1、證券市場基礎知識真題及答案2014年(3)一、單項選擇題    (在以下各小題所給出的四個選項中，只有一個選項符合題目要求)1、證券的流動性不能通過_方式實現。    A貼現    B記賬    C轉讓    D承兌2、證券市場的資本配置功能是指通過_引導資本的流動從而實現資本合理配置的功能。    A證券發行數量    B證券發行結構    C證券價格    D中介機構3、有價證券本身_。    

2、;A沒有價格，有價值    B有使用價值，但沒有價值    C沒有使用價值，但有價值    D沒有價值，但有價格4、我國2010年8月31日起實施的保險資金運用管理暫行辦法規定，保險公司從事保險資金運用應當符合一定的比例要求，下列說法中正確的是_。    A投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產的20%    B投資于未上市企業股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的10%    C投資于不動產的賬面余額，不高于本公司上年度末總資產的10% 

3、0;  D保險公司對其他企業實現控股的股權投資，累計投資成本可以超過其凈資產5、在大多數國家，社保基金分為兩個層次：一是國家以_等形式征收的全國性社會保障基金；二是由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的_。    A社會保障稅；社會保險基金    B社會保障稅；企業年金    C社會保險基金；社會保障基金    D社會保險基金；企業年金6、1602年，世界上第一個股票交易所誕生在_。    A倫敦    B阿姆斯特丹    C費城  

4、  D紐約7、美國次貸危機引發的全球金融危機和經濟危機爆發后，各國對金融監管改革形成的共識主要體現在_。    A金融分業經營    B對金融監管邊界的重新界定    C限制高管年薪    D金融混業經營8、上海證券交易所和深圳證券交易所先后于_正式營業。    A1990年12月和1991年7月    B1991年7月和1990年12月    C1991年7月和1992年10月    D1992年10月和1991年7月9、1

5、982年1月，_在日本債券市場發行了100億日元的私募債券，這是我國國內機構首次在境外發行外幣債券。    A國民信托投資公司    B中國信托投資公司    C中華信托投資公司    D中國國際信托投資公司10、股票是一種資本證券，它屬于_。    A實物資本    B真實資本    C虛擬資本    D風險資本11、無記名股票與記名股票的差別主要表現在_。    A股票名利    B股票編號

6、   C股票的記載方式    D股東權利12、股票市場價格的最直接影響因素是_，并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價格的。    A供求關系    B公司經營狀況    C宏觀經濟因素    D政治因素13、中國證監會發布的上市公司行業分類指引把上市公司按_級進行分類。    A一    B二    C三    D五14、中華人民共和國公司法規定，公司的剩余資產在分配給股東之前，其支付順序

7、為_。    A清算費用、繳付所欠稅款、員工工資、勞動保險費用、清償公司債務    B清算費用、繳付所欠稅款、勞動保險費用、員工工資、清償公司債務    C清算費用、員工工資、勞動保險費用、繳付所欠稅款、清償公司債務    D清算費用、員工工資、繳付所欠稅款、勞動保險費用、清償公司債務15、股份有限公司因破產或解散進行清算時，公司剩余資產清償的先后順序是_。    A優先股票股東、普通股票股東、債權人  B普通股票股東、優先股票股東、債權人    C債權人、普通股票

8、股東、優先股票股東  D債權人、優先股票股東、普通股票股東16、下列關于國家股的說法中錯誤的是_。    A國家股權原則上不可以轉讓    B國家股權可由國家授權投資的機構持有    C國家股是國有股權的一個組成部分    D國有資產管理部門是國有股權行政管理的專職機構17、根據發行主體的不同，債券可以分為_。    A零息債券、附息債券和息票累積債券  B實物債券、憑證式債券和記賬式債券    C政府債券、金融債券和公司債券    D

9、國債和地方債券18、如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會_。    A大體保持相對穩定的關系    B保持相反的關系    C兩者沒有任何關系    D大體保持相等的關系19、以下不屬于政府債券特征的是_。    A流動性差    B安全性高    C收益穩定    D免稅待遇20、依照不同的發行本位，國債可以分為_。    A流通國債與非流通國債    B實物國債與貨幣國債

10、   C短期國債與中長期國債    D實物債券與貨幣債券21、為了增加國有商業銀行資本金，經國務院批準由財政部發行的債券是_。    A長期建設國債    B特別國債    C基本建設債券    D國家重點建設債券22、以下關于我國證券公司短期融資券的說法，錯誤的是_。    A約定在一定期限內還本付息    B在證券交易所發行    C在銀行間債券市場發行    D以短期融資為目的23、發行人進

11、入國際債券市場時，其債券的信用級別評定必須由_進行。    A本國資信評級機構    B國際著名的資信評級機構    C投資者所在國資信評級機構    D國際金融機構指定的資信評級機構24、歐洲債券是指借款人_。    A在歐洲國家發行，以該國貨幣標明面值的外國債券    B在本國境外市場發行的、不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券    C在歐洲國家發行，以歐元標明面值的外國債券    D在本國發行，以歐元標明面值的外國債券25、關

12、于股票基金的描述，正確的是_。    A股票基金是指以上市股票為唯一投資對象的證券投資基金    B股票基金的投資目標側重于追求資本利得和短期資本增值    C按基金投資的目標劃分，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金    D基金管理人擬定投資組合，將資金投放到一個或幾個國家甚至全球的股票市場，以達到分散投資、降低風險的目的26、指數基金比較適合于數額較大，風險承受能力較低的_等的資金投資。    A社會閑資    B對沖基金    C激進的投

13、資者    D社?；?7、投資者在申購和贖回ETF時，使用的是_。    A其他基金份額    B一籃子股票    C股票和債券    D現金28、在契約型基金中，基金份額持有人只能通過召開_對基金的重大事項作出決議。    A經理層    B基金受益人大會    C董事會    D基金托管人29、基金管理人與托管人之間是_的關系。    A相互依賴    B相互促進

14、60;  C相互競爭    D相互制衡30、基金托管費是支付給_的費用。    A基金托管人    B基金管理人    C證券監督管理機構    D基金持有人31、假設某基金持有的某三種股票的數量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅金為500萬元，則基金資產凈值總額為人民幣_萬元。    A2200    B2250  

15、  C2300 D235032、由于基金管理人投資理財能力低下而影響基金收益水平，這種風險屬于_。    A道德風險    B管理能力風險    C技術風險    D市場風險33、按照我國現行規定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是_。    A上市的股票    B期貨    C上市的國債    D上市的企業債券34、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素變動的趨勢做出預測，這是衍生工具

16、的_所決定的。    A跨期性    B杠桿性    C風險性    D投機性35、金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以_為交易對手。    A賣方    B期貨經紀公司    C買方    D交易所(或期貨清算公司)36、若持有現貨多頭的交易者擔心將來現貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，這種套期保值的類型為_。    A牛市套期保值  

17、;  B空頭套期保值    C熊市套期保值    D多頭套期保值37、金融期權交易實際上是一種權利的_有償讓渡。    A雙方面    B單方面    C多方面    D互相38、如果可轉換公司債券的面值為1000元，規定其轉換價格為20元，當前公司股票的市場為18元，則轉換比例為_。    A20    B18    C55.56    D5039、按照基礎證券發行人是否參與存托憑證的

18、發行，美國存托憑證可分為_。    A一級存托憑證和二級存托憑證    B公募存托憑證和私募存托憑證    C記名存托憑證和不記名存托憑證    D無擔保存托憑證和有擔保存托憑證40、下列各項屬于按照嵌入式衍生產品的不同屬性劃分的結構化金融衍生產品的是_。    A基于互換的結構化產品    B私募結構化產品    C保證最低收益型產品    D利率聯結型產品41、按照中華人民共和國證券法證券發行與承銷管理辦法和上市公司證券發行管理辦法

19、的規定，下列論述不正確的是_。    A發行人向不特定對象發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議    B發行人向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷    C承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成    D上市公司向原股東配售股份的，應當采用包銷方式發行42、在下列機構中，不符合中國證監會關于首次公開發行股票詢價對象規定條件的是_。    A商業銀行    B財務公司   

20、0;C信托投資公司    D證券公司43、我國證券發行與承銷管理辦法規定，對首次發行的股票在深圳證券交易所中小企業板、創業板上市的公司，發行人及其主承銷商可以根據_結果直接確定發行價格。    A累計投標詢價    B初步詢價    C靜態市盈率    D動態市盈率44、中華人民共和國證券法規定，股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市，其公司股本總額必須不少于人民幣_萬元。    A5000    B4000  

21、60;C3000    D100045、中華人民共和國證券法規定，上市公司最近3年連續虧損，由證券交易所決定_。    A對其股票交易做退市風險警示    B暫停其股票上市交易    C對其股票交易做特別處理    D終止其股票上市交易46、上證綜合指數是以全部上市股票為樣本_。    A以股票流通股數為權數，按簡單平均法計算    B以股票發行量為權數，按加權平均法計算    C以股票發行量為權數，按簡單平均法計算   &#

22、160;D以股票流通股數為權數，按加權平均法計算47、日經225股價指數是_編制和公布的。    A道·瓊斯公司    B日本大藏省    C日本經濟新聞社    D東京證券交易所48、不存在再投資風險的金融工具有_。    A可轉換債券    B股票    C無息票債券    D附息債券49、公司債券比相同期限政府債券的利率高，這是對_的補償。    A利率風險    B政策風險 &#

23、160;  C信用風險    D通貨膨脹風險50、證券公司設立子公司，要求最近1年凈資本不低于_億元人民幣。    A20    B10    C5    D1251、下列關于證券公司分公司的敘述，正確的是_。    A在性質上屬于企業法人    B其法律責任由自身承擔    C設立分公司，應當經中國證監會批準    D證券營業部屬于證券公司分公司52、證券公司接受客戶委托代理客戶買賣有價證券的業務被稱為_

24、。    A證券經紀業務    B資產管理業務    C融資融券業務    D投資銀行業務53、向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動屬于_。    A證券承銷與保薦業務    B證券經紀業務    C融資融券業務    D證券自營業務54、證券公司股東會的職權范圍、會議的召集和表決程序都需要在公司_中明確規定。    A招股說明書    B上市公告

25、60;  C章程    D股東會會議紀要55、證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過_個工作日。    A10    B15    C20    D2556、_是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構。    A中國證券業協會    B證券服務機構    C證券交易所    D中國證監會57、申請證券評級業務許可的

26、資信評級機構，應具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣_萬元。    A1000    B2000    C3000    D500058、以下基金品種中適用中華人民共和國證券投資基金法的是_。    A創業基金    B私募基金    C證券投資基金    D社?；?9、負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用的是_。    A社保基金理事會    B證券投資基金  

27、60;C中國證券投資者保護基金有限責任公司    D中國證券登記結算機構60、投資者在從事證券交易之前，必須向_提交有關開戶資料，開立證券賬戶后，才可以從事證券交易。    A證券經紀人    B證券登記結算公司    C存管銀行    D證券交易所二、多項選擇題    (在以下各小題所給出的選項中，至少有兩個選項符合題目要求)61、以下屬于貨幣證券的有_。    A商業匯票    B商業本票    C銀行匯票 &#

28、160;  D金融債券62、有價證券特征包括_等方面。    A流動性    B收益性    C風險性    D期限性63、可參與證券投資的金融機構包括_。    A證券經營機構    B銀行業金融機構    C保險經營機構    D企業集團財務公司64、我國證券市場的自律性管理機構主要包括_。    A證券業協會    B證券交易所    C基金管理公司  

29、;  D證券公司65、證券市場的產生得益于_的發展。    A信用制度    B股份制    C國家干預水平    D社會化大生產和商品經濟66、證券市場一體化趨勢的具體表現為_。    A全球資產配置成為流行的趨勢    B交易所之間跨國合并或跨國合作的案例層出不窮    C海外發行主權債務工具的規模非常大    D個人投資者可以借助互聯網輕松實現跨境投資67、股票的收益來源主要有_。    A來自公益捐

30、贈    B來自股票流通    C來自政府補貼    D來自股份公司68、以下關于股票分割與合并的說法中不正確的是_。    A事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降    B從理論上說，股票分割與合并都不會影響調整后的股價    C股票分割通常適用于低價股，股票合并常見于高價股    D股票是分割還是合并，均不影響每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重69、影響股價變動的基本因素包括_。    A宏觀經濟與政策因素 &#

31、160;  B行業與部門因素    C公司經營狀況    D人為操縱因素70、行業分類的依據主要是公司收入或利潤的來源比重，目前我國常見的分類標準包括_。    A中國證監會制定的上市公司行業分類指引    B國家統計局發布的行業分布標準    C國家標準化委員會發布的關于開展行業標準清理工作的指導意見    D摩根士丹利和標準普爾聯合發布的全球行業分類標準71、中華人民共和國公司法規定，股東可以用貨幣出資，也可以用_等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出

32、資。    A人力資本    B實物    C知識產權    D土地使用權72、普通股票股東的義務有_。    A遵守公司章程    B依法行使股東權利    C不得濫用股東權利損害公司或其他股東的利益    D必須親自參加股東大會73、境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，其主要特點包括_。    A以人民幣標明面值    B采用無記名股票形式   

33、0;C以外幣認購    D采用記名股票形式74、債券的性質可以表述為_。    A屬于有價證券    B是一種真實資本    C是債權的表現    D是所有權憑證75、債券按照其券面形態可分為_。    A憑證式債券    B附息債券    C記賬式債券    D實物債券76、短期國債的一般特征是_。    A償還期為1年或1年以內    B在貨幣市場占有重要地位  

34、  C償還期為2年或2年以內    D流動性強77、收益公司債券與一般債券的不同點有_。    A利息只在公司有盈利時才支付    B如果發行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額不足支付債券利息時，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發    C所有應付利息付清后，公司才可以對股東分紅    D沒有固定到期日78、以下關于外國債券的描述中正確的是_。    A外國債券的面值貨幣與發行市場屬于一個國家    B外國債券的發行人與發行市場屬于一個國家

35、    C在日本發行的外國債券稱為武士債券    D在美國發行的外國債券稱為揚基債券79、基金與股票、債券的區別在于_。    A籌資規模不同    B反映的經濟關系不同    C籌集資金的投向不同    D收益風險水平不同80、下列選項中，關于公司型基金敘述正確的是_。    A基金的設立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構    B按照基金設立時所規定的投資目標和策略，將基金資產分散投資于眾多的金融產品上   &

36、#160;C投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人    D基金的組織結構與一般股份公司類似，設有董事會和股東大會，基金資產歸公司所有81、開放式基金與封閉式基金的區別表現在_。    A基金份額資產凈值公布的時間不同    B交易費用不同    C發行規模限制不同    D期限不同82、中華人民共和國證券投資基金法規定，基金份額持有人享有_等權利。    A依據規定要求召開基金份額持有人大會    B分享基金財產收益    C依法轉

37、讓或申請贖回其持有的基金份額    D參與分配清算后的剩余基金財產83、證券投資基金的費用除了基金管理費和基金托管費之外，還包括_。    A基金交易費    B基金分紅手續費    C基金運作費    D基金銷售服務費84、證券投資基金投資存在的風險主要有_。    A市場風險    B管理能力風險    C技術風險    D巨額贖回風險85、按照中華人民共和國證券投資基金法和其他相關法規的規定，基金財產不得用于的

38、投資或活動包括_。    A承銷證券    B從事承擔有限責任的投資    C從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動    D買賣與其基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券86、從基礎工具分類角度，金融衍生工具可以分為_。    A信用衍生工具    B股權類產品的衍生工具    C貨幣衍生工具    D利率衍生工具87、金融自由化的主要內容包括_。    A取消對存款利率的最高限額  

39、  B打破金融機構經營范圍的地域和業務種類限制    C放松外匯管制    D開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制88、通?？梢愿鶕灰缀霞s的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態劃分為_。    A現貨交易    B遠期交易    C期貨交易    D期權交易89、之所以選擇滬深300指數作為中國金融期貨交易所首個股票指數期貨標的，其主要原因在于，滬深300指數_。    A市場覆蓋率高，有利于防范指數操縱行為   

40、0;B能夠較好地對抗行業的周期性波動    C具有較強的市場代表性和較高的可投資性    D采用受限制股本加權、樣本調整緩沖區等先進技術，有利于市場功能發揮90、下列關于期權和期權交易的說法中正確的是_。    A期權交易就是對選擇權的買賣    B金融期權是指以金融工具或金融變量為基礎工具的期權交易形式    C期權的買方以支付期權費為代價而擁有選擇權，同時承擔必須買進或賣出的義務    D期權的賣方在收取了期權費后，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇91、下列選項中屬于

41、奇異型期權的是_。    A百慕大期權    B利率期權    C平均期權    D障礙期權92、修正的美式期權也叫做_。    A百慕大期權    B大西洋期權    C歐式期權    D互換期權93、我國資產證券化發起人除商業銀行和企業外，_均成為新的發起或承銷主體。    A資產管理公司    B證券公司    C信托投資公司    D保險公司94、根

42、據證券發行上市保薦制度，發行人申請首次公開發行_，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦機構。    A企業債券    B可轉換公司債券    C股票    D法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券95、以下采取對公眾投資者上網發行和對機構投資者配售相結合方式的是_。    A首次公開發行股票    B公募增發    C配售    D發行可轉換公司債券96、中小企業板塊是主板市場的組成部分，但其在與主板市場的關系上實行_。  

43、 A指數獨立    B監察獨立    C代碼獨立    D運行獨立97、國際證券市場上著名的股價指數有_。    ANASDAQ綜合指數    B日經225股價指數    C金融時報證券交易所指數    D道·瓊斯工業股價平均數98、債券分期付息方式包括_。    A按年付息    B按季付息    C半年付息    D按月付息99、證券公司的_必須經證券監

44、督管理機構批準。    A變更持有5%以上股權的股東、實際控制人    B設立、收購或者撤銷分支機構    C變更公司章程中的一般條款    D變更業務范圍或者注冊資本100、對證券公司信息報送與披露方面的監管要求包括_。    A信息公開披露制度    B信息報送制度    C董事會會議內容公開制度    D年報審計監管101、證券公司接受證券買賣的委托，應當根據委托書載明的_等，按照交易規則代理買賣證券，如實進行交易記錄。 

45、0;  A買賣數量    B出價方式    C證券名稱    D價格幅度102、證券公司監督管理條例規定，證券公司經營證券經紀業務、證券資產管理業務、融資融券業務和證券承銷與保薦業務中兩種以上業務的，其董事會應當設_，行使公司章程規定的職權。    A戰略委員會    B審計委員會    C風險控制委員會    D薪酬與提名委員會103、證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務，必須符合的規定包括_。    A為單一客戶融券業務

46、規模不得超過凈資本的5%    B接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的25%    C為單一客戶融資業務規模不得超過凈資本的5%    D接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%104、我國注冊會計師執行證券、期貨相關業務許可證管理規定對于注冊會計師申請證券許可證的規定，應當符合的條件包括_。    A所在會計師事務所已取得證券許可證，或者符合注冊會計師執行證券、期貨相關業務許可證管理規定第六條所規定的條件并已提出申請    B具有證券、期貨相關業務資格考試合格證書  

47、;  C取得注冊會計師證書5年以上    D不超過65周歲105、下列各項中屬于中華人民共和國證券法的主要內容的是_。    A證券發行的主要內容    B證券服務機構的主要內容    C證券交易的主要內容    D證券監督管理機構的主要內容106、上市公司信息披露的主要內容有_。    A招股說明書    B每日報告    C定期報告    D臨時報告107、我國證券市場監管的目標是_。   &

48、#160;A運用和發揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用    B保護投資者利益，保障合法的證券交易活動    C防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序    D調控證券市場與證券交易規模，引導投資方向，使之與經濟發展相適應108、中華人民共和國證券法規定，欺詐客戶是指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規，在證券_活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為。    A發行    B自營    C交易    D登記109、中華人民共和國證券法規定

49、，下列屬于證券交易內幕信息的知情人的是_。    A發行人控股的公司及其董事、監事、高級管理人員    B發行人的董事、監事、高級管理人員    C非法獲得內幕信息的人    D持有公司5%以上股份的股東110、證券交易所的監管職能包括_。    A對證券交易活動進行管理    B對會員進行管理以及對上市公司進行管理    C對全國證券、期貨業進行集中統一監管    D維護證券市場秩序，保障其合法運行三、判斷題111、有形市場的誕生是證

50、券市場走向集中化的重要標志之一。112、證券市場是價值的直接交換場所。113、單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的15%。114、證券公司是一種證券市場中介機構。115、金融創新進一步深化是國際證券市場的發展趨勢。116、從理論上說，如果公司盈利前景非常好，即使這家上市公司永遠不分紅，它的股票也有很大價值。117、采用絕對估值手段，同一行業的股票通常具有相似的水平；而采用相對估值手段時，同一行業的股票通常具有較大的差異。118、如果允許進行融資融券交易，那么利率對股價的作用將會是：利率提高，買空者的融資成本相應提高，投資者會減少融資和對股

51、票的需求，股票價格下降。119、股份公司在股權登記目前認購普通股票的，該股東享有優先認股權，又可稱為“附權股”或“含權股”。120、境內居民個人與非居民之間可以進行B股協議轉讓。121、債券票面上有四個基本要素，這四個要素都會在債券票面上印制出來。122、附有贖回選擇權條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內以票面價值的價格將債券賣回給發行人的權利。123、外幣國債也是以本幣為面值發行。124、公司債券是公司依照法定程序發行的、約定在一定期限還本付息的有價證券，它反映了發行債券的公司和債券投資者之間的債權債務關系。125、歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，但是不能使用復合貨幣單位

52、。126、股票基金是最重要的基金品種，其優點是資本的成長潛力較大。127、交易所交易基金是封閉式基金的可贖回性和開放式基金的交易便利性相結合的一種新型基金。128、基金托管人是基金投資的受益人。129、證券投資基金的管理費通常按每個估值日基金總資產的一定比率，逐日計提，按月支付。130、在進行基金收益分配時，開放式基金的基金份額持有人未作出選擇的，基金管理人應當支付基金份額。131、嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部現金流量按特定利率、金融工具價格、匯率、價格或利率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而發生調整。132、金融遠期合約是交易雙方在場內市場上通過協商，按約定價格(被稱為遠期

53、價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變量)的合約。133、股票價格指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積，采用實物結算。134、股票、債券、外幣、指數、商品均可以作為權證的標的。135、國內融資方通過在國外的特殊目的機構或結構化投資機構在國際市場上以資產證券化的方式向國外投資者融資的方式稱為離岸資產證券化。136、美國住房權益貸款中對已經抵押過的房產，即使房產總價扣減凈值后有余額，也不能申請再抵押。137、在債券招標發行中，單一價格中標是美式招標的特點。138、我國內地有兩家證券交易所上海證券交易所和深圳證券交易所，兩家證券交易所均按公司制方式

54、組成，是非盈利性的事業法人。139、上證成分股指數依據樣本穩定性和動態跟蹤的原則，每年調整一次成分股，每次調整比例一般不超過10%，特殊情況下也可能對樣本股進行臨時調整。140、NASDAQ綜合指數是以股票交易量為權數來計算的。141、證券市場上投資者的收益僅僅來自于證券價格波動的差價。142、證券公司申請設立子公司有兩種形式：一是設立全資子公司；二是設立絕對控股子公司。143、中國證券投資者保護基金公司根據證券公司分類結果，確定不同級別的證券公司繳納證券投資者保護基金的具體比例。144、證券公司為多個客戶辦理集合資產管理業務，應當設立集合資產管理計劃并擔任集合資產管理計劃管理人，與客戶簽訂集

55、合資產管理合同，將客戶資產交由本公司的資產托管部門進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。145、證券公司開展創新業務的，在創新業務試點階段，應當按照中國證監會規定的較低比例計算風險資本準備；在創新業務推廣階段，風險資本準備計算比例可適當調高。146、根據我國有關法規的規定，證券服務機構的設立僅按照工商管理法規的要求辦理即可，無需得到證券管理部門的批準。147、證券服務機構因誤導性陳述給他人造成損失的，應當與相關發行人、上市公司承擔連帶賠償責任。148、中華人民共和國證券法的調整范圍涵蓋了在中國境內、外的股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發行、交易和監管。149、核準制是指發行人

56、申請發行證券，只需要公開披露與發行證券有關的信息，不要求發行人將發行申請報請證券監管部門決定的審核制度。150、證券從業人員不得違規向客戶作出投資不受損失的承諾，但是可以根據具體情況向客戶作出保證最低收益的承諾。答案:一、單項選擇題1、B解析 證券的流動性是指證券變現的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現、變現的交易成本極小、本金保持相對穩定。證券的流動性可通過到期兌付、承兌、貼現、轉讓等方式實現。不同證券的流動性是不同的。2、C解析 證券市場的資本配置功能是指通過證券價格引導資本的流動從而實現資本合理配置的功能。在證券市場上，證券價格的高低是由該證券所能提供的預期報酬率

57、的高低來決定的。3、D解析 有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。這類證券本身沒有價值，但由于它代表著一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或者取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。4、A解析 根據我國保險資金運用管理暫行辦法的規定，B項，保險公司投資于未上市企業股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的5%；C項，投資于不動產的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的10%；D項，保險公司對其他企業實現控股的股權投資，累計投資成本不得超過其凈資產。5、B解析 在大多數國家，社保

58、基金分為兩個層次：一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性社會保障基金；二是由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的企業年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸬墓芾矸绞酵耆煌?。6、B解析 1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。7、B解析 隨著金融危機的不斷蔓延，各國(地區)監管機構逐步形成了對現行金融監管體系進行改革的共識，最主要的是對金融監管邊界的重新界定。自20世紀80年代初以來，西方國家掀起了一場以放松金融管制為主要目標的金融自由化運動。放松金融管制的實際結果是明濕地縮小了監管的范圍和邊界，擴大了無監管或少監管的范圍，尤其是對近年來出現的創

59、新金融產品和基金業幾乎沒有監管。8、A解析 990年，國家允許在有條件的大城市建立證券交易所。1990年12月19日和1991年7月3日，上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式營業。9、D解析 1982年1月，中國國際信托投資公司在日本債券市場發行了100億日元的私募債券，這是我國國內機構首次在境外發行外幣債券。1984年11月，中國銀行在東京公開發行200億日元債券，標志著中國正式進入國際債券市場。1993年9月，財政部首次在日本發行300億日元債券，標志著我國主權外債發行的正式起步。10、C解析 股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現實的資本，股份公司通過

60、發行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。11、C解析 無記名股票與記名股票的差別不是在股東權利等方面，而是在股票的記載方式上。無記名股票發行時一般留有存根聯，它在形式上分為兩部分：一部分是股票的主體，記載了有關公司的事項，如公司名稱、股票所代表的股數等；另一部分是股息票，用于進行股息結算和行使增資權利。而公司發行的記名股票，應當置備股東名冊，記載下列事項：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數、各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。12、A解析 股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。

61、其中，供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。由于影響股票價格的因素復雜多變，所以股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征。13、C解析 以中國證監會2001年制定的上市公司行業分類指引為例，其將上市公司按三級分類，分別列入農林牧漁業、采掘業、制造業、電力煤氣及水的生產和供應業、建筑業、交通運輸倉儲業、信息技術業、批發和零售貿易業、房地產業等共12個門類及若干大類和中類。14、C解析 普通股票股東行使剩余資產分配權也有一定的先決條件。(1)普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時；(2)公司的剩余資產在分配給股東之前，一般應按下

62、列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務；若還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。15、D解析 當股份公司因解散或破產進行清算時，在對公司剩余資產的分配上，優先股票股東排在債權人之后、普通股票股東之前。也就是說，優先股票股東可優先于普通股票股東分配公司的剩余資產，但一般是按優先股票的面值清償。16、A解析 國家股股權可以轉讓，但轉讓應符合國家的有關規定。17、C解析 根據發行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。故選C。18、A解析 從單個債券和股票看，它們的收益率經常會發生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效

63、的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系，其差異反映了兩者風險程度的差別。19、A解析 政府債券的特征有：安全性高、流通性強、收益穩定、免稅待遇。20、B解析 依照不同的發行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債。21、B解析 特別國債是為了特定的政策目標而發行的國債。為了增加國有商業銀行的資本金，經第八屆全國人大常委會第三十次會議審議通過，并經國務院批準，財政部于1998年8月18日發行了人民幣2700億元特別國債。22、B解析 證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。23、B解析 發行國際債券的目的之一

64、就是要利用國際證券市場資金來源的廣泛性和充足性。發行人進入國際債券市場的門檻比較高，必須由國際著名的資信評級機構進行債券信用級別評定，只有高信譽的發行人才能順利地進行籌資。24、B解析 歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的、不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。其特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。25、D解析 股票基金是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金，而不是以上市股票為唯一投資對象，A項錯誤。股票基金的投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值，B項錯誤。按基金投資的目標劃分，可將股票

65、基金劃分為價值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票基金，C項錯誤。26、D解析 由于指數基金收益率的穩定性、投資的分散性以及高流動性，特別適合于社保基金等數額較大、風險承受能力較低的資金投資。27、B解析 ETF可以像開放式基金一樣申購、贖回。不同的是，它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時也是換回一籃子股票而不是現金。28、B解析 在契約型基金中，基金份額持有人只能通過召開基金受益人大會對基金的重大事項作出決議，但對基金日常決策一般不能施加直接影響。29、D解析 基金管理人與托管人的關系是相互制衡的?；鸸芾砣素撠熁鹳Y產的經營；托管人由主管機關認可的金融機構擔任，負責基金資產的保管。他們的權利和義務在基金合同或基金公司章程中已預先界定清楚，任何一方有違規之處，對方都應當監督并及時制止，甚至請求更換違規方。30、A解析 基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用。基金托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。31、C解析 基金資產總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應收的申購基金款以及其他投資所形