1、第六章收益與分配管理【考情分析】 本章以廣義的收益分配為基礎，將收入管理、成本費用管理以及利潤分配均納入本章之中。本章在考試中既可以出客觀題，也可以出主觀題。估計2010年本章分數在10分左右。【基本要求】1.掌握銷售預測的方法和銷售定價管理2.掌握成本歸口分級管理，成本形態分析，標準成本、責任成本及作業成本管理3.熟悉股利政策及其影響因素、股利支付形式、股票回購4.了解收益分配管理的意義、內容第一節概述企業的收益有廣義和狹義兩種。廣義的收益分配是指對企業的收入和凈利潤進行分配，包括兩個層次的內容：第一層次：對企業收入的分配（是對成本費用的補償，是一種初次分配）；第二層次：對企業凈利潤的分配（

2、是一種再分配）。狹義的分配僅僅指對企業凈利潤的分配。本章所指收益分配采用廣義概念。 原則1.依法分配原則2.分配與積累并重原則3.兼顧各方利益原則4.投資與收益對等原則內容1.收入管理（銷售預測與定價）2.成本費用管理3.利潤分配管理第二節收入管理一、銷售預測分析（一）銷售預測的定性分析法推銷員判斷法又稱意見匯集法。是由企業熟悉市場情況及相關變化信息的經營管理人員對由推銷人員調查得來的結果進行綜合分析，從而作出較為準確預測的一種方法。專家判斷法個別專家意見匯集法分別向每位專家征求對本企業產品未來銷售情況的個人意見，然后將這些意見再加以綜合分析，確定預測值。專家小組法運用專家們的集體智慧進行判斷

3、預測的方法。德爾菲法又稱函詢調查法。它采用函詢的方式，征求各方面專家的意見，各專家在互不通氣的情況下，根據自己的觀點和方法進行預測，然后由企業把各個專家的意見匯集在一起，通過不記名方式反饋給各位專家，請他們參考別人的意見修正本人原來的判斷，如此反復多次，最終確定預測結果。產品壽命周期分析法利用產品銷售量在不同壽命周期階段上的變化趨勢，進行銷售預測的一種方法。一般萌芽期增長率不穩定，成長期增長率最大，成熟期增長率穩定，衰退期增長率為負數。（二）銷售預測的定量分析法1.趨勢預測分析法（1）算術平均法將若干歷史時期的實際銷售量或銷售額作為樣本值，求出算術平均值，并將該平均值作為下期銷售量的預測值。該

4、法適用于每月銷售量波動不大的產品的銷售預測。【例·計算題】某公司20012008年的產品銷售量資料如下：年度20012002200320042005200620072008銷售量32503300315033503450350034003600要求：根據以上資料，用算術平均法預測公司2009年的銷售量。【答案】答疑編號144060101：針對該題提問（2）加權平均法將若干歷史時期的實際銷售量或銷售額作為樣本，將各個樣本值按照一定的權數計算得出加權平均數，并將該平均數作為下期銷售量的預測值。【權數的確定】按照“近大遠小”原則確定。加權平均法較算術平均法更為合理，計算也較方便，因而在實踐中

5、應用較多。【例·計算題】沿用上題資料，假設2001-2008年各期數據的權數分別為：年度20012002200320042005200620072008銷售量32503300315033503450350034003600權數0.040.060.080.120.140.160.180.22要求：根據上述資料，采用加權平均法預測公司2009年的銷售量。答疑編號144060102：針對該題提問 正確答案（3）移動平均法是從n期的時間數列銷售量中選取m期（m數值固定，且mn/2）數據作為樣本值，求其m期的算術平均數，并不斷向后移動計算觀測其平均值，以最后一個m期的平均數作為未來第

6、n+1期銷售預測值的一種方法。為了能使預測值更能反映銷售量變化的趨勢，可以對上述結果按趨勢值進行修正，其計算公式為：移動平均法只選用了n期數據中的最后m期作為計算依據，故而代表性較差。此法適用于銷售量略有波動的產品預測。【例·計算題】沿用第一個例題的資料，假定公司預測前期（2008年）的預測銷售量為3475噸，要求分別用移動平均法和修正的移動平均法預測公司2009年的銷售量（假設樣本期為3期）。答疑編號144060103：針對該題提問 正確答案（1）根據移動平均法計算：（2）根據修正的移動平均法計算：修正后的預測銷售量=3500+（3500-3475）=3525（噸）（4）

7、指數平滑法指數平滑法實質上是一種加權平均法，是以事先確定的平滑系數及（1-）作為權數進行加權計算，預測銷售量的一種方法。計算公式為：【平滑系數的確定】一般的，平滑系數通常在0.3-0.7之間。在銷售量波動較大或進行短期預測時，可選取較大的平滑系數；在銷售量波動較小或進行長期預測時，可選擇較小的平滑系數。【例·計算題】沿用第一個例題的資料，2008年實際銷售量為3600噸，原預測銷售量為3475噸，平滑系數為0.5。要求用指數平滑法預測公司2009年的銷售量。預測銷售量=0.5×3600+（1-0.5）×3475=3537.5（噸）答疑編號144060104：針對該

8、題提問2.因果預測分析法因果預測分析法是指通過影響產品銷售量（因變量）的相關因素（自變量）以及它們之間的函數關系，并利用這種函數關系進行產品銷售預測的方法。因果預測分析法最常用的是回歸分析法，本章主要介紹回歸直線法。待求出a、b后，代入y=a+bx，結合自變量x的取值，即可求出預測對象y的預測銷售量或銷售額。【例·計算題】沿用第一個例題的資料，假定產品銷售量只受廣告費支出大小的影響，2009年預計廣告費支出155萬元，以往年度的廣告費支出及銷售量的資料如下：年度20012002200320042005200620072008銷售量325033003150335034503500340

9、03600廣告費10010590125135140140150要求：用回歸直線法預測公司2009年的產品銷售量。答疑編號144060105：針對該題提問 正確答案根據上述資料，列表計算如下：年度廣告費支出x（萬元）銷售量y（噸）xyx2y220011003250325000100001056250020021053300346500110251089000020039031502835008100992250020041253350418750 1562511222500200513534504657501822511902500200614035004900001960012250

10、000200714034004760001960011560000200815036005400002250012960000n8x985y27000xy3345500x2l24675y291270000根據公式，有 將a、b帶入公式，得出結果，即2009年的產品預測銷售量為：ya+bx2609.16+6.22x2609.16+6.22×1553573.26（噸）【提示】運用這種方法預測，必須注意因果關系的存在。二、銷售定價管理（一）影響產品價格的因素價值因素提高社會勞動生產率，縮短生產產品的社會必要勞動時間，可以相對地降低產品價格。成本因素從長期來看，產品價格應等于總成本加上合理的

11、利潤。市場供求因素產品供應量大于需求量，對價格產生向下的壓力，反之則會推動價格的提升。競爭因素在完全競爭市場，企業幾乎沒有定價的主動權；在不完全競爭市場，競爭的強度主要取決于產品生產的難易程度和供求形勢。政策法規因素國家對市場物價的高低和變動都有限制和法律規定。（二）產品定價方法1.以成本為基礎的定價方法基本原理：價格單位成本單位稅金單位利潤單位成本價格×稅率單位利潤價格×（1稅率）單位成本單位利潤（1）全部成本費用加成定價法成本利潤率定價單位利潤單位成本×成本利潤率單位產品價格×（1稅率）單位成本單位成本×成本利潤率單位成本×（1成

12、本利潤率）銷售利潤率定價：單位利潤單位價格×銷售利潤率單位產品價格×（1稅率）單位成本價格×銷售利潤率 【提示】這里的單位成本是指單位全部成本費用，可以用單位制造成本加上單位產品負擔的期間費用來確定。【例·計算題】某企業生產甲產品，預計單位產品的制造成本為100元，計劃銷售10000件，計劃期間的期間費用總額900000元，該產品適用的消費稅率為5%，成本利潤率必須達到20%。要求：根據以上資料，采用全部成本費用加成定價法測算單位產品的價格。答疑編號144060201：針對該題提問 正確答案單位成本100900000/10000190（元） （

13、2）保本點定價法利潤0價格×（1稅率）單位成本單位固定成本單位變動成本 【例·計算題】某企業生產乙產品，本期計劃銷售量10000件，應負擔的固定成本總額為250000元，單位產品變動成本70元，適用的消費稅率5%。要求：根據以上資料，采用保本點定價法測算乙產品的單位價格。答疑編號144060202：針對該題提問 正確答案單位成本70250000/1000095（元）單位價格95/（15%）100（元）【提示】由于按照該價格銷售產品，利潤為0，所以該價格為最低價格。 （3）目標利潤定價法利潤為已知的目標利潤。價格×（1稅率）單位成本單位目標利潤 【例

14、83;計算題】某企業生產丙產品，本期計劃銷售量10000件，目標利潤總額240000元，完全成本總額520000元，適用的消費稅率5%。要求：根據目標利潤定價法測算丙產品的價格。答疑編號144060203：針對該題提問 正確答案單位成本520000/1000052（元）單位目標利潤240000/1000024（元） （4）變動成本定價法（特殊情況下的定價方法）企業在生產能力有剩余的情況下，增加生產一定數量的產品，只增加變動成本，而不增加固定成本。此時，在確定價格時，產品成本僅以變動成本計算。【提示】此處的變動成本是指完全變動成本，包括變動制造成本和變動期間費用。價格×（1稅

15、率）單位變動成本單位利潤單位變動成本單位變動成本×成本利潤率單位變動成本×（1成本利潤率） 【提示】變動成本定價法確定的價格，為生產能力有剩余情況下的定價方法，不能用于正常銷售產品的價格制定。【例·計算題】某企業生產丁產品，設計生產能力12000件，計劃生產10000件，預計單位產品的變動成本190元，計劃期的固定成本費用950000元，該產品適用的消費稅稅率5%，成本利潤率必須達到20%。假定本年度接到一額外訂單，訂購1000件丁產品，單價300元。要求：（1）計算該企業計劃內產品的單位價格；（2）企業作出企業是否接受該額外訂單的決策。答疑編號144060204

16、：針對該題提問 正確答案（1）單位完全成本190950000/10000285（元） （2）按變動成本法計算價格 因為額外訂單單價高于按變動成本計算的價格，故應接受這一額外訂單。 2.以市場需求為基礎的定價方法（1）需求價格彈性系數定價法在其他條件不變的情況下，某種產品的需求量隨其價格的升降而變動的程度，就是需求價格彈性系數。其計算公式為： 式中：E某種產品的需求價格彈性系數P價格變動量Q一需求變動量P0基期單位產品價格 Q0基期需求量 【提示】一般情況下，需求量與價格呈反方向變動，因此，彈性系數為負數（特殊情況例外）。 運用需求價格彈性系數確定產品的銷售價格時，其基本計算公式為：

17、式中：P0一基期單位產品價格；Q0一基期銷售數量；E一需求價格彈性系數；P一單位產品價格；Q一預計銷售數量。【提示】這種方法確定的價格，是保證產品完全銷售出去的價格。如果高出該價格，產品就不能完全銷售出去。【例·計算題】某企業生產銷售戊產品，2008年前三個季度中，實際銷售價格和銷售數量如表所示。若企業在第四季度要完成4000件的銷售任務，那么銷售價格應為多少？答疑編號144060205：針對該題提問 正確答案 項目第一季度第二季度第三季度銷售價格（元）750800780銷售數量（件）385933783558即第四季度要完成4000件的銷售任務，其單位產品的銷售價格為735

18、.64元。（2）邊際分析定價法利潤收入成本邊際利潤邊際收入邊際成本0邊際收入邊際利潤 【結論】邊際收入等于邊際成本時，利潤最大，此時的價格為最優價格。【定價方法小結】 （四）價格運用策略1.折讓定價策略，是指在一定條件下，以降低產品的銷售價格來刺激購買者，從而達到擴大產品銷售量的目的。價格的折讓主要表現為單價折扣、數量折扣、推廣折扣和季節折扣等形式。2.心理定價策略，是指針對購買者的心理特點而采取的一種定價策略，主要有聲望定價、尾數定價、雙位定價和高位定價等。3.組合定價策略，是針對相關產品組合所采取的一種方法。它根據相關產品在市場競爭中的不同情況，使互補產品價格有高有低，或使組合售價優惠。4

19、.壽命周期定價策略，是根據產品從進入市場到退出市場的生命周期，分階段確定不同價格的定價策略。 第三節成本費用管理一、成本歸口分級管理含義成本歸口分級管理，又稱成本管理責任制，它是在企業總部的集中領導下，按照費用發生的情況，將成本計劃指標進行分解，并分別下達到有關部門、車間和班組，以便明確責任，把成本管理納入崗位責任制。目的進行全過程、全員性的成本費用管理。內容歸口管理主要是指將企業成本與費用預算指標進行分解，按照其所發生的地點和人員進行歸口，具體落實到每一個責任人，將成本與費用預算指標作為控制標準，把成本費用管理工作建立在廣泛的群眾基礎上，實現全員性成本費用管理分級管理主要是指按企業的生產組織

20、形式，從上到下依靠各級、各部門的密切配合來進行成本費用管理。一般分為三級，即廠部、車間和班組，同時開展企業的成本費用管理二、成本性態分析成本性態，又稱成本習性，是指成本的變動與業務量之間的依存關系。按照成本性態，通常可以把成本分為固定成本、變動成本和混合成本。（一）固定成本含義是指其總額在一定時期及一定產量范圍內，不直接受業務量變動的影響而保持固定不變的成本。如固定折舊費用、房屋租金等。特征1.總額不因業務量的變動而變動；2.單位固定成本會與業務量的增減呈反方向變動。分類約束性固定成本：是指管理當局的短期決策行動不能改變其具體數額的固定成本。又稱“經營能力成本”。【提示】降低約束性固定成本的基

21、本途徑：合理利用企業現有的生產能力，提高生產效率，以取得更大的經濟效益。酌量性固定成本：是指管理當局的短期決策行動能改變其數額的固定成本。如廣告費、職工培訓費、研究開發費等。酌量性成本并非可有可無，它關系到企業的競爭能力。【提示】降低酌量性固定成本的途徑：厲行節約、精打細算、編制出積極可行的費用預算并嚴格執行，防止浪費和過度投資等。【例·單選題】在不改變企業生產經營能力的前提下，采取降低固定成本總額的措施通常是指降低（）。A.約束性固定成本 B.酌量性固定成本 C.半固定成本 D.單位固定成本答疑編號144060206：針對該題提問 正確答案B答案解析固定成本包括約束性固定

22、成本和酌量性固定成本，其中，約束性固定成本實質上是生產經營能力成本，因此，在不改變生產經營能力的前提下，采取降低固定成本總額的措施通常是指降低酌量性固定成本。【例·多選題】下列各項中，屬于約束性固定成本的有（）。A.管理人員薪酬 B.折舊費C.職工培訓費D.研究開發支出 答疑編號144060207：針對該題提問 正確答案AB（二）變動成本含義變動成本是指在特定業務量范圍內，其總額會隨業務量變動而成正比例變動的成本。如直接材料、直接人工、按產量計提的固定設備折舊等。特征1.總額會因業務量的變動而成正比例變動。2.單位變動成本不變。分類技術變動成本：是指與產量有明確的技術或實物

23、關系的變動成本。酌量性變動成本：是指通過管理當局的決策行動可以改變的變動成本。如按照銷售收入的一定比例支付的銷售傭金等。（三）混合成本含義混合了變動成本和固定成本兩種不同性質的成本。特征一方面它們隨業務量變化而變化；另一方面，它們的變化又不能與業務量的變化保持著純粹的正比例關系。分類半變動成本在有一定初始量的基礎上，隨著產量的變化而成正比例變化的成本。特點：有一個初始的固定基數，在此基數范圍內與業務量的變化無關，類似于固定成本；在此基數之上的其余部分，則隨著業務量的增加而成正比例增加。半固定成本又稱階梯式變動成本。這類成本在一定業務量范圍內的發生額是固定的，但當業務量增長到一定限度，其發生額突

24、然跳躍到一個新的水平，然后在業務量增長的一定限度內，發生額又保持不變，直到另一個新的跳躍。延期變動成本在業務量的一定范圍內有一個固定不變的基數，當業務量增長超出了這個范圍，它就與業務量的增長成正比例變動。曲線變動成本通常有一個不變的初始量，相當于固定成本，在這個初始量的基礎上，隨著業務量的增加，成本也逐漸變化，但它與業務量的關系是非線性的。可以分為遞減曲線成本、遞增曲線成本。【混合成本分解】1.高低點法 固定成本a最高點業務量成本單位變動成本×最高點業務量或：固定成本a最低點業務量成本單位變動成本×最低點業務量2.回歸分析法3.賬戶分析法4.技術測定法5.合同確認法（四）根

25、據成本性態建立總成本公式總成本固定成本變動成本 固定成本（單位變動成本×業務量） 【提示】應用：彈性預算編制、杠桿系數計算、信用政策決策、產品定價等。 三、標準成本管理（一）標準成本管理的概念標準成本是指通過調查分析、運用技術測定等方法制定的，在有效的經營條件下所能達到的目標成本。標準成本管理也稱標準成本控制，是以標準成本為基礎，將實際成本與標準成本進行對比，揭示成本差異形成的原因和責任，進而采取措施，對成本進行有效控制的管理方法。分類1.理想標準成本：這是一種理論標準，它是在現有條件下所能達到的最優成本水平，即在生產過程無浪費、機器無故障、人員無閑置、產品無廢品的假設條件下制定的標

26、準成本。2.正常標準成本：是指在正常條件下，企業經過努力可以達到的成本標準。【提示】通常來說，正常標準成本大于理想標準成本。由于理想標準成本要求異常嚴格，一般很難達到，而正常標準成本具有客觀性、現實性和激勵性的特點，所以，正常標準成本在實踐中得到廣泛應用。【例·單選題】以資源無浪費、設備無故障、產出無廢品、工時都有效的假設前提為依據而制定的標準成本是（）。A.基本標準成本B.理想標準成本C.正常標準成本D.現行標準成本答疑編號144060301：針對該題提問 正確答案B答案解析理想標準成本，它是指在現有條件下所能達到的最優的成本水平，即在資源無浪費、設備無故障、產出無廢品、

27、工時都有效的假設條件下而制定的成本標準。（二）標準成本的制定制定標準成本，通常先確定直接材料和直接人工的標準成本，其次制定制造費用的標準成本，最后制定單位產品的標準成本。制定時，無論是哪一個成本項目，都需要分別確定其用量標準和價格標準，兩者相乘后得出成本標準。成本項目用量標準價格標準直接材料單位產品材料消耗量原材料單價直接人工單位產品直接人工工時小時工資率制造費用單位產品直接人工工時小時制造費用分配率【注意】（1）制定制造費用的標準成本，一般是分別固定制造費用和變動制造費用來進行的。（2）確定有關標準的前提是現有的正常生產條件，不是理想情況，因此，其包括的內容中既有必不可少的消耗，也包括一些難

28、以避免的損失在內。偶然的、意外的內容不包括在內。【例·單選題】下列各項中，屬于“直接人工標準工時”組成內容的是（）。A.由于設備意外故障產生的停工工時B.由于更換產品產生的設備調整工時C.由于生產作業計劃安排不當產生的停工工時D.由于外部供電系統故障產生的停工工時答疑編號144060302：針對該題提問 正確答案B答案解析標準工時包含現有條件下生產單位產品所需的必要的時間，而不包含偶然或意外發生的時間，故由于設備意外故障產生的停工工時、由于生產作業計劃安排不當產生的停工工時、由于外部供電系統故障產生的停工工時，均不正確。（三）成本差異的計算與分析在標準成本管理模式下，成本差

29、異是指一定時期生產一定數量的產品所發生的實際成本與相關標準成本之間的差額。凡實際成本大于標準成本的稱為“超支差異”凡實際成本小于標準成本的稱為“節約差異”。1.變動成本差異的計算與分析 【注意】這里所謂的“標準用量”是“實際產量下的標準用量”。為簡單起見，稱之為“標準用量”。（1）直接材料成本差異計算公式直接材料用量差異（實際用量實際產量下標準用量）×標準價格直接材料價格差異（實際價格一標準價格）×實際用量（2）直接人工成本差異計算公式直接人工效率差異（實際人工工時實際產量下標準人工工時）×標準工資率直接人工工資率差異（實際工資率一標準工資率）×實際人工

30、工時（3）變動制造費用成本差異計算公式變動制造費用效率差異（實際工時實際產量下標準工時）×變動制造費用標準分配率變動制造費用耗費差異（實際分配率標準分配率）×實際工時【例·計算題】已知甲產品的標準成本卡如下：成本項目用量標準價格標準單位標準成本直接材料3千克45元/千克135元直接人工1.5小時10.8元/小時16.20元變動制造費用1.5小時3.6元/小時5.4元固定制造費用1.5小時12元/小時18元單位產品標準成本174.6元（1）假定本月投產甲產品8000件，領用直接材料32 000千克，其實際價格為40元。要求計算：答疑編號144060303：針對該題提

31、問 正確答案直接材料標準成本8000×3×451080 000（元）直接材料實際成本32000×401280 000（元）直接材料成本差異12800001080000200 000（元）（超支）直接材料用量差異（實際用量實際產量下標準用量）×標準價格（320008000×3）×45360 000（元）（超支）直接材料價格差異（實際價格標準價格）×實際用量（4045）×32000160 000（元）（節約） （2）假定本月實際生產8000件，用工10000小時，實際應付直接人工工資110000元，要求計算：

32、答疑編號144060304：針對該題提問 正確答案直接人工成本差異110 0008000×1.5×10.819 600（元）（節約）直接人工效率差異（實際人工工時實際產量下標準人工工時）×標準工資率（10 0008000×1.5）×10.821 600（元）直接人工工資率差異（實際工資率標準工資率）×實際人工工時（110 000/10 00010.8）×10 0002 000（元） （3）假定本月實際生產甲產品8000件，實際發生變動制造費用40 000元。要求計算： 答疑編號144060305：針對該題提問

33、60;正確答案變動制造費用成本差異400008000×1.5×3.63200（元）變動制造費用效率差異（實際工時實際產量下標準工時）×標準分配率（10 0008000×1.5）×3.67200（元）變動制造費用耗費差異（實際分配率標準分配率）×實際工時（40 000/10 0003.6）×100004000（元） 2.固定制造費用成本差異分析（1）兩差異法固定制造費用耗費差異實際產量下實際固定制造費用預算產量下的標準固定制造費用實際固定制造費用預算產量×工時標準×標準分配率實際固定制造費用預算產量標準工時

34、×標準分配率固定制造費用能量差異預算產量下的標準固定制造費用實際產量下標準固定制造費用（預算產量下的標準工時實際產量下的標準工時）×標準分配率（2）三差異法固定制造費用耗費差異實際產量下實際固定制造費用預算產量下的標準固定制造費用實際固定制造費用預算產量×工時標準×標準分配率實際固定制造費用預算產量標準工時×標準分配率固定制造費用產量差異（預算產量下的標準工時實際產量下的實際工時）×標準分配率固定制造費用效率差異（實際產量下的實際工時實際產量下的標準工時）×標準分配率 【例·計算題】假定上例中，甲產品的預算產量為1

35、0400件，實際固定制造費用為190000元。答疑編號144060401：針對該題提問 正確答案固定制造費用成本差異1900008000×1.5×1246000（元）190000（元）10400×1.5×12187200（元）10000×12120000（元）8000×1.5×12144000（元）【兩差異分析】 耗費差異190 00010400×1.5×121900001872002800（元）能量差異10400×1.5×128000×1.5×12187

36、20014400043200（元）【三差異分析】耗費差異2800（元）產量差異18720012000067200（元）效率差異12000014400024000（元）【例·計算題】（2007年考題）某企業甲產品單位工時標準為2小時/件，標準變動制造費用分配率為5元/小時，標準固定制造費用分配率為8元/小時。本月預算產量為10000件，實際產量為12000件，實際工時為21600小時，實際變動制造費用與固定制造費用分別為110160元和250000元。要求計算下列指標：（1）單位產品的變動制造費用標準成本。（2）單位產品的固定制造費用標準成本。（3）變動制造費用效率差異。（4）變動制造

37、費用耗費差異。（5）兩差異法下的固定制造費用耗費差異。 （6）兩差異法下的固定制造費用能量差異。答疑編號144060402：針對該題提問 正確答案（1）單位產品的變動制造費用標準成本2×510（元）（2）單位產品的固定制造費用標準成本2×816（元）（3）變動制造費用效率差異（2160012000×2）×512000（元）（4）變動制造費用耗費差異（110160/216005）×216002160（元）（5）固定制造費用耗費差異25000010000×2×890000（元）（6）固定制造費用能量差異10000

38、15;2×812000×2×832000（元）四、作業成本管理作業成本計算法，最開始只是作為一種產品成本的計算方法，其對傳統成本計算方法的改進，主要表現在采用多重分配標準分配制造費用的技術變革上。隨著成本計算方法的完善，它也開始兼顧對制造費用和銷售費用的分析，以及對價值鏈成本的分析，并將成本分析的結果應用到戰略管理中，從而形成了作業成本管理。理念：作業消耗資源，產品消耗作業。（一）作業成本計算法及相關概念1.作業作業，是指一個組織內為了某一目的而進行的耗費資源的工作。財務角度看企業企業是各種形態資金的組合體作業成本法角度看企業企業是一系列作業的組合體2.成本動因（

39、1）成本動因及其分類含義亦稱成本驅動因素，是導致成本發生的因素，即成本的誘因。分類資源動因反映作業量與耗費之間的關系作業動因反映產品產量與作業成本之間的關系【舉例】 （2）作業成本計算含義通過對所有作業活動動態地追蹤反映，進行作業和成本對象的成本計算，并評價作業業績和資源利用情況的方法。特點1.對于直接費用的確認和分配與傳統成本計算方法一樣2.間接費用的分配對象不再是產品，而是作業（二）作業成本管理的含義含義以提高客戶價值、增加企業利潤為目的，基于作業成本計算的新型集中化管理方法。維度成本分配觀、流程觀（三）流程價值分析1.成本動因分析 2.作業分析 按照作業對顧客價值的貢獻增值作業顧客認為可

40、以增加其購買的產品或服務的有用性，有必要保留在企業的作業非增值作業即便消除也不會影響對顧客服務的潛能，不必要或可消除的作業增值作業的判斷標準一項作業必須同時滿足以下三個條件才可斷定為增值作業：1.該作業導致了狀態的改變2.該狀態的改變不能由其他作業來完成3.該作業使其他作業得以執行降低成本的途徑1.作業消除：消除非增值作業或不必要的作業，降低非增值成本2.作業選擇：對所有能夠達到同樣目的的不同作業，選取其中最佳的方案3.作業減少：以不斷改進的方式降低作業消耗的資源或時間4.作業共享：利用規模經濟來提高增值作業的效率【提示】作業分析是流程價值分析的核心。 【總結】 3.作業業績考核 財務指標主要

41、集中在增值成本和非增值成本上，可以提供增值與非增值報告，以及作業成本趨勢報告。非財務指標主要體現在效率、質量和時間三個方面，比如投入產出比、次品率和生產周期等。五、責任成本管理（一）責任成本管理的含義是指將企業內部劃分為不同的責任中心，明確責任成本，并根據各責任中心的權責利關系，來考核其工作業績的一種成本管理模式。責任成本管理的流程如圖所示：（二）責任中心及其考核按照企業內部責任中心以及業務活動的不同特點，責任中心一般可以劃分為成本中心、利潤中心和投資中心三類。1.成本中心含義是指發生并有權控制成本的單位。成本中心一般不會產生收入，通常只計量考核發生的成本。特點1.不考核收益，只考核成本。2.

42、只對可控成本負責，不負責不可控成本。【提示】可控成本三個條件：（1）該成本的發生是成本中心可以預見的；（2）該成本是成本中心可以計量的；（3）該成本是成本中心可以調節和控制的。3.責任成本是成本中心考核和控制的主要內容。考核指標預算成本節約額預算責任成本實際責任成本預算成本節約率預算成本節約額/預算成本×100%【例·計算題】某企業內部某車間為成本中心，生產甲產品，預算產量3500件，單位成本150元，實際產量4000件，成本l45.5元，那么，該成本中心的考核指標計算為:答疑編號144060403：針對該題提問 正確答案預算成本節約額150×40001

43、45.5×400018000（元）預算成本節約率18000/（150×4000）×100%3%結果表明，該成本中心的成本節約額為18000元，節約率為3%。2.利潤中心含義既能控制成本，又能控制收入和利潤的責任單位。分類自然利潤中心自然形成的，直接對外提供勞務或銷售產品以取得收入的責任中心。人為利潤中心人為設定的，通過企業內部各責任中心之間使用內部結算價格結算半成品內部銷售收入的責任中心。考核指標邊際貢獻銷售收入總額變動成本總額【提示】該指標反映了利潤中心的盈利能力，但對業績評價沒有太大的作用。可控邊際貢獻邊際貢獻該中心負責人可控固定成本【提示】也稱部門經理邊際貢

44、獻，是評價利潤中心管理者的理想指標。部門邊際貢獻可控邊際貢獻該中心負責人不可控固定成本【提示】又稱部門毛利。反映了部門為企業利潤和彌補與生產能力有關的成本所作的貢獻，它更多的用于評價部門業績而不是利潤中心管理者的業績。【例計算題】某企業內部乙車間是人為利潤中心，本期實現內部銷售收入200萬元，銷售變動成本120萬元，該中心負責人可控固定成本20萬元，不可控但應由該責任中心負擔的固定成本10萬元。答疑編號144060404：針對該題提問 正確答案邊際貢獻20012080（萬元）可控邊際貢獻802060（萬元）部門邊際貢獻601050（萬元）【例·單選題】不適合評價該部門對企業

45、利潤和管理費用的貢獻，而適合于對部門經理評價的是（）。A.邊際貢獻B.可控邊際貢獻 C.部門邊際貢獻 D.部門稅前利潤答疑編號144060405：針對該題提問 正確答案B【例·單選題】利潤中心某年的銷售收入10000元，已銷產品的變動成本和變動銷售費用5000元，可控固定間接費用1000元，不可控固定間接費用1500元，分配來的公司管理費用為1200元。那么，該部門的“可控邊際貢獻”為（）A.5000元 B.4000元 C.3500元 D.2500元 答疑編號144060406：針對該題提問 正確答案B 答案解析可控邊際貢獻部門銷售收入變動成本可控固定成本1000

46、0500010004000（元） 3.投資中心投資中心，是指既能控制成本、收入和利潤，又能對投入的資金進行控制的責任中心。考核指標：（1）投資利潤率 計算公式優點缺點注：平均營業資產（期初營業資產期末營業資產）/2營業利潤是指的息稅前利潤。（1）它是根據現有的會計資料計算的，比較客觀，可用于部門之間，以及不同行業之間的比較；（2）可以促使經理人員關注營業資產運用效率，而且有利于資產存量的調整，優化資源配置。會引起短期行為的產生，追求局部利益最大化而損害整體利益最大化目標，導致經理人員注重眼前利益而犧牲長遠利益。（2）剩余收益剩余收益=經營利潤-（經營資產×最低投資報酬率）【提示】最低

47、投資報酬率是根據資本成本來確定的，它一般等于或大于資本成本，通常可以采用企業整體的最低期望投資報酬率，也可以是企業為該投資中心單獨規定的最低投資報酬率。 優點彌補了投資報酬率指標會使局部利益與整體利益沖突的不足缺點1.是一個絕對指標，難以在不同規模的投資中心之間進行業績比較。2.僅僅反映當期業績，單純使用這一指標也會導致投資中心管理者的短視行為。【例·計算題】某公司的投資報酬率如表所示：表6-9 投資中心利潤投資額投資報酬率A280200014%B8010008%全公司360300012%假設A投資中心面臨一個投資額為1000萬元的投資機會，可獲利潤131萬元，投資報酬率為13.1%

48、，假定公司的預期最低投資報酬率為12%。要求：評價A投資中心的這個投資機會。答疑編號144060501：針對該題提問 正確答案 若A投資中心接受該投資，則A、B投資中心的相關數據計算如下： 投資中心利潤投資額投資報酬率A280+131=4112000+1000=300013.7%B8010008%全公司491400012.275%（1）用投資報酬率指標衡量業績從A投資中心來看，接受后投資報酬率下降了0.3%，該投資中心可能不會接受這一投資。但從全公司而言，接受投資后，投資報酬率提高了0.275%，應接受這一投資。（2）用剩余收益指標衡量業績A投資中心接受新投資前的剩余收益=280-2

49、000×12%=40（萬元）A投資中心接受投資后的剩余收益=411-3000×12%=51（萬元）所以A投資中心應接受這項投資。（三）內部轉移價格的確定內部轉移價格，是指企業內部有關責任單位之間提供產品或勞務的結算價格。 類型含義說明市場價格根據產品或勞務的市場現行價格作為計價基礎。市場價格具有客觀真實的特點，能夠滿足分部和公司的整體利益，但是他要求產品或勞務有完全競爭的外部市場。協商價格內部責任中心之間以正常的市場價格為基礎，并建立定期協商機制，共同確定雙方都能接受的價格作為計價標準。前提：中間產品存在非完全競爭的外部市場。上下限：上限是市場價格，下限是單位變動成本。當雙

50、方協商僵持時，會導致高層的行政干預雙重價格是由內部責任中心的交易雙方采用不同的內部轉移價格作為計價基礎。買賣雙方可以選擇不同的市場價格或協商價格，能夠較好的滿足企業內部交易雙方在不同方面的管理需要以成本為基礎的轉移價格是指所有的內部交易均以某種形式的成本價格進行結算。包括完全成本、全部成本費用加成、變動成本、變動成本加固定制造費用四種形式。具有簡便、客觀的特點，但存在信息和激勵方面的問題。【特別關注】適用于內部轉移的產品或勞務沒有市價的情況。【例·單選題】某企業甲責任中心將A產品轉讓給乙責任中心時，廠內銀行按A產品的單位市場售價向甲支付價款，同時按A產品的單位變動成本從乙收取價款。據

51、此可以認為，該項內部交易采用的內部轉移價格是（）。A.市場價格 B.協商價格C.雙重價格 D.以成本為基礎的轉移定價答疑編號144060502：針對該題提問 正確答案 C第四節利潤分配管理一、股利政策與企業價值股利政策是指在法律允許的范圍內，企業是否發放股利、發放多少股利以及何時發放股利的方針及對策。（一）股利分配理論 股利理論應掌握的要點股利無關論該理論認為，在一定的假設條件限定下，股利政策不會對公司的價值或股票的價格產生任何影響。一個公司的股票價格完全由公司的投資決策的獲利能力和風險組合決定，而與公司的收益分配政策無關。該理論是建立在完全市場理論之上的，假定條件包括 ：（1）市場具有強式效率；（2）不存在任何公司或個人所得稅；（3）不存在任何籌資費用（包括發行費用和各種交易費用）；（4）公司的投資決策與股利決策彼此獨立。股利相關論“手中鳥”理論該理論認為，用留存收益再投資給投資者帶來的收益具有較大的不確定性，并且投資的風險隨著時間的推移會進一步增大。因此，厭惡風險的投資者會偏好確定的股利收益，而