1、 管理理論前沿論文 淺談我國(guó)商業(yè)銀行的海外經(jīng)營(yíng)學(xué)院： 專(zhuān)業(yè): 工商管理 學(xué)號(hào)： 姓名： 淺談我國(guó)商業(yè)銀行的海外經(jīng)營(yíng) 一、我國(guó)銀行為何要進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng) 根據(jù)目前一些調(diào)查顯示，國(guó)外銀行在海外有大量資產(chǎn)，來(lái)自海外的利潤(rùn)占了全行利潤(rùn)的相當(dāng)比例，而我國(guó)除了中國(guó)銀行的海外經(jīng)營(yíng)尚可外，其余銀行海外經(jīng)營(yíng)的力度都不大。而且，至今我國(guó)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行只有四大國(guó)有商業(yè)銀行、 交通 銀行和中信實(shí)業(yè)銀行。況且，我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)多集中在為國(guó)內(nèi) 企業(yè)服務(wù)上，主要以引進(jìn)、利用外資為主，和國(guó)外銀行相比其經(jīng)營(yíng)發(fā)展仍處于初級(jí)階段。 我國(guó)目前進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)不僅必要，而且可能。 首先，由于銀行業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)一般不受母國(guó)金融形勢(shì)的

2、直接影響，當(dāng)母國(guó)銀根緊縮時(shí)，總行依賴其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)提供資金，以海外業(yè)務(wù)支持國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù);反之，當(dāng)總行有資金盈余時(shí)，通過(guò)國(guó)外分支機(jī)構(gòu)將一部分余額貸出去。以國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)扶持海外業(yè)務(wù)。從而保證其總收益的不斷增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。 其次，我國(guó)進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)可以加快與國(guó)外接軌的步伐。我國(guó)銀行業(yè)的許多做法與國(guó)際慣例不一致，開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)比如國(guó)際結(jié)算、為國(guó)外客戶辦理存貸款等時(shí)會(huì)遇到各種障礙，影響效率，從而影響盈利。隨著我國(guó)銀行業(yè)的逐步開(kāi)放，國(guó)際業(yè)務(wù)必然越來(lái)越多，不進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的弊端就會(huì)逐步顯現(xiàn)出來(lái)如果到海外經(jīng)營(yíng)就可以早日熟悉業(yè)內(nèi)的國(guó)際慣例，提高辦事效率，增加利潤(rùn)。 再次，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，目前世界銀行業(yè)正朝全能銀行的方

3、向發(fā)展。美國(guó)的統(tǒng)計(jì)資料表明，個(gè)人金融資產(chǎn)的36%是放在銀行以應(yīng)付不時(shí)之需，右則是放在基金作為未來(lái)的儲(chǔ)備，所以銀行管理的資金是越來(lái)越少，銀行橫向的擴(kuò)張是必然的。我國(guó)1993年底以來(lái)實(shí)行銀行和證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,1995年的商業(yè)銀行法和1998年的嗒證券法則明確規(guī)定了我國(guó)銀行證券、保險(xiǎn)三業(yè)要分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)管理，二盡管有學(xué)者建議管理層取消分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但考慮到現(xiàn)階段的實(shí)際情況，在 法律 上進(jìn)行修改還有待時(shí)日，但有關(guān)法律中并沒(méi)有指出我國(guó)銀行不能在海外進(jìn)行證券業(yè)務(wù)。因此、我們可以考慮通過(guò)銀行的海外經(jīng)營(yíng)來(lái)回避有關(guān)法規(guī)，增加利潤(rùn)。事實(shí)上，中國(guó)銀行在海外的一些分支機(jī)構(gòu)正是通過(guò)進(jìn)行投資銀行業(yè)務(wù)，降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并

4、增加了銀行利潤(rùn)。 第四，進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)有利于加速我國(guó)國(guó)際型金融人才的培養(yǎng)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行從業(yè)人員的整體素質(zhì)較低，高層次金融管理人才很少，改變這種現(xiàn)狀的途徑一方面靠國(guó)內(nèi)自我培養(yǎng)，另一方面也可以通過(guò)商業(yè)銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，在實(shí)踐中培養(yǎng)鍛煉。只有提高我國(guó)商業(yè)銀行從業(yè)人員的整體水平，才能更積極參與國(guó)際金融的交流與合作，從而為提高我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際地位打下基礎(chǔ)目。 另外，一些國(guó)際金融中心，如香港、新加坡、巴哈馬、開(kāi)曼群島等，金融管制比較小，有些甚至沒(méi)有管制。在這些地方注冊(cè)分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)國(guó)際業(yè)務(wù)，可以減少或免除稅賦和法定準(zhǔn)備金，從而降低成本，擴(kuò)大盈利。 因此，筆者建議我國(guó)銀行結(jié)合現(xiàn)在自身情況，進(jìn)行適度的海外經(jīng)

5、營(yíng)。 二、我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的模式和區(qū)位選擇 (一)我國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)形式 一般說(shuō)來(lái)，我國(guó)銀行可以通過(guò)設(shè)立代理處、代表處、經(jīng)理處、分行、國(guó)際銀行集團(tuán)、合資銀行等形式組成跨國(guó)銀行網(wǎng)，以開(kāi)展業(yè)務(wù)。 代理銀行是指與其他國(guó)家建立往來(lái)賬戶，代理對(duì)方整理一些業(yè)務(wù)，為對(duì)方提供服務(wù)的銀行。對(duì)一家銀行來(lái)說(shuō)，代理銀行實(shí)際上不附屬于本銀行，代理銀行關(guān)系就是不同國(guó)家銀行間建立的結(jié)算關(guān)系。但要進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)，一般都是從代理行那里逐步熟悉海外市場(chǎng)的。其最突出的特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)成本低，一般只需付代理費(fèi)即可獲得較多的服務(wù)二其缺點(diǎn)是業(yè)務(wù)范圍小，而且，銀行對(duì)代理行沒(méi)有控制權(quán)。目前，我國(guó)工、農(nóng)、中，建四大國(guó)有銀行和10家股份制銀行由于

6、從事國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，一般都有海外代理行，但我國(guó)90家城市商業(yè)銀行大多數(shù)還沒(méi)有海外代理行。因此，海外代理行可以作為這些城市商業(yè)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的首選考慮形式之一: 代表處通常由銀行派出的代表和為數(shù)很少的工作人員組成。其最基本的功能是提供有關(guān)咨詢服務(wù)，收集當(dāng)?shù)?經(jīng)濟(jì) 、金融情報(bào)，聯(lián)系客戶和協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卮硇嘘P(guān)系，并為總行提供背景資料。優(yōu)點(diǎn)是成本低，缺點(diǎn)是業(yè)務(wù)范圍十分有限。 經(jīng)理處的級(jí)別高于代表處，但低于分行。其業(yè)務(wù)基本上已包括代理行的主要業(yè)務(wù)，而且還開(kāi)展了代理行所沒(méi)有的貸款業(yè)務(wù)。目前這一形式對(duì)我國(guó)10家股份制銀行比較適合，因?yàn)槠渥饔没鞠喈?dāng)于分行，但投人資金相對(duì)來(lái)說(shuō)比較少，而且有利于總行的直接控制。 分

7、行直接受總行控制，可從事國(guó)際業(yè)務(wù)和當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)。分行不是獨(dú)立法人，其資金保證是總行的所有資金，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)直接受總行控制，范圍較廣，可分為國(guó)際業(yè)務(wù)和當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)兩部分。國(guó)際業(yè)務(wù)主要有接受存款、發(fā)放貸款、同業(yè)拆放、向國(guó)外的出口商或進(jìn)口商提供融資等、當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)主要有接受存款、向當(dāng)?shù)氐墓ど唐髽I(yè)提供短期的資金融通、向當(dāng)?shù)氐你y行和政府項(xiàng)目貸款、證券代理等。分行的優(yōu)點(diǎn)在于其業(yè)務(wù)是以總行的信譽(yù)和聲譽(yù)以及所有的資產(chǎn)作為后盾，增強(qiáng)了竟?fàn)幜?。缺點(diǎn)是管理成本高，資金投人量大。目前，中國(guó)銀行由于 歷史 原因，在海外經(jīng)營(yíng)中，這一形式用的比較多，其他3家國(guó)有獨(dú)資銀行海外分行建立的數(shù)目還比較少，10家股份制銀行中除了交通銀行外，其余9家

8、還沒(méi)有建立海外分行。筆者認(rèn)為，目前，這一形式對(duì)四大國(guó)有獨(dú)資銀行比較適合，因?yàn)槠湟?guī)模比較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)比較強(qiáng)。 國(guó)際銀行集團(tuán)是銀行間進(jìn)行國(guó)際合作的一種新形式，其主要作用是促進(jìn)和協(xié)調(diào)各成員國(guó)的國(guó)際業(yè)務(wù)，分散獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，避免與國(guó)內(nèi)股東銀行在國(guó)內(nèi)零售業(yè)務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)，有利于中小銀行進(jìn)人國(guó)際資金市場(chǎng)。其業(yè)務(wù)包括在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行債券，并對(duì)巨額貸款、市場(chǎng)籌資的可行性以及收買(mǎi)、兼并企業(yè)等方面提供咨詢服務(wù)。但這種形式組織結(jié)構(gòu)較為松散，不利于總行控制。目前，我國(guó)10家股份制銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)時(shí)可以考慮這一形式。 合資銀行就是與國(guó)外銀行各自出資聯(lián)合組建銀行。這一形式有利于早日熟悉海外市場(chǎng)。而且稅收上可能享受到

9、更大的優(yōu)惠，但缺點(diǎn)在于總行的控制力下降。筆者認(rèn)為，目前，我國(guó)的股份制銀行以及90家城市商業(yè)銀行可以考慮把合資銀行作為海外經(jīng)營(yíng)的選擇形式，但具體是采取分行還是子公司的形式要視具體環(huán)境而定。 （二）我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的區(qū)位選擇 1.國(guó)際金融中心。國(guó)際金融中心是資金、金融機(jī)構(gòu)集中的地方，我國(guó)銀行在這些地方設(shè)立和發(fā)展機(jī)構(gòu)能更好地與國(guó)際上的金融機(jī)構(gòu)密切合作，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，也便于大規(guī)模地籌集資金。目前，四大國(guó)有銀行、交通銀行和中信實(shí)業(yè)銀行已經(jīng)在倫敦、紐約、香港等國(guó)際金融中心設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，但其余8家股份制銀行和90家城市商業(yè)銀行還沒(méi)有在這些地方開(kāi)展業(yè)務(wù)。2.周邊國(guó)家和世界性的貿(mào)易中心。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)與周

10、邊國(guó)家和地區(qū)的 經(jīng)濟(jì) 貿(mào)易 發(fā)展 迅速，如中韓貿(mào)易每年占我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口額的很大一部分，但我國(guó)的銀行在這些地方咬除了日本外的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立很少。為了促進(jìn)我國(guó)與這些國(guó)家的經(jīng)貿(mào)關(guān)系進(jìn)一步發(fā)展，更有利于銀行的經(jīng)營(yíng)管理，我國(guó)銀行應(yīng)在這些國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，積極提供各種銀行服務(wù)。 3，海外華人聚居區(qū)。在華人聚居區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)便于溝通，也便于取得其支持配合。筆者認(rèn)為，我國(guó)銀行可以考慮在東南亞、北美、歐洲等華人聚居區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@些地區(qū)經(jīng)過(guò)幾代華人的努力， 金融 業(yè)的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)規(guī)模。如東南亞地區(qū)的泰國(guó)、印度尼西亞、菲律賓和新加坡等國(guó)家，50%以上的金融事業(yè)為華人掌握二在這些有一定發(fā)展的地區(qū)設(shè)立

11、分支機(jī)構(gòu)，便于我國(guó)銀行在金融資信、人才培訓(xùn)與交流上和這些地區(qū)的華資銀行取得緊密聯(lián)系，從而盡快熟悉海外市場(chǎng)，在海外占有一席之地。 三、我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)應(yīng)該注意的問(wèn)題 (一)進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)前要進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，做好打算，認(rèn)真準(zhǔn)備。 首先，要對(duì)經(jīng)營(yíng)的地方進(jìn)行選擇。應(yīng)選在那些能迅速拓展業(yè)務(wù)、稅賦水平比較低、能夠?qū)W習(xí)國(guó)外先進(jìn)銀行經(jīng)驗(yàn)的國(guó)家或地區(qū)。所以，對(duì)這些方面要進(jìn)行詳盡地調(diào)查。 其次，應(yīng)對(duì)到國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的形式結(jié)合本身情況進(jìn)行選擇。這一點(diǎn)筆者在前一部分已經(jīng)闡述過(guò)，這里就不再詳細(xì)說(shuō)明了。 再次，早做管理人才的準(zhǔn)備。到海外經(jīng)營(yíng)需要懂外語(yǔ)、懂銀行國(guó)際業(yè)務(wù)、懂 法律的高級(jí)管理人才，因此要早做準(zhǔn)備。 （二)監(jiān)管

12、當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管 由于銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶有強(qiáng)大的滲透擴(kuò)散功能，伴隨著銀行國(guó)際化的加深，銀行海外分支機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)狀況也越來(lái)越多地影響到國(guó)內(nèi)金融體系的穩(wěn)定。如果它們不受其設(shè)立資格條件、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等限制，不顧自身?xiàng)l件盲目開(kāi)展跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)。其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)就可能造成損失，并由此殃及總行和我國(guó)金融業(yè)的聲譽(yù)。因此，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。 我國(guó)現(xiàn)存的金融體系是以中國(guó)人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行為主體，政策性銀行和其他非金融機(jī)構(gòu)并存和分工協(xié)作的金融體系。與此相適應(yīng)，我國(guó)的銀行監(jiān)管體系也呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，監(jiān)管主體主要有中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)家審計(jì)署、證監(jiān)會(huì)等。人民銀行主要對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)人、資本充足性、業(yè)務(wù)范圍等方面加以監(jiān)管:財(cái)政部主

13、要對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理加以監(jiān)管;國(guó)家審計(jì)署只對(duì)銀行的財(cái)務(wù)收支狀況加以監(jiān)督;證監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)督只是體現(xiàn)在依據(jù)證券法對(duì)上市加以監(jiān)管。同時(shí)應(yīng)指出的是，我國(guó)的外匯業(yè)務(wù)由國(guó)家外匯管理局全面監(jiān)管，但由于其隸屬于人民銀行，所以這里就不再單獨(dú)列出了。目前，我國(guó)只有探圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行和民生銀行三家上市銀行，另外，還有中國(guó)工商銀行借“友聯(lián)銀行”的殼在香港上市，所以證監(jiān)會(huì)在這方面的作用還體現(xiàn)不多。但隨著上市銀行的增多，因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管作用會(huì)逐漸加大.總體上說(shuō)，這四個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在我國(guó)銀行的海外經(jīng)營(yíng)問(wèn)題上應(yīng)加強(qiáng)配合，通力合作。具體來(lái)說(shuō)，主要應(yīng)注意以下方面: 1.對(duì)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的沒(méi)立監(jiān)管。一方面要審查銀

14、行海外機(jī)構(gòu)的最低資本額、資金實(shí)力及是否有從事外匯業(yè)務(wù)的能力。根據(jù)跨國(guó)銀行的一般理論，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的銀行應(yīng)達(dá)到一定規(guī)模，才能具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，才能為國(guó)外 企業(yè) 提供金融服務(wù)和支持。所以應(yīng)對(duì)資本金、資本充足率和人員進(jìn)行審查，確認(rèn)其已具備經(jīng)營(yíng)海外業(yè)務(wù)的資格條件和具有應(yīng)付各種突發(fā)事件、控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力。側(cè)算資本充足率時(shí)，應(yīng)把涉及銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)或投資，按不同期限的信用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)折算出總的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，從外匯利潤(rùn)中扣除實(shí)際已損失的外匯資產(chǎn)，測(cè)算出真實(shí)的資本數(shù)和實(shí)際的資本充足率二另一方面要加強(qiáng)銀行的人事管理。由于我國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)人員大多是由國(guó)內(nèi)派出.知識(shí)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)能力不夠全面，因此應(yīng)對(duì)他們的背景、管理

15、業(yè)績(jī)事先進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查.以確保其在經(jīng)營(yíng)中的誠(chéng)信。同時(shí)，應(yīng)把人事管理與具體量化的“物”的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)如:資本充足率、流動(dòng)資產(chǎn)比率等相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)全面的監(jiān)管二在人事監(jiān)管方面，德國(guó)的“四只眼原則”是值得我國(guó)借鑒的。該原則在監(jiān)管政策上要求一個(gè)銀行必須有兩個(gè)以上知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)豐富、有決策管理能力且信譽(yù)良好的人進(jìn)行有效管理，對(duì)銀行重大事項(xiàng)共同負(fù)責(zé)。 2.對(duì)銀行海外機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。即使銀行海外機(jī)構(gòu)設(shè)立經(jīng)過(guò)了嚴(yán)格的審核，也不能永保其能依法穩(wěn)健經(jīng)營(yíng).而事實(shí)上大量金融風(fēng)險(xiǎn)是在日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中形成的二所以應(yīng)注意對(duì)日常營(yíng)運(yùn)的監(jiān)管。具體說(shuō)來(lái)，就是應(yīng)建立和完善報(bào)表制度，明確應(yīng)上報(bào)的報(bào)表的種類(lèi)、內(nèi)容、上報(bào)時(shí)間，以供央行及時(shí)了解其經(jīng)營(yíng)

16、狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正其存在的問(wèn)題。同時(shí)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債比率和風(fēng)險(xiǎn)管理。鑒于我國(guó)外匯業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的不統(tǒng)一，無(wú)法保證監(jiān)管指標(biāo)所要求實(shí)質(zhì)內(nèi)容的準(zhǔn)確性，我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)統(tǒng)一監(jiān)管指標(biāo)所涉及的會(huì)計(jì)科目定義和內(nèi)涵，健全報(bào)表制度。人行可確定系列監(jiān)控指標(biāo)，對(duì)未達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債和風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)的銀行，可區(qū)別情況給予處罰二另外，應(yīng)對(duì)海外機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新工具進(jìn)行監(jiān)管。盡管前面筆者指出，我國(guó)銀行的海外機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行證券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，但由于我國(guó)銀行在這方面的經(jīng)驗(yàn)不足，而且這些業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，因此應(yīng)該謹(jǐn)慎從事口在進(jìn)行這些業(yè)務(wù)時(shí)，銀行應(yīng)該明確:金融創(chuàng)新的宗旨要建立在降低信用風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大盈利、提高經(jīng)營(yíng)效率和深化金融發(fā)展的基礎(chǔ)上，減少投機(jī)性，而不得以創(chuàng)新的形式撇開(kāi)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)活動(dòng)只從事高風(fēng)險(xiǎn)的衍生業(yè)務(wù)交易。因此，對(duì)于銀行海外機(jī)構(gòu)進(jìn)行的創(chuàng)新形式，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)動(dòng)態(tài)關(guān)注，防止衍生業(yè)務(wù)占整個(gè)業(yè)務(wù)的比重過(guò)大。 3對(duì)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)外匯收支的監(jiān)管?？鐕?guó)銀行是外匯市場(chǎng)的主要經(jīng)營(yíng)者，外匯收入是其利潤(rùn)主要來(lái)源。銀行開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不可避免將涉及外匯的收入和支出，由于外匯交易規(guī)模大、技術(shù)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)高，可能會(huì)因匯率的變化而帶來(lái)?yè)p失，我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)銀行外匯活動(dòng)和外匯頭寸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，這對(duì)跨國(guó)銀行盈虧具有重要意義。關(guān)鍵在于對(duì)其外匯資金進(jìn)行嚴(yán)格審查，包括外匯資金的