1、泓域咨詢/駐馬店碳化硅襯底項目商業計劃書駐馬店碳化硅襯底項目商業計劃書xxx（集團）有限公司目錄第一章 項目基本情況9一、 項目提出的理由9二、 項目概述9三、 項目總投資及資金構成13四、 資金籌措方案13五、 項目預期經濟效益規劃目標14六、 項目建設進度規劃14七、 研究結論14八、 主要經濟指標一覽表14主要經濟指標一覽表15第二章 項目承辦單位基本情況17一、 公司基本信息17二、 公司簡介17三、 公司競爭優勢18四、 公司主要財務數據20公司合并資產負債表主要數據20公司合并利潤表主要數據20五、 核心人員介紹21六、 經營宗旨22七、 公司發展規劃22第三章 行業發展分析24一

2、、 新能源車帶來百億級市場空間，光伏逆變器應用前景可期24二、 襯底為技術壁壘最高環節，價值量占比46%26第四章 背景及必要性28一、 大尺寸大勢所趨，襯底是SiC產業化降本的核心28二、 第三代半導體之星，高壓、高功率應用場景下性能優越29三、 受益新能源車爆發，SiC產業化黃金時代將來臨31四、 加快發展現代產業體系，著力打造產業強市32五、 項目實施的必要性35第五章 創新發展37一、 企業技術研發分析37二、 項目技術工藝分析39三、 質量管理40四、 創新發展總結41第六章 發展規劃分析43一、 公司發展規劃43二、 保障措施44第七章 運營模式分析46一、 公司經營宗旨46二、

3、公司的目標、主要職責46三、 各部門職責及權限47四、 財務會計制度50第八章 SWOT分析說明58一、 優勢分析（S）58二、 劣勢分析（W）60三、 機會分析（O）60四、 威脅分析（T）61第九章 法人治理結構65一、 股東權利及義務65二、 董事69三、 高級管理人員75四、 監事77第十章 進度計劃方案80一、 項目進度安排80項目實施進度計劃一覽表80二、 項目實施保障措施81第十一章 建筑物技術方案82一、 項目工程設計總體要求82二、 建設方案83三、 建筑工程建設指標86建筑工程投資一覽表87第十二章 項目風險評估89一、 項目風險分析89二、 項目風險對策91第十三章 建設

4、內容與產品方案94一、 建設規模及主要建設內容94二、 產品規劃方案及生產綱領94產品規劃方案一覽表94第十四章 投資方案分析96一、 投資估算的依據和說明96二、 建設投資估算97建設投資估算表101三、 建設期利息101建設期利息估算表101固定資產投資估算表103四、 流動資金103流動資金估算表104五、 項目總投資105總投資及構成一覽表105六、 資金籌措與投資計劃106項目投資計劃與資金籌措一覽表106第十五章 經濟收益分析108一、 經濟評價財務測算108營業收入、稅金及附加和增值稅估算表108綜合總成本費用估算表109固定資產折舊費估算表110無形資產和其他資產攤銷估算表11

5、1利潤及利潤分配表113二、 項目盈利能力分析113項目投資現金流量表115三、 償債能力分析116借款還本付息計劃表117第十六章 項目總結119第十七章 附表121建設投資估算表121建設期利息估算表121固定資產投資估算表122流動資金估算表123總投資及構成一覽表124項目投資計劃與資金籌措一覽表125營業收入、稅金及附加和增值稅估算表126綜合總成本費用估算表127固定資產折舊費估算表128無形資產和其他資產攤銷估算表129利潤及利潤分配表129項目投資現金流量表130報告說明目前行業內公司主要量產產品尺寸集中在4英寸（半絕緣型）及6英寸（導電型）。行業龍頭美國科銳（已改名Wolfs

6、peed）已成功研發8英寸產品。襯底尺寸越大，單位襯底可制造的芯片數量越多，單位芯片成本越低（6英寸襯底面積為4英寸襯底的2.25倍）。襯底的尺寸越大，邊緣的浪費就越小，有利于進一步降低芯片的成本。但與此同時，隨著晶體尺寸的擴大，其生長難度工藝呈幾何級增長。根據謹慎財務估算，項目總投資18876.94萬元，其中：建設投資14241.32萬元，占項目總投資的75.44%；建設期利息343.73萬元，占項目總投資的1.82%；流動資金4291.89萬元，占項目總投資的22.74%。項目正常運營每年營業收入39600.00萬元，綜合總成本費用30041.96萬元，凈利潤7011.15萬元，財務內部收

7、益率28.60%，財務凈現值10738.18萬元，全部投資回收期5.33年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。該項目的建設符合國家產業政策；同時項目的技術含量較高，其建設是必要的；該項目市場前景較好；該項目外部配套條件齊備，可以滿足生產要求；財務分析表明，該項目具有一定盈利能力。綜上，該項目建設條件具備，經濟效益較好，其建設是可行的。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。第一章 項目基本情況一、

8、項目提出的理由據Yole統計，2020年SiC碳化硅功率器件市場規模約7.1億美元，預計2026年將增長至45億美元，2020-2026年CAGR近36%。其中，新能源汽車是SiC功率器件下游最重要的應用市場,預計需求于2023年開始快速爆發。二、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：駐馬店碳化硅襯底項目2、承辦單位名稱：xxx（集團）有限公司3、項目性質：新建4、項目建設地點：xxx（以選址意見書為準）5、項目聯系人：姜xx（二）主辦單位基本情況公司注重發揮員工民主管理、民主參與、民主監督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規范廠務公開的內容

9、、程序、形式，企業民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰略和高質量發展，以提高全員思想政治素質、業務素質和履職能力為核心，堅持戰略導向、問題導向和需求導向，持續深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發展的良性互動。公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一

10、批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 （三）項目建設選址及用地規模本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約46.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通

11、訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。“十三五”規劃目標任務圓滿完成，全面建成小康社會奮斗目標即將實現，駐馬店在全國、全省的地位和影響力不斷提升。綜合實力迅速增強。生產總值邁過2000億元，接近3000億元，糧食總產量穩定在160億斤以上。工業強市戰略加快推進，培育了食品加工千億級產業集群和裝備制造、輕紡服裝2個500億級產業集群以及7個百億級特色產業集群。生產總值2019年躋身全國百強，躍居全國三線城市第46位。脫貧攻堅戰役成效顯著。7個貧困縣全部摘帽，928個貧困村全部出列，84萬建檔立卡貧困人口全部脫貧，脫貧攻堅目標任務如期完成。貧困家庭重度殘疾人集中托養和“互聯網+分級診療”健康

12、扶貧模式，均獲全國脫貧攻堅獎組織創新獎，共同入選“全球減貧案例”；花生支柱產業扶貧模式，連續三年入選全國產業扶貧典型示范案例。優良天數增加97天，PM2.5、PM10平均濃度分別下降40%、44%，優良水質比例上升88.9個百分點，集中式飲用水源地水質達標率和污染地塊、污染耕地安全利用率均達到100%，環境質量改善率位居全省前列，污染防治攻堅目標任務超額完成。金融、政府債務等風險有效化解，守住了不發生區域性系統性風險的底線。城鄉面貌變化巨大。百城建設提質工程和城市創建融合推進，中心城區實施重點城建項目2000多個、完成投資1000多億元，建城區面積突破100平方公里，常住人口突破100萬，一舉

13、創成全國文明城市、國家衛生城市、國家森林城市、國家節水型城市、全國法治政府建設示范市等，國家生態園林城市、國家智慧城市、國家食品安全示范城市、全國健康城市創建工作進展順利，凝聚形成了敢于爭先、團結拼搏、克難攻堅、善作善成的創文精神，城市美譽度和影響力顯著提升，入選全國城市品牌百強榜。實施宜居宜業縣城優化工程、特色小鎮發展工程、美麗鄉村建設工程、城鄉基礎設施互聯互通工程、城鄉公共服務補短板工程五大工程，縣城綜合承載能力不斷增強，平輿縣創成全國文明城市；農村人居環境持續改善?；A能力明顯增強?；A設施重點項目完成投資5759億元，周駐南、息邢高速建成通車，上羅、許信高速和平輿通用機場加快建設，12

14、條組團連通工程即將建成通車。宿鴨湖清淤擴容工程開創了國內大型水庫清淤擴容的先河，一批重大水利工程扎實推進，現代水網體系逐步形成。青電入豫工程駐馬店換流站啟用送電，全市供電能力達到395萬千瓦，農村戶均用電量實現翻番。建成2個云計算中心，規上工業企業光纖入戶率達到100%，中心城區和縣城實現第五代移動通信網絡全覆蓋。生態環境持續向好。森林駐馬店生態建設扎實推進，國土綠化提質加速，綠色空間持續拓展，累計完成造林264.13萬畝，全市森林覆蓋率達到34.2%，較“十二五”末提升12.97個百分點。在全省率先出臺山體保護條例，推行“山長制”，生態修復礦區2.35萬畝，淮河駐馬店段修復基本完成。改革開放

15、全面深化。黨政機構改革、“放管服”改革持續深化，國企改革三年攻堅任務如期完成，農村、金融、科技等領域改革取得新進展。“智匯駐馬店”等人才工程深入實施，科技對經濟發展的貢獻率明顯提升，創新驅動發展能力不斷增強。（四）產品規劃方案根據項目建設規劃，達產年產品規劃設計方案為：xxx萬片碳化硅襯底/年。三、 項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資18876.94萬元，其中：建設投資14241.32萬元，占項目總投資的75.44%；建設期利息343.73萬元，占項目總投資的1.82%；流動資金4291.89萬元，占項目總投資的22.74%。四、

16、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資18876.94萬元，根據資金籌措方案，xxx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）11862.04萬元。（二）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額7014.90萬元。五、 項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（SP）：39600.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：30041.96萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：7011.15萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：28.60%。5、全部投資回收期（Pt）：5.33年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：11218.47萬元（產值）。

17、六、 項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需24個月的時間。七、 研究結論綜上所述，該項目屬于國家鼓勵支持的項目，項目的經濟和社會效益客觀，項目的投產將改善優化當地產業結構，實現高質量發展的目標。八、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積30667.00約46.00畝1.1總建筑面積51400.461.2基底面積16866.851.3投資強度萬元/畝289.142總投資萬元18876.942.1建設投資萬元14241.322.1.1工程費用萬元11928.382.1.2其他費用萬元1948.322.1.3預備費萬元364.622

18、.2建設期利息萬元343.732.3流動資金萬元4291.893資金籌措萬元18876.943.1自籌資金萬元11862.043.2銀行貸款萬元7014.904營業收入萬元39600.00正常運營年份5總成本費用萬元30041.96""6利潤總額萬元9348.20""7凈利潤萬元7011.15""8所得稅萬元2337.05""9增值稅萬元1748.73""10稅金及附加萬元209.84""11納稅總額萬元4295.62""12工業增加值萬元14057.30

19、""13盈虧平衡點萬元11218.47產值14回收期年5.3315內部收益率28.60%所得稅后16財務凈現值萬元10738.18所得稅后第二章 項目承辦單位基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx（集團）有限公司2、法定代表人：姜xx3、注冊資本：790萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2015-5-147、營業期限：2015-5-14至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事碳化硅襯底相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容

20、開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環?！钡脑瓌t，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、

21、產品領跑的發展目標。 三、 公司競爭優勢（一）工藝技術優勢公司一直注重技術進步和工藝創新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優勢。公司根據客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數，以滿足客戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。（二）節能環保和清潔生產優勢公司圍繞清潔生產、綠色環保的生產理念，依托科技創新，注重從產品結構和工藝技術的優化來減少三廢排放，實現污染的源頭和過程控制，通過引進智能化設備和采用自

22、動化管理系統保障清潔生產，提高三廢末端治理水平，保障環境績效。經過持續加大環保投入，公司已在節能減排和清潔生產方面形成了較為明顯的競爭優勢。（三）智能生產優勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產信息化管理系統和自動輸送系統，將企業的決策管理層、生產執行層和設備運作層進行有機整合，搭建完整的現代化生產平臺，智能系統的建設有利于公司的訂單管理和工藝流程的優化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務能力。（四）區位優勢公司地處產業集聚區，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經驗，能源配套優勢明顯。產業集群效應和

23、配套資源優勢使公司在市場拓展、技術創新以及環保治理等方面具有獨特的競爭優勢。（五）經營管理優勢公司擁有一支敬業務實的經營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業，對行業具有深刻的洞察和理解，對行業的發展動態有著較為準確的把握，對產品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對公司的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019

24、年12月2018年12月資產總額5723.994579.194292.99負債總額2380.801904.641785.60股東權益合計3343.192674.552507.39公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入23361.5118689.2117521.13營業利潤3990.523192.422992.89利潤總額3746.202996.962809.65凈利潤2809.652191.532022.95歸屬于母公司所有者的凈利潤2809.652191.532022.95五、 核心人員介紹1、姜xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級

25、會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。2、孫xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。3、邵xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。4、肖xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經

26、理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。5、熊xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。6、吳xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。7、鄒xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xx

27、x有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。8、陳xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。六、 經營宗旨自主創新，誠實守信，讓世界分享中國創造的魅力。七、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要

28、求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至

29、十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。第三章 行業發展分析一、 新能源車帶來百億級市場空間，光伏逆變器應用前景可期2021年特斯拉全球銷量達93.6萬輛，主要為Model3/ModelY車型貢獻。預計特斯拉未來2年Model3/ModelY年產能將達到200萬輛（其中，美國工廠100萬輛+中國工廠50萬輛+德國柏林工廠50萬輛）。假設2022年Model3/ModelY產量150萬輛，單車消耗0.25片6英寸SiC晶圓，則對應一年消耗6英寸SiC37.5萬片，目前全

30、球SiC晶圓總產能約在5060萬片/年，供給端產能吃緊。同時，目前特斯拉Model3的SiCMOSFET只用在主驅逆變器電力模塊上，共48顆SiCMOSFET，對應單車消耗約0.25片6英寸SiC襯底。如未來延伸用在包括OBC、DC/DC轉換器、高壓輔驅控制器、主驅控制器、充電器等，單車SiC器件使用量將達到100-150顆，市場需求將進一步擴大（單車消耗有望達0.5片6英寸SiC襯底）。新能源車需求快速爆發，SiC產能吃緊，全球產能擴產有望加速。據DIGITIMESResearch數據，2021年全球電動汽車銷量有望達631萬輛（占總銷量約6%），同比增長101%。對應2025年新能源車市場

31、6英寸SiC襯底需求達587萬片/年，市場空間達231億元。如未來SiC器件更多廣泛的應用于充電樁、光伏逆變器、5G通信、軌交等領域，市場空間有望進一步擴大。n在光伏發電應用中，基于硅基器件的傳統逆變器成本約占系統10%左右，是系統能量損耗的主要來源之一。隨著光伏產業邁入“大組件、大逆變器、大跨度支架、大組串”時代，光伏電站電壓等級從1000V提升至1500V以上，就必須使用碳化硅功率器件。據中國汽車工業信息網，使用碳化硅MOSFET或碳化硅MOSFET與碳化硅SBD結合的功率模塊的光伏逆變器，轉換效率可從96%提升至99%以上，能量損耗降低50%以上，設備循環壽命提升50倍，從而能夠縮小系統

32、體積、增加功率密度、延長器件使用壽命、降低生產成本。據CASAResearch數據，2020年光伏逆變器中使用碳化硅功率器件的占比為10%，預計2025年碳化硅光伏逆變器占比將達到50%，2048年將達到85%。光伏裝機需求未來十年（2020-2030年）10倍大賽道，預計2030年中國光伏新增裝機需求達416-537GW，CAGR達24%-26%；全球新增裝機需求達1246-1491GW，CAGR達25%-27%。擁有巨大的市場空間。預計碳化硅襯底在新能源車+光伏逆變器領域2025年市場空間達261億元。行業供需缺口較大，產能擴張需求勢在必行。據CASAResearch整理，2019年有6家

33、國際巨頭宣布了12項擴產，主要為襯底產能的擴張，其中最大的項目為科銳公司投資近10億美元的擴產計劃，分別在北卡羅來納州和紐約州建造全新的可滿足車規級標準的8英寸功率和射頻襯底制造工廠。二、 襯底為技術壁壘最高環節，價值量占比46%SiC產業鏈包括上游的襯底和外延環節、中游的器件和模塊制造環節，以及下游的應用環節。其中襯底的制造是產業鏈技術壁壘最高、價值量最大環節，是未來SiC大規模產業化推進的核心。襯底：價值量占比46%，為最核心的環節。由SiC粉經過長晶、加工、切割、研磨、拋光、清洗環節最終形成襯底。其中SiC晶體的生長為核心工藝，核心難點在提升良率。類型可分為導電型、和半絕緣型襯底，分別用

34、于功率和射頻器件領域。外延：價值量占比23%。本質是在襯底上面再覆蓋一層薄膜以滿足器件生產的條件。具體分為：導電型SiC襯底用于SiC外延，進而生產功率器件用于電動汽車以及新能源等領域。半絕緣型SiC襯底用于氮化鎵外延，進而生產射頻器件用于5G通信等領域。器件制造：價值量占比約20%（包括設計+制造+封裝）。產品包括SiC二級管、SiCMOSFET、全SiC模塊（SiC二級管和SiCMOSFET構成）、SiC混合模塊（SiC二級管和SiCIGBT構成）。4)應用：半絕緣碳化硅器件主要用于5G通信、車載通信、國防應用、數據傳輸、航空航天。導電型碳化硅器件主要用于電動汽車、光伏發電、軌道交通、數據

35、中心、充電等基礎建設。第四章 背景及必要性一、 大尺寸大勢所趨，襯底是SiC產業化降本的核心成本下降是SiC碳化硅產業化推廣的核心。在碳化硅器件的成本占比當中，襯底、外延、器件分別占比46%、23%、20%。襯底為碳化硅降本的核心。目前6英寸碳化硅襯底價格在1000美金/片左右，數倍于傳統硅基半導體，核心降本方式包括：提升材料使用率（向大尺寸發展）、降低制造成本（提升良率）、提升生產效率（更成熟的長晶工藝）。（一）提升材料使用率（向大尺寸發展）目前行業內公司主要量產產品尺寸集中在4英寸（半絕緣型）及6英寸（導電型）。行業龍頭美國科銳（已改名Wolfspeed）已成功研發8英寸產品。襯底尺寸越大

36、，單位襯底可制造的芯片數量越多，單位芯片成本越低（6英寸襯底面積為4英寸襯底的2.25倍）。襯底的尺寸越大，邊緣的浪費就越小，有利于進一步降低芯片的成本。但與此同時，隨著晶體尺寸的擴大，其生長難度工藝呈幾何級增長。（二）降低制造成本（提升良率）長晶端：SiC包含200多種同質異構結構的晶型，但只有4H型（4H-SiC）等少數幾種是所需的晶型。而PVT長晶的整個反應處于2300°C高溫、完整密閉的腔室內（類似黑匣子），極易發生不同晶型的轉化，任意生長條件的波動都會影響晶體的生長、參數很難精確調控，很難從中找到最佳生長條件。目前行業主流良率在50-60%左右（傳統硅基在90%以上），有較

37、大提升空間。機加工端：碳化硅硬度與金剛石接近（莫氏硬度達9.5），切割、研磨、拋光技術難度大，工藝水平的提高需要長期的研發積累。目前該環節行業主流良率在70-80%左右，仍有提升空間。（三）提升生產效率（更成熟的長晶工藝）SiC長晶的速度極為緩慢，行業平均水平每小時僅能生長0.2-0.3mm，較傳統晶硅生長速度相比慢近百倍以上。未來需PVT工藝的進一步成熟、或向其他先進工藝（如液相法）的延伸。二、 第三代半導體之星，高壓、高功率應用場景下性能優越半導體材料是制作半導體器件和集成電路的電子材料。核心分為以下三代：1、第一代元素半導體材料：硅（Si）和鍺(Ge)；為半導體最常用的材料，起源于20世

38、紀50年代，奠定了微電子產業的基礎。2、第二代化合物半導體材料：砷化鎵（GaAs）、磷化銦（InP）等；是4G時代的大部分通信設備的材料，起源于20世紀90年代，奠定了信息產業的基礎。3、第三代寬禁帶材料：碳化硅（SiC）、氮化鎵（GaN）、氮化鋁（ALN）、氧化鎵（Ga2O3）等，近10年世界各國陸續布局、產業化進程快速崛起。其中，碳化硅（SiC）為第三代半導體材料核心。核心用于功率+射頻器件，適用于600V以上高壓場景，包括光伏、風電、軌道交通、新能源汽車、充電樁等電力電子領域。SiC碳化硅是制作高溫、高頻、大功率、高壓器件的理想材料之一：由碳元素和硅元素組成的一種化合物半導體材料。相比傳

39、統的硅材料（Si），碳化硅（SiC）的禁帶寬度是硅的3倍；導熱率為硅的4-5倍；擊穿電壓為硅的8-10倍；電子飽和漂移速率為硅的2-3倍。核心優勢體現在：耐高壓特性：更低的阻抗、禁帶寬度更寬，能承受更大的電流和電壓，帶來更小尺寸的產品設計和更高的效率；耐高頻特性：SiC器件在關斷過程中不存在電流拖尾現象，能有效提高元件的開關速度（大約是Si的3-10倍），適用于更高頻率和更快的開關速度；耐高溫特性：SiC相較硅擁有更高的熱導率，能在更高溫度下工作。相同規格的碳化硅基MOSFET與硅基MOSFET相比，其尺寸可大幅減小至原來的1/10，導通電阻可至少降低至原來的1/100。相同規格的碳化硅基MO

40、SFET較硅基IGBT的總能量損耗可大大降低70%。碳化硅功率器件具有高電壓、大電流、高溫、高頻率、低損耗等獨特優勢，將極大提高現有使用硅基功率器件的能源轉換效率，未來將主要應用領域有電動汽車/充電樁、光伏新能源、軌道交通、智能電網等。三、 受益新能源車爆發，SiC產業化黃金時代將來臨據Yole統計，2020年SiC碳化硅功率器件市場規模約7.1億美元，預計2026年將增長至45億美元，2020-2026年CAGR近36%。其中，新能源汽車是SiC功率器件下游最重要的應用市場,預計需求于2023年開始快速爆發。新能源汽車是碳化硅功率器件市場的主要增長驅動。SiC功率器件主要應用于新能源車逆變器

41、、DC/DC轉換器、電機驅動器和車載充電器(OBC)等核心電控領域，以完成較Si更高效的電能轉換。預計隨著新能源車需求快速爆發，以及SiC襯底工藝成熟、帶來產業鏈降本增效，產業化進程有望提速。應用端：解決電動車續航痛點。據Wolfspeed測算，將純電動汽車逆變器中的功率組件改成SiC時,可顯著降低電力電子系統的體積、重量和成本，提升車輛5%-10%的續航。據英飛凌測算，SiC器件整體損耗相比Si基器件降低80%以上，導通及開關損耗減小，有助于增加電動車續航里程。成本端：單車可節省400-800美元的電池成本，與新增200美元的SiC器件成本抵消后，能夠實現至少200-600美元的單車成本下降

42、。客戶端：特斯拉等車企已相繼布局。Model3是行業第一家采用SiC逆變器的車型，開啟了電動汽車使用SiC先河，單車總共有48個SiCMOSFET裸片，由意法半導體和英飛凌提供。其他車企包括比亞迪漢、豐田Mirai等也相繼開始采用SiC逆變器。目前各大車企已在碳化硅領域紛紛布局，成本是決定SiC何時在新能源車大批量使用的關鍵因素。2017年，特斯拉Model3成為第一家使用SiC逆變器的車型，其逆變器總重量下降至4.8kg（較此前減少約84%），續航能力提升6%（逆變器和永磁電機組合的效率高達97%，此前為82%）。預計未來續航里程500公里以上的高端SUV車和轎車有望均應用到SiC功率器件，

43、小型SUV和中型轎車可能在2024-2025年后開始應用一部分SiC（隨著SiC襯底產能大規模釋放、成本下降），低端車可能會再隨這之后。四、 加快發展現代產業體系，著力打造產業強市堅持把制造業高質量發展作為主攻方向，強化戰略性新興產業引領、先進制造業和現代服務業協同驅動、數字經濟和實體經濟深度融合，著力構建能級更高、結構更優、動能更足、效益更好的現代產業體系，提高經濟質量效益和核心競爭力。（一）做大做強優勢主導產業以制造業為核心，強化科技引領，推動產業升級，狠抓項目建設，形成支撐加快工業新舊動能轉換的發展體系。打好產業基礎高級化和產業鏈現代化攻堅戰，著力培育食品加工、裝備制造、輕紡服裝等千億級

44、先進制造業集群和一批百億級特色產業集群；圍繞打造“國際農都”，大力推進中國（駐馬店）國際農產品加工產業園建設，加快建設制造業強市。實施產業基礎再造工程，積極對接國家和省重大專項和產業鏈布局，發展先進適用技術，推動產業鏈供應鏈多元化。全面推行鏈長制，注重優化和穩定產業鏈，分行業做好供應鏈戰略設計和精準施策，發揮龍頭企業引領帶動和“專精特新”企業關鍵支撐作用；加速傳統產業升級和新興產業培育，加快實施新一輪大規模技術改造，推動傳統產業智能化、綠色化，發展智能制造和服務型制造。全力推進產業集聚區“二次創業”，高效集約利用土地，打造高能級產業載體。（二）大力發展戰略性新興產業積極承接新興產業布局和轉移，

45、著力培育高端裝備制造、生物醫藥、節能環保裝備、新能源、新材料等戰略性新興產業集群。推動互聯網、大數據、人工智能、5G等為代表的新一代信息技術與各產業深度融合，構建一批各具特色、優勢互補、結構合理的戰略性產業增長引擎，培育新技術、新產品、新業態、新模式。推動高端專用車發展，加快專用車零部件產業園建設，打造高端專用車基地。推動新能源汽車擴量提質，打造全省重要的新能源及車聯網產業基地。創新發展生物技術、現代中藥、生物診斷、精準醫療、生物農業等產業，建設中部生物醫藥產業高地。（三）加快發展現代服務業推動生產性服務業向專業化和價值鏈高端延伸，推動生活性服務業向高品質和多樣化升級，推動現代服務業同先進制造

46、業、現代農業深度融合，加強公益性、基礎性服務業供給，建設現代服務業強市。加快文化旅游業發展，構建大旅游、全域旅游發展格局，打造國家全域旅游示范區、國家文旅融合發展先行示范區和國內知名的旅游目的地，建設文化旅游強市。加快金融業發展，優化金融生態環境，完善現代金融市場體系，推進金融服務平臺建設，提高金融服務實體經濟效能。加快現代物流業發展，構建集通道、樞紐、網絡于一體的物流運行體系，提升冷鏈、電商等特色物流發展水平，建成馬莊鐵路物流基地，打造全國重要的特色農產品冷鏈物流基地，建設物流樞紐城市。加快發展健康養老產業，構建居家社區機構相協調、醫養康養有機結合的養老服務體系。積極發展商務服務、科技服務、

47、會展服務、法律服務、研發設計、文化創意等新興服務業，構建獨具特色的服務業產業體系。推動服務業“兩區”轉型發展。推進服務業數字化、標準化和品牌化建設。（四）加快數字化發展推進數字產業化、產業數字化和城市數字化“三化融合”，前瞻布局大數據、云計算、人工智能和區塊鏈等產業，積極引進數字經濟龍頭企業、創新型企業，加快建設大數據產業園和大數據中心，打造數字經濟強市。加快完善數字基礎設施，加快“5G+工業互聯網”先導應用，協同推動人工智能在農業、服務業等領域中的融合應用，促進平臺經濟、共享經濟和體驗經濟健康發展。加強數字社會、數字政府建設，提升公共服務、社會治理等數字化智能化水平。加強數據資源統一管理，推

48、動數據資源開發利用。擴大基礎公共信息數據有序開放，完善全市統一數據共享開放平臺。健全安全保障體系，提升網絡安全防護能力，加強個人信息保護。提升全民數字技能，實現信息服務全覆蓋。五、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第五章 創新發展一、 企業技術研發分析經過十多年產品創新和技術研發，不斷消化吸收國內外先進技術資料，與客戶進行廣泛技術

49、交流，公司擁有了多項核心技術，應用于各類產品，服務于客戶的多樣化需求。（一）核心技術人員、研發人員情況公司員工總數為xx人，其中研發人員xx人，占員工總數的xx%。公司的核心管理和技術團隊形成了以總經理為核心的技術研發團隊，建立了以市場需求為導向、技術創新為重點、項目管理為主線的研發管理體系。（二）研發機構設置公司的創新活動由總經理負總責，公司形成了以企業技術中心為主體的創新平臺，負責創新活動的具體實施。公司創新組織機構完善，管理運作規范，確保了公司各項持續性創新機制的實施以及各項創新活動的有序開展。技術研發部根據公司發展戰略，負責新產品開發計劃、策劃、設計、實施工作，負責公司日常工藝、技術標

50、準化管理，組織開展工藝和技術創新工作，開展對外技術交流與合作，帶動公司的整體發展。（三）技術創新機制和制度安排技術創新能力是公司核心競爭力的體現，公司一直將設計創新、工藝創新、材料創新作為生存和發展的核心要素。為了進一步促進創新能力的提升，加快產品開發步伐，公司采取了一系列措施，保障各項創新活動的實施。（1）持續關注國際領先技術和產品公司積極組織研發人員參加德國、日本、美國等國家的行業及應用展會，充分了解和學習國際領先技術和產品，更加深入了解下游客戶對產品的應用，以更具性價比的產品滿足國內市場需求。（2）定期會議和培訓公司鼓勵研發人員主動拜訪各地的主要客戶，了解客戶的及時需求及公司產品的適用情

51、況。公司管理層和研發人員定期召開會議，對新需求、新技術和新產品進行集中討論，形成產品技術開發方案，從而達到技術分享和激發創新的目標。（3）制度激勵公司制定了企業技術中心產品開發管理規定、技術創新項目管理實施方案、企業技術中心人員績效考核制度，實行以創新產品開發為核心的考核、獎懲管理辦法，針對新產品的開發、量產、改進等，為研發人員設置了項目獎，激發了研發人員的創新熱情和參與創新的積極性。此外，公司核心技術人員間接持有公司股份，分享公司成長帶來的收益，提升其工作積極性，增強了核心技術人員的穩定性。二、 項目技術工藝分析（一）工藝技術方案的選用原則1、對于生產技術方案的選用，遵循“技術上先進可行，經

52、濟上合理有利，綜合利用資源”的進步原則，采用先進的集散型控制系統，由計算機統一控制整個生產線的各工藝參數，使產品質量穩定在高水平上，同時可降低物料的消耗。嚴格按行業規范要求組織生產經營活動，有效控制產品質量，為廣大顧客提供優質的產品和良好的服務。2、在工藝設備的配置上，依據節能的原則，選用新型節能型設備，根據有利于環境保護的原則，優先選用環境保護型設備，滿足本項目所制訂的產品方案的要求。3、根據本項目的產品方案，所選用的工藝流程能夠滿足本項目產品的要求，同時，加強員工技術培訓，嚴格質量管理，嚴格按照工藝流程技術要求進行操作，提高產品合格率。4、遵循“高起點、優質量、專業化、經濟規?！钡慕ㄔO原則

53、。積極采用新技術、新工藝和高效率專用設備，使用高質量的原輔材料，穩定和提高產品質量，制造高附加值的產品，不斷提高企業的市場競爭力。5、項目建設貫徹“三同時”的原則，注重環境保護、職業安全衛生、消防及節能等各項措施的落實。（二）工藝技術來源及特點本項目生產工藝技術擬采用國內成熟的生產工藝，生產技術通過生產技術人員和研發技術人員制定。擬采用的技術具有能耗低、高質量、高環保性的特點，項目所生產的產品已經得到國內外市場很好認可。（三）技術保障措施本項目從設計、施工、試運行到投產、銷售等各個環節，都聘請專家進行專門指導，使該項目無論在技術開發還是生產技術應用上，都達到現代化生產水平。三、 質量管理（一）

54、質量控制體系與標準公司設立了質量管理部，全面負責公司質量管理體系和質量管理規程的建立、維護、審核和完善工作，并按照質量管理體系的要求，制定了完善的質量控制實施細則，明確了各部門、各生產環節質量管理的職責，保證公司質量控制體系的正常運行。（二）質量控制措施為保證公司質量目標的實現，提高產品質量水平，公司采取了一系列質量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善質量管理組織體系，設立了質量管理部，各生產車間建立了質量小組，配備了專職的質量管理員，保證質量管理工作的正常進行； 2、按照質量管理體系的要求，制定了嚴格的質量控制制度，建立了完善的各項質量控制細則，規范了公司的質量管理行為； 3、加強產品質量

55、標準體系建設，嚴格執行國家和行業相關標準，保持公司產品質量在行業中的優勢地位； 4、完善產品質量檢測手段，建立了原材料和產品檢測中心，配備了先進的檢測設備、儀器，為保證產品的質量提供了堅實的基礎。四、 創新發展總結目前多數行業企業的生產技術和裝備水平落后，處于淺加工階段，導致生產效率低下，產品附加值低，普遍存在低水平的過度競爭問題。而且因為資金和規模所限，產品品種較為單一，更增加了企業的經營風險。隨著市場競爭中品牌競爭、質量競爭的加劇，這種低素質狀況已經對中小企業的生存構成了威脅。結合行業特點，公司制定了“小而專、小而精”的發展戰略。為了進一步提升企業核心競爭力，公司設立了企業產品研發中心，進

56、一步完善企業自主研發體系。第六章 發展規劃分析一、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機