1、1.施工企業：是從事建筑安裝工程施工活動的營利性經濟組織。施工企業要從事施工活動，必須具有生產資料和勞動力。2.生產資料根據在施工過程中發揮的作用不同分為勞動資料和勞動對象。3.構成施工企業基本的經濟活動：以施工生產活動為中心的供應、施工和工程點交三個主要施工經營過程。4.施工企業的資金運動主要包括：施工企業從各種渠道籌集資金，是企業資金運動的起點；施工企業籌集的貨幣資金，主要用于購買各種生產資料，為施工生產建立必要的物資條件；在施工過程中，工人使用勞動資料和勞動對象從事建筑安裝工程；施工企業在工程完工以后，將已完工程點交給發包建設單位，并按合同造價進行工程價款的結算，取得工程結算收入；施工企

2、業對于取得的工程結算收入，要加以分配。5.資金運動的規律：各種資金形態在空間上同時并存、在時間上相繼轉化的規律；資金收支在數量上和時間上保持平衡的規律。6.施工企業的財務關系：企業同投資者之間的財務關系；企業同國家之間的財務關系；企業同銀行等金融機構之間的財務關系；企業同其他企業之間的財務關系；企業內部各單位之間的財務關系；企業同職工之間的財務關系。7.財務管理目標：指企業進行財務活動所要達到的目的，是評價企業財務活動是否有效、合理的標準。財務管理目標可分為總體目標和具體目標。8.財務管理總體目標是企業全部財務活動需要實現的最終目標，它是施工企業開展一切財務活動的出發點和目標。9.企業財務管理

3、總體目標的幾種提法：凈利潤最大化、資本利潤率最大化、企業價值最大化10.凈利潤也叫稅后利潤。它是企業在一定期間內全部收入和全部成本、費用、稅金的差額，而且是按照收入與成本、費用、稅金配比原則加以計算的，在一定程度上體現了企業經濟效益的高低。11用凈利潤最大化來表達企業財務管理總體目標，存在以下問題：凈利潤最大化只是凈利潤絕對額的最大化，沒有說明所得經利潤額與資本額之間的投入產出關系，不能科學的說明企業經濟效益水平的高低，不利于不同資本規模企業之間的比較；凈利潤最大化的凈利潤是一定期間內實現的凈利潤，它沒有說明企業凈利潤發生期間，沒有考慮資金的時間價值；凈利潤最大化也沒有考慮企業施工經營的風險。

4、12.資本利潤率又稱凈資產收益率。它是企業凈利潤與資本的比率，用于反應企業運用資本獲得利潤的能力，說明企業說的利潤與資本額之間投入產出關系，可用于在不同資本規模企業之間進行比較，評價他們的盈利水平和發展前景。13.企業價值又稱企業市場價值。它是指企業在持續經營期間所能獲得利潤的現值。14.企業價值最大化作為財務管理總體目標有如下特點：考慮了獲得凈利潤的時間因素，并用資金時間價值的原理進行了科學的計量；能克服企業在追求利潤上的短期行為；科學的考慮了利潤與風險的關系，能有效的克服企業財務管理人員不顧風險的大小去片面追求當年利潤的錯誤傾向；有利于社會財富的增加。15.財務管理具體目標：指企業各項財務

5、活動中在貫徹財務管理總體目標要求下的目標，它取決于企業財務活動的內容。16.企業籌資管理目標是在滿足企業施工生產經營所需資金的前提下，不斷降低資金成本和籌資風險。17.投資就是企業資金的投放和使用，包括對企業自身和對外兩個方面。18.企業價值最大化在投資活動中的具體體現就是：以較低的投資風險與投資投放和使用，獲得較多的利潤或利益。19.在進行金融商品如證券投資的場合，其收入采取了兩種形式：一是投資所分的的報酬，如利息、股利；二是證券售價大于買入價的差額。20.企業分配管理目標是再利潤分配時，正確處理企業相互利潤主體之間的經濟利益，合理確定利潤留存比例及分配方式，提高企業的潛在收益能力。20.激

6、勵主要可已經過以下幾種方式：在股份制企業，一般可采取年終獎勵的方式；再股份制企業，可采取“股票選擇權”和“績效股”等方式。21.股票選擇權方式，就是允許經營者以固定的價格購買一定數量企業的股票。22.績效股方式，是指公司運用每股利潤、資本利潤率等指標，來評估經營者的業績，視其經營業績的大小給與經營者數量不等的股票作為報酬。23.債權人與投資者發生矛盾的協調，通常可采用以下方法解決：一是實行擔保借債；二是在舉債合同中規定舉債單位的最高負債率；三是在舉債合同上明確借款的用途及其投資利益，對債款的用途及其投資利益加以限制。24.在一般情況下，企業財務管理目標的實現與社會責任的履行是基本一致的。因為：

7、為了使企業價值最大化，企業必須保證工程、產品質量，這樣就在滿足建設單位和用戶需要的同時，也實現了企業工程、產品的價值。為了使企業價值最大化，企業必須擴大施工、生產規模，這就自然會增加職工人數，解決社會就業問題。為了實現企業價值最大化，企業必須盡可能實現利潤最大化這就必然為社會提供更多的稅收。25.怎樣使企業財務管理目標與社會責任一致：綜觀各國經驗，對于企業必須履行的社會責任應通過國家制定一定的法律和法規，如環境保護法、保護消費者權益發、工程質量管理條例等，來強制企業履行。26.企業履行社會責任要重點把握好以下幾個方面：一是堅持依法經營誠實守信；二是不斷提高持續盈利能力；三是切實提高產品質量和服

8、務水平；四是加強資源節約和環境保護；五是保障生產安全；六是維護職工合法權益；七是參加社會公益事業。27.經濟體制是一個國家的基本經濟制度，它說明一個國家的經濟以什么為基礎和主題來進行運作。（分為宏觀經濟體制和微觀經濟體制）28.宏觀經濟體制是指整個國家的基本經濟制度。分為計劃經濟體制和市場經濟體制。29.計劃經濟體制是以國家計劃為基礎的主體進行經濟的運作；市場經濟體制是以市場為基礎的主體進行經濟的運作。30.再計劃和市場兩種不同的經濟體制下，財務管理存在著根本的差別：首先，財務管理的立足點不同；其次，財務管理的目標不同；第三，財務管理的主體不同；第四，財務管理的手段不同；第五，財務管理與施工經

9、營管理的關系不同。31.微觀經濟體制環境也叫企業體制環境。企業體制涉及企業與國家、企業與投資者的關系。32.企業投資者的財務管理職能，主要包括：審議批準企業內部管理制度、企業財務規劃和財務預算決定企業的籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經營者報酬、利潤分配等重大財務事項決定企業聘請或解聘會計師事務所、資產評估機構等中介機構事項對經營者實施財務監督和財務考核按照規定向全資或者控股企業委派或者推薦財務總監。33.企業經營者的財務管理職能，主要包括擬定企業財務管理制度，編制財務運算組織實施企業籌資、投資、擔保、捐贈、重組和利潤分配等財務方案，誠信履行企業償債義務執行國家有關職工勞動報酬和勞動保護的規定，

10、依法繳納社會保險費、住房公積金組織財務預測和財務分析，實施財務控制編制并提供企業財務會計報告，如實反映財務信息和有關情況配合有關機構依法進行審計、評估、財務監督等工作。34.建筑市場環境對施工企業財務的影響來說，主要指建筑市場的競爭程度和景氣度。35.工程標價的高低，是建筑市場競爭及其激烈程度的具體表現，它直接影響施工企業的盈利水平和財務狀況。36.施工企業在工程投標時，必須重視建筑市場的供求情況，了解地區建筑市場各個時期在新建、擴建、更新改造、房地產投資項目中的建筑安裝工程數量，了解所在地區其他施工企業的施工力量，特別是相同資質等級競爭對手的施工力量和它們現有的再建工程任務，然后考慮企業的工

11、程成本水平，制定投標策略。37.對施工企業財務活動的影響來說，生產資料市場環境主要是指建筑材料采購環境。38.金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方通過毛種形式融通資金的領域。39.金融市場由金融市場主體、金融工具和交易場所三個要素組成。40.金融市場包括資金市場、外匯市場、黃金市場。41.財稅環境是指財政、稅收政策的變動對企業財務管理的影響和制約關系。42.資金時間價值是資金在周轉使用中由于時間因素而形成的新增價值。43.資金時間價值的實質，是資金周轉使用后的增值額。44.資金時間價值產生的前提，是商品經濟的高度發展和借貸關系的普遍存在。45.資金在運動中是如何增值的：資金投入施工生產經營過

12、程中的時間越長，意味著資金所代表的生產資料同勞動力結合的時間越長，這資金的時間價值就越大資金用于投資，投入施工生產的時間越早，意味著資金所代表的生產資料同勞動力結合的時間越早，則資金的時間價值越大資金在施工生產經營過程中周轉一次的時間越短，即資金在一定時間內周轉的次數越多，則資金的時間價值也越大。46.常用的資金時間價值的計算方式，從其基本形式來看，可歸納為兩種：單利法和復利法。47.復利終值是指資金在規定期限內按一定利率計算的到期值，是根據資金現值和復本利系數計算的。48.復利現值是指未來某一特定資金的現在價值,它是根據資金終值和折現系數計算的。49.把未來值折算為現值的過程，叫做折現或貼現

13、。50.年金是指一定時期內，間隔相等時間支付或收入固定的金額。51.資金存儲值也叫償債基金，它是指為了償還一筆規定在若干年后歸還的債務，或者指在若干年后需要的一筆投資，每年必須提存的資金。52.年金現值是指今后一定時期內，每年都有一定等額資金的現值，也就是各年分次款的現值之和。53.資金回收值也叫投資回收值，它是指一定期限內，分期償還一筆利率固定的債務，每年必須償還固定的金額。54.財務管理中的風險，一般是指某一項目或時間在一定條件下和一定時間內可能發生的收益或損失的變動程度。55.企業財務管理中風險，主要指資金風險，即資金籌集和使用過程中的風險。56.企業如果冒著風險籌集和使用資金，就必須要

14、求獲得超過資金成本和資金時間價值以外的收益。這種由于冒著風險籌集資金和使用資金而取得的額外收益，就是資金的風險價值，或叫風險收益、風險報酬。57.施工企業財務管理中的資金風險價值，可以分為籌資風險價值和投資風險價值。58.籌資風險價值是指由于冒著風險籌集資金而取得的超過資金成本以外的收益或損失。59.長期籌集資金的風險是：利率變動風險、匯率變動風險、無力償債風險、再籌資風險、長期資金用于短期使用風險等等。60.投資風險價值是指由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值以外得收益或損失。第二章61.籌集資金是指企業根據其施工生產經營、投資及調整資金結構的需要，通過籌集渠道和資金市場，運用籌資方

15、式，獲得所需資金的一種行為。62.企業籌集資金的目的:籌集資本金，設立企業滿足施工生產經營和投資的需要滿足資金結構調整的需要63.我國施工企業籌集資金的渠道主要有財政資金銀行信貸資金非銀行金融機構信貸資金其他企業單位資金居民個人資金企業留存收益外商資金64.我國施工企業籌集資金的方式主要有吸收直接投資發行股票銀行借款發行企業債券融資租賃商業信用65.施工企業按其所籌資金的性質不同，分為自有資金和債務資金。66.自有資金是企業依法籌集的資本金和積累的資金，能長期擁有、自主支配。包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。67.自有資金的特點：自有資金的所有權屬于所有者，所有者據此參與企業的投

16、資經營重大決策，取得收益，并對企業的經營承擔有限責任自有資金屬于企業長期占用的資金，形成法人財產權，在企業存續期內，投資者除依法轉讓外，不得抽回資金，企業依法擁有完整、獨立的財產支配權自有資金沒有還本付息壓力，沒有籌資風險自有資金主要通過財政資金、其他企業單位資金、居民個人資金、外商資金等渠道，采取吸收直接投資、發行股票、留存收益等方式籌集。68.債務資金是企業依法籌集并依約使用、按期償還的資金。69.與自有資金相比，債務資金具有如下特征：它體現企業與債權人的債權債務關系，屬于企業債務企業對債務資金在約定期限內享有使用權，并承擔按期還本付息的責任，償債壓力和籌資風險較大債權人有權按期索取利息和

17、到其要求還本，但無權參與企業經營決策，對企業的經營不承擔責任企業的債務資金主要通過銀行、非銀行金融機構、其他企業、居民個人等渠道，采用銀行借款、發行企業債券、融資租賃、商業信用等方式籌集。70.施工企業籌資活動按是否通過金融機構，分為直接籌資和間接籌資。71.直接籌資是指企業不經過銀行更金融機構，而直接以資金供應者投入、借入或發行股票、債券等方式進行的籌資。72.間接籌資是指企業借助于銀行等金融機構進行的籌資。其主要形式為銀行借款、非銀行金融機構借款、融資租賃等。它具有籌資手續簡便、籌資效率高等優點。但籌資范圍相對較窄，籌資渠道和籌資方式相對單一。73.籌集資金的原則：根據資金需要，合理確定籌

18、資規模研究資金投向，講求資金使用效益選擇資金渠道，力求降低資金成本適度負債經營，防范籌資風險13.企業依靠債務資金開展施工經營活動，叫做負債經營。74.資本金是企業在工商行政管理部門登記的注冊資本，也就是開辦企業的本錢。75.資本金制度是國家圍繞資本金的籌集、管理以及所有者的責、權、利等方面所做的法律規范。76.建立資本金制度，對于保障所有者權益和實現企業自負盈虧都有著重要的意義：首先，有利于保障企業所有者權益，正確反映企業資產負債狀況。其次，有利于企業建立自主經營、自負盈虧、自我發展和自我約束的經營機制。17.施工企業籌集的資本金，按投資主體分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金

19、。78.國家資本金為有權代表國家投資機構以國有資本投入企業形成的資本金。79.法人資本金為其他法人單位以其依法可以支配的資產投入企業形成的資本金。80.個人資本金為社會個人或著企業內部職工以個人合法財產投入企業形成的資本金。81.外商資本金為國外投資者以及我國臺灣等地區投資者投入企業形成的資本金。82.企業籌集資金的方式可以多種多樣，既可以吸收貨幣資金的投資，也可以吸收實物、無形資產等形式的投資，企業還可以發行股票籌集資金。資本金可以一次或者分次籌集。83.如是投資方一方違約，企業和其他投資者可以按照合同、協議和章程的規定，依據法律程序要求違約方支付延遲出資的利息，賠償經濟損失；如果投資各方違

20、約或外資企業不按規定出資的，則由工商行政管理部門進行處罰。85.股票是股份有限公司為籌集資本金而發行的有價證券，是持股人擁有公司股份的入股憑證。86.股份有限公司可以采取發起方式或募集方式設立。87.發起設立是指由發起人認購公司應發行的全部股份而設立公司。（有兩人以上兩百人以下發起人，公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由發起人自公司成立之日起兩年內交足。最低注冊資金限額為500萬。）88.籌集設立是指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向指定對象募集而設立公司，但發起人認購的股份不得少于公司股份總額的35%。89.發起人向社會公開募集股份時，

21、必須向國務院證券監督管理部門遞交募股申請，并報送下列主要文件：批準設立公司的文件公司章程經營估算書發起人姓名或者名稱，發起人認購的股份數、出資種類及驗資證明招股說明書代收股款銀行的名稱及地址承銷機構名稱及有關的協議。90股份有限公司發行的股票，按股東權利的不同，分為普通股和優先股。按其記名與否，分為記名股票和無記名股票。91.普通股是所有股份有限公司都必須發行的一種基本股票。92.優先股是在公司中比普通股享有優先分配鼓勵權利的一種股票。93.在具體確定股票發行價格時，應考慮：每股收益同行業公司股票平均市盈利公司在行業中所處的地位94.股票進入證券交易所上市交易，需要符合一定的條件：股票經國務院

22、證券監管部門批準已向社會公開發行公司股本總額不少于人民幣三千萬元公開發行的股份達到公司股份總額20%以上公司最近三年無重大違法行為，財務報告無虛假記載95.有限責任公司與股份有限公司的區別，主要有：有限責任公司的全部資產部分為等額股份，公司向股東簽發出資證明書而不發行股票；有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東實交的出資額，以施工生產經營為主的施工企業的注冊資本不得少于人民幣三萬元，而股份有限公司的注冊資本不得少于人民幣伍佰萬元。有限責任公司股東向股東以外的人轉讓其出資，必須經全體股東半數的同意，不同意轉讓的股東應當購買該轉讓的出資。經股東同意轉讓的出資，在同等條件下，其他股東對

23、該出資有優先購買權；而股份有限公司持有的股票可以在依法設立的證券交易所自由轉讓。96.一人責任有限公司是指自由自然人股東或者一個法人股東的有限責任公司。97.固有獨資公司是指國家單獨出資、由國務院或者地方人民政府授權本級人民政府固有資產監督管理機構履行出資人職責的有限責任公司。98.發行新股增加資本金的條件：前一次發行的股份已募足，并間隔規定的時間新股發行募集資金的用途符合國家產業政策的規定新股發行募集資金的數額不超過公司股東大會批準投資項目的資金需要數額公司最近三個年度會計年度財務狀況良好公司在最近三年內無重大違法違規行為，財務會計文件無虛假記錄、誤導性陳述或重大遺漏公司最近三年曾分紅派息9

24、9.資本金的主要來源包括以下幾種：投資者實際交付的出資額超出其資本金的差額接受捐贈的資產外幣資本折算差額100.資本溢價是指投資人交付的出資額大于注冊資本而產生的差額。101.股票溢價是指股票高出票面價值溢價發行時溢價收入扣除發行費用后的凈額。102.外幣資本折算差額是指企業接受外幣投資因所采用的匯率不同而產生的資本折算差額。103.負債籌資主要包括：發行企業債券、銀行借款、融資租賃、以商業信用形式暫時占用其他企業單位的資金、債務資金的優化組合等。104.企業債券又稱公司債券，它是企業為籌集資金而發行的有價證券，是持券人擁有企業債權的債權證書。105.企業債券按其有無財產擔保，分為抵押債券和信

25、用債券。按其記名與否分為記名債券和無記名債券。按其償還方式的不同分為定期償還債券和隨時償還債券。按籌資期長短，分為短期債券和長期債券。按其能否轉換為公司股票，分為可轉換債券和不可轉換債券。106.抵押債券是指發行企業有特定的財產作為擔保品的債券。107.信用債券是指發行企業沒有設定擔保品，僅憑其信用而發行的債券，通常由信用較好盈利水平較高的企業發行。108.記名債券是在券面上記有持券人姓名或名稱的債券。109.無記名債券是指在券面上不記有持券人姓名或名稱的債券。110.定期償還包括滿期償還和分期償還，前者指到期全額償還本息的債券，后者指按規定時間分批償還部分本息的債券隨時償還包括抽簽償還和買入

26、償還。111. 隨時償還債券包括抽簽償還和買入償還兩種：前者指按抽簽確定的債券號碼償還本息的債券；后者指由發行企業根據資金余缺情況通知持券人還本付息的債券。112.可轉換債券是指根據發行契約允許持券人按規定的條件、時間、和轉換率將持有的債券轉換為公司普通股股票的債券。113.企業發行債券的條件：股份有限公司的凈資產不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元累計債券總額不超過企業凈資產額的40%最近三年平均可分配利潤足以支付企業債券一年的利息籌集的資金投向符合國家產業標準債權的利潤不得超過國務院限定的利率水平114對有下列情況之一的企業，不得再發行企業債券：前一次發行的企業債

27、券尚未募足的對已發行的企業債券或其債務有違約或者延遲支付本身的事實，且仍處于繼續狀態的115.企業債券的發行價格，主要取決于以下四個因素：債券的面值。它是確定債券價格的基本因素。債券面值越大，發行價格越高票面利率又稱息票率。票面利率越高，投資價值越大，其發行價格也越高；反之，其發行價格越低市場利率又稱貼現率。在債券面值與票面利率一定的情況下，市場利率越高，其發行價格越低；反之，其發行價格越高債券期限。一般期限越長，其投資風險越大，要求的投資收益率越高，債券發行價格可能越低；反之，其發行價格越高116.基本建設投資借款是施工企業借入用于新建、擴建等建設項目的投資借款。117.技措借款也叫更新改造

28、借款，是施工企業在施工生產經營過程中為了固定資產更新改造的需要而向銀行和其他金融機構借入的款項。118.施工企業的技措借款主要用于：原有固定資產的更新在原有固定資產的基礎上進行的技術改造工程節約能源和降低原材料消耗的措施治理“三廢”污染和綜合利用原材料的措施勞動保護和安全生產措施試制新產品和科研成果推廣的措施119.施工企業的流動資金借款，可以分為如下兩個部分：一部分是用以補充正常施工生產經營所需流動資金的不足；一部分是用以補充季節性儲備所需超定額流動資金的不足120.融資租賃就是由租賃公司按承租公司要求融通資金購買機械設備，在較長的契約或合同期內提供承租單位使用的租賃業務121.融資租賃業務

29、的特征：兼有融資、融物兩種職能涉及三方當事人的關系，至少訂立兩個合同：一個是出租方與承租方之間頂你的一個租賃合同，另一個是出租方與供貨方之間訂立的一個購貨合同承租方對設備和供貨商有選擇權利租賃期滿，承租的設備按合同規定歸承租方留購、續租或退回出租方融資租入固定資產的優點：在企業資金短缺的情況下，可以引進先進機械設備，加速技術改造的步伐金融和貿易相結合，可以加速技術設備的引進可以促使企業重視經濟效益122.商業信用是企業在商品購銷活動過程中因預收貨款或延期付款而形成的借貸關系，它是由商品交易中因貨與錢在時間上的分離而形成的企業間的直接信用行為123.預收工程款是因建筑安裝工程建設周期長、造價高，

30、施工企業難以墊支施工期間所需流動資金情況下，向發包單位預收的工程款124.應付賬款是賒購商品或延期支付勞務款時，是一種典型的商業信用形式125.應付票據是買方根據購銷合同，向賣方開出或承兌的商業票據。（付款期限最長不超過九個月）68.直接約束是指債權人對債務資金的用途有明確的限制，如基本建設投資借款、季節性儲備借款等都有很強的專用性。間接約束是指舉債單位必須對債務提供擔保。126.優化債務功能約束結構即指舉債單位要在債務資金成本與債務約束之間尋求最佳組合，以求少約束、多功能而又低成本地利用債務資金。127.企業債務資金利率結構的優化，是指債務資金的利息支付結構和利息習性結構的合理搭配。（利息的

31、支付結構由單利法和復利法組成） 128.資金成本是在商品經濟條件下由于資金所有權和資金使用權分離而形成的一個經濟概念，它是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費和籌資費。129.資金成本同資金時間價值既有聯系又有區別。資金成本的基礎是資金的時間價值，但兩者在數量上是不一致的。資金成本既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值，即冒著風險進行投資而獲得超過資金時間價值以外的利潤。130資金成本的作用：資金成本是企業財務管理中必須研究的重要概念，它可以再多方面加以利用，但主要用于籌資決策和投資決策資金成本是企業選擇資金來源、擬定籌資方案的依據資金成本也是評價企業固定資產投資項目可行性的主要經濟標

32、準。131.企業如向國外銀行借款，除了支付利息外，還要支付諸如手續費、代理費、雜費、擔保費、承諾費等費用。132.手續費是借款人按貸款額一定比例支付給貸款銀行屬于銀行在業務經營中的成本開支，包括房租、水電、人員工資、各種稅金等。133.代理費是由銀團貸款中的牽頭銀行向借款人收取的電報、電傳、辦公、聯系等費用開支。134.雜費是由銀團貸款中的牽頭銀行向借款人收取的為在借貸雙方談判至簽訂貸款協議期間而支付的差旅費、律師費等。135.擔保費是按借款金額的一定比例支付給擔保人的費用。136.承諾費是借款人在借貸雙方簽訂協議后沒有按期使用貸款，造成貸款銀行資金閑置而由借款人給予補償的一種費用。137.留

33、存收益是企業的稅后利潤除用以支付股息外，留存的一部分用以發展生產、追加投資的利潤。138.籌資風險又稱財務風險，是指由于負債籌資而引起的債務到期不能償還的可能性。139.由于籌資風險是針對債務資金償付而言的，因而從風險產生的原因上，可以將它分為現金性籌資風險和收支性籌資風險兩類。140.現金性籌資風險又稱資金性籌資風險，是指企業在特定時點上，現金流出量超出現金流入量而產生的到期不能償付債務本息的風險。141.收支性籌資風險是指企業在收不抵支情況下出現的不能償還到期債務本息的風險。142.現金性籌資風險的特征：它是一種個別風險，表現為某項債務不能即時償還，或者是某一時點的債務不能即時償還，對企業

34、以后各期的籌資影響不大它是一種支付風險，與企業收支是否盈余沒有直接關系它是由于理財不當引起的，表現為現金收支預算與實際不符而出現支付危機，或者由于債務資金期限結構安排不當而引起的。143.資金結構：也叫資本結構，指企業各種資金的構成及其比例關系，他有廣義與狹義之分。144.最佳資金結構：企業在一定時間內，使綜合資金成本率最低、企業資本率最高、企業價值最大時的資金結構。判斷標準有：綜合資金成本率最低；有利于提高企業資本利潤率，促使企業價值最大化；資金結構具有彈性，能夠及時加以調整，減少籌資風險。145.資金結構的調整：債務資金比例過高或自有資金比例過低時進行的調整：將長期債務如企業債券收兌或提前

35、償還。在股份有限公司將可轉換債券轉化為普通股股票。在企業財務困難時，通過債務重組，將債務轉為資本金。增加資本金。自有資金比例過高或債務資金比例過低時進行的調整：減少資本金。用企業留存收益償還債務。在企業盈利水平較高時，增加負債籌資規模。第三章1.流動資產：指能夠在一年或超過一年的一個施工經營周期內變現的資產。2.流動資產的特點：它的周轉速度快、變現能力強。它屬于勞動對象和勞動產品，不屬于勞動資料。3.營運資金：指流動資產占用資金占用資金減去流動負債后的余額。4.現金：泛指隨時可以投入的交換媒介，包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。5.施工企業持有現金的動機：支付動機 預防動機 投資的動機6.

36、庫存現金的日常管理：遵守規定的庫存現金使用范圍 遵守庫存現金限額 嚴格庫存現金存取手續，不得坐支現金 實行內部牽制制度7.應收賬款：是企業提供商業信用，采用延期付款、賒賬等結算、銷售方式而應向發包建設單位等客戶收取的款項。8.應收賬款的功能：在建筑市場疲軟的情況下，促使工程承包和產品銷售的實現和增加。9.應收賬款的成本：應收賬款的機會成本、管理成本和壞賬損失。10.信用條件：企業要求客戶支付延期付款、賒賬款項的條件，一般包括信用期限、折扣期限和現金折扣。11.信用調查的主要資料來自：客戶財務報告 信用評估機構對客戶評定的信用等級 銀行信用部的材料 還可向財稅部門、工商管理部門、行業協會、國有資

37、產管理部門、證券交易所等收集、詢問客戶有關信用資料12.施工企業的材料：主要材料、結構件、機械配件、周轉材料等勞務對象和經營管理部門使用的低值易耗品。13.材料庫存動態可以通過最高儲備量、最低儲備量和采購點儲備量等三個指標來反映。14.與材料儲備有關的費用有三種：采購費用 保管費用 缺貨損失費用15.在建工程：有稱未完工程、未完施工，是指已經施工但還沒有完成工程承包合同中規定已完工程的內容、因而尚未向發包單位結算工程價款的建筑安裝工程。16.建筑安裝工程價款結算的方式：按月結算 分段結算 竣工后一次結算17.直接費用包括：材料費 人工費 機械使用費 其他直接費18.間接費用：指企業所屬各施工單

38、位如分公司、項目經理部為組織和管理施工生產活動所發生的各項費用，包括施工單位管理人員工資、職工福利費、折舊費、修理費、工具用具使用費、辦公費、差旅交通費、勞動保護費等19.工程成本預測：工程預算成本 工程成本降低額的預測20.企業的工程成本預算，要分別直接費和間接費預計。1.施工企業的固定資產是：從事建筑安裝工程施工的重要物質條件。它包括施工企業的主要勞動資料和非生產經營用房屋設備等。2.固定資產管理的要點：管好固定資產，保證完整無缺 根據固定資產損耗和企業財務狀況及其變動趨勢，選擇合適的折舊政策 不斷提高固定資產的利用效果，減少占用資金3固定資產的有形損耗：由于生產使用而發生的損耗，簡稱使用

39、損耗，如機械由于使用磨損逐漸喪失其使用價值 由于自然力的侵蝕而引起的損耗，簡稱自然損耗，如機械設備氧化生銹，房屋建筑物因風吹、日曬、雨打的侵蝕而逐漸破舊等。4.無形損耗：表現為機械設備價值的貶值但不影響其生產能力和使用年限 引起原有機械設備的貶值，還引起使用年限縮短提前報廢而發生價值的損失。5.固定資產折舊計算的方法：年限平均折舊法 臺班折舊法和行駛里程折舊法 雙倍余額遞減折舊法 年數總和折舊法6.施工企業的折舊政策分為：快速折舊政策 遞減折舊政策 慢速折舊政策7.折舊政策對企業財務的影響：對籌資的影響 對投資的影響 對分配的影響8.選擇折舊政策需要考慮的因素：固定資產投資的回收 財務、稅法規

40、定各類固定資產折舊年限的彈性 企業現金流量狀況 企業市場的值的高低9.無形資產：不具備實物形態，而以其某種特殊權利、技術、知識、素質、信譽等價值形態存在于企業并對企業長期發揮作用的非貨幣性資產。1.固定資產投資建設的程序：提出項目建議書 進行可行性研究 選擇建設地點編制設計文件 制定年度固定資產投資計劃 設備、材料訂貨和施工準備 組織施工 生產準備 竣工驗收、交付使用2固定資產投資項目可行性研究的內容：總論需求預測和擬建規模資源、原材料、燃料及公司設施情況建廠條件和廠址方案設計方案節能節水措施環境保護企業組織、人力資源配置和勞動安全實施進度的建議投資估算和資金籌措11經濟效益評價3.項目固定資

41、產投資按其費用構成包括：建筑工程費 設備、工程具購置費 安裝工程費 其他費用 預備費4.固定資產投資估算的方法：單位生產能力投資估算法 生產能力指數估算法 概算指標估算法5.項目投資財務效益評價主要有投資收益率法和投資回收期法。6.項目投資財務效益評價中考慮資金時間價值的動態分析法，主要有：凈現值法、內部收益率法、等年值法等。7.項目投資財務效益分析中的不確定因素：投資支出的變動 建設進度和投產期的變動 銷售量和生產能力的變動 銷售價格的變動 產品成本的變動 項目經濟壽命期的變動8.改造項目的目標：在于增加生產能力、擴大產量 降低生產成本 改善內在質量 改善勞動條件和環境保護1.證券投資的特征

42、：收益性、風險性、流動性 、時間性2.證券投資的程序：證券投資對象的分析和選擇 買賣委托 成交、清算、交割和過戶3.債券的種類：政府債券 金融債券 企業債券4.影響債券價格的內部因素：期限的長短 票面利率 提前贖回規定 稅收待遇 市場屬性違約風險5.影響債券價格的外部因素：（銀行利率市場利率通貨膨脹6.評價債券收益水平的主要指標：是債券價值和到期收益率7.債券投資的風險包括：違約風險、利率風險、通貨膨脹風險、變現風險和再投資風險等。8.股票：是股份有限公司開發行、用以證明投資者的股東身份和權益，并據以獲得紅利和股息的一種有價證券。9.影響股票價格的因素：公司因素行業因素宏觀經濟形勢和政策因素市

43、場技術因素社會心理因素市場效率因素政治因素10.基金證券及其與股票、債券的區別：權利關系不同投資者的經營管理權不同風險和收益各不相同存續期間不同11.可轉換債券：是可以根據債券持有者的選擇，以一定的價格轉換成普通的有價證券。1.施工企業在哪些情況下必須對企業資產進行評估：施工企業所有的資產，一般在實行合并、股份制改組、承包、租賃、中外合資、合作經營、發行企業債券、股票、抵押、經濟擔保、債權重組、企業解散、破產和清算、以及其他依照法律規定需要進行資產評估時，都要按照有關規定，進行資產評估工作。2.企業資產評估的意義：首先，企業資產評估是發展社會主義市場經濟的需要。其次，企業資產評估是深化經濟體制

44、改革的需要。第三，企業資產評估是優化企業資產管理的需要。第四，企業資產評估是保證企業再生產正常進行的需要。第五，企業資產評估是實行對外開放的需要。3.企業資產評估標準有哪些：以資產補償、資產保值為目的的資產評估，適用重置成本、更新成本標準以資產納稅和個別資產出售為目的的評估，適用市場價格標準以改變經營方式和以產權轉讓為目的的資產評估，適應收益現值標準以資產清算、資產抵押和資產清理為目的的資產評估，適用清算價格和可變現凈值標準企業會計準則中規定資產以“公允價值”計量的，在會計核算時，對資產適用公允價值計量標準。4.重置成本法：是以取得相同流動資產的市場價格或所費成本，同時考慮其完工程度和損耗情況

45、，作為該資產的評估價值的方法。5.評估流動資產的步驟：首先，要劃清低值易耗品、周轉材料和固定資產的界限。其次，低值易耗品、周轉材料與其他材料不同，它們都能使用于若干施工生產周期，在施工生產中不斷周轉仍保持其原有的物質形態，并不把其本身的物質加到工程或產品的物質里去，而僅隨著使用逐漸損耗其價值。第三，對庫存的各種材料、產成品，特別是主要材料、機械配件，在評估前腰查清其屬于可以使用于施工生產過程的材料和屬于變質及不適用、不需要的呆滯材料。6.流動資產評估的方法：歷史成本法重置成本法清算價格法7.固定資產評估的特點：固定資產分散存放在各個施工現場和附屬、輔助生產單位及經營管理部門，并在使用過程中保持

46、其原有物質形態。（采取全面清查、重點清查、抽樣檢查等形式。）固定資產在使用過程中，它的價值要隨著磨損程度逐漸將其損耗價值轉移到工程、產品成本中，并構成工程、產品價值的一部分。（通過固定資產使用情況和技術狀況的查定，對其損耗價值進行估算）固定資產的價值，不但要隨著使用磨損而發生有形磨損，同時還會隨著技術進步而發生無形損耗。（對技術進步較快的機械設備，在評估時要利用更新成本法）固定資產的評估價值，不但與固定資產的有形損耗和無形損耗有關，而且還與經濟環境有關。8.固定資產有形磨損=固定資產價值X固定資產磨損率9.營運成本超支額的計算步驟：把被評估固定資產的營運成本與新型高效固定資產的營運成本對比對固

47、定資產營運成本進行具體計算估算被評估固定資產還能使用的年限。10.專利權和非專利技術評估的特點：（專利權和非專利技術的價格具有不確定性專利權的價格取決于轉讓的內容專利權和非專利技術的價格要受供求狀況的影響專利權和非專利技術也要因技術進步而發生無形損耗。11.專利權和非專利技術評估的方法：收益現值法成本法12.施工企業土地使用權的評估方法：一般可按評估用途采用 成本法、市場價格法、剩余法和收益現值法。13.上市債券：是指發行后可以在證券市場上流通轉讓的債券。14.不上市債券：是指發行后不能在證券市場上流通轉讓的債券。15.其他股權投資：是指企業除股票投資以外的其他股權投資，一般指對聯營企業的投資

48、。16.施工企業的在建專項工程：是指正在建設，還沒有竣工交付企業有關部門使用的固定資產擴建、改建工程，固定資產的大修理工程，購入需要安裝設備的安裝工程，以及臨時設施的搭建工程等。17.施工企業的臨時設施：是為了保證施工和管理的正常進行而搭建的各種臨時性生產、生活設施。18.單項資產評估：單項資產作為評估對象的評估工作19.綜合評估：就是根據企業單位占有的全部資產及其整體獲利能力和地區經濟環境等因素進行綜合性價值評估。20.單項資產評估方法應用于以下經濟行為的資產評估：單項資產出售的資產評估企業自身或國家對國家有企業所進行的資產評估21.企業資產綜合評估應考慮的因素：企業擁有的資產及其結構是否合

49、理企業素質地區經濟環境1.企業利潤的作用：利潤是實現企業財務管理目標的重要保證利潤是企業自我發展的資金來源利潤是投資者獲得投資回報的前提利潤是保證社會正常活動的必要條件2.施工企業利潤：企業施工生產經營成果的集中體現，也是衡量企業施工經營管理業績的主要指標。3.施工企業營業利潤：企業在一定時期內實現的工程結算利潤、其他業務利潤、公允價值變動收益、投資收益減去管理費用、財務費用、資產減值損失后的余額4.工程結算利潤是施工企業在一定時期內工程結算收入減去工程結算成本和工程結算稅金及附加后的余額。5.施工企業的其他業務利潤：是企業在一定時期內除了工程施工業務以外的、其他業務收入減去其他業務成本和經營

50、稅金及附加后的余額6.公允價值變動收益：是指企業采用公允價值計量導致投資性房地產、交易性金融資產等增值而形成的收益。7.投資凈收益：是指企業對外股權投資、債權投資所獲得的投資收益減去投資損失后的凈額8.施工企業的營業外收入和營業外收入支出：是指與企業施工生產經營活動沒有直接關系的各項收入和支出。9.決策樹：它是以方框和圓圈為結點，并由直線連接結點而形成的一種像樹枝形狀的結構10. 我國國有施工企業利潤的分配辦法：企業獎勵基金辦法、利潤分成辦法、利改稅辦法、承包經營的利潤分配辦法等。11.施工企業交納所得稅后的凈利潤，應按照下列順序分配：被沒收的財產損失，支付各項稅收的滯納金和罰款 彌補企業以前

51、年度虧損 提取法定盈余公積 向投資者分配利潤12.股份有限公司提取法定盈余公積金后，應按照下列順序分配：支付優先股股利 提取任意盈余公積金 支付普通股股利13.股利政策的意義：股利政策在一定程度上決定企業對外在籌資能力股利政策在一定程度上決定企業市場價值的大小 14.制約股利政策的因素：法律約束因素 債務合同約束因素 股東意見 企業自身因素15.采用的股利政策，主要有以下幾種：提取積累以后分配的股利政策 穩定或穩定增長的股利政策 固定分配比率的股利政策 正常股利加額外股利的股票政策16.股利發放的形式：現金股利 股權股利 債券股利17.股利發放的日期、界限包括：股利宣告日 股權登記日股權除息日

52、 股利發放日1.企業財務預算的作用：協調企業各單位各部門的財務活動，提高企業財務管理水平 預測和防范企業財務風險，保證再生產的順利進行 對企業財務活動實施控制，使財務活動實現預算的目標 依據以考核財務績效，發揮評價與激勵的作用2.施工企業財務預算測算的主要特點：建筑安裝工程具有多樣性的特點，每一建筑安裝工程幾乎都有獨特的形式和結構，需要單獨的設計圖紙，采用不同的施工方法和施工組織。 建筑安裝工程具有固定性和施工周期較長的特點。3.企業財務預算：是企業采用應收付制測算預算期內經營活動的凈利潤和資本利潤率，用以評估企業財務活動是否有效合理、否完成財務管理目標。4.工程結算利潤的預測：工程結算收入的

53、預測 工程結算的成本預算5.其他業務利潤的預測：其他業務收入的預測 其他業務成本的預測6.營業利潤的測算：管理費用的預測 財務費用的預測 投資凈收益的預測7.利潤總額的預測：營業外收入的預測 營業外支出的預測8.企業現金預算：是企業采用現收現付制測算預算內經營活動的現金收入、現金支出，以便對預算內現金收支余缺，采用相應對策，借以充分利用現金和化解財務風險。9.企業現金預算主要包括：現金支出、現金余缺和現金融通10.本期現金收入的來源：預收工程款 工程結算收入 （3）產品銷售收入 （4）其他業務收入 （5）收回應收款 （6）利息、股利收入11.本期現金支出的組成：材料采購支出 職工工資、福利費支

54、出 其他生產費用支出 企業管理費支出 稅金支出 利息、股利支出 購建固定資產、臨時設施、無形資產支出 歸還應付款12.現金融通：當現金多余時：歸還短期借款 歸還長期借款 投資有價證券 收回企業債券等 （2）當現金短缺時：出售有價證券 向銀行短期借款 向銀行長期借款 發行企業債券等13.財務控制：是指企業財務活動進行約束和調節使之按照財務預算設定的目標運行的過程。14.工程成本控制：企業在施工經營過程中，按照預定的工程結算成本目標，對構成工程成本的一切耗費進行嚴格的計算、考核和監督，及時揭示偏差，并采取有效措施，糾正不利差異，發展有利差異，使工程成本被限在預算的目標范圍之內。15.利潤控制：指企

55、業在施工經營過程中，按照預定的企業利潤目標，對形成利潤的有關經營活動進行記錄和考核并對存在問題及時提出解決的措施，保證利潤目標的完成。16.施工企業投資的控制：指企業對固定資產等項目投資時，按投資項目財務預算和項目可行性研究報告，對項目籌資成本、投資利潤率等進行計算、考核、及時揭示偏差，并采取有效措施，使之回避籌資風險，提高項目投資經濟效益。1.財務分析：以企業會計報表和有關資料為依據，采取專門的方法，系統分析評價企業過去和現在的施工經營成果、財務、成本狀況及其變動趨勢，用以了解過去、評價現在、預測未來，為報表使用人提供決策信息。2.財務分析方法：比較分析法和因素分析法3.施工企業的營運能力：

56、指外部建筑市場環境下通過企業內部人力資源和生產資料資源的合理配置，對財務目標產生作用的能力。3.企業短期償債能力的衡量指標：流動比率、速動比率和現金比率4.企業長期負債能力的衡量指標：資產負債率、資本負債率、有形資產負債率、已獲利息倍數5.資產負債率：企業負債總額與資產總額的比率，即每元資產中有多少屬于債權人提供的資金。5.資本負債率：負債總額與資本總額的比率。6.有形資產負債率：企業負債總額與有形資產總額的比率。1、 企業價值最大化優點：1.考慮了獲得凈利潤的時間因素，并用資金時間價值的原理進行了科學計量2、能克服企業在追求利潤上的短期行為3、科學地考慮了利潤與風險之間的關系，能有效地克服企

57、業財務管理人員不顧風險的大小，去片面追求當年利潤的錯誤傾向4、有利于社會財富的增加.2、 施工企業籌集資金的方式主要有：1、吸收直接投資2、發行股票3、銀行借款4、發行企業債券5、融資租賃6商業信用3、 自有資金的特點：1、自有資金的所有權歸屬于所有者，所有者據此參與企業投資經營重大決策，取得收益，并對企業的經營承擔有限責任2、自有資金屬于企業長期占用資金，形成法人財產權，在企業存續期內，投資者除依法轉讓外，不得抽回資金，企業依法擁有完整、獨立的財產支配權3、自有資金沒有還本付息壓力，沒有籌資風險4、主要通過財政資金、其他企業單位資金、居民個人資金、外商資金渠道，采用吸收直接投資、發行股票、留存收益等方式籌集4、 發起人向社會公開募集股份時，必須向國務院證券管理部門遞交募股申請，并報送一列主要文件：1、批準設立公司的文件2、公司章程3、經營估算書4、發起人姓名或者名稱，發