1、亳藥花海休閑觀光大世界百花園PPP項目 實施方案亳藥花海休閑觀光大世界百花園PPP項目實施方案一、項目概況（一）基本情況1.項目名稱亳藥花海休閑觀光大世界百花園PPP項目（下文簡稱“本項目”）2.實施機構經亳州市人民政府（下文簡稱“市政府”）授權，亳州市文化旅游局（下文簡稱“市文旅局”）作為項目實施機構，負責項目的準備、采購、監管和移交等相關工作。3.政府出資代表方經市政府授權，亳州市文化旅游投資控股集團公司（以下簡稱“文旅集團”）作為市政府在本項目中的出資代表方，并依法履行其相關的股東權利及義務。4.項目類型本項目屬于新建工程。5.項目區位項目沿廣連溝南北兩岸分布，總占地1740畝。6.所屬

2、行業旅游領域。7.建設運營內容百花園項目規劃占地面積約1740畝，擬建設主入口區、主題花境區、主題商業區、兒童游憩區、微景觀展示區和花卉引種區。項目共需建設用地指標610畝，其中，東側游客服務配套區域80畝，花朵樂園180畝，百花物語劇場、百花客棧130畝，花家大院20畝，鏡花水月商業街80畝，水晶世界溫室大棚120畝。項目范圍內的其余約1000畝土地為花卉種植及花境營造。中華藥材花卉博覽園計劃引種463種藥材花卉品種，建成后將成為世界最大的中藥材花卉溫室大棚。以上配套服務設施、主題花境區、主題商業區、兒童游憩區、微景觀展示區和花卉引種區竣工驗收后，由項目公司負責運營、維護。8.項目總投資本項

3、目靜態估算總投資為10億元（未含建設期利息），其中，建筑工程費用為24429.40萬元，設備購置及安裝工程費為57723.60萬元，工程建設其他費用為6992.50萬元，基本預備費為8854.50萬元，鋪底流動資金為2000.00萬元。本項目建設期利息約為4096.97萬元。9.項目進展截至目前，本項目前期工作進度如下：項目前期工作進度序號前期工作內容完成情況備注1項目立項批復已完成2項目節能評估已完成3用地預審已完成4項目環評批復已完成5項目可研報告批復已完成6征地拆遷進行中需財政撥付7項目初步設計批復未啟動項目公司負責8施工圖設計及審查未啟動項目公司負責二、運作方式本項目采用“設計-建設-

4、融資-運營-移交”（DBFOT)的運作方式。在DBFOT的模式，項目公司作為本項目的投資及經營主體，負責項目的設計、投融資、建設、運營、維護、移交一體化運作；市文旅局代表市政府負責決策重大事項、制定規范標準、提供政策支持，以及公共服務價格和質量的監管等，以保證公共利益的最大化。三、交易結構（一）項目交易結構1）亳州市人民政府授權市文旅局作為亳藥花海休閑觀光大世界百花園PPP項目的實施機構。2）市文旅局通過公開、公平、公正的競爭方式選擇中標人。3）經市政府授權，文旅集團作為政府方出資代表，同中標社會資本方合資成立項目公司，制定公司章程，并注入資本金。4）市政府授權市文旅局與項目公司簽署PPP合作

5、協議，授權項目公司負責本項目的設計、投融資、建設、運營及移交。5）如果使用財務杠桿，項目公司應與金融機構簽訂融資協議進行項目融資，融資金額為項目總需求資金與資本金之間的差額。另外，項目公司還需要與施工企業、保險公司等分別簽訂工程承包合同、保險協議等。6）在合作期限內，項目公司自行承擔費用、責任和風險，負責本項目設施的設計、投融資、建設、運營、維護，提供符合標準的服務內容。7）在合作期限內，市文旅局及其他政府相關部門對項目公司的服務質量進行考核，考核結果作為政府支付可行性缺口補助的依據。8亳州市財政局根據市文旅局等部門反饋的考核結果向項目公司支付可行性缺口補助。9）項目公司通過在合作期限內取得的

6、經營收入以及從市財政局獲得的缺口補助，以補償運營成本、還本付息（若有）、回收投資、應繳稅金并獲取合理的投資回報。10）合作期屆滿后，項目公司應按照PPP合作協議的約定，將本項目資產無償、完好、無債務、不設定擔保地移交給政府指定機構。（二）項目公司的設立項目公司注冊資金暫定為10000萬元，其中，中標社會資本持有項目公司90%的股權，須出資9000萬元；文旅集團持有項目公司10%的股權，須出資1000萬元。中標社會資本及文旅集團須以足額貨幣的形式出資，并保證在項目公司注冊成立后一個月內注冊資金全部到位。經市政府授權，市文旅局與項目公司簽訂PPP合作協議，授權項目公司作為本項目的投融資、建設和運營

7、維護的合法主體，股東各方應按照約定的比例分享項目公司的經營收益。（三）項目投融資結構本項目靜態總投資為100000萬元，項目所需資金全部由項目公司負責籌集。項目資本金比例暫定為項目靜態總投資的25%，即25000萬元。除項目公司注冊資本（10000萬元）外，項目所需的其余資本金由中標社會資本和文旅集團按照90%：10%的持股比例分別出資，并以資本公積等形式合法注入項目公司，即：中標社會資本還需出資13500萬元，文旅集團還需出資1500萬元。其中，中標社會資本須全部以現金形式繳納；文旅集團在履行該部分出資責任時，優先以已為本項目投資建設形成的游客服務中心等實物資產出資（預計投資規模約為800萬

8、元，以最終竣工決算金額為準），剩余不足部分再以現金形式出資。除注冊資本（10000萬元）應在項目公司注冊成立后一個月內全部到位之外，項目所需的其余資本金（15000萬元）須在一年內配套到位，不得影響項目建設進度需要。項目資本金專門用于本項目的投資、建設、運營和維護等。除項目資本金之外，項目所需資金的籌措工作，由項目公司通過銀行貸款、股東借款、基金、信托等方式籌集，相關工作由社會資本負責。（四）項目回報機制本項目采用“可行性缺口補助”的回報機制。在本項目授權范圍內，項目公司負責項目設施的投融資及建設，在項目建成后負責項目的運營，收取景區門票收入、商鋪租金、停車費、餐飲住宿收入、兒童游樂設施收費、

9、藥草出售收入等，并從政府方獲得財政可行性缺口補助，以收回其期初投資及運營成本，并獲得合理回報。（五）項目收益來源1.使用者付費項目公司負責項目的投資建設，在項目建成后將獨家負責項目的特許經營，并享有項目的各項經營性收入。根據項目規劃建設內容，本項目預期的使用者付費主要包括景區門票收入、商鋪租金、停車費、餐飲住宿收入、兒童游樂設施收費、藥草出售收入等。其中，景區門票收入、停車費、兒童游樂設施收費等項目將執行政府物價部門確定的指導價格，商鋪租金、餐飲住宿收入、藥草出售收入等項目將按照市場定價原則執行，政府不再參與價格的制定。2.政府財政補貼本項目中，政府承擔的補貼責任分為種植補助和可行性缺口補助兩

10、部分。兩項補貼支出均按年支付，在每個運營年度結束且收到市文旅局書面反饋的考核結果之后的三十（30）日內，市財政局匯總該年度四個季度的運營考核結果，并核算當年應支付的補貼金額。（1）種植補助參照亳州市“亳藥花海休閑觀光大世界”土地流轉規模種植補助方案，在百花園項目區內，符合項目規劃功能，從事中藥材、花卉、樹木、蔬菜種植，以及開展中藥材種苗繁育、道地品種展示、全程社會化服務的家庭農場、農民合作社、農業產業化龍頭企業等新型農業經營主體可獲得補助。市、區財政對符合條件的中草藥種植進行補助，補助標準為1000元/畝/年；建設100畝以上溫室大棚種植中藥材（含花卉、水果、蔬菜）的，按溫室大棚種植面積，每年

11、每畝給予補助1200元。（2）可行性缺口補助除種植補助外，市財政需對項目公司給予財政補助，以確保項目公司可以覆蓋運營成本、稅費，收回項目建設投資并獲取合理回報。本項目中，政府承擔的可行性缺口補助的計算公式如下：當年可行性缺口補助數額=項目總投資合理利潤率1-(1+合理利潤率)-N+年度運營成本（1+合理利潤率）年度使用者付費年度種植補助其中：項目總投資包括工程費用、工程建設其他費用、基本預備費、建設期利息以及鋪底流動資金。本項目中，項目總投資暫按104096.97萬元測算，最終以根據中標社會資本投報的工程費用下浮比例計算、并經竣工決算審計確定的金額為準。工程費用下浮比例區間初步確定為5%15%

12、。合理利潤率：參照wind數據庫等行業收益率數據和當年中國人民銀行五年期以上貸款基準利率，充分考慮可行性缺口補助支付的不同情景，結合風險等因素，并參照國家發展改革委、住房城鄉建設部關于調整部分行業建設項目財務基準收益率的通知（發改投資2013586號），本項目合理利潤率暫按6.50%測算，以覆蓋項目公司為本項目投資建設所發生的資本金投入、債務融資償還及利息、稅費及合理回報。合理利潤率最終以中標社會資本投報數值為準，且合作期限內不予調整。項目運營期限（N）：綜合亳州市本級財政收支情況，并結合本項目投資規模、設施盈利性等因素，暫定本項目運營期限為18年。年度運營成本：在運營期內，本項目中，運營成本

13、主要包括工資福利費、水電費、銷售費用、修理費用、管理及其他費用。結合本項目的規模、區位、規劃建設內容，并參考周邊類似規模和地區類似項目，得到本項目在整個運營期內累計發生運營成本運營支出56218.69萬元，年均運營成本支出為3123.26萬元（詳細測算數據詳見本方案第八部分財務測算）。年度使用者付費：在項目建成后，項目公司將獨家負責本項目的特許經營，并享有項目的各項經營性收入。根據項目規劃建設內容，本項目預期的使用者付費主要包括景區門票收入、商鋪租金、停車費、餐飲住宿收入、兒童游樂設施收費、藥草出售收入等。根據本項目規劃建設內容、規模，并參考周邊地區、類似項目，得到本項目在18年運營期內累計可

14、實現使用者付費200894.22萬元，年均使用者付費為11160.79萬元（詳細測算數據詳見本方案第八部分財務測算）。年度種植補助：參照亳州市“亳藥花海休閑觀光大世界”土地流轉規模種植補助方案，在百花園項目區內，露地種植面積約1000畝，補助標準為1000元/畝/年；溫室大棚種植面積為120畝，補助標準為1200元/畝/年。經測算，本項目預期每年可獲得種植補助114.4萬元。亳州市財政局須將根據PPP合作協議的約定向項目公司支付的可行性缺口補助納入跨年度的財政預算。（六）主要邊界條件1.合作期限暫定本項目合作期限為20年（含建設期22個月，按2年計算）。2.項目投資內容百花園項目規劃占地面積約

15、1740畝，擬建設主入口區、主題花境區、主題商業區、兒童游憩區、微景觀展示區和花卉引種區。項目共需建設用地指標610畝，其中，東側游客服務配套區域80畝，花朵樂園180畝，百花物語劇場、百花客棧130畝，花家大院20畝，鏡花水月商業街80畝，水晶世界溫室大棚120畝。項目范圍內的其余約1000畝土地為花卉種植及花境營造。中華藥材花卉博覽園計劃引種463種藥材花卉品種，建成后將成為世界最大的中藥材花卉溫室大棚。3.項目前期工作及費用項目的立項、可研、環評、能評、整體方案設計等前期工作已由政府方負責完成，相關費用已由政府方支付，項目公司成立后應將政府方已發生的前期費用支付至政府方指定賬戶，并計入項

16、目總投資；項目初步設計、施工圖設計、勘察、工程量清單編制等工作全部交由項目公司負責完成，相關費用由項目公司承擔，并計入項目總投資。4.相關配套安排項目用地共1740畝，已從基本農田劃出，現屬于允許建設區，可報批作為建設用地。項目范圍內需征地面積約為780畝，所需資金約5460萬元由市財政落實。另外，市政府及相關部門負責提供土地、水、電、氣、通訊網絡和道路等配套設施和項目所需的上下游服務，并配合辦理土地使用權證、建設用地規劃許可證、建筑工程規劃許可證、建筑工程施工許可證等相關手續。5.土地使用（1）建設用地本項目占地面積共計1740畝，其中，建設用地面積610畝（東側游客服務配套區域80畝，花朵

17、樂園180畝，百花物語劇場、百花客棧130畝，花家大院20畝，鏡花水月商業街80畝，水晶世界溫室大棚120畝）。對于項目范圍內涉及的建設用地所需的手續及審批等事項按照國土部門的相關規定執行。如需由項目公司承擔土地費用的，則土地費用納入項目總投資或計入項目公司后期運營成本。（2）種植用地本項目涉及土地租賃費用為約為1100元/畝/年，費用由項目公司承擔。由市政府與鎮政府簽訂土地租賃協議，目前土地租賃期為10年，到期后由市政府負責續簽合同，并保持土地租賃費用的平穩。6.融資安排項目總投資除資本金投入之外，剩余75%的資金來源主要包括：銀行貸款、其它金融機構貸款、銀行間市場債務融資工具、中期票據、項

18、目收益債、項目收益票據、資產證券化、融資租賃、保險投資債權計劃、信托以及向股東借款等。（1）融資方式項目公司為了本項目融資，可將其在PPP項目協議下的各項權益（如收益權、保險收益權等）之上設置質押或以其他方式設置擔保權益。若需采用股東擔保籌集本項目債權資金，有以下幾種方式可供選擇：股東擔保融資、有限追索項目融資或無追索項目融資等方式。1）采用股東擔保融資的，由各股東方按其在項目公司所占股權比例對項目公司債務融資提供擔保，但此舉會增加各股東方的或有債務；2）采用有限追索項目融資的，在項目建設期，由各股東方按照各自在項目公司中的持股比例為項目公司的債務融資提供擔保，項目建設完工后，轉為無追索項目融

19、資，各股東方撤銷在建設期提供的擔保；3）采用無追索項目融資的，項目公司以自身擁有的資產或權益作為融資擔保，項目公司各股東方僅以資本金為限承擔相應的責任或風險。項目公司可以為本項目融資之目的，將其在PPP項目協項下的各項權益（如PPP項目協議項下的預期收益權、保險受益權等）之上設置抵押、質押或以其它方式設置擔保權益。本項目擬采用無追索的項目融資，但如果項目公司不能順利完成項目融資的，則通過向股東借款、為項目公司的債務融資提供符合銀行授信要求的全額擔保、補充提供擔保等方式解決，以確保項目公司的融資足額及時到位。（2）融資便利政府或其指定實施機構可根據項目實際情況選擇適度協助項目融資，政府不承擔任何

20、融資責任。項目公司在本項目相關權益之上設定擔保物權的，應事先征得政府方的書面同意。（3）融資交割項目公司應在PPP合作協議簽署后三十（30）日內完成融資交割，政府方應向項目公司提供項目融資所需要的政府文件（但不包括任何性質的擔保和承諾）。項目公司在完成融資交割后七（7）日內，應向市文旅局書面確認融資交割完成，并提交所有已簽署的融資文件的復印件，以及政府方合理要求的證明已完成融資交割的任何其他文件。（4）直接介入條款當項目出現重大經營或財務風險，威脅或侵害債權人利益時，債權人可依據直接介入條款代位行使項目公司股東權利，要求項目公司改善管理、增加投入、臨時接管項目、或指定政府方認可的合格機構接管項

21、目。在直接介入條款約定期限內，觸發直接介入的重大風險解除的，債權人應停止介入。（5）再融資出于本項目投資、建設、運營和維護，以及大規模重置更新或改造之需要，在征得政府方書面同意的前提下，項目公司有權依法通過發債、資產證券化、以增資方式引入股權合作者、設立基金等方式進行再融資。7.投資確認及監管項目公司應根據本項目的進展時序，編制施工圖預算送政府相關部門評審后，由項目公司按國家及地方相關規定進行操作；工程前期的勘察、設計優化、監理等工作由項目公司參照相關法規操作。本項目中，工程費用下浮比例區間初步確定為5%15%，社會資本須在給定區間內投報下浮比例；工程其他費用以實際結算票據金額為準。項目總投資

22、最終以根據中標社會資本投報的工程費用下浮比例計算、并經竣工決算審計確定的金額為準。項目公司在與施工方簽訂施工合同時應明確約定預留工程款3%的金額作為工程質量保證金，缺陷責任期為兩年。工程質量保證金應交由受亳州市政府或其指定機構監管的第三方金融機構托管。兩年缺陷責任期滿后，項目公司扣除相關費用（如有）后，將剩余工程質量保證金返還施工方。9.考核標準及要求本項目的績效考核體系包含兩個方面，分別為建設期績效考核指標和運營維護期績效考核指標。（1）建設期績效考核主要針對項目各項前期工作的合法合規性、建設投資完成情況、建設工程質量等情況進行考核，目的在于提升項目運營階段的品質。本項目建設期績效考核體系擬

23、從工程質量、進度、安全、環境保護、人員及設備投入等維度，明確考核要求、考核方式。鑒于工程建設考核目標均為“應達到的”要求，因此考核結果的落實形式為：如項目公司無法滿足相關考核要求，則相關行政監管部門可根據適用的行政管理辦法給予項目公司行政處罰，并責令其在規定期限內改正。如項目公司拒絕改正或未在規定期限內予以改正，則相關部門有權自行組織對該等問題進行改正，且有權從項目公司提交的建設期履約保函中兌取相關費用。另外，為防止因竣工驗收時未能發現施工質量問題而給政府方帶來損失，擬在運營期考核中設置有關“設備維護”等內容，如在考核過程中發現工程質量問題或設施缺乏維護，則將根據運營期考核辦法給予處罰。（2）

24、運營維護期績效考核市文旅局將主要針對項目租賃管理、客戶服務、設備維護、安防管理、清潔綠化等方面進行考核，目的在于保證項目公司在項目運營期的管理及運營質量，減少政府移交后的運營負擔。運營維護期內，市文旅局主要通過常規考核和臨時考核的方式對項目公司服務績效水平進行考核。1）常規考核常規考核每季度進行一次。項目公司應在每季度結束后七（7）日內向市文旅局提交季度運營情況報告，市文旅局應在收到項目公司提交的季度運營情況報告后十五（15）日內進行考核，并在考核結束后三（3）日內將考核結果以書面形式反饋給項目公司及市財政局，項目公司應根據考核結果對經營活動進行整改。項目公司向市文旅局提交運維情況報告后，市文

25、旅局無需提前通知項目公司，可以隨時進行考核項目公司的運維服務績效，并根據考核指標進行評分，統計運維考核得分A。常規考核得分A占比60%。2）臨時考核市文旅局可以隨時自行考核項目公司的運維服務績效，如發現缺陷，則需在兩個工作日內以書面形式通知項目公司。項目公司在接到實施機構的書面通知后，應及時修復缺陷。并根據考核指標進行評分，統計運維考核得分B。每季度期內的臨時考核算術平均分B占比40%。無論何種考核，項目公司應及時修復缺陷，否則市文旅局可自行組織修復，并從項目公司提交的運營維護履約保函中兌取相應金額。附本項目運營維護期績效考核評分細則，后期可由市文旅局會同中標社會投資人協商修改，并納入本項目P

26、PP合作協議。3）績效評分的確定本項目當季度運維服務績效考核得分=A60%+B40%考核實行打分制，滿分100分，及格分95分。市文旅局應及時將考核結果反饋給財政局。常規考核結果與可行性缺口補助的支付掛鉤，市文旅局將按以下方式計算當期應付可行性缺口補助：1）當季度考核得分（A）達到或超過95分時，市文旅局應全額支付當期應付可行性缺口補助；2）當季度考核得分（A）達到60分、但未達到95分時，該季度應付可行性缺口補助=該季度基準可行性缺口補助A/1003）當季度考核得分未達到60分時，市文旅局不再支付該季度的可行性缺口補助。其中，該季度基準可行性缺口補助=該年度可行性缺口補助/410.收費定價機

27、制根據對國內旅游景區調研數據分析，目前，多數旅游景區由各地方政府進行投資建設并運營維護，通過項目運營收入來收回成本并獲得合理回報，相對于本項目來說，由社會資本方投資建設，減少地方政府的財政壓力，同時，帶動當地的經濟收入，屬于旅游行業開發模式的探索與創新。本項目收費定價機制依據中華人民共和國旅游法第四十三條中的相關規定制定，具體內容包括景區門票以及停車費等項目，實行政府定價或者政府指導價。政府有權依法調整門票及服務項目的價格。本項目由于市場風險導致擬增加收費或者提高價格的，以合理的經濟測算為基礎，舉行聽證會，征求旅游者、經營者和政府方面的意見，統一后方可執行。11.調價機制（1）建設期結束后的調

28、價辦法由于政府最終支付的可行性缺口補助金額應按照項目實際竣工決算審計金額進行計算。因此，在建設期結束后，須按照上述公式重新計算可行性缺口補助。（2）運營期內的調價辦法運營期內，如因通貨膨脹導致項目公司成本增加，項目公司可向政府方書面申請進行調價。1）常規調價在運營期內，以每五年為一個周期，若人工、維修費、電費、燃油費、稅費等調整因素中的一項或多項成本變動幅度超過15%的，則項目公司可向市文旅局申請啟動調價程序，由市文旅局組織相關政府部門審核通過后調價。2）臨時調價在每個調價周期內因前述調整因素中的一項或多項成本變動幅度超過20%的變動，則項目公司可以向市文旅局申請啟動臨時調價程序，臨時調價后下

29、個常規調價啟動年份順延至該次臨時調價的五年后。無論是常規調價還是臨時調價，政府方僅針對成本變動幅度超過15%的部分進行調整；對于變動浮動在15%范圍之內的部分不予調整，由項目公司自行承擔。調價后，政府當年應付的可行性缺口補助按以下公式計算：當期實際應付缺口補助=當期應付缺口補助+當期運營成本增加金額（1+合理利潤率）其中，當期運營成本增加金額以相關部門審定結果為準，且不包含價格變動幅度在15%范圍之內的部分；合理利潤率暫按6.50%計算，以中標社會資本投報數值為準。13.成本控制及預算管理在每個運營年度開始前三十（30）日，項目公司應將項目預算報告（包括經營管理、收入及成本預測）報送市文旅局備

30、案。在項目合作期限內，項目公司應按照市場定價原則確定設備供應價格、日耗品供貨價格等，確保選擇過程公開、透明，文旅集團有權對采購過程全程參與并監督。14.利潤分配（1）利潤分享當ROE8%時，文旅集團和中標社會資本方應按實際持股比例（10%：90%）分享項目公司利潤；當8%16%時，文旅集團和中標社會資本方應按30%：70%的比例分享項目公司超過16%的利潤；（2）責任承擔在運營期內，項目公司的經營活動全部由社會資本方負責，如因社會資本方原因導致項目公司發生虧損，則該等虧損由中標社會資本自行承擔。15.股權轉讓的限制在本項目建設期內以及運營期前五年之內，項目公司任何股東不得以任何方式向其他方轉讓

31、其在項目公司持有的股權；在本項目運營期滿五年之后，經政府方事先書面同意，項目公司股東可以轉讓其在項目公司持有的全部或部分股權，受讓方須符合本項目在招標時所規定的條件及要求，且受讓方須書面承諾將完全承繼轉讓方在本項目中應盡的責任、義務。24亳藥花海休閑觀光大世界百花園PPP項目 實施方案四、風險分配本項目風險分配基本框架風險類別風險說明相關主體/風險分配結論備注政府方社會資本項目公司金融機構保險機構政治風險項目取消、國有化、沒收法律及政策變更審批延誤政治不可抗力建設風險設計不當設計優化不當工程成本超支（限度內）工程成本超支（工程變更造成）由項目公司承擔工程延誤政府造成的延誤由政府承擔；項目公司造

32、成的延誤由項目公司承擔，最終由股東社會資本承擔；不可抗力造成的延誤由雙方合理共擔，并通過保險規避風險。承包商違約環境破壞持續、衍生影響須由政府方解決質量、安全重大事故由項目公司承擔，并通過保險規避風險不可抗力各方合理共擔，并通過保險規避風險。考古、地質發現運營風險環境破壞持續、衍生影響須由政府方解決技術更新變革造成實施困難政府參與應對機制設計與實施收入不足項目公司運營風險由社會資本自行承擔成本超支勞資爭端不可抗力財經風險通貨膨脹利率波動財務運行風險股東方有救助義務償債風險財政收支臨時性困難27亳藥花海休閑觀光大世界百花園PPP項目 實施方案（一）社會資本方風險應對措施1.財經風險（1）實行嚴格

33、的資金借貸和運用審批制度，根據公司發展情況和資金市場成本變化，調整資本結構；（2）使投資項目盡快產生效益，提高資產盈利能力，降低投資風險；（3）加強對業務收入、業務支出、日常現金等的管理，在保持較高的流動性的基礎上，減少資金占用，為公司擴大投資提供現金流；（4）加大資本運營的力度，構筑和拓寬暢通的融資渠道，為企業的資金供應建立穩固的渠道，為公司的發展不斷輸入資金，同時完善公司自身的“造血”機制；（5）加強對資金運行情況的監控，最大限度地提高資金使用效率；實施財務預決算制度；（6）建立相應的風險預警機制，加強內部管理，嚴格規章制度，把可能發生的損失降低到最低程度。（7）不可抗拒因素造成的風險，包

34、括各種自然災害、火災、戰爭、政策變化、人為事故等。（8）為避免企業在發生意外及其它各種不可抗拒因素給企業造成損失，將在財務預算中撥出專款，購買各種保險以規避可能遇到的風險。2.政治風險（1）提高對政策風險的認識。在項目的進展過程中面臨的政策風險應及時地觀察分析和研究，以提高對政策風險客觀性和預見性的認識，充分掌握政策風險管理的主動權。（2）對政策風險進行預測和決策。為防止政策風險的發生，應事先確定本項目所涉及的政策風險種類及風險度，并對可能的損失有充分的估計，通過認真分析，及時發現潛在的政策風險并力求避免。在風險預測的基礎上，合理安排計劃，做好本項目的風險重點管理，正確作出處理政策風險的決策，

35、并根據決策方案，采取各種預防措施，力求降低風險。（3）對政策性風險管理應側重于對潛在的政策風險因素進行分析，并采用科學的風險分析方法。通過對政策風險的有效管理，可以使企業避免或減少各種不必要的損失，確保項目工作的順利進行。3.建設風險（1）設計方案風險防范工程設計方案與工程安全、環境影響、項目運營等方面密切相關，因此項目建設單位應提高對工程方案的重視程度，工程設計單位應加強對項目實地情況的勘察調研，強化技術方案研究，優化設計方案，確保建筑設計、施工條件，滿足環境要求。同時，考慮到項目的特點，加強項目的消防、安防、防濕、防潮等措施，主動避免因工程方案的失誤所帶來的風險，如技術方案執行中的安全問題

36、、環境保護標準的不達標等。（2）施工方案風險防范a）工程簽訂期風險防范要求承包商在項目承接之前應對項目所在地的政治環境、社會環境、自然環境、法律環境進行充分的調查研究，尤其是要對項目的施工工程量、成本、工程技術難度反復研究，只有在此基礎上，才能對工期有正確的判斷。要求承包商應認真研究招標文件的條款，確定合理的投標報價并制定相應的投標文件。b)工程施工期風險防范在工程施工期，承包商應做好技術人才，管理人才，和資金儲備工作，這樣能保證在工程施工期各項工作的有效推進和完成。在項目實施階段，在確保工程質量的前提下，承包商應協調好勘察、設計、采購、施工等各方主體的關系，確保互相配合，工程銜接順利，加快施

37、工進度，縮短工期。施工期間，施工方應規范化操作，避免出現施工質量不達標的現象；合理安排施工次序，是工程施工方案合理化的重要內容；合理安排施工季節，降低施工難度，確保工程質量。（3）工程竣工期風險防范在項目竣工驗收階段，承包商應及時做好相關人員的培訓，試車和維修工作，進行工程竣工驗收、結算協調工作等，確保如期驗收合格。4.運營風險（1）市場風險防范在本項目的進行過程中，應該密切關注文化旅游市場的變化，應對變化對經營管理作出相應的調整，以此應對市場變化，防范市場風險。（2）財務控制風險防范通過正當、合法的非保險手段（如合同條款的擬定）將風險轉嫁給其他經濟單位。通過向保險公司投保，以繳納保險費為代價

38、，將風險轉移給保險公司承擔。以自身財力，直接承擔風險損失的補償責任。如將預計有可能發生的損失直接攤入日常運營成本，又如建立風險損失補償基金或建立自保公司。（3）管理風險防范要防范經營風險，必須建立一套有效的風險防范制度。而在經營過程中可能遇見的各種具體的風險，還必須建立相應的具體風險防范制度進行防范。（4）成本風險防范推行目標成本全面管理，加強成本控制；加強財務管理制度，同時吸收具有豐富投資管理、運營管理方面經驗的專業人才進入公司管理層，控制成本在合理范圍之內。（二）政府風險防范措施分析1.政府在本項目中的風險分析（1）政府決策失誤引起的風險由于政府部門在工程實施過程中起到主導地位。如果政府部

39、門對項目的理解不夠、沒有做到詳細的信息采集和分析，草率的制定相關決策，會使得決策的制定不夠合理，可能會導致項目具體的實施效果不夠理想，進而導致成本的增加，不利于項目的順利完成。（2）信用風險政府部門與企業簽訂合約，展開相關項目的實施，并承諾不在合同期間內做出違反合約的內容。但是，政府整體規劃方案的改變，會導致項目受到不利影響。這也也就引發政府部門出現違約，這種違約現象會引起社會公眾對政府的可信度的產生質疑，還會導致項目的成本增加。制約城市發展。此外，合作方的道德和能力等內容同樣會導致信用風險的產生。（3）市場金融風險市場金融風險主要體現在通貨膨脹風險。如果發生通貨膨脹，投資者的收益減少，就會啟

40、動調價機制，向政府部門索求相關收益，進而導致政府承擔一定的損失。（4）融資風險這類風險的產生原因較多，主要體現在融資環境和融資結構等。主要是由于PPP模式的資金主要來源銀行信貸，如果沒有完善的金融擔保，融資環境不夠理想，可能會導致項目不能順利完成。2.政府在本項目中的風險防范（1）強化對項目的理解和分析，優化決策重視政策風險和法律風險，在項目的決策中，不但要明確項目的基本內容，還要結合政府的基本政策和法律法規，進而達到優化決策的目的，避免決策變更給項目帶來不利的結果，保障決策能夠符合項目的基本情況，提高決策的有效性。（2）強化信用管理針對信用風險，政府部門需要明確自身的作用，并切實履行合同，避

41、免決策對項目造成不利影響。招標過程中，需要強化對合作企業的信用和道德分析，采用公開招標的方式，推動PPP模式的順利完成。（3）金融風險處理首先，政府部門要加強對金融市場的健全和改善，適當規范法律行為，強化法律的有效性和保障性。其次，適當扶持擔保機構以促進其發展和進步，強化和各個部門之間的溝通。并針對不同的金融風險制定相關應急預案，盡可能的減少風除帶來的不利影響。（4）強化融資管理，擴寬融資渠道，保障項目的順利完成政府部門為社會企業提供適宜的投資環境，并利用各種信息渠道，完成對融資的監控和管理，保障項目的有效性。（5）強化風險識別針對政府PPP模式的實施，政府需要借鑒企業的風險管理經驗，制定符合

42、自身的風險識別機制，控制風險對項目的影響，保障政府的效益，并制定有效的應急機制保障項目的順利完成。五、合同體系（一）各方的基本權利和義務1.政府方的基本權利和義務（1）對項目從設計、投融資、建設、運營到移交的全過程進行監管的權利；（2）每2-3年，對具體項目進行一次中期評價，全面考核、評價項目的技術、運營、管理，督促“項目公司”和社會資本方持續改進管理水平，提升服務效率的權利；（3）協助項目公司及時獲得相關的許可或批準，包括施工許可證、申請省乃至國家部委試點項目等；（4）負責將本項目所需水、電、通訊線路、進場道路從施工場地外部接通至項目公司指定地點；（5）匹配本項目建設進度及年度計劃安排等；（

43、6）負責完成項目范圍內的拆遷安置、用地審批工作，保障項目的順利實施；（7）按照PPP合作協議的約定向項目公司支付財政補貼，以保障項目公司的合法收益；（8）協助將政府方應付的財政補貼納入各年度財政預算。2.社會資本方的基本權利和義務（1）按照PPP合作協議約定運營項目并獲得相應回報的權利；（2）按約定獲得政府支持的權利；（3）注冊設立項目公司并行使股東權利；（4）負責協助項目公司進行建設資金的籌措；（5）負責組織、指導、監督、協調項目公司的各項經營活動。3.項目公司的基本權利和義務（1）項目公司必須按照PPP合作協議的約定設計、投融資、建設及運營維護本項目；（2）在合同期限內嚴格按法律及PPP合

44、作協議規定進行運營，并確保項目達到PPP合作協議約定的標準；（3）在運營期內，積極配合政府方組織的各類旅游節等活動、慶典；（4）按照PPP合作協議的約定，獲得政府方支付的財政補貼；（5）如未來政府方利用本項目申請國家專項資金的，項目公司應盡最大努力提供協助。（二）項目邊界條件1.履約保函履約保函體系主要包括建設履約保函、運營維護履約保函及移交履約保函。條款建設履約保函運營維護履約保函移交履約保函提交主體項目公司項目公司項目公司提交時間正式簽署PPP合作協議的同時項目進入正式運營的同時最后一個經營年開始前退還時間竣工驗收完成且項目公司遞交運營維護保函后項目公司遞交移交保函后移交完畢且質量保證期滿

45、后受益人政府政府政府金額5000萬元5000萬元5000萬元擔保事項項目建設資金到位、開工節點、竣工驗收節點、重大工程質量事故或安全責任事故、運營維護履約保函提交等項目運營績效、服務質量標準達標情況、安全保障、移交履約保函提交等項目設施恢復性大修、項目設施存在隱蔽性缺陷等2.強制保險項目公司應根據謹慎慣例，在建設期購買必要的建設期保險，在運營期受資產所有人委托購買必要的運營期保險。險種包括但不限于財產一切險、公眾責任險、環境責任險等其它通常的、合理的或者中國法律、法規要求所必需的保險。六、監管架構（一）授權關系亳州市人民政府授權市文旅為本項目實施機構，負責項目的準備、采購、監管和移交等相關工作

46、。市文旅局作為本項目的實施機構，授權項目公司在合作期限內負責本項目資產設施的投融資、建設及運營維護等工作，并在合作期滿后將項目設施全部無償移交給政府指定機構。（二）監管體系結構PPP合同履行期間，本項目有三大監管主體政府、股東和公眾。政府監管：由市文旅局、財政局、發改委、城管局、審計局、金融辦以及其他相關政府部門組成。股東監管：由作為股東的中標社會資本方和文旅集團組成。公眾監督：由社會公眾參與。（三）監管方式1.政府監管采用PPP模式的重要意義之一就是轉變政府職能，將政府從投資者、建設者、監管者的多重角色轉變為專注的“監管者”，從而提高監管效率。政府通過設定一系列的運營和管理指標、監測評估和績效考核等手段，確保本項目按照既定的目標和進度實施。（1）過程監督由市文旅局牽頭，各相關職能部分參與，各司其職，對項目從設計、投