1、一級建造師考試輔導(dǎo)：BOT項目實施的主要問題一級建造師考試輔導(dǎo)：BOT項實施的主要問題利用BOT方式開發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施項口在發(fā)達(dá)國家已經(jīng)獲得了成功，并且在過去 十年里受到了發(fā)展中國家越來越多的重視。一般來說，政府實施BOT項口和主 要過程如下：項LI得出：III國營機構(gòu)或私營機構(gòu)根據(jù)需要提出用BOT方式建設(shè)某基礎(chǔ)設(shè) 施項目。招標(biāo)準(zhǔn)備：委托咨詢公司確定技術(shù)參數(shù)并編制招標(biāo)文件。邀請投標(biāo)：邀請3-5名通過資格預(yù)審的投標(biāo)人準(zhǔn)備詳細(xì)的項U建議書。開標(biāo)評標(biāo)：按招標(biāo)文件規(guī)定的準(zhǔn)則評標(biāo)，對評標(biāo)結(jié)果進行排序。合同談判：邀請第一標(biāo)進行合同談判，若談判成功則簽約。否則轉(zhuǎn)第二標(biāo) 直致談判成功，根據(jù)需要可以反復(fù)談判。履約管理

2、：承包商負(fù)責(zé)對項LI進行設(shè)訃、融資、建設(shè)并運營。政府對承包 商履約情況進行監(jiān)督，合同期滿后按合同約定接管項LI。在我國，協(xié)商方式選擇承包商的情況較多，確定技術(shù)參數(shù)后直接進入合同 談判。與招標(biāo)方式相比，協(xié)商方式成功率較低、成本較大，但有時速度較快。雖然BOT在國已有十多年的歷史但BOT概念在廣泛傳播是最近兩年的事， 由于我國很多領(lǐng)域未與國際接軌，各地在BOT項U運作過程中遇到了一些問 題。本文介紹BOT動作過程中的一些做法和我國部分地區(qū)BOT項LI運作的基本 情況，供有關(guān)方面借鑒和參考。1. 項目準(zhǔn)備根據(jù)市場需求提出一個特定項LI后，政府需委托咨詢公司進行預(yù)可行性研 究，確定項LI技術(shù)參數(shù)和進行

3、實施方案比較。是否采用BOT方式，主要取決于 項LI的經(jīng)濟效益，尤其是產(chǎn)品價格，確定采用BOT方式后，政府需要全權(quán)委托 一家國營公司代表政府運作項II。國營公司的首要任務(wù)是項LI的前期準(zhǔn)備，笫 一按基本建設(shè)程序完成立項和制定規(guī)劃條件;第二選擇承包商，如果采取招標(biāo)方 式選擇，則應(yīng)委托國內(nèi)咨詢公司與一家國際知名咨詢公司聯(lián)合編制招標(biāo)文件。2. 承包商的選擇承包商的選擇有兩種方式，即協(xié)商方式和招標(biāo)方式。我國現(xiàn)有BOT項LI基 本都是采用協(xié)商方式，國外應(yīng)用較多是招標(biāo)方式。山于BOT方式需要談判的條 件很多，協(xié)商方式成功率很低，即使成功，山于缺乏競爭，項H成本往往較 高。采用招標(biāo)方式選擇承包商的主要過程是

4、發(fā)表招標(biāo)廣告、進行資格預(yù)審、發(fā) 售招標(biāo)文件、投標(biāo)者準(zhǔn)備標(biāo)書、進行資格預(yù)審、發(fā)售招標(biāo)文件、投標(biāo)者準(zhǔn)備標(biāo) 書、開標(biāo)與評標(biāo)、合同談判與簽約。由于BOT項口前期費用較高，一般初審后 選定35家正式準(zhǔn)備投標(biāo)。BOT項目標(biāo)書準(zhǔn)備時間較長，一般要6個月以上， 政府代理機構(gòu)要隨時解答投標(biāo)者提岀的問題，開標(biāo)評標(biāo)后，要對評標(biāo)結(jié)果進行 排序，選擇23家進行合同談判。首先與笫一標(biāo)進行談判，若成功則簽約，否 則轉(zhuǎn)向第二標(biāo)進行談判，有時需要進行循環(huán)談判才能簽約。3. 特許合同談判特許合同是BOT項口的核心，它明確了在特許期內(nèi)政府和承包商的權(quán)利與 義務(wù)，反映了雙方的風(fēng)險與回報。特許合同的內(nèi)容涉及項目和產(chǎn)品性能和質(zhì) 量、建設(shè)

5、投資與資產(chǎn)壽命、竣工日期及合作期限、產(chǎn)品價格及價格調(diào)整公式、 資本結(jié)構(gòu)和資本回報、原料供應(yīng)與產(chǎn)品收購、外匯安排、不可抗力、維修計 劃、移交條件、獎懲以及仲裁等事項。合同談判往往集中在經(jīng)濟條款上，如產(chǎn) 品價格、價格調(diào)整公式、資本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品收購、資本回報、外匯安排等。制定價格的基礎(chǔ)是回收投資、償還借款、支付運行維護費用和賺取利潤。 當(dāng)回報率一定時，價格與項口利用率成反比，因此價格都與項U利用率有關(guān)， 如電力項在一定負(fù)荷以內(nèi)確定一個價格，超過該負(fù)荷電價要降低;交通項U超 過最低通行量確定一個價格，若實際運量低于最低通告量則要提價或延長特許 期。項LI的市場狀況且項LI的、主要風(fēng)險之一，通常承包商和貸

6、款方都要求對最 低項LI利用率擔(dān)保，這種擔(dān)保政府要承擔(dān)一定風(fēng)險，但同時可以降低產(chǎn)品或服 務(wù)的價格。在壽命期內(nèi)，項LI產(chǎn)品價格不可避免地要受通貨膨脹、匯率和利率 因素影響，調(diào)整價格時，對于以本國貨幣支付的價款一般按本國消費指數(shù)作相 應(yīng)調(diào)整以外幣支付的要隨匯率變化進行調(diào)整。BOT方式的突出特點是負(fù)債比例高，一般為7090%,因此，B0T方式也叫 項融資方式。B0T融資是有限追索的，償還債務(wù)只能鼎項LI的現(xiàn)金流量，貸 方為降低風(fēng)險，總希望股本比例高一些。一般來說，借債成本要低于股本回報 10%左右，因此政府的愿望是股本比例低一些，不能超過30亂 為了獲得理想的 資本結(jié)構(gòu)，政府南需要承擔(dān)一定的風(fēng)險，除

7、為購買協(xié)議擔(dān)保外，在項LI遇到困 難時可向承包商提供其至兒十家金融機構(gòu)組成的財團，各機構(gòu)的借款成本是不 同的，如出口信貸機構(gòu)成本較低，商業(yè)銀行則成本較高，各機構(gòu)的借款條件也 不一樣，在可行條件下選擇成本較低的借款結(jié)構(gòu)是很重要的。B0T項忖回報分投資回報和股本回報，投資回報反映整個項LI的成本，是 政府應(yīng)該考察的指標(biāo)，股本回報與項LI資本結(jié)構(gòu)有關(guān)。回報與效率有直接關(guān) 系，與價格相比，回報率屬于次要指標(biāo)，因此過分限制回報率會影響投資積極 性。采用協(xié)商方式選擇承包商通過對回報率作適當(dāng)限制以降低成本是可以理解 的，采用招標(biāo)方式選擇承包商時回報率不作為評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，評標(biāo)考慮最多的是產(chǎn) 品價格。一般政府不作最低回報率擔(dān)保，一般政府不作最低回報率擔(dān)保，但我 國有的地區(qū)急于促成BOT項目也作了這方面擔(dān)保。BOT項LI的用戶都在當(dāng)?shù)兀惩馔顿Y者償還債務(wù)、回收成本和賺取利潤 一般都要匯往國外，BOT項口的外匯安排十分重要，在實行外匯管制的國家， BOT項U的外匯兌換需要中央銀行或其分行作擔(dān)保，對于信用等級較低的國 家，有時需要設(shè)立境