1、.XX工業大學城市學院技術經濟學課程設計報告課程名稱技術經濟學課程設計班級工程C113學號指導教師完成時間2021年12月26日. v.目錄一、本課程設計目的1二、設計要求1三、工程概況2四、工程財務預測數據2五、國民經濟評價資料4六、有關參數7七、工程財務評價及評價結論71財務盈利能力分析：72清償能力分析：83不確定性分析：8(4)財務評價結論：8八國民經濟評價分析及結論9九附表10(1)根底報表：10(2)輔助報表：18(3)國民經濟評價報表：23. v. 一、本課程設計目的通過對一個具體建立工程經濟評價全過程的計算與分析，熟悉工程經濟評價的程序，掌握評價報表編制和評價指標計算的原理和方

2、法，以及經濟評價方法的運用，到達能運用本課程理論來解決實際工程工程經濟評價問題的目的。二、設計要求1、根據所給出投資工程的根底資料，編制必要的經濟評價報表，計算和分析各種評價指標，給出工程經濟評價結論。2、要求計算和分析的財務評價指標有：靜態評價指標：投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率、借款歸還期、資產負債率、流動比率、速動比率。動態評價指標：財務凈現值FNPV，財務內部收益率FIRR。不確定性分析：盈虧平衡分析。敏感性分析，分別就固定資產投資、經營本錢和銷售收入變化±10%、±20%對投資回收期和凈現值進展單因素敏感分析全部投資，稅后。3、要求計算和分析國民

3、經濟評價指標有：全部投資的經濟內部收益率、經濟凈現值。國內投資經濟內部收益率、經濟凈現值、經濟外匯凈現值、經濟節匯或換匯本錢。國民經濟評價只進展敏感性分析不確定因素和財務評價一樣。4、要求完成設計任務后，交課程設計成果報告。依封面、目錄、設計任務書、工程概況、工程財務數據測算、工程財務評價及評價結論、工程國民經濟評價數據調整、國民經濟評價及評價結論、經濟評價報表以附錄形式表示，先根底報表，后輔助報表的順序裝訂成冊。設計報告的封面上應注明班級、，指導教師，完成日期等。設計報告要整潔、清楚，報表數據要完整，不可用省略號。提交打印文件及電子文檔。5、本設計要求學生在規定的時間內獨立完成。同學之間可以

4、互相討論，但不能抄襲。6、報表中數據取整數，評價指標及中間計算保存兩位小數。三、工程概況本工程為一新建化工廠，擬生產目前國內外市場較為緊俏的X產品。這種產品目前國內市場供不應求，每年需要一定量的進口，工程投產后可以以產頂進。本工程的主要技術和設備擬從國外引進，廠址位于城市近郊，占用一般農田350畝，交通運輸方便，原材料及水、電等供給可靠。工程主要設施包括生產車間、與工藝生產相適應的輔助生產設施，公用工程以及有關的生產管理與生活福利等設施。本工程經濟評價是在完成了市場、規模、工藝技術、物料供給、廠址選擇、環境保護、工廠組織、勞動定員以及工程實施規劃等諸方面的研究論證和多方案比擬后，確定了最正確方

5、案的根底上進展的。四、工程財務預測數據（一） 生產規模及實施進度本工程生產規模為年產2.9萬噸X產品，工程擬三年建成，第四年投產，當年生產負荷到達設計能力的70%，第五年到達90%，第六年到達100%，生產期按15年計算。（二） 投資及其來源1、固定資產投資固定資產投資采用概算指標估算法，估計額為53786萬元含3454萬美元，其中：工程費用43782萬元含外幣2899萬美元：建筑工程費3466萬元，設備購置費28864萬元含2029萬美元，安裝工程費11452萬元含870萬美元。其他費用3818萬元含土地費用購置土地使用權612萬元，外幣241萬美元。預備費用6186萬元含314萬美元，其中

6、，根本預備費4760萬元，漲價預備費1426萬元。外幣與人民幣的匯率為1美元=6.5元人民幣。2、固定資產投資方向調節稅本工程按0%的稅率交納固定資產投資方向調節稅。3、流動資金投資流動資金投資分項詳細估算法估算：周轉天數分別為：應收帳款30天；現金15天；應付帳款30天一年按360天計算。存貨正常年份估算額為6930萬元，投產期按生產負荷大小計算。4、工程自有資金資本金為22000萬元其中2400萬元用于流動資金，并于投產第一年投入，其余為借款。外匯通過中國銀行向國外貸款，年利率6%；人民幣固定資產投資局部向中國建立銀行貸款，年利率6.6%；流動資金缺乏局部向中國工商銀行貸款，年利率5.64

7、%。5、建立投資各年投入比率為第一年20%；第二年為55%；第三年25%含外匯及自有資金。（三） 產品售價及銷售稅金產品每噸出廠價按26800元計算含稅價。產品交納增值稅，稅率為17%；城鄉維護建立稅按增值稅的7%計提；教育費附加按增值稅額的3%計提。（四） 產品本錢及費用1、原材料：生產X產品需A、B、C、D、E、F六種原料，生產每噸X產品消耗定額分別為1.027噸、0.59噸、0.79噸、0.14噸、0.011噸、0.87噸；每噸原料單價分別為5350元、1680元、240元、2520元、1470元、164元。2、燃料及動力：主要包括水、電和煤，生產每噸X產品消耗定額分別為174噸、275

8、5度、1.83噸；單價分別為2.10元、0.54元、400元。3、工資及福利費用：全廠定員820人，人均月工資按1000元計，福利費按工資總額的14%計取，其中生產人員500人，車間管理人員50人。4、無形資產和遞延資產費用固定資產投資中的“其他費用，除土地費用進入固定資產原值外，其余均作為無形及遞延資產其中無形資產為2476萬元，遞延資產為730萬元。固定資產折舊按平均年限法，預計凈殘值率為5%。無形資產按10年平均攤銷，遞延資產按5年攤銷。5、修理費修理費用按折舊額的50%計提。6、其他費用其他費用按工資及福利費用的2.5倍，加上每年70萬元的土地使用稅計算。7、利息工程投資中外匯借款按8

9、年等額還本，計算利息。國內固定資產投資借款按最大歸還能力計算還本付息冒泡法。全部借款在投產后開場歸還，建立期不還借款。長期借款支用當年按半息計算，流動資金借款按全年計息，生產期間借款利息計入財務費用。（五） 利潤分配工程所得稅按利潤總額的25%計取。從還本資金有余額的年份起，每年按可供分配利潤的提取10%盈余公積金、5%公益金，按可供分配利潤的50%向投資者分配利潤。（六） 還本資金來源歸還借款本金的資金來源為折舊費、攤銷費和未分配利潤。五、國民經濟評價資料本工程國民經濟評價在財務評價根底上進展，所需數據由財務評價數據調整求得。一效益和費用X圍的調整1、轉移支付：1引進設備、材料繳納的關稅及增

10、值稅，2土地使用稅，3銷售稅金及附加，4所得稅，5國內借款還本付息。2、間接效益和間接費用：本工程具有間接效益，但由于計量困難，只作定性描述。本工程無明顯的間接費用。二效益和費用數值的調整本工程財務評價中外匯與人民幣的換算匯率為1美元=6.5元人民幣，根本反映了外匯的真實價值，故國民經濟評價中仍取該匯率為影子匯率，即影子匯率也為1美元=6.5元人民幣。1、投資的調整。建筑工程費用按影子價格換算系數1.1調整。設備購置費的調整：引進設備費用中剔除關稅及增值稅其中關稅按12%計算，用6%的貿易費用率及影子匯率重新計算貿易費用，引進設備國內運輸費用所占比重較小不再進展調整；國內配套設備影子價格換算系

11、數為1，運輸費用所占比重較小不再進展調整。安裝工程費用中進口材料費用的調整方法同上述引進設備費用的調整方法，國產材料及費用不進展調整。其他費用的調整。其他費用中僅對土地費用予以調整，采用土地時機本錢(以現值表示)及新增資源消耗之和作為土地影子費用計入工程投資的方式，具體調整如下：本工程占用的土地為一般農田350畝，假設無本工程占用，那么將繼續按現狀用于農業生產。經測算，該土地用于農業生產的年最大凈收入為980元畝(據工程開工前第3年數據)，并預計可按 6%的年平均增長率增長。依此可計算得該土地的時機本錢。本工程因占用土地的新增資源消耗經測算和土地時機本錢相當。由此工程占用土地的影子費用就可得到

12、了。 根本預備費按上述調整后費用重新計算；由于上述費用均已采用影子價格計算，故將漲價預備費扣除。建立期利息不再計入工程投資。流動資金按調整后的估算根底重新估算。2、銷售收入的調整。本工程產品按替代進口確定其影子價格，由于不能確定具體用戶，按近幾年該種產品進口的到岸價格，并考慮其變化趨勢確定。經分析確定的該種產品到岸價為4200美元噸，由此調整得到銷售收入。3、經營費用的調整。外購原料A為非外貿貨物，其費用占經營本錢比重大，按分解本錢法確定其影子價格。由于原料A可通過發揮現有企業生產能力滿足供給，故按其可變本錢進展分解。原料A的單位可變財務本錢構成如表1所示。按分解本錢法調整后的耗用金額也列示于

13、同一表中。說明如下：表1 原料A分解本錢計算表(可變本錢)原料a為非外貿貨物，在國內屬較緊缺產品，經測算其影子價格換算系數為1.2； 原料b為外貿貨物，其到岸價為470美元噸，貿易費用率為6；原料c占比重較小，不予調整；生產廠所在地區電力的影子價格為0.55元度；生產廠所在城市煤的影子價格為420元噸；水和其他工程不予調整；以上各項單價中包含的運輸費用因難以單列也未作調整；由以上各步得原料A的影子價格，因原料A由生產廠家直接供貨給本工程，且距離很近，故不考慮貿易費用和運輸費用。外購原料B為外貿貨物，按間接進口確定其影子價格。到岸價為447美元噸，由于供給廠和原用戶難以確定，且工程地處港口，可得

14、其影子價格。外購原料D為非外貿貨物且為長線產品，經測算其影子價格換算系數為0.91。工程所在地區電力的影子價格為0.55元度。工程所在城市煤的影子價格為420元噸。土地使用稅為轉移支付，故予以剔除。其他各項不予調整。六、有關參數1、行業基準收益率10%；2、行業基準投資回收期10年；3、行業平均投資利潤率8%；4、行業平均投資利稅率13%。 5、社會折現率12%。七、工程財務評價及評價結論1財務盈利能力分析：1通過工程的全部投資現金流量表，工程所得稅前及所得稅后財務凈現值分別是¥185,469萬元和¥133,568萬元，均大于零。所得稅前及所得稅后財務內部收益率分別為45%

15、和37% 。所得稅前及所得稅后的全部投資回收期含建立期分別為4.83和5.24年，而行業的基準回收期是10年，所以小于行業基準回收期。這些說明工程從全部投資看來，盈利能力已經滿足了行業的最低要求，在財務上值得進一步研究。而且投資回收期均小于行業基準投資回收期，說明工程投資能夠在規定時間內回收。2由工程自有資金現金流量表，可計算出自有資金凈現值為¥201,216萬元，大于0；自有資金財務內部收益率為79% ，大于工程要求的內部收益率。3由損益表和總投資數據，可計算出：投資利潤率=年平均利潤總額/工程總投資=61 %>8%,說明工程的單位投資盈利能力到達了行業的平均水平。投資利稅率

16、年平均利稅總額/工程總投資=65 %>13%，說明對國家積累的奉獻水平到達了行業的平均水平。根本金利潤率年平均利潤總額/資本金=122.07%2清償能力分析：1由借款還本付息表可以得出工程固定資產投資國內借款局部還款期為3.54年，國外借款歸還期為6.74年，說明工程具有清償能力。2由工程資金來源及運用表可以看出工程能夠實現收支平衡，并從還清國內借款局部年份開場，即使在隨后的3年中每年歸還國外借款局部，工程就能產生盈余資金。3由資產負債表，表中的資產負債率，流動比率，速動比率等指標反映了工程具有償債能力和抵抗財務風險能力。3不確定性分析：1盈虧平衡分析按工程第6年的年固定本錢、可變本錢、

17、產品銷售收入和銷售收入稅金及附加，以生產能力利用率表示的BEP為：BEP=34231/(77720-7893)×100%=49%<70%說明工程有一定抗風險能力。2敏感性分析本工程分別就固定資產投資、經營本錢、銷售收入三個主要因素，對工程全投資的稅后凈現值進展單因素敏感性分析。按敏感程度排序由大到小為：經營本錢、固定資產投資、銷售收入。但是各個指標變化時，NPV>0,說明工程有較好的抗風險能力。(4)財務評價結論：有上述的財務評價結果來看，本工程的IRR高于行業的內部收益率，財務凈現值大于零，投資回收期低于行業的基準投資回收期，償債能力強，具有一定的抗風險能力。因此，從財

18、務上講，工程可以承受。八國民經濟評價分析及結論1、經濟效益分析根據以上調整后的根底數據，編制全部投資國民經濟效益費用流量表(見表18所示)，由經濟效益費用流量表計算如下指標：全部投資的經濟內部收益率(EIRR)等于61%，大于社會折現率12%，說明工程是可以考慮承受的。經濟凈現值為198790，略高于社會平均折現率。按敏感程度排序由大到小為：產品銷售收入、經營本錢、固定資產投資。而且在變化X圍內，工程全部投資經濟內部收益率大于10%，說明工程可取。工程產品可替代進口節匯。工程外匯凈現值為13055萬美元，說明工程產品替代進口外匯的效果是較可觀的；經濟節匯本錢為6.01元/美元，小于影子匯率1美元=6.5元，說明該工程替代井口是有利的。所以，從整個國民經濟評價的角度上看，工程也是適宜的，對于整個國民經濟的奉獻適宜。2、評價結論財務評價全部投資內部收益率為17.23%，大