1、中原工學院信息商務學院畢業論文（設計）開題報告論文（設計）題目華邦健康財務報表分析姓名寇峻琪系別會計系專業班級ZB財管142學號201412022230 一、選題目的和意義：通過對企業的財務報表進行分析可以了解企業整體的財務管理水平，本選題旨在對華邦生命健康公司的財務報表進行分析從而反映出公司整體的財務狀況、經營成果和現金流量的情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或間接說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，因此通過各種方法對企業財務報表進行分析，找出企業存在的不足，為企業的管理者更好的經濟決策提供依據，以便進行合理決策。(1)理論意義財務報表能夠全面反映企

2、業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較才能說明企業財務狀況所處的地位，因此要進行財務報表分析。做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。（2）實際意義財務報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業總體來看，財務報表分析的基本內容，主要包括以下三個方面： &#

3、160; 1、分析企業的償債能力，分析企業權益的結構，估量對債務資金的利用程度。    2、評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分布情況和周轉使用情況。   3、評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。   以上三個方面的分析內容互相聯系，互相補充，可以綜合的描述出企業生產經營的財務狀況、經營成果和現金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要，其中償債能力是企業財務目標實現的穩健保證，而營運能力是企業財務目標實現的物質基礎，盈利能力則是前兩者共同作用的

4、結果，同時也對前兩者的增強其推動作用。2、 本選題在國內外的研究狀況及發展趨勢：1國外研究現狀 財務報表產生的淵源要從復式記賬開始算起，而財務報表的分析起源于19世紀末20世紀初，最早的財務報表分析主要是為銀行的信用分析服務的。西方發達國家，由于認識到財務報表以及分析的重要性，財務報表分析理論和技術進步很快，已成為一門相對獨立的運用科學。世界投資大師巴菲特就曾經說過：“對一家企業進行投資，我主要看這家企業的財務報表?！边@是巴菲特站在投資者的立場闡明解讀財務報表的重要性。 美國南加州大學的教授Water B.Neigs認為：“財務分析的本質在于搜索與決策有關的財務信息并以分析與解釋的一種判斷過程

5、”4。美國紐約市大學的Leopld A.Bernstern 認為：“財務分析是一種判斷過程，旨在評估企業現在或者過去的財務狀況和經營成果，其主要目的在于對未來的狀況和經營業績進行最佳預測?！?#160;5 盡管企業的財務報告是隨著環境的變化而在改進，并根據使用者日益增長的需要作了若干創新。但迄今為止，使用者對財務報告的局限性是不滿意的。有人對財務報告的有用性似乎在加速地降低而表示擔憂。早在1975年，英國ASSC(會計準則籌劃委員會)發表的“公司報告”和1991年英國ICAEW（英格蘭和威爾士特許會計師協會）和ICAC（國際會計合作委員會）聯合發表的“財務報告的未來模型”，就先后相當深刻、全面

6、地揭示了現行財務報告的缺點，1994年美國AICPA（美國執業會計師協會）在“改進企業報告面向報告用戶”中也指出現行財務報告的不足并提出改進意見。 企業財務環境的發展變化使得要求變革現有財務報告的呼聲越來越高，盡管這些呼聲多半來自會計學術界，但也有不少來自會計信息的使用者。改進財務會計報告的建議眾說紛紜，莫衷一是，最引人注意的是美國注冊會計師協會的財務報告特別委員會發表的改進財務報告面向用戶（Improving Business Reporting-A Custom Focus）；Steven M. H.Wallman的財務會計與報告的未來：彩色報告方法；由索特的事項會計發展而來的事項式報告也

7、成為未來財務報告的發展方向之一。 理論界對未來財務報告的種種預測，部分解決了傳統財務報告的缺陷和不足，對財務報告的發展具有重要的意義，但因其片面性和局限性，不能從根本上決解傳統財務會計報告存在和面臨的問題。但是，盡管財務報告存在著種種不足，在經濟發展的快速推動下，以財務報告為基礎的財務管理的評價體系還是得到了相當程度的進步，21世紀財務管理的評價體系創新主要表現在兩個方面：一是進一步拓展傳統的財務分析指標體系；二是對知識資本等無形資產的財務評價比重增加。以上就是目前國外關于財務報告以及財務評價體系的發展和研究現狀的概要總結。目前財務分析評價體系尚處于研究發展之中，所以我們還不能說這個體系已將相

8、當成熟完善，因為不斷出現財務管理的新問題和新需求正在不斷檢驗、修正和完善財務分析評價的理論以及方法。2國內研究現狀 迄今為止，財務分析作為一門獨立學科已有百年歷史。在我國，財務分析思想出現較早，但在計劃經濟體制下，財務分析一直是企業經濟活動分析的一部分，并沒有獨立發揮其應有的作用。隨著改革進程不斷深入，企業自主權日益擴大，現代財務分析領域得以擴展，其方法論體系也逐漸得以確立和完善。本文運用文獻調查的研究方法，闡述了對財務報表分析的認知。張麗珍，胡靜在論上市公司財務報表分析中認為，“上市公司財務報表是根據統一規范編制的反映企業經營成果、財務狀況及現金流量的會計報表?！?包括:資產負債表、現金流量

9、表、利潤表、附表和附注、文字說明等。 黃仁佳在上市公司財務報表分析新探中認為，“財務報表分析就是通過一定的分析方法使報表中的會計數據、資金流轉、財務狀況和盈利水平以及公司的經營情況和發展趨勢轉化成投資決策的依據，是了解上市公司表面情況的重要途徑”7。它是運用會計報表數據對企業財務狀況和成果前景的一種評價。韓陽在上市公司財務報表分析淺談中認為，“上市公司財務報表分析的內容包括三個方面，分別是（1） 資產負債表分析。”8對資產負債表的分析主要是運用資產負債表數據計算出的財務比率來進行分析，資產負債表比率主要包括流動性比率和財務杠桿比率。（2） 利潤表分析。利潤表是按一定格式陳述和計算收益形成的會計

10、報表，大部分利潤表比率是建立在共同百分比利潤表的基礎上的，如銷售毛利率、銷售凈利率、銷售成本利率等；也有一些比率是利潤表兩個項目之間的比率，如所得稅對營業收益比率。（3） 現金流量表分析?，F金流量表是用來反映公司創造凈現金流量的能力。對現金流量表的分析，有助于報表使用者了解上市公司在一定時期內現金流入、流出的信息及變動的原因，預測未來期間的現金流量，評價上市公司的財務結構和償債能力，判斷上市公司適應外部環境變化對現金收支進行調節的余地，揭示上市公司盈利水平與現金流量關系。  郭寧，沈劍飛在上市公司財務報表分析研究中認為，“會計報表與分析的內容主要包括：償債能力分析、盈利能力分析、營運

11、能力分析和投資價值分析四個方面”9。償債能力分析是對企業償還各種短期負債和長期負債能力的分析。盈利能力分析是指對企業獲得利潤的能力和利潤分配情況所做的分析，包括利潤的分析目標、構成分析和質量分析等。營運能力分析是對企業總資產或部分資產的使用率和周轉情況所做的分析，常用周轉率來衡量。短期投資者關心企業股利支付能力和股票市價，而長期投資者更關心企業的發展能力。 任晶波，楊俊田，隋穎在上市公司財務報表分析中認為，“財務報表分析有兩種方法”10。一是縱向分析，就是同一企業采用前后期對比的方式編制比較會計報表，即將企業連續幾年的會計報表數據并行排列在一起，設置“絕對金額增減”和“百分率增減”兩欄，以揭示

12、各個會計項目在比較期內所發生的絕對金額和百分率的增減變化情況，從而確定企業的長期發展趨勢。二是財務報表橫向分析，橫向分析實際上是對不同企業的同一年度的會計報表中的相同項目進行比較分析。橫向分析也有個前提，那就是必須采用“可比性”形式編制財務報表，即將會計報表中的某一重要項目的數據作為100%，然后將會計報表中其他項目的余額都以這個重要項目的百分率的形式作縱向排列，從而揭示出會計報表中各個項目的數據在企業財務報表中的相對意義。程世特，曾慶國在上市公司財務報表分析中認為，“財務報表分析的方法主要有比較分析法、比率分析法和因素分析法”11。 王廣斌在上市公司財務報表分析的基本原理與方法中認為，“財務

13、報表分析的方法有四種?！?2一是靜態比較法。就是將各種財務數據轉化成以股為單位所代表的“量價”值進行分析比較。二是縱向分析法(比率分析)。就是分析同一會計年度報表中各項目之間的比率關系，從而揭示各個會計項目的數據在企業財務中所占的比重大小，它使在同一行業中規模不同企業的財務報表有了可比性。三是橫向分析法。就是在分析公司的“資產負債表”和“損益表”、“現金流量表”基礎上從空間、時間、行業的角度對財務指標進行互相對比的分析方法,通過橫向分析,可以掌握公司在本行業所處的地位、增長速度、競爭能力、是否具有發展潛力等。四是趨勢分析法。就是將同一公司連續多年的會計報表中的重要項目，如銷售收入、銷售成本、費

14、用、稅前凈利、稅收凈利、主營業務收入、經營活動產生的現金流量等集中在一起用同比增加或減少的辦法進行計算分析,這樣就可直觀的反映出公司的資產、負債、股東權益以及收入、成本、費用、利潤等項目在本年度的增減及每年的增減情況、變動幅度,據此可預測企業經營活動和財務狀況未來變化趨勢。2.1 國外理論研究成果綜述 西方財務報表分析的起源，開始于19世紀末至20世紀初期。隨著經濟的快速發展，資本主義大規模生產的出現，企業的融資需求大幅上升。在這種情況下，銀行的地位和作用逐漸增強。金融機構為了了解借款企業的財務結構和經營業績，要求企業提交財務報表作為貸款決策的依據。  1919年，美國杜邦公司的財務

15、經理唐納德森創造性地發明了杜邦財務分析體系(The DuPontSystem)，則大大擴大了投資報酬率的使用，并通過對它的分析實現對企業的財務綜合分析。  特魯伯德委員會于1973年10月發表的題為財務報表的目標的研究報告，提出財務報表的基本目標是向有關使用者提供據以進行經濟決策的信息。該報告受到美國財務會計準則委員會的高度重視，并視為該委員會概念框架研究項目的開始。  國際會計準則委員會也在1989年參考美國財務會計概念公告制定了編制和呈報財務報表的結構，該結構研究了財務報告的目標、財務信息的質量特征、財務報表要素的定義、確認和計量以及資本和資本保全概念，指導以

16、后具體會計準則的制定和以前具體會計準則的修訂。  美國財務會計準則委員會于1978年11月發布的第一份概念公告SFAC No.1企業編制財務報告的目標,就是以目標為內容,迄今已發表7份公告,形成了現行的美國財務會計概念框架。   國際會計準則委員會在1992年要求以現金流量表代替財務狀況變動表，而且美國的實證研究表明，在評價企業償債能力和預測財務失敗中，最好的比率是現金流量/負債總額。 美國哈佛大學教授帕利普(Palepu)（1998）等在其所著的經營分析與評價一書中，將財務分析體系中的常用的財務比率一般分為四大類：償債能力比率、盈利比率、資產

17、管理效率比率、現金流量比率。  目前，國外使用較多的企業績效評價體系為哈佛大學羅伯特卡普蘭教授（RobertKaplan）與復興方案公司大衛諾頓總裁（David Norton）（1992）提出的平衡計分卡，平衡計分卡提出應從財務、客戶、內部經營過程、學習與成長四個方面對企業績效進行評價，實現了財務指標與非財務指標的結合；同時平衡計分卡還強調將企業戰略和整套評價手段相聯系，將戰略、過程和管理人員聯系在一起，提供一種綜合的計劃與控制系統，每個企業都應該建立針對本企業的平衡計分卡。 2.2 國內理論研究成果綜述 我國采用的上市公司財務分析指標體系很大程度上是借鑒了西方特別是美國的

18、財務分析體系。進入90年代以后，一些企業、相關政府部門、經濟學者及財會工作者開始在這方面進行積極的探索，并圍繞著財務分析設置了一些方便企業考核的指標體系：  我國財政部于1993年出臺了企業財務通則，設計出一套財務業績評價指標體系，規定企業業績評價體系由8項指標組成，分別從償債能力、營運能力和獲利能力方面對企業的經營業績進行全面、綜合的評價。  1995年，財政部又制定了企業經濟效益評價指標體系（試行），企業業績評價指標增為10項，每項指標都設定相應權重，同時首次對企業的社會貢獻能力進行評價。  1997年，國家統計局、國家計委和國家經貿委對工業經濟效益評價體系再

19、次作出調整，采用總資產貢獻率、資本保值增值率、資產負債率、流動資產周轉率、成本費用利潤率、全員勞動生產率和產品銷售率7項指標，并根據前述各項指標在綜合經濟效益中  2002年2月22日，財政部等五部委聯合印發了企業效績操作細則（修訂）。修訂后的評價標準提高了對企業償債能力和發展創新能力的評價，使該評價體系更為客觀公正，更具有可操作性，基本形成了財務指標與非財務指標相結合的績效評價指標體系。但這套績效評價體系是以投資報酬率為核心，以工商類競爭性企業為評價對象設計的，具有一定的局限性。  2006年2月15日，中華人民共和國財政部正式發布了新會計準則，與舊會計準則相比，新會計準

20、則從基本會計準則到具體會計準則都做了較大的改動，其中對財務報表列報和相關列示項目的變動可能會極大地改變財務報表的結構和數據，由此對基于財務報表數據的財務分析產生較大的影響。  2006年9月12日，國務院國有資產監督管理委員會發布了中央企業綜合績效評價實施細則，分別從財務效益狀況、資產運營狀況、償債能力狀況和發展能力狀況對企業進行績效評價。 葛家澍，占美松(2008)認為企業財務報告分析必須著重關注企業的流動性、財務彈性、預期現金凈流入、盈利能力和市場風險。  王曉敏，干勝道(2008)指出必須對企業償債能力財務分析指標進行變革，認為其指標不能滿足不同利益主體的需

21、求，且償債能力概念及其分析指標較為狹隘。結合資產負債表、損益表和現金流量表構建了企業支付能力財務分析指標，包括債務及時支付率、支付能力現金比率和支付能力保障比率。 白世萍(2008)分析了企業利潤與現金流量、償債能力背離產生的原因，在此基礎上提出了怎樣分析借款企業現金流量表，介紹正確判斷企業償債能力的方法，同時指出在分析現金流量、判斷償債能力時應注意的問題，以便真實準確地反映借款企業的償債能力。  通過對國內外財務分析指標體系進行了綜述。對于財務分析指標體系的研究，前人已做過不少研究工作，并產生了一些有意義的成果。目前國內外常用的財務分析方法一般分為比率分析法、比較分析法和

22、趨勢分析法。我國現行財務報表分析方法主要以比率分析法為基礎，已形成了一整套包括盈利能力、償債能力、營運能力和發展能力在內的財務指標體系。從對傳統財務分析指標體系的歷史回顧中，我們可以看到傳統的財務分析指標體系隨著各個時期人們所關注的問題的不同而日趨完善。 對該課題國內學者趙芳（2013年）在論財務報表分析理論性研究指出了財務報表分析是利用專業的分析方法,幫助報表使用者了解企業真實的財務現狀及盈利情況,讓企業管理者更好地在了解過去、評價現在的基礎上預測未來,從而改善決策。李寶茹、馬廣爍（2013年）在淺談企業財務報表分析方法指出了財務報表分析常用的方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法和因素分

23、析法。鄭曉（2014年）在淺談財務報表在企業財務管理中的重要性指出了財務報表分析是企業財務管理中不可或缺的環節，在企業財務管理中充分著發揮中心作用。 2.3 現有研究成果評述 雖然自上市公司出現以來,財務報表分析一直為人們所關注,分析理論和分析方法不斷改進和發展,但仍存在一定的缺陷,如現金流量分析的應用不足,傳統的財務比率分析方法由于生活中難以避免的通貨膨脹等經濟波動而帶有滯后性,這就使得報表使用者不能準確獲得當時的決策有用信息。此外,由于各種主觀和客觀原因,如財務指標的選擇,數據來源的有限性,計算的誤差等,也使分析存在一定的不足。在以后的發展過程中,相信財務報表分析體系會逐步趨于完

24、善,為報表使用者更好地使用。 準確的財務分析能夠正確的評價企業的財務活動、考核企業經營的業績，是挖掘企業內部潛力、改善經營管理、提高經濟效益的有力手段。能為管理、決策層更好地控制和協調企業資源優化配置提供有利地依據，企業的經營者可以通過加強對財務系統的計劃分析進而促進企業其它部門的工作。把按照公司各期的目標和發展戰略編制的各項預算，分配、分解到各個對象和流程，實行動態、嚴密的預算和流程控制。優化企業的整體資源，完整地配置、計量、記錄企業所有與財務狀況相關的業務資源和業務活動并進行詳盡的核算、統計、分析、考核，以實現物流、資金流、信息流、增值流、工作流的統一管理。2.3.1 現有研究成果的不足之

25、處 國內外理論界和實業界人士對財務報表分析的研究與應用，取得了較為豐富的研究成果，但也存在一些不足。（1）資產負債表是以歷史成本為基礎編制的，不代表現行成本和變現價值，數據信息滯后；（2）假定幣值不變，沒考慮通貨膨脹或物價水平的變動對財務報表的影響；（3）會計穩健性原則要求預計損失而不預計收益，有可能夸大費用少計收益和資產；（4）年度報告只提供短期信息而不能反映企業的長期發展趨勢。財務報表的真實性存在一定的問題。2.3.2 研究發展態勢分析 （1）財務報表的中心可從收益表轉向資產負債表 財務報表首先起始于資產負債表。在初期，資產負債表似乎一直優先于收益表。在20世紀初，由于所得稅日益成為企業的

26、一項重要費用項目，人們也更加熱衷于采用長期融資形式取得資金，而長期融資的保障程度更多地依賴于企業創造盈利的能力。因此，收益表成為人們更為關心的對象。然而，近年來這種趨勢有所改變。例如，在美國已有跡象表明，資產負債表將重新成為財務報表的中心。美國財務會計準則委員會在96號財務會計準則公告“所得稅會計”中，把各個會計期間所得稅的攤銷方法由遞延法改為負債法。前者為了保證收益表的相對真實；后者則重視資產負債表的可靠性。此外，其87號準則公告“職員養老金”和第98號準則公告“租賃會計”等也都以資產負債表為中心。其結果是，資產負債表項目將不斷增加，如退休無形資產；收益表上揭示的收益將有更大的變動性。（2）

27、多種計量基礎并用，但將越來越多地采用現行價值或市場價值由于環境和財務報告目標的變化，傳統會計模式，特別是歷史成本，顯示出一定的局限性，而尋找理想的替代方案又非指日可待。因此，未來的財務報告將采用折衷的方法即：混合使用兩種或兩種以上的計量基礎。例如，美國會計學會（AAA ）下屬“會計與審計計量委員會”在19891990年度報告中指出：“基于歷史成本的局限和有限相關性，在盡可能的情況下應盡可能采用某種形式的市場價值，”它還認為，“財務證券是以市場價值為基礎的會計模式的首要選擇對象。這樣，財務報表的未來發展趨勢是：一方面，財務報表將同時混合使用多種計量基礎，即不同資產和負債項目采用不同的計

28、量基礎；另一方面，由于對決策有用性的重視，在條件成熟時市場價值或現行價值將逐漸形成一套獨立的會計與報告模式。因此，可能形成歷史成本模式與現行價值模式并存的局面。（3）未來財務計量的側重點可能發生變化 傳統的財務計量往往集中于每股盈利額（EPS）、資產報酬率（ROA）或業主權益報酬率（ROE），未來財務計量將集中對股東價值的計量。股東價值是由美國會計學會拉帕波特（Rappaport）在1986 年出版的創造股東價值（Creating Shareholder Value）中指出的一個新概念，它包括價值增長的持續性，銷售增長、經營毛利率、所得稅率、營運資本投資、固定資產

29、投資和資本成本。股東的價值可能與傳統的財務計量差距懸殊。（4）收益表將趨于反映全面收益，或分化成兩個報表1980年12月，美國財務會計準則委員會頒發第3 號概念公告企業財務報表要素，把全面收益列為財務報表的十個要素之一。這一概念已日益獲得人們的承認和擴展。傳統的收益表將逐漸成為全面收益表。英格蘭和威爾士特許會計師協會等在1991年發表的財務報告的未來模式中，把利得表（Statement of Gains）作為一個單獨的報表加以推薦。該報表用以反映報告主體財務財富的變化，它包括：（a ）反映在收益表上的經營利得；（b）由于非經營因素影響， 對有形

30、資產（不動產）進行重新評估而產生的其他價值變化；（c ）年終對無形資產重新評估而產生的價值變化。（5）增加對現金流動表的重視繼美國正式把現金流動表列為企業的對外財務報表之后，世界上其他國家和地區紛紛加強對現金流動表的研究和采用。例如，上述英國財務報告的未來模式就建議把現金流動表列為企業的對外財務報表。（6）增值表將與收益表同時成為備選的收益披露方式，或兩個報表同時并存1965年，德國頒發的公司法率先把增值計量引入公司財務報告。它是通過把產成品和在產品存貨增加或減少以及在報告期內資本化的其他費用加到銷貨凈額上，得出在收益表中首行列示的“總成果”或“總產出”量度。 1975年，

31、英國頒發的公司報告，也明確地建議各種企業提供有關增值的計量和報告。美國會計學會最近也建議把增值表列為財務報告的組成部分。由于增值表所提供的信息對宏觀經濟管理很有幫助，越來越多的國家可能把傳統收益表擴大為增值表，或把增值表單獨作為對外提供的一種財務報表。（7）財務報表備注的內容將日趨增加 由于報表內容日益復雜化，表內已無法包容更多的信息，而表內某些信息若不加以必要的說明或補充又難以理解。因此，表外備注的內容必將不斷增加。備注可能反映的信息類型包括：（a ）有助于理解財務報表的重要信息；（b）采用與報表不同基礎編制的信息；（c）那些可以反映在報表，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息；（d）用于補充報表信息的統計信息等。三、主要研究內容： 本論文的研究內容主要包括以下幾個方面：（1）財務報表的概念界定與理論基礎研究 在此，本論文首先對財務報表分析的概念進行辨析，對財務報表分析的內涵進行闡述。（2）財務報表分析 通過對企業的財務報表進行分析可以了解企業整體的財務管理水平，對華邦生命健康公司的財務報表進行分析從而反映出公司整體的財務狀況、經營成果和現金流量的情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或間接說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，因此通過各種方法對企業財務報表進行分析