙重性：一方面代表投保人的利益.為投保人選擇合適的保險人和保險； 另

42、一方面又需要充分了解保險人并為保驗人招攬業務。收取傭金。再保險經紀人按業務性質不同壽險經紀人非壽險經紀人【重點】保險的特點與作用及保險業存在的問題及對策22保險中介人分類標準類型特點保險公估人（提供保險標的評估、勘 驗、鑒定、估損和理算服務的中介主體， 一般以法人形式存在，具有特定的資格， 應向主管機關登記，繳存保證金，領取營業執照）根據業務先后順序承保公估人保險公估人具有的法律地位，不代表保險關系中任何一方的利益，具有性和公正性。保險公估人的職業信譽較高，所做出的保險公估報告是建立保險關系、履行保險合同、解決保險糾紛的有效保障理賠公估人根據業務范圍海上保險公估人汽車保險公估人火災及特種保險公

43、估人按委托方不同接受保險公司委托的保險公估人接受被保險人委托的保險公估人按保險公估人與委托方的關系分類雇用保險公估人保險公估人第五節其他金融機構第五節 其他金融機構【重點一】金融租賃業的發展歷程與（一）金融租賃業的內涵方向根據 2007 年中國租賃公司是指經業監督管理委員會金融租賃公司管理辦法，金融批準以經營融資租賃業務為主的非金融機構。目前國內融資租賃業主要由金融租賃公司（金融機構）和融資租賃公司（一般工商企業），前者接受和中國銀監會的管理，后者由和工商管理部門進行管理。（二）中國金融租賃業發展歷程分為五個階段：第一階段：1981-1986 年，初創階段。1981 年組建中國第一家中外合資租

44、賃公司中國東方國際租賃公司。同年 7 月，成立了中國第一家金融租賃公司中國租賃，標志著融資租賃業（包括金融租賃）在中國的創立。第二階段：1987-1996 年，快速發展階段。到 1996 年年底，行業總資產達到近 140 億元幣加上 500 萬，但全部金融租賃公司充足率普遍較低。金總計只有 6 億多元，第三階段：1997-2000年，風險全面爆發階段。大多數金融租賃公司的經難于回收等問題而陷入困境。營都因資金來源遇到和第四階段：2001-2006年，制度建設啟動階段。融資租賃行業的四大支柱法律、會計準則、監管和稅收方面的制度建設開始全面啟動。第五階段，2007 年至今，中國金融租賃業以及中國租

45、賃業的發展新時期。2007 年，中國銀監會重新修訂金融租賃公司管理辦法。國內商業介入金融租賃業。打破了影響中國租賃事業發展的資金不足的瓶頸。（三）中國金融租賃業 4 個方向（1）不斷完善相關。目前在處理相關業務問題的依據是外商投資租賃業管理辦法、金融租賃公司管理辦法、企業會計準則第 21 號租賃等，改變了融資租賃無法可依的局面，但其使用范圍與法律效力仍有局限。必須加快推進融資租賃專門法律中23民融資租賃法的【重點一】金融租賃業的發展歷程與方向進程，為行業未來健康有序、高速高效發展提供法律保障。（2）加大支持力度?？梢栽谪斦⒍愂蘸徒鹑诘确矫娼o予支持，使其不斷發展壯大。在財政政策制定上向融資租賃

46、傾斜，在會計制度制定上融資租賃的特點給予特殊的財政支持；以稅收通過加強信貸支持來擴大融資租賃的資金來源。方式鼓勵融資租賃的發展，（3）創新產業經營模式。應對融資租賃理念、行業環境、融資租賃經營手段、風險管理等各個方面進行創新，通過創新來提升其競爭力，確保租賃業的健康發展。（4）建立融資租賃合性的特點，且對風險培養體系。融資租賃不僅自身具有多功能、復提出了極高的要求，需要具備專業知識的從業。24第五節其他金融機構【重點二】企業（一）企業財務公司的發展歷程與方向財務公司的內涵企業財務公司（簡稱財務公司）是指以加強企業資金集中管理和提高企業資金使用效率為目的，為企業成員（以下簡稱成員）提供財務管理服

47、務的非金融機構。設立財務公司的主體應具備以下 10 項條件：（1）符合金不低于 8 億元產業政策并擁有主業；（2）申請前 1 年年末，；（3）申請前 1 年年末，按規定并表核算的成員資產總額不低于 50 億元，凈資產率不低于 30%；（4）財務狀況良好，申請前連續 2 年年末按規定并表核算的成員營業收入總額均不低于 40 億元幣，稅前利潤總額均不低于 2 億元；（5）現金流量穩定并具有較大規模；（6）成立 2 年以上并且具有一定的企業（7）具有健全的公司治理結構，無不當關聯內部財務管理和資金管理經驗；（8）資信良好，申請前連續2 年內無不良誠信，未發生違法行為；（9）入股資金來源真實合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股；（10）銀監會規定的其他審慎性條件。財務公司可以經營的業務有 11 項，包括對成員辦務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢業務、協助成員實現款項的收付等。另外，符合條件的財務公司可以申請的業務有 5 項，包括經批準財務公司債券、承銷成員的企業債券、對金融機構的股權投資等。（二）企業1987 年 5 月，財務公司的發展歷程正式批準設立了企業財務公司。我國的大型企業開始運用的金融機構融