1、保險公司償付能力報告編報規則第4號：委托投資資產實務指南一、關于引言保險公司償付能力報告編報規則第4號：委托投資資產（以下簡稱“本規則”）在引言部分指出，其旨在規范保險公司委托投資資產在償付能力報告中的編報，包括認可條件、編報基礎和披露要求。二、關于定義1. 委托投資，指保險公司（委托人）委托境內或境外投資機構（受托人）進行投資的行為。目前，保險公司可以委托保險資產管理公司、所屬的集團（控股）公司等機構進行投資，還可以將外匯資金委托境外投資機構進行投資。2. 委托投資資產，指保險公司委托投資所形成的資產，包括銀行存款、債券、證券投資基金、股票等。可見，委托投資資產并不是銀行存款、債券等投資資產

2、之外的單獨的資產項目，而只是保險公司對外委托投資所形成資產的統稱。因此，在償付能力報告中，保險公司應當將委托投資資產的不同投資品種分別列示于認可資產表的銀行存款、政府債券、金融債券、企業債券等投資資產項目中。三、關于認可條件本規則第3條規定的認可條件是保障委托人對委托投資資產合法權益的基本條件，也是償付能力報告正確編報的必要基礎。只要不符合其中任何一項規定，相應的委托投資資產即為非認可資產。1. 委托投資至少會涉及委托人和受托人，如果保險公司對委托投資資產進行了托管，還會涉及到托管人。保險公司外匯資金進行境外委托投資時，還可能涉及到托管代理人。委托投資涉及到的這幾方關系人的資格必須符合中國保險

3、監督管理委員會（以下簡稱“中國保監會”）的有關規定。否則，相應的委托投資資產為非認可資產。2. 資產的委托與托管應由保險公司總公司統一安排，分支機構對外進行的委托投資所形成的資產為非認可資產。其中，外國保險公司分公司可視同為在中國境內的總公司。3、委托人應當和受托人簽訂書面資產委托管理協議，如果對委托投資資產進行了托管，還應當和有關各方簽訂書面資產托管協議。資產委托管理協議的內容應當遵守有關法律、法規，至少包括：委托投資資金的性質和數額、委托投資期限、投資范圍、投資比例、委托投資資產有關數據的報告和核對、資產管理費的計算方法和支付方式等。4. 委托投資資產應當以委托人的名義交易和持有，否則，為

4、非認可資產。以委托人的名義交易和持有，是指委托投資資產的銀行賬戶、資金賬戶、證券賬戶等應以委托人的名義開立，資產所有權憑證記載的所有權人為委托人，資產的交易都以委托人的名義進行。四、關于編報基礎1. 委托人進行委托時，應將中國保監會規定的須單獨管理、設立單獨賬戶或單獨核算的資金與其他資金嚴格區分，區分方法應科學、合理、一貫。按照中國保監會規定，投資連結保險獨立賬戶的資產應當單獨管理，次級債募集的資金應當專戶管理（即單獨管理），萬能保險應當設立單獨賬戶，分紅保險應當單獨核算。委托人在委托時對不同類別資金進行區分，是受托人和核算人在投資管理過程中對不同類別資金進行單獨管理或者單獨核算的前提條件。因

5、此，委托人在進行保險資金的委托時，應當將投資連結保險獨立賬戶資金、次級債募集的資金、萬能保險單獨賬戶資金、分紅保險資金與其他資金進行嚴格的區分。委托人采用的區分方法應當科學合理，能夠準確區分不同類別資金的現金流。區分方法一經確定，不得隨意變更。2. 為了保證委托投資資產的所有權歸屬明確，在投資管理過程中，受托人應對自有資產和受托資產分開管理、應對受托管理的不同委托人的資產分開管理、應對受托管理的同一委托人的須單獨管理的資產和其他資產分開管理，包括賬戶設置、投資決策、投資交易等。3. 委托投資資產的所有權憑證應由委托人或托管人（托管代理人）保管。委托投資資產的實物憑證管理是保證資產安全、完整的重

6、要措施。委托人對實物憑證采取內部存管的，應當制定相應的實物憑證管理制度；委托人對實物憑證進行托管的，應在托管協議中明確雙方在實物憑證管理方面的權利、義務。外匯資金進行境外委托投資的，委托人、托管人和托管代理人（如有）應當在相關協議中對實物憑證的管理做出明確約定。委托人還應當定期對實物憑證的保管情況進行檢查核實。4. 委托人將資產進行委托投資后，應當和受托人、托管人（如有）及時對委托資金本金、投資收益、投資品種等進行核對，確保各方數據準確、一致。5. 在委托投資關系中，通常由委托人或托管人（如有）作為主核算人。當委托人的集團（控股）公司同時履行委托投資資產的受托管理和托管（主核算人）職責時，應當

7、由其內部兩個相互獨立的部門分別履行投資管理和托管（主核算人）職責。托管人擔任主核算人時，委托人應當采取定期檢查、審計等措施來保證核算的完整和準確。6. 無論由委托人還是托管人作為委托投資資產的主核算人，都應當對投資連結保險獨立賬戶資產、次級債募集的資金形成的資產、萬能保險單獨賬戶資產和分紅保險資金形成的資產等需要單獨核算的資產單獨核算。當托管人作為主核算人時，還應當對自有資產和受托資產、受托管理的不同委托人的資產單獨核算。7. 當托管人或符合條件的受托人（包括委托人的集團（控股）公司）擔任主核算人時，委托投資資產的核算方法要和委托人保持一致，即要采用委托人編報償付能力報告所應遵循的核算原則和方

8、法。8. 在償付能力報告中，委托人應將委托投資資產還原為各項投資品種在認可資產表中列報，即按照不同的投資品種分別在銀行存款、政府債券、金融債券、企業債券、證券投資基金等項目中列報，不得以“委托投資資產”、“其他流動資產”、“其他應收款”等項目列報。五、關于披露（一）保險公司應當在償付能力報表附注中披露以下信息：1. 委托投資的受托人、托管人（如有）、托管代理人（如有）的基本情況及各方之間的關系。基本情況至少包括：公司名稱、成立日期、注冊地、實收資本、凈資產、受托管理（托管）資產規模、托管人是否具有境內證券投資基金托管資格、是否與委托人簽訂書面的資產委托管理協議或托管協議、托管代理人代理托管的本

9、保險公司的資產規模以及是否簽訂書面代理托管協議。各方之間的關系描述包括各方之間是否存在關聯方關系；2. 本規則第4條所列的不同類別資金的區分方法及其一致性；3. 委托人、受托人、托管人（如有）和托管代理人（如有）各方關于資產管理費和托管費的約定，以及報告期資產管理費和托管費的金額。（二）保險公司應當嚴格按照明細表TIA1、明細表TIA2的格式和要求披露以下信息：1. 不同資金來源形成的委托投資資產的賬面余額、減值準備、賬面價值；2. 不同投資品種的委托投資資產的賬面余額、減值（跌價）準備，以及分別按成本和市價計價的期末賬面價值和期初賬面價值。六、關于附則本規則自2005年第2季度償付能力報告編

10、報起施行，即2005年第2季度及以后期間的償付能力報告應當根據本規則編報。明細表TIA1：不同資金來源形成的委托投資資產公司名稱：年 （季）單位：萬元行次資 金 來 源期末期初賬面余額減值準備賬面價值賬面余額減值準備賬面價值1234561投資連結保險獨立賬戶資金2萬能保險資金3分紅保險資金4非分紅型傳統壽險資金5非壽險資金6次級債募集的資金7其他資金（請注明）8合計（1+2+3+4+5+6+7）填表說明：（1）壽險公司的非壽險資金和權益資金形成的委托投資資產的賬面余額、減值準備、賬面價值在第4行填列；（2）第5行填列財產保險公司和健康保險公司的委托投資資產（包括權益資金形成的委托投資資產）的賬面余額、減值準備、賬面價值。明細表TIA2：不同投資品種的委托投資資產公司名稱：_年 （季）單位：萬元行次投 資 品 種期末賬面余額期末減值（跌價）準備余額期末賬面價值期初賬面價值按成本計價按市價計價按成本計價按市價計價1234561銀行存款2政府債券3金融債券4企業債券5股權投資5.1其中：上市流通股票6證券投資基金7買入返售證券8拆出資金9其他投資資產10總計（1+2+3+4+5+6+7+8+9）填表說明：第4列和第6列分別填列各投資品種委托投資資產按市價計價的期末、期初賬面價值，如果投資品種在證券交易所上市交易，則應當以報告日的收盤價作為其市價，報告日沒有交易的