1、財(cái)務(wù)管理課程實(shí)踐報(bào)告深圳市桑達(dá)實(shí)業(yè)股份有限公司（代碼000032）經(jīng)濟(jì)與管理院市場(chǎng)營(yíng)銷專業(yè)1303班姓名：肖令學(xué)號(hào)：2授課教師:蔣甲櫻日期：2015年4月18日深圳市桑達(dá)實(shí)業(yè)股份有限公司2014年度財(cái)務(wù)表深圳市桑達(dá)實(shí)業(yè)股份有限公司合并資產(chǎn)負(fù)債表 2014年12月31日 （除特別注明外，金額單位均為人民幣元） 資 產(chǎn) 期末余額 年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金 333,442,345.81 240,945,178.77以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資 - 60,400.00應(yīng)收票據(jù) 7,227,775.00 21,337,672.00應(yīng)收賬款 100,593,741.11 83,715,55

2、3.60預(yù)付款項(xiàng) 118,629,921.86 211,062,371.80應(yīng)收利息 1,460,749.83 -其他應(yīng)收款 31,275,950.85 96,489,202.84存貨 289,709,965.30 321,444,275.01其他流動(dòng)資產(chǎn) 13,001,932.78 5,834,563.65流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 895,342,382.54 980,889,217.67非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn) 4,966,985.41 5,294,706.80長(zhǎng)期股權(quán)投資 - -投資性房地產(chǎn) 119,971,998.08 126,846,196.41固定資產(chǎn) 62,788,239.81 66,1

3、32,079.98在建工程 612,500.00 -工程物資固定資產(chǎn)清理 - -無(wú)形資產(chǎn) 281,419,360.66 291,049,414.15長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 4,965,430.74 3,452,999.87遞延所得稅資產(chǎn) 18,491,244.73 20,257,673.65其他非流動(dòng)資 35,713,982.12 7,486,578.00非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 528,929,741.55 520,519,648.86資產(chǎn)總計(jì) 1,424,272,124.09 1,501,408,866.53 流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 24,080,000.00 24,080,000.00以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)

4、入當(dāng)期損益的金融負(fù)債 109,006.13 -應(yīng)付票據(jù) 73,048,444.80 6,393,214.02應(yīng)付賬款 93,757,367.82 131,772,440.84預(yù)收款項(xiàng) 77,479,084.50 193,612,016.27應(yīng)付職工薪酬 16,463,206.41 21,500,498.74應(yīng)交稅費(fèi) 56,219,391.68 50,749,726.98 - -應(yīng)付股利 - 1,000,000.00其他應(yīng)付款 43,994,983.47 51,828,800.33其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 385,151,484.81 480,936,697.18非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款預(yù)計(jì)負(fù)債 8

5、60,000.00 860,000.00遞延收益 4,450,334.50 4,575,000.00遞延所得稅負(fù)債 - 9,060.00其他非流動(dòng)負(fù)債 - -非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 5,310,334.50 5,444,060.00負(fù)債合計(jì) 390,461,819.31 486,380,757.18所有者權(quán)益股本 232,864,320.00 232,864,320.00資本公積 207,237,561.97 207,237,561.97其他綜合收益 3,122,712.56 3,187,081.43盈余公積 216,750,019.65 200,768,380.34未分配利潤(rùn) 231,561,235

6、.15 232,687,564.99歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì) 891,535,849.33 876,744,908.73少數(shù)股東權(quán)益 142,274,455.45 138,283,200.62所有者權(quán)益合計(jì) 1,033,810,304.78 1,015,028,109.35負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 1,424,272,124.09 1,501,408,866.53 深圳市桑達(dá)實(shí)業(yè)股份有限公司合并利潤(rùn)表 項(xiàng) 目 本期發(fā)生額 上期發(fā)生額一、營(yíng)業(yè)總收入 1,440,909,150.04 1,625,440,937.16 其中：營(yíng)業(yè)收入 1,440,909,150.04 1,625,440,937.16

7、二、營(yíng)業(yè)總成本 1,443,264,635.59 1,593,800,798.38 其中：營(yíng)業(yè)成本 1,256,725,698.83 1,374,695,302.26 營(yíng)業(yè)稅金及附加 20,787,085.57 53,144,002.01 銷售費(fèi)用 49,921,919.30 37,409,891.61 管理費(fèi)用 114,328,802.16 119,128,833.24 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -3,925,387.19 2,916,092.06 資產(chǎn)減值損失 5,426,516.92 6,506,677.20 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列 -169,406.13 60,400.00 投資收益

8、（損失以“-”號(hào)填列） 5,217,601.11 160,420.00 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列） 2,692,709.43 31,860,958.78 加：營(yíng)業(yè)外收入 28,599,114.60 10,109,860.17 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得 26,515,725.66 7,172,075.58 減：營(yíng)業(yè)外支出 671,257.74 1,873,906.44 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 141,947.16 41,086.05四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列） 30,620,566.29 40,096,912.51 減：所得稅費(fèi)用 12,7

9、02,438.59 25,086,124.84五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列） 17,918,127.70 15,010,787.67 歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn) 21,841,239.07 8,486,832.03 少數(shù)股東損益 -3,923,111.37 6,523,955.64六、其他綜合收益的稅后凈額 歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額 -64,368.87 453,713.60 （一）以后不能重分類進(jìn)損益的其他綜合收益 1重新計(jì)量設(shè)定受益計(jì)劃凈負(fù)債凈資產(chǎn)的變動(dòng) 2權(quán)益法下在被投資單位不能重分類進(jìn)損益的其他綜合收益中享有的份額 （二）以后將重分類進(jìn)損益的其他綜合收益 -64,3

10、68.87 453,713.60 1權(quán)益法下在被投資單位以后將重分類進(jìn)損益的其他綜合收益中享有的份額 2可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益 3持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)損益 4現(xiàn)金流量套期損益的有效部分 5外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額 -64,368.87 453,713.60 6其他 歸屬于少數(shù)股東的其他綜合收益的稅后凈額七、綜合收益總額 17,853,758.83 15,464,501.27 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 21,776,870.20 8,940,545.63 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額 -3,923,111.37 6,523,955.64八、每股收益： （一）基本每

11、股收益（元/股） 0.09 0.04 （二）稀釋每股收益（元/股） 0.09 0.04 本期發(fā)生同一控制下企業(yè)合并的，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為：0元，上期被合并方實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為：0元。 深圳市桑達(dá)實(shí)業(yè)股份有限公司合并現(xiàn)金流量表 項(xiàng) 目 本期發(fā)生額 上期發(fā)生額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 1,367,465,746.90 1,683,169,922.36 收到的稅費(fèi)返還 161,995,708.64 76,848,819.91 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 59,642,295.87 28,834,141.90經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 1,589,103,751.4

12、1 1,788,852,884.17 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 1,248,543,125.30 1,559,478,793.4 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 124,270,731.28 108,961,920.25 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 43,209,239.02 89,428,345.39 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn) 110,323,298.32 85,581,343.03經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 1,526,346,393.92 1,843,450,402.16經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 62,757,357.49 -54,597,517.99二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金

13、 324,200.00 取得投資收益收到的現(xiàn)金 219,600.40 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 41,207,748.69 2,294,005.13 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 3,130,618.90 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 -投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 44,882,167.99 2,294,005.13 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 13,570,832.08 3,619,552.8 投資支付的現(xiàn)金 - 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 100,000,000.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 113,5

14、70,832.08 3,619,552.86投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -68,688,664.09 -1,325,547.73三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金 30,000,000.00 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金 30,000,000.00 取得借款收到的現(xiàn)金 24,080,000.00 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 30,000,000.00 24,080,000.00 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 21,280,000.00 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金 31,946,565.60 49,300,644.26 其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、

15、利潤(rùn) 23,400,000.00 6,000,000.00 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 31,946,565.60 70,580,644.26籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -1,946,565.60 -46,500,644.26四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響 375,039.24 -5,631,602.16五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -7,502,832.96 -108,055,312.14 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 240,945,178.77 349,000,490.91六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 233,442,345.81 240,945,178.77

16、 下面根據(jù)上面深圳市桑達(dá)實(shí)業(yè)股份有限公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表對(duì)深圳市桑達(dá)實(shí)業(yè)股份有限公司的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力及盈利能力的一些指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算及分析：一、償債能力指標(biāo)計(jì)算及分析 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=895342382.54/385151484.81=2.32 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(895342382.54-289709965.30-118629921.86)/385151484.81=1.26 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債=333442345.81/38515484.81=0.866 現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債=62757357.49/38

17、5151484.81=0.1629 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=390461819.3109=27.4% 權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額09/1033810304.78=1.377 負(fù)債股權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額=390461819.31/1033810304.78=0.3776 有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)）=390461819.31/(1033810304.78-28149360.66)=0.5189 現(xiàn)金流量?jī)攤Ｕ媳嚷?負(fù)債總額/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=390461819.31/62757357.49=6.2

18、2 利息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（30620566.29+3925387.19）/3925387.19=6.8 現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+付現(xiàn)所得稅）/現(xiàn)金利息支出=（62757357.49+12702438.59）/3925387.19=19.22 該公司流動(dòng)比率2.32大于流動(dòng)負(fù)債的50%，資產(chǎn)負(fù)債率小于50%，可能有部分資產(chǎn)未得到充分利用；速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率指標(biāo)較正常，現(xiàn)金流量比率低，債權(quán)人的現(xiàn)金保障低；權(quán)益乘數(shù)較低，股東資本較小；負(fù)債股權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率比較低，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較小；現(xiàn)金流量?jī)攤Ｕ媳嚷省⒗⒈Ｕ媳稊?shù)、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)的指標(biāo)較正常，公

19、司支付利息能力還可以。 二、 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)計(jì)算及分析 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=1440909150.04/（385151484.81 + 480936697.18）/2=1.536 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額=1440909150.04/92154637.5=15.6358 存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨=1256725698.83/305577120=4.1126 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均凈值=1440909150.04/64460160=22.353 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額=1440909150.04/1462840496

20、=0.985 該公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，周轉(zhuǎn)速度快；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率15.6358，平均收款期23天；存貨周轉(zhuǎn)率4.1126，存貨期90天，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率22.353，固定資產(chǎn)利用較高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.985，經(jīng)營(yíng)效率略低。 三、盈利能力指標(biāo)計(jì)算及分析 銷售毛利率=營(yíng)業(yè)毛利率/營(yíng)業(yè)收入凈額=（1440909150.04-1256725698.83）/1440909150.04=12.78% 銷售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入凈額=17918187.7/1440909150.04=1.24% 總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額=（30620566.29+3925387.19）/1462840496=2

21、.36% 總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額=17918127.7/1462840496=1.2249% 資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報(bào)表=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+付現(xiàn)所得稅）/資產(chǎn)平均總額=75459796.1/1462840496=5.158% 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額=17918127.70/1024419207=1.749% 該公司銷售毛利率12.78%，利潤(rùn)較低；銷售凈利率1.24%較低，企業(yè)獲利能力較弱；總資產(chǎn)報(bào)酬率較低，盈利能力較弱；資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報(bào)表、凈資產(chǎn)收益率都較低，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率和資產(chǎn)管理有一定的欠缺。四、財(cái)務(wù)綜合分析（杜邦分析法） 股東權(quán)益報(bào)酬率1.69% 總資產(chǎn)凈利率1.2