1、畢業設計（論文）評議意見書專業中小企業經營管理姓名 劉飛英題目諸城市大地木業有限公司財務管理問題與對策研究指 導 教 師 評 閱 意 見指導教師手簽成績評定：指導教師：年 月曰答亠辯 組意見答辯組負責人：年 月曰備注畢業設計 （ 論文 ） 任務書畢業設計 （論文）題目： 諸城市大地木業有限公司財務管理問題 與對策研究一、畢業設計 （論文） 內容本文從案例公司的財務管理現狀著手， 結合當前實際狀況， 分析該公 司在經營發展過程中出現的賬目不清晰、融資難、收益分配不合理等問題 通過采取一定的措施和手段，提高財務人員的專業素質、提高資產管理水 平，減少流動資產占用、加強成本費用控制、努力拓寬融資渠道

2、，充分調 動公司員工的積極性和創造性，根據自身的情況改善財務管理現狀，讓財 務人員發揮其專業才能，完善內部控制制度，在激烈的市場競爭中穩步、 健康的發展。二、基本要求論點鮮明，論據要充分、合理，論證符合邏輯，結論順理成章，格式 符合畢業設計論文規范。正文字數不得低于 12000 字。三、重點研究的問題中小企業在我國的經濟社會發展中占有重要地位，發揮著大企業難以 取代的作用。然而，由于我國宏觀環境的限制 , 目前尚未建立完善的中小企 業發展支持體系，同時我國中小企業內部管理比較混亂，使得許多中小企 業普遍存在生存能力差、競爭力不強等現象。究其原因，大多數中小企業 在生產經營中只是一味地去追求銷量

3、的增長和市場份額的擴大，卻沒有發 揮財務管理在企業發展中的核心作用，思想觀念落后，財務意識淡薄，許 多中小企業只將企業管理局限在生產經營型管理格局之中，并沒有將財務 管理納入企業發展戰略中。有鑒于此，對其進行系統性地研究是很有必要 的。企業應該應該重視財務管理、提高財務人員的專業素質、提高資產管 理水平，減少流動資產占用、加強成本費用控制、努力拓寬融資渠道，從 這幾個方面解決和完善自身存在的各種財務管理問題，使其能夠得到長遠 發展。四、主要技術指標無五、其他需要說明的問題無下達任務日期：年月日要求完成日期：年月日指導教師：開題報告題目：諸城市大地木業有限公司財務管理問題與對策研究一、選題的目的

4、和意義財務管理在企業的發展過程中起著重要的作用，是企業經營管理的核 心。隨著社會的發展進步，市場競爭日益激烈，加之我國現代化企業管理 模式、財務管理模式起步較晚，財務管理卻不能發揮其職能或存在各類問 題，這已嚴重影響了中小企業的健康發展。 思想觀念落后，財務意識淡薄， 許多中小企業只將企業管理局限在生產經營型管理格局之中，并沒有將財 務管理納入企業發展戰略中。面對中小企業的這種現狀，其投融資、收益 分配等方面都將受到諸多的影響。因此，如何更好的對中小企業財務管理 中的風險進行預判，盡可能的對中小企業財務管理中存在的問題進行客觀 的認識，并且提出相應的防范和解決措施，是非常有必要的。因此本文針

5、對當前中小企業財務管理現狀和存在問題進行分析，并提出相應的解決對 策，以期為我國中小企業財務管理的完善工作做一點貢獻。二、研究的重點內容中小企業在我國的經濟社會發展中占有重要地位，發揮著大企業難以 取代的作用。然而，由于我國宏觀環境的限制 , 目前尚未建立完善的中小企 業發展支持體系，同時我國中小企業內部管理比較混亂，使得許多中小企 業普遍存在生存能力差、競爭力不強等現象。究其原因，大多數中小企業 在生產經營中只是一味地去追求銷量的增長和市場份額的擴大，卻沒有發 揮財務管理在企業發展中的核心作用，思想觀念落后，財務意識淡薄，許 多中小企業只將企業管理局限在生產經營型管理格局之中，并沒有將財務

6、管理納入企業發展戰略中。有鑒于此，對其進行系統性地研究是很有必要 的。企業應該應該重視財務管理、提高財務人員的專業素質、提高資產管 理水平，減少流動資產占用、加強成本費用控制、努力拓寬融資渠道，從 這幾個方面解決和完善自身存在的各種財務管理問題，使其能夠得到長遠 發展。三、進度計劃年月日年月日分析題目，查閱資料，學習與畢業設計相關的知識，作好前期準備工作。 年月日年月日劃分論點，進行方案論證，撰寫論文。年月日年月日提交論文初稿，由指導老師修改。年月日年月日修改畢業論文，提交論文定稿。四、指導教師意見指導教師：年 月日中文摘要無論是在西方成熟的市場經濟國家還是在我國，中小企業一直是經濟發 展和社

7、會穩定的中堅力量，中小企業已在我國國民經濟和社會發展中占據 著越來越重要的地位。目前，影響我國中小企業發展的因素很多，尤其是 企業的財務管理得不到應有重視，大多數中小企業只是單純地追求企業短 期的經濟效益，而未充分發揮財務管理對提高企業長期經濟效益所帶來的 作用，這就使得許多企業在抵抗外界風險方面能力較差、企業競爭力不強 等現狀。現代企業管理理論認為財務管理是企業經營管理的核心，財務管 理在企業的發展過程中起著重要的作用。本文首先介紹了諸城市大地木業有限公司的發展現狀及特點，然后通過 走訪、調查分析出案例公司財務管理問題，如財務管理基礎薄弱、融資能 力差、資產結構不合理、重視程度不夠等。建議應

8、該重視財務管理、提高 財務人員的專業素質、提高資產管理水平，減少流動資產占用、加強成本 費用控制、努力拓寬融資渠道，從這幾個方面解決自身存在的各種財務管 理問題。本文旨在啟發我國中小企業外部政策的制定者及我國中小企業的經營管 理者，在對待企業財務管理問題上，應結合企業自身實際，各司其職，共 同改善中小企業財務管理狀況，并使其能夠得到長遠的發展。關鍵詞：諸城市大地木業有限公司，財務管理，對策研究目錄* 公司財務管理問題與對策研究 1第 1 章 緒 論. 1研究背景 . 1研究意義 . 2國內外文獻綜述 3國外文獻綜述 . 3國內文獻綜述 . 4研究方法和研究的內容結構 5研究方法 . 5主要創新

9、點 . 5第 2 章 公司財務管理現狀 6公司背景介紹 . 6第 3 章 財務管理存在的問題及原因分析 8外部環境原因 . 8. 9. 10企業內部原因 . 1111. 12賬務管理混亂，財務管理制度缺失 14籌資能力差 , 資金短缺 14財務人員配備、崗位設置不合理，財務管理職能缺失 . 15 第 4 章 財務管理的合理化建議 15積極轉變觀念，引入先進的財務管理理念 15擴展投、融資渠道，從多角度考慮投，融資方式 16合理設置財務崗位，提高財務人員整體素質 18參 考 文 獻. 23諸城市大地木業有限公司財務管理問題與對策研究第 1 章 緒 論研究背景隨著我國經濟的快速發展，我國中小企業在

10、助推國民經濟增長，構造 市場經濟主體，促進社會和諧等方面發揮著重要作用。中小企業是我國國 民經濟和社會成長中不可或缺的組成部分。截至 2014 年底，我國中小企業 數量達到了 6000 多萬戶，在工商部門注冊的中小企業已達 1023 萬戶。目 前，中小企業占中國企業總數的 99%以上，對GDP勺貢獻值超過60%對稅 收的貢獻超過 50%，提供了近 70%的進出口貿易額，創造了 80%左右的城鎮 就業崗位。與 2009年相比，2014年我國中小企業總資產規模增長 60%，工 業增加值、產品銷售收入和利稅總額都翻了一番。特別指出的是我國中小 工業企業在 2014年實現利潤是 2009年的倍，平均每

11、年增長了 %，發展勢頭 非常迅猛。然而，由于我國宏觀環境的限制，目前尚未建立完善的中小企業發展 支持體系，同時我國中小企業內部管理比較混亂，使得許多中小企業普遍 存在生存能力差、競爭力不強等現象。究其原因，大多數中小企業在生產 經營中只是一味地去追求銷量的增長和市場份額的擴大，卻沒有發揮財務 管理在企業發展中的核心作用，思想觀念落后，財務意識淡薄，許多中小 企業只將企業管理局限在生產經營型管理格局之中，并沒有將財務管理納 入企業發展戰略中。面對中小企業的這種現狀，其投融資、收益分配等方 面都將受到諸多的影響。此外，在經濟全球化的今天，隨著信息與網絡技術的飛速發展以及競 爭環境的快速變化，中小企

12、業天然的經營靈活性與反應敏捷性等特點，也為中小企業的發展提供了難得的機遇。許多發達國家都非常重視對中小企 業的發展，其中美國、韓國、日本等都相繼建立了比較完善的對中小企業 全方位支持的體系。美國將中小企業視為“自由經濟制度的心臟和靈魂” 韓國則視之為“韓國經濟發展的動力”，日本更是將其視為“大企業賴以 生存和發展的基石”。研究意義企業的根基是生存問題。目前，由于受宏觀經濟環境的變化和體制影 響，以及中小企業自身規模較小，抵御市場風險能力較弱，同時財務制度 不夠健全，管理水平較低等限制，我國中小企業普遍比較“短命”。其中 財務管理問題尤為突出，它嚴重制約了中小企業的發展。對此，一些專家、 學者都

13、紛紛提出許多良好建議，政府及相關部門、包括企業自身也做出了 諸多努力，但仍未有效地解決中小企業的財務管理問題。本文選題目的就 是想能夠對中小企業的管理者們起到一定的啟發作用。在中小企業的發展 中，財務管理問題尤為明顯，同時，解決途徑也因客觀經濟環境的變化、 企業自身的發展而發生變化，因此加強企業的財務管理工作，才能使自己 的企業在目前的競爭中保存實力，才能把企業快速健康的打造成行業中的 佼佼者。當下，中小企業如何在這個充滿競爭的市場中占據一席之地的問 題日益嚴峻，而中小企業維持基本的生存就離不開企業的財務管理。緊抓 財務管理，可以將現代企業管理理論深入到中小企業管理的內部，其有利 于企業節約各

14、項成本費用，提高企業收入的穩定性；有利于企業提前預算 支付能力，化解財務危機；有利于企業全面掌控生產運營力，不斷推出高 質量綠色環保產品。因此，中小企業應在一系列有力政策的基礎上，借助 于當前經濟發展的契機，加強和完善財務管理，統籌安排，合理規劃，根 據自身的情況改善財務管理現狀，讓財務人員發揮其專業才能，完善內部 控制制度，在激烈的市場競爭中穩步、健康的發展，讓企業煥發出更有生命力的氣息。國內外文獻綜述國外文獻綜述 國外的財務管理理論已經發展的相當成熟，其財務管理的信息化發展 比較早，國外對中小企業的研究始于上世紀 50 年代，便于財務管理研究的 精確化和國際化，研究也不再是只停留在三大報表

15、體現的財務管理活動， 已經深入到企業管理的各個環節。以下是近年來主要學者對財務管理所做 的具體研究的總結：賽多西歐 (Theodossiou) 認為，可以通過選取不同狀態的企業對比來分 析企業正常經營時和瀕臨破產時在財務管理方面所存在的問題。通過建立 CUSUM模型、分析各個財務變量的相關性來進一步預測企業是否面臨財務 問題。這個模型雖然能夠通過財務指標的變量預測企業是否面臨財務危機 但只是對于結果的揭示， 并沒有在過程中進行合理的預測 , 只有在企業出現 嚴重的財務問題時才能反映，因此，具有一定的缺陷?；羝瘴榈?HOPWOOd)認為，企業的財務管理以及會計問題是企業內在核 心, 不是單獨區分

16、于其他組織之外的 , 其存在有一定的關聯性，大至關系整 個社會系統環境中，企業的財務管理與經濟社會的發展是互利共存的，財 務管理不僅是對企業經營活動的管理，更是對組織構建的完善。格理森 (JTGleasOn) 認為，企業應增加對于風險的管控，應該設置風險 管理部門，對企業風險進行評估，并減少相應的損失。企業的風險管理部 門應該與財務管理部門進行合理的區分，關注風險的同時要合理的進行控 制。風險部門的獨立設定對財務管理部門形成監督和管控，有利于風險的 防范。格雷厄姆和哈維(GrahamJ&Harvey)認為，企業在融資方面，要建立好 信用評價等級，好的信用可以促進企業進一步融資，從而增進

17、企業資金的 融通，提高財務水平；在股票融資方面，可以更多的關注股票的波動所帶 來的影響，考慮股票的增值所帶來的權益。法約爾 (Henri Fayol) 認為，企業要想建立完善的財務管理體系，必須 加強員工與老板之間的溝通，即法約爾跳板理論，通過溝通使得上屬與下 級之間、員工與員工之間可以進行直接對話，通過之間的交流得出結論， 并總結歸納上報協商，最終達到共識的過程。國內文獻綜述筆者只能借助于國內對中小企業財務管理的研究著作，從中總結出中 小企業財務管理的問題。比通過如李敏的小企業財務管理，詳細挖掘 了國內中小企業財務管理基礎工作存在的問題，分析案例公司面臨的財務 管理問題，最后歸納出改變目前該

18、公司財務管理基礎薄弱的措施。 楊盤華 4 通過對巨人集團和愛多 VCD經營失敗的研究發現，成長期企業在財務管理 存在的問題有企業融資問題、財務管理體系問題、財務人員素質及企業管 理者管理水平問題。為此，楊盤華也提出了相關建議：一是進行選擇性投 資，二是樹立正確的財務理念，三是建立規范的財務體系，四是提高企業 管理者素質及建設財務人員隊伍。關于成熟期企業財務管理問題，學者們 研究的角度、提出的觀點也是不一樣的。其中，李功網提出了一個“簡約 管理”的財務理念， 即企業在管理過程中， 應該重點關注于某些核心任務， 這樣即可以抓住重點，又可以節約管理成本，而且成效明顯，管理效率較 高。董慶輝( 200

19、6)分析指出中小企業融資難，除了銀行與企業之間的信 息不對稱，融資渠道單一也是造成這一結果的重要原因，并提出了如何拓 寬融資渠道。陳曉紅中小企業金融創新與信用擔保指出了中小企業如 何建立自己的信用擔保等級，以及如何拓寬自己的融資渠道。研究方法和研究的內容結構研究方法（1）理論文獻參考法。本文的研究查閱了大量的國內外資料與書籍， 并對資料進行了分類和梳理，在結合案例企業的實際的基礎上提出了研究 目標。（2）調查研究法。本文對諸城市大地木業有限公司的財務管理問題進 行研究，通過大量的調查和資料的收集 , 并綜合運用會計學、經濟學、管理 學等相關理論 , 對企業的財務管理問題進行深入分析 , 由此得

20、出相應的結論（3）案例分析法。通過對其他相關中小企業在提高財務人員的專業素 質、提高資產管理水平，努力拓寬融資渠道等方面的成功與失敗案例進行 研究，并以案例企業為研究重點， 提出解決相關問題的思路及可行性對策， 從而為企業在以后的人員晉升和管理方面奠定了堅實的基礎。（4）頭腦風暴法。在頭腦風暴法中，企業管理層和專業人才針對專項 問題進行頭腦風暴，各抒己見，激發集體智慧并提出創新設想，為公司的 進步發展提供了解決方案。主要創新點 本文的創新之處在于將理論研究與企業實證案例分析相結合。文章以 中小企業財務管理的理論知識為支撐，對中小企業財務管理中所存在的問 題進行具體分析，從而提出改進這些問題的合

21、理化建議。文中以一家具備 中小企業通用特征、 非常典型的中小企業諸城市大地木業有限公司為案例， 對中小企業財務管理問題進行實證分析，通過對該企業的背景介紹、所存 在的問題分析以及解決措施的提出，最終印證了對我國中小企業財務管理 問題進行研究的可行性。最后，本文的研究在一定程度上可豐富我國關于 中小企業財務管理問題的理論研究。 本文的不足之處：在案例分析方面， 由于有關財務數據屬于企業內部的保密資料，所引用的數據及內容具有一 定的局限性，不能全面地反映所提到的問題。第 2 章 公司財務管理現狀公司背景介紹諸城市大地木業有限公司，位于山東省濰坊市諸城市賈悅鎮王門莊子 工業園，公司前身臨沂市大地木業

22、有限公司成立于 2006年，2012 年搬至賈 悅鎮王門莊子工業園。專業致力于木制家具生產經營，主要做出口業務。該公司注冊資本10萬元人民幣，建筑面積5000卅，現有從業人員90余 人，具有各類技術職稱人員 9 人。公司以市場為導向，經過多年的發展， 企業的核心競爭力得到不斷提升，公司實現了跨越式發展。由于該公司屬 于民營企業，同時又屬于中小企業的范疇，選取其進行實證分析，通過發 現該公司財務管理存在的問題，從而提出合理化建議，為其他中小型企業 關于財務管理方面的研究提供現實參考。公司的財務管理現狀（ 1 ）會計機構設置過于簡單，人員的配備不全該公司屬于成長型企業 , 目前企業規模不大，雖設有

23、獨立的財務機構， 但機構的設置卻過于簡單，僅設有 3 個崗位的人員。通過對這些人員的入 職要求表來看 , 企業對于會計人員的要求并不高。自公司成立以來，企業的 業務水平和業務數量范圍較低，因此企業的管理者就設立了一個出納崗位 來負責現金、銀行存款等直接與資金收付有關的事宜。同時也設立了 1 個 會計崗位來負責賬務的處理工作。由此可見，會計部門崗位的設置過于簡 化, 專業化程度不高；有時會計人員還身兼報稅、記賬、工資核算等多項工 作，這種形式的財務管理機構只能滿足于基本的會計核算和資金撥付的業 務需求，但卻對于財務預算，資金管理，成本控制，監控與決策等方面缺 少專門的崗位支撐，遇到重大的財務決策

24、問題，企業的領導者就會臨時充 當財務管理人員進行決策。（2）內控制度不健全，會計監督弱化完善的內部管理制度， 健全的機構設置 , 高水平的人員配備是企業發揮 財務管理作用的重要保障，也是企業維持正常運作基本要求。但該公司并 沒有意識到這一點，內控制度不健全；財務控制手段缺乏科學有效性；企 業財務人員之間缺少相應的約束與必要的審核監督。在會計記錄、賬目核 算等環節上職責分工不明確 , 稽核監督缺失。同時 , 企業日常的資金運用往 往由企業管理者來決定， 事前缺少資金的預算及審核 , 事中沒有合理的規劃 控制，事后又缺乏相應的歸納評價，對資金的使用存在較大的隨意性，不 利于企業的發展。（3）財務人

25、員專業素質較低 該企業由于缺乏高素質財務管理人才，其財務核心作用沒有得到充分 地發揮。大多財務人員只關注會計科目的記錄，科目的記錄 , 款項的收付， 工資的核算等，對于數據的分析也只局限于一些簡單的費用指標，應收賬 款指標以及利潤的增減變化，對于具體的財務分析很少進行思量，所得的 數據也只是對于幅度的變化做一個簡單的總結 , 沒有對其背后所產生的原 因進行分析，也沒有對將會帶來的影響以及對企業的意義做出具體的分析 總結。很多時候，財務管理也只是一種形式的軀殼 , 沒有引起足夠的重視， 在對企業的項目需作出決策時，財務人員一般也都是憑借主觀感覺或對市 場的主觀判斷，沒有進行科學調查及財務分析，這

26、是案例公司所欠缺的， 也是我國中小型企業應要注意的問題。（4）融資管理方面 目前企業處在成長期階段，融資情況卻停留在較低的層面，主要是依 靠企業的自有資金和銀行貸款， 對于其他形式的融資， 例如商業信用融資、 股權融資等融資形式卻沒有得到應用。企業的資金來源大部分是通過銀行 貸款來實現的， 而銀行的貸款額度取決于該企業上一年的資金流以及廠房 的抵押，由于企業的規模有限，因此，企業的貸款就主要看上一年的資金 流。通過走訪調查，企業的籌資活動所產生的現金流比較少，主要是通過 借款所產生的現金流，沒有通過吸收投資所收到的現金。其中借款所得大 部分還是通過銀行貸款實現的。之所以會這樣，其原因如下：從間

27、接融資 方面來看，由于企業規模小，銀行貸款往往更傾向于大型企業，以致中小 企業抵押貸款和擔保貸款困難，再之我國金融體系和信貸政策存在一定缺 陷，間接融資情況不容樂觀。從直接融資方面來看，由于企業融資范圍有 限，股票融資對于中小企業的門濫又較高， 民間借貸負面影響大、 風險大、 融資成本高，因此企業的直接融資也無法實現。由此可見，企業的融資渠 道狹窄，資金流動性不足，融資方面不容樂觀。（5）投資管理方面 通過走訪調查可以發現，該企業的投資所獲得的現金流入為 0 ，在這 一階段，企業沒有進行對外投資。因此，也就沒有獲得投資收入。企業在 這一期間的投資流出為 元，主要是由于購進了新的設備，用來滿足生

28、產。 通過調查了解到，一方面企業缺乏對外部的投資，也就沒有獲得額外的收 入，這是由于資金沒有被合理地運用，大部分只是用于與企業生產經營活 動有關的項目，而沒有將資金運用到其他投資活動中去，因此，在短期內 沒有投資資金的收回。另一方面，企業也缺乏對技術、人力等無形資產的 投資，投資主要集中在對設備等固定資產的支付方面。由此可以發現，企 業在資金的運用方面存在很大的問題，需要改進并合理規避風險。第 3 章 財務管理存在的問題及原因分析外部環境原因對于企業發展來說，外部環境的影響至關重要，特別是對 * 公司這 樣的中小型私營企業來說， 抵抗外來沖擊的能力較小， 當外部環境惡化時， 企業發展會受到很大

29、的約束，甚至會出現企業破產的現象。這種外部環境 包括了國內外經濟形勢、通貨膨脹、技術革新、以及宏觀經濟政策等因素。 私營中小企業應當在這些環境變化時能夠做出順應變化的調整，以便在這 種變化中能夠降低企業持續經營的風險，從而實現長期的良性發展。也正 是在這些外部環境的影響下，我國大量的中小企業都出現了各種類型的財 務問題，這些外部環境在我國主要有以下兩個方面。在我國建國初期，限于當時的條件，在資源配置時主要是通過政府指 令性文件進行，實行的是高度集中的計劃經濟體制。這種經濟體制在特定 的歷史時期曾經發揮過一定的作用。但是此時民營經濟受到了各項制度的 約束，發展舉步維艱。特別是稅收政策，對于小規模

30、的企業非常不公平， 這些政策嚴重壓抑了民營經濟的發展。但是隨著我國經濟的快速增長，這 種經濟體制的弊端逐漸被認識到以后，我國隨著計劃經濟向市場經濟的轉 變，市場代替了計劃在資源配置中起了主導作用。此時，各個領域逐漸向 私營經濟開放，私營經濟的發展空間逐漸增大，但是由于長期以來舊有的 各項政策非常之多，在很長一段時期內這種不公平的現象依然存在，這些 遺留的政策與制度對我國私營中小企業的發展產生很大的負面影響。隨著改革開放的深入，我國從中央到地方各級政府陸續通過各種政策 鼓勵私營中小企業的發展，然而這些政策從制定到最終成形，并通過細節 進行完善卻需要一段比較長的時期。政府政策的傾向性給私營中小企業

31、帶來的影響一般有兩個方面。首先，這些政策的傾向性會影響一些地方性的 融資，使其難以惠及中小企業。這種影響不僅體現在融資規模上，也體現 在融資服務的質量上。通過金融改革，從雖然總量上擴大了融資規模，也 提高了融資服務的效率。然而，對于中小企業來說，在這種抓大放小的融 資觀念中，甚至很難獲得融資，嚴重的影響了這些企業的正常發展。 其次, 除了地方政府，中央出臺的許多金融政策也都是嚴重傾向于國有大型企業， 而私營中小企業則很難從中獲得實惠。除了在國家財政的投入和在各項稅 費的優惠以及專利權的保護外，還有包括鼓勵科技推廣等各個方面，私營 中小企業都無法享受到與國有大型企業同等的地位。具體到融資領域，在

32、 中央的政策傾向下，無論是大型國有銀行還是各地的城市商業銀行以及其 他所有制形式的銀行和金融機構都對中小企業尤其是民營中小企業進行了 融資服務的各項限制，這種限制大大降低了融資額度，限制了融資范圍， 加大了融資的難度，使得中小企業幾乎無法從這些機構獲得貸款。同時， 相應的法律制度從制定到執行上都非常落后，很多地區的中小企業為了獲 得貸款，通過包括各項數據作假的手段來騙取融資。這樣使得道德風險擴 大，金融機構對于中小企業的貸款變得更為謹慎，形成了惡性循環。最終 導致道德風險擴大的結果其根本原因在于從政府的各項有關融資的政策進 行制定時，通常是對企業的各項財務指標進行量上的限定，并依此為據來 決定

33、各項補貼的額度與范圍。各類金融機構在對企業融資調查時，主要依 據也是企業各項財務數據。然而政府各級部門與金融機構在進行評判時所 關注的側重點不同，評判標準也各有傾向。從而導致許多私營中小企業為 了在各種情況下獲得最大化的好處，通常會制定多套報表。如在向地方政 府遞交申請用地以及獲取各項支助時和繳納各項稅費時采用的報表是不同 的，而在向銀行等金融機構獲取貸款支持時又要準備另一份財務報表。也 就是說除了企業自己留存的真實報表以外，企業財務部門還得準備多套報 表。近年來，在政府政策的鼓勵下，許多金融政策陸續出臺。大、小金融 機構逐漸加大了對于企業的融資力度與額度，然而對于私營中小企業來說, 想要獲得

34、貸款支持還是很有難度。首先，獲得融資的條件比較嚴格。銀行等金融機構在對企業進行融資時，處于對風險的考慮，通常會優先考慮國 有大型企業，或者規模以上企業，從而獲得相對較低的風險和穩定的利息 收益。這些機構通常會制定相對較為嚴格的融資條件和門檻，這些門檻一 般從企業的生產規模、報表數據、行業排名以及市場占有率等角度進行了 條件限制，絕大部分中小企業被排除在了授信范圍以外，從而失去了從銀 行獲得貸款的資格。在此情況下銀行等金融機構的信貸額度幾乎都流向了 大型企業和國有企業，私營中小企業被擋在門檻以外，經營狀況舉步維艱 第二、融資程序復雜，耗時過久。對于私營中小企業來說，常常因為資金 周轉問題，在短期

35、內急需流動資金進行周轉，從而抓住市場的有利時機獲 得盈利。這就對短期內能夠快速獲得的融資產生了強烈需求。但是對于金 融機構來說，處于降低風險的角度考慮，通常都會制定非常系統的風險測 算體系。當收到企業的融資申請后會按照復雜的流程進行風險評估，最后 才能給予授信。但是這個過程往往需要耗時很長時間，無法解決中小企業 的燃眉之急。 第三、融資成本居高不下。對于中小企業來說，融資過程中 除了所必須支付的利息以外，還必須承擔著巨大的成本。這些成本包括辦 理貸款過程中所需要交給金融機構的各項費用。因為金融機構是屬于盈利 性機構，所以這些費用隨著這些年物價的上漲在逐年遞增，從而增加了企 業的融資成本。另外，

36、金融機構在授信過程中所規定的紛繁復雜的申請程 序，也使得中小企業必須委派專人負責辦理， 從而增加了企業的人工成本C 這些成本均在逐年增加，使得中小企業經營的正常運營困難重重。企業內部原因同許多中小企業一樣，該企業管理者財務意識比較淡薄，易將財務管理與 會計混淆，認為財務管理是信息披露的一種工具或是一種記賬手段，因而 不重視其建設。這種情況若出現在企業生產經營順暢時還好，一旦企業出 現資金周轉失靈或利潤大幅下降甚至嚴重虧損時，企業管理者就會因為平 日的財務管理工作沒有做到位而無法采取補救措施，從而使得企業瀕臨破 產的危險。另外，由于企業管理者對財務專業人才的重視程度不夠，對會 計人員的要求不高，

37、會計人員只需忙于日常事務，無暇花時間和精力去鉆 研深層次的管理問題，從而對企業的營運資金、籌資、融資等方面缺乏財 務管理意識。強調一般的使用，缺少培訓與開發也直接導致并促發員工想要離職。受制于其本身生產規模有限的特點，眾多的中小企業往往對于流動資 金具有一定的需要，所以資金短缺成為了中小企業發展的障礙，這在企業 發展的初期表現的尤為突出。對于中小企業的資金短缺現象，銀行貸款往 往是遙不可及。從表 和表 可以 看出，企業規模越大，則對應的銀行拒絕 次數比例越小，同時銀行貸款比例越大。而企業年齡越大，銀行拒絕貸款 比例越小，同時銀行貸款比例越大。中小企業規模較小的同時企業注冊的 時間都不長，從而想

38、要得到金融機構的貸款就變得非常困難。中小企業很 難直接從銀行獲得貸款，但是要想通過社會中介擔保途徑申請銀行授信， 需要通過一定數量的資產進行擔?；蛘叩盅?， 否則就無法得到銀行的貸款。 對于中小企業來說，社會中介擔保機構在企業融資的過程中起到的作用是 至關重要的。所以這些擔保機構的服務質量好壞直接決定著企業能否順利 得到貸款。目前，我國許多地區都在地方性政策的支持下開設了區域性的 擔保機構，這些機構能夠為企業提供一定額度內的擔保來促進企業融資， 但是由于大部分都是試點行為，擔保金額非常有限，而且各項服務都還有 待提高，難以滿足眾多中小企業的融資需求。同時，由于這些擔保公司只 是剛開始試點，在很長

39、時期內都屬于探索時期，與其配套的制度保障尚未 跟上。特別是在風險評價方面缺乏科學有效的手段，所以通常采取保守型 的產品業務，這些保守型的業務往往直接導致授信額度的大幅度下降，無 法達到企業發展的需要。 中小企業由于自身創辦時間較短， 缺乏信用基礎， 經營狀況不佳的特點，均使得其自身融資困難。特別是發展初期的中小企 業，企業的資產非常有限， 無法通過前期優秀的業務量指標獲得銀行授信， 也不能得到相應的擔保。所以在銀行給出的信用測算中通常只能夠得到很 低的信用級別。通過對這些企業資產進行分析可以看出，這些企業資產負 債率普遍不低。數據表明在 2010 年，國內此類企業平均資產負債率為百分 之五十九

40、。按照地區劃分的數據表如下 （ 表 4-3 ） ，在我國的華東地區和西 南地區比較高，均達到了百分之六十，其次為華北地區以及西北地區，達 了百分之五十九和百分之五十七，最后是中南地區和東北地區，同為百分 之五十六。 通過表格中 的數字可以得出， 中小企業負債率相對較高， 連續 8 年都在百分之五十九左右，其中有三年還超過了百分之六十。從而可以看 出，對于中小企業來說，資金狀況不好，這也嚴重限制了這些企業進行融 資的額度，同時也增加了融資的難結合 。案例公司對籌資、融資管理的方 式比較簡單，主要是在籌、融資項目的選擇基本上是由老板以“拍腦袋” 的方式決定，這樣的管理方式存在著較多的問題。 首先，

41、獲取的信息不夠 科學，融資前期需要對相關情況進行調研，而案例公司在做此項工作時通 常是通過缺乏書面性的調查，只是進行一般性詢問式調查，從而具有一定 的隨意性。而且這種調查所能夠涵蓋的信息量非常有限，無法進行數據統 計分析，使得進行決策行為時無法發揮作用。 其次，缺乏直接性一手信息。 案例公司在調查過程中，通常獲得的是二手信息，這使得信息的可信度大 大降低。而企業進行投、融資決策時根據這些缺乏可信度的信息作為依據， 其科學性也就可想而知了。 再次缺乏開放型的籌資理念，公司現有控股的 股東由于其保守狹隘的籌資理念導致其無法接受一些具有雄厚資金的投資 方加入，處于保持其在公司中現有影響力的考慮放棄了

42、很多籌資的機會， 使得公司失去了很多擴大規模的機會，公司發展受到嚴重影響。 最后，公 司股東急于收回投入， 公司在發展的過程中， 資金的穩定性是非常重要的， 然而在 案例 公司發展的過程中這一點卻很難得到保障，公司一些股東總 是急于收回自己的投入，而對于公司的實際情況不管不顧，甚至在公司資 金周轉極為困難的時期也是如此，從而使得公司的利益受到很大損失。賬務管理混亂，財務管理制度缺失 對于案例企業來說，財務管理存在諸多問題的根本原因，主要在于案 例公司的管理模式是典型的所有權與經營權的高度統一。案例公司的投資 者就是公司的經營者，公司內部無法實現有效的約束機制。同時，案例 公 司的管理者管理思想

43、落后，無法制定科學有效的財務管理制度。公司里老 板一人說了算，不是按照既定的規則行事，而且管理者無法意識到財務制 的嚴肅性和強制性，即便是有了財務制度在執行過程中也會大打折扣，無 法保障其真實性與有效性。 另外，案例公司由于缺乏專業的財務管理人員， 使得公司財務管理基礎較弱，促使案例公司財務報表和財務分析沒有可信 度，這樣案例公司在籌資活動中很難取得銀行的信任，也影響案例公司作 出正確的投資決策和判斷，也會對企業的正常營運資金的嚴格管理?；I資能力差，資金短缺 據調查，該企業的籌資主要是通過銀行貸款、企業自籌來實現的。和 其他中小企業一樣，融資難問題目前已成為制約企業發展的重要因素。從 內部融資

44、方面來看，對于國有中小企業來講，內部融資的形式雖在一定程 度上能為企業資金融通起到一定的作用，但這種籌集形式更適用于企業的 初創階段， 如若一直采用這種形式來尋求發展，則企業規模將永遠不會擴 大。一方面由于企業自我積累較低，積累意識較差，資本金有限，無法滿 足融資的需求；另一方面，企業的折舊費率較低，無法滿足企業進行固定 資產更新改造的需要， 此外，企業的存留收益也較少能轉變為新增投資。 另 外從間接融資方面來看，由于該企業可用資本貧乏，房屋、土地等固定資 產數量有限，企業所獲得的資金大部分都是通過銀行貸款所得，自由資金 及其它形式的借款所占比例較少。如表、所示，企業規模直接影響到銀行 對其進

45、行貸款的情況 , 該公司的人數為 90人，正處于貸款比例較低的層次， 融資難、擔保難成為制約企業財務管理的核心所在。財務人員配備、崗位設置不合理 中小企業的財務人員往往承擔著超負荷的工作，崗位設置無法規避風 險，不考慮崗位的互相監督，而且強調財務人員的工作量而忽視了對財務 人員技能的開發與培訓，從而使得財務人員的技能無法提高。同時，低素 質的財務管理人員也缺乏深層次主動鉆研管理問題與興趣。通過對案例公 司的調查發現，案例公司財務人員整體素質偏低，公司的家族式管理和任 人唯親的用人機制，是導致企業缺乏吸引和保留高級財務管理人才的直接 原因，從而造成目前企業中高級財務管理人員嚴重缺失的現象。和大多

46、數 中小企業一樣，案例公司不愿自己花費大量的人力、財力去培養人才，只 把員工看作是實現自己企業目標和賺錢的工具，不具備挖掘和培養人才的 中長期計劃，缺乏有效的薪酬、培訓、獎勵和績效考評機制，結果造成企 業財務管理人員變動頻繁，嚴重影響了案例公司的發展。表企業規模與銀行貸款企業規模小于51人51-100 人101-500 人大于500人拒絕次數比列%銀行貸款比例%表企業年齡與銀行貸款企業年齡<2年2-4年4-5年5-8年>8年拒絕次數比例%銀行貸款比例%表2011年各地區私營企業的資產負債率情況地區華北東北華東中南西南西北資產負債率%第4章財務管理的合理化建議積極轉變觀念，引入先進的

47、財務管理理念由于企業管理者素質較低，財務管理意識淡薄，沒有充分認識到財務 管理在企業發展中的重要作用。為此，廣大中小企業管理者應積極轉變觀 念，引入正確的財務管理理念。（1）確立財務管理是企業發展的核心理念 在日益激烈的市場競爭中，企業要想實現價值的最大化，就必須確立 財務管理在企業發展中的核心作用， 充分發揮其預測、 決策、控制等職能。 一般而言，財務管理作為企業管理的核心，控制了企業的資金、費用和利 潤，就相當于控制了企業生產經營管理等各個方面，這將有利于提高企業 的工作效率和改善企業的經濟效益。（2）確定“以人為本”的現代企業管理思想 隨著我國經濟的快速發展，知識和技能在社會成長中將發揮

48、越來越重 要的作用，而人才作為企業的第一資源，在推動企業發展中扮演著重要的 角色，企業的各項活動都需要由員工去完成，只有人人奮發，齊心協力， 企業的各項工作才能有效開展，企業才能創造出更大的收益。因此，構建 與知識經濟相適應的以人為本的現代企業管理理念是企業長效發展的必由 之路。（3）全面提升財務管理層次 目前，該企業財務管理水平尚處于一個較低的層次。企業日常的財務 工作也都停留在現金、應收應付款管理等層面，沒有發揮財務管理在防范 與控制風險、提高資金使用率等方面的作用。因此，全面提升企業財務管 理層次就顯得十分必要。第一，不斷拓寬企業財務管理內容。要在原有的 管理基礎上，新增稅金管理、風險管

49、理、知識資本管理等內容。第二，及 時更新財務管理方法， 運用科學量化的管理方式 （如定量預測、 風險決策、 不確定性決策等方法）對企業進行財務管理。第三，積極改進財務管理手 段，加快對財務信息化的建設，逐步將網絡財務運用到企業發展工作中， 以提高企業的管理層次。擴展投、融資渠道，從多角度考慮投，融資方式 出于對自身信貸資金的安全性的考慮，銀行在向企業發放貸款時，提 出企業提供貸款擔保和抵押的要求， 私營中小企業在得到擔保機構的支持， 有利于加速銀行貸款到位。為此，私營中小企業要努力提高自身的資信程 度，在歸還貸款、提供可靠擔保、增加可抵押資產等方面，努力提升其信 用狀況。另外，為緩解私營中小企

50、業資金缺口問題，促進發展，應積極尋 求其他渠道籌集資金，以下幾個方面值得考慮：第一，積極采取融資租賃方式。在歐美許多國家和地區，融資租賃早 已是企業融資的最主要手段之一，當企業做出融資計劃時，融資租賃計劃 是必不可少的。然而這項業務在我國卻開展得不溫不火。但是對于中小企 業來說，購買大型固定資產以及先進的機器設備時可以通過此種形式，不 但能夠緩解短期內的資金壓力，為企業節約大量流動資金，達到融資的目 標，同時也不需要進行相關的擔保和抵押。所以融資租賃形式非常適合私 營中小企業采用。隨著融資租賃形式在我國私營中小企業進行推廣，必將 大大改善此類企業的融資狀況，推動企業的進一步發展。第二，民間金融

51、。此種形式的融資形式在我國東部地區非常流行。在 我國東部沿海很多地區的私營小型企業需要融資時，首先考慮到的就是這 種形式，其中的擔保模式在企業融資過程里相當盛行。這類融資經過長期 的發展，具體形式產生了很多種，但是均形成了幾個共有的特征：首先是 發放貸款的公司或個人與接收貸款的公司和個人實現一一對接，大大提高 了融資效率。其次，發放貸款一方與接收方達成意向后直接放貸，不通過 第三方經手，這樣也縮短了放貸時間，減少了融資過程的相關環節，為企 業快速得到貸款節約了時間。最后，如果在約定期限內貸款的接收方無法 按照合同歸還貸款，則擔保公司需要全額進行償還，從而降低了貸款發放 方的風險，進而吸引了更多

52、的民間閑散資金參與進來，為資金的充足供給 提供了保障。第三，應收賬款抵押。這是一個能夠迅速獲得資金的手段，其機理是 應收賬款質押擔保。企業可以將沒有到期的應收賬款合同書進行抵押，從 而獲得資金的一種手段。這種方式在具體操作中不僅可以通過向銀行借款,還可以和企業以及個人進行借款，是一種常見的較為靈活的融資形式。第四，內源性融資。在這種融資方式下，可以依靠企業內部留存收益 與集體折舊形成現金來源。企業可以在合理規劃的條件下，以降低分紅為 手段，向企業帶來發展基金，從而為企業的經營提供動力。采用這種內源 性的形式進行融資，沒有減少企業的現金流，也沒有增加任何的成本費用 這種方法可以減低私營中小企業融

53、資成本，提高私營中小企業的競爭力。第五，政策性融資。我國許多省份都從政策上支持中小企業進行融資 活動。這些企業應當在充分把握政策的前提下，結合自身的行業和產品特 點向政府支持的方向靠攏，進而爭取政府的各項補貼和優惠的融資政策。 這些優惠的融資政策將為中小企業大大降低融資成本，從而為企業的發展 帶來持續的資金支持。合理設置財務崗位，提高財務人員整體素質對于中小企業來說，財務管理職能是否能夠有效實現的重要影響因素 就是其財務工作員工的專業素養。即使擁有了最科學的財務管理制度和最 先進的硬件支持，如果離開了具有先進管理理念的高層管理者和一支穩定 的高素質財務人員隊伍，想要實現高效管理也將成為空談。合

54、理的設置財 務崗位，規避風險，崗位之間建立相互牽制及監督的作用，這樣大大降低 公司可能面臨的舞弊風險。另外，除了掌握財務工作必備的基礎技能以外, 一個優秀的財務管理人員還應當能夠具有較強的數據分析能力。還應當在 企業規避財務風險和合法避稅方面具有一定的見解。然而，中小企業的財 務管理決策者一般由企業早期的股東擔任，意識相對落后，且習慣獨斷專 行。這就嚴重影響了企業財務管理職能的發揮，使其效果大打折扣。私營 中小企業因為其提供的崗位吸引力較弱，所以其在人員招聘時想要吸引優 秀的財務人員是比較困難的，同等條件下求職者會優先選擇大型企業。而 中小企業也有國有大企業無法比擬的優勢，這些優勢主要體現在其

55、自身特點決定的執行力強、激勵機制靈活等方面。這些優勢主要體現在兩個方面。其一是企業管理者應當在選拔人才時 進行唯才是舉，打破舊有的家族式管理模式，提高財務管理效率，學會適 當放權，采用待遇留人，事業留人。特別是對于高端財務管理人員的選用， 除了優厚的待遇意外，應當給予其充分的信任與職權。還可以選擇以股權 形式將其自身與企業利益相統一，讓其真正融入企業。其二，對于普通財 務人員而言，企業除了從外部引進意外，更應當注重對于原有財務人員的 培養。企業可以通過定期選派優秀的財務工作人員進行帶薪學習的方式對 現有的骨干人員進行培訓，并將此作為對優秀工作者的工作獎勵。雖然企 業會付出一定的培養成本，但是這

56、樣將會大大激發財務人員的工作積極性， 而且這種對業務骨干的培訓支出必將在未來收到效果，不但能夠為企業培 養與儲備優秀管理人員，還能夠極大提高全員工作熱情與工作效率。 針對案例公司普遍財務人員素質較低的現狀，案例公司應當按照財務管理 規定設置財務崗位，關鍵職位不得混崗。讓公司中高層管理人員，以及所 有財務管理人員充分認識到財務管理工作對公司發展的重要性，從而使他 們積極支持公司所采取的各項提高財務管理水平的措施。針對提高公司財 務管理人員的財務專業水平，案例公司將定期召集他們學習專業的財務管 理知識。第一，聘請財務管理專家來企業實地講學。 案例公司應當采取“請 進來”的方式定期從大學聘請財務管理

57、方面的專家教授，到案例公司現場 調研后，然后根據案例公司財務管理的現狀，為公司的中高層管理人員講 授相關的財務管理知識，并為公司提出解決財務問題的建議。這種形式的 學習比起組織財務管理者到大學去學習的優勢在于其具有很強的針對性。 由于學習的內容與案例就是企業財務管理中發生的實際問題，通過對這些 問題的分析與解決，企業財務管理人員除了得到具體問題的解決方案之外， 還能夠在這個研究的過程中得到解決同類問題的思路與方法。這將促進中 高層財務管理人員的整體管理水平與分析、解決問題的能力，必將大大提高其工作效率。 第二，進行財務業務培訓與考核。對于普通財務工作人員 整體業務水平低的現象，案例公司應將財務管理業務基礎技能培訓作