1、 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效浙江力邦合信智能制動(dòng)系統(tǒng)股份浙江力邦合信智能制動(dòng)系統(tǒng)股份投資決策會(huì)議匯報(bào)投資決策會(huì)議匯報(bào)PPTPPT 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效工程簡(jiǎn)介工程簡(jiǎn)介投資方投資方式：式：按每股7元投資，擬投資認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)元，增資285.7143萬(wàn)股。當(dāng)前企業(yè)報(bào)價(jià)元每股，預(yù)計(jì)價(jià)格空間在，具體價(jià)格跟進(jìn)談判后確定。工程名稱(chēng)：浙江力邦合信智能制動(dòng)系統(tǒng)股份設(shè)立日期：2006年6月16日 注冊(cè)資本：7,000萬(wàn)元人民幣主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司主要從事汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括電子駐車(chē)主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司主要從事汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括電子駐車(chē)制動(dòng)器制動(dòng)器EPBEPB、綜合駐車(chē)制動(dòng)

2、器、綜合駐車(chē)制動(dòng)器IPBIPB、新能源輕量化鋁合金制動(dòng)器及普通盤(pán)式液壓、新能源輕量化鋁合金制動(dòng)器及普通盤(pán)式液壓制動(dòng)器。公司是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)電子駐車(chē)制動(dòng)器制動(dòng)器。公司是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)電子駐車(chē)制動(dòng)器EPBEPB量產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于奇瑞量產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于奇瑞汽車(chē)、昌河鈴木、比亞迪汽車(chē)、眾泰汽車(chē)等汽車(chē)、昌河鈴木、比亞迪汽車(chē)、眾泰汽車(chē)等1010多家大陸整車(chē)廠。多家大陸整車(chē)廠。 經(jīng)營(yíng)狀況及預(yù)期：公司自經(jīng)營(yíng)狀況及預(yù)期：公司自20212021年底成功開(kāi)發(fā)年底成功開(kāi)發(fā)EPBEPB電子駐車(chē)制動(dòng)器以來(lái)，業(yè)績(jī)電子駐車(chē)制動(dòng)器以來(lái)，業(yè)績(jī)保持高速增長(zhǎng)。保持高速增長(zhǎng)。20212021年年EPBEPB開(kāi)始量產(chǎn)，開(kāi)始量產(chǎn)，

3、20212021、20212021年業(yè)績(jī)持續(xù)高速增長(zhǎng)。年業(yè)績(jī)持續(xù)高速增長(zhǎng)。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效目錄目錄一、行業(yè)概況一、行業(yè)概況二、公司根本情況二、公司根本情況三、公司法人治理與管理團(tuán)隊(duì)三、公司法人治理與管理團(tuán)隊(duì)四、公司主要產(chǎn)品及核心競(jìng)爭(zhēng)力四、公司主要產(chǎn)品及核心競(jìng)爭(zhēng)力五、公司盈利模式五、公司盈利模式六、財(cái)務(wù)與盈利預(yù)測(cè)六、財(cái)務(wù)與盈利預(yù)測(cè)七、募集資金使用方案及資本運(yùn)作七、募集資金使用方案及資本運(yùn)作八、投資入股的方式和條件、投資金額及退出八、投資入股的方式和條件、投資金額及退出九、主要風(fēng)險(xiǎn)提示九、主要風(fēng)險(xiǎn)提示 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)前期高速增長(zhǎng)，總量趨于穩(wěn)定前期高速增長(zhǎng)

4、，總量趨于穩(wěn)定一、行業(yè)概況一、行業(yè)概況在經(jīng)濟(jì)快速開(kāi)展、國(guó)家消費(fèi)支持的背景下，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量水平逐年上升，7年間復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)15%。商用車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，2021年后產(chǎn)量略有下降；而在受益于經(jīng)濟(jì)開(kāi)展和消費(fèi)水平提高，乘用車(chē)2021年又開(kāi)始恢復(fù)增長(zhǎng)。2021年，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)在上年雙雙超過(guò)2300萬(wàn)輛后，產(chǎn)銷(xiāo)分別為2372萬(wàn)輛和2349萬(wàn)輛。2007-2021年我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量情況年我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量情況2007-20212007-2021年我國(guó)商、乘用車(chē)產(chǎn)量及其變動(dòng)年我國(guó)商、乘用車(chē)產(chǎn)量及其變動(dòng) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)SUVSUV和和MPVMPV市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)一、行業(yè)

5、概況一、行業(yè)概況2021年，乘用車(chē)銷(xiāo)量占汽車(chē)總量比重到達(dá)83.86%，連續(xù)3年超過(guò)80%。其中根本型乘用車(chē)(轎車(chē))占乘用車(chē)比重依然最高。近年來(lái)，隨著市場(chǎng)需求的日趨多樣化，運(yùn)動(dòng)型多用途乘用車(chē)(SUV)和多功能乘用車(chē)(MPV)所占比重不斷提升。力邦的業(yè)務(wù)快速開(kāi)展，很大程度上也源于SUV和MPV市場(chǎng)的快速開(kāi)展，公司未來(lái)兩年也儲(chǔ)藏大量SUV配套車(chē)型開(kāi)發(fā)。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)在轎車(chē)市場(chǎng)大陸品牌和國(guó)外品牌差距較大在轎車(chē)市場(chǎng)大陸品牌和國(guó)外品牌差距較大一、行業(yè)概況一、行業(yè)概況2021年中國(guó)大陸外鄉(xiāng)品牌轎車(chē)與外國(guó)品牌相比，在260余個(gè)品牌中，中國(guó)大陸外鄉(xiāng)品牌約有130余款，超過(guò)一

6、半，但銷(xiāo)量只占轎車(chē)總銷(xiāo)量的缺乏四分之一。2021年，銷(xiāo)量前十位品牌均為外國(guó)品牌，累計(jì)銷(xiāo)量到達(dá)303.30萬(wàn)輛；前十名中國(guó)大陸外鄉(xiāng)品牌累計(jì)銷(xiāo)售106.94萬(wàn)輛，與前十位外國(guó)品牌之差為196.36萬(wàn)輛。力邦力邦20212021年開(kāi)始為年開(kāi)始為E3E3供給傳統(tǒng)制動(dòng)裝置。供給傳統(tǒng)制動(dòng)裝置。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)SUV&MPVSUV&MPV市場(chǎng)大陸品牌的高歌猛進(jìn)市場(chǎng)大陸品牌的高歌猛進(jìn)一、行業(yè)概況一、行業(yè)概況2021年，中國(guó)大陸外鄉(xiāng)品牌SUV市場(chǎng)占有率繼續(xù)保持第一，共銷(xiāo)售182.52萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 50.36%，增幅高于上年同期9.56個(gè)百分點(diǎn)；占SUV銷(xiāo)售總

7、量的44.76%，占有率較上年提升4.15個(gè)百分點(diǎn)。 2021，多功能乘用車(chē)(MPV)共銷(xiāo)售191.43萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.79%，增速較上年有所減緩。中國(guó)大陸外鄉(xiāng)品牌MPV共銷(xiāo)售164.31萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52.33%；占MPV銷(xiāo)售總量的 85.84%，占有率較上年同期提升3.12個(gè)百分點(diǎn)。在銷(xiāo)量排名前十位的MPV品牌中，有8個(gè)為中國(guó)大陸外鄉(xiāng)品牌。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)一汽車(chē)行業(yè)趨勢(shì)SUV&MPVSUV&MPV市場(chǎng)大陸品牌的高歌猛進(jìn)市場(chǎng)大陸品牌的高歌猛進(jìn)一、行業(yè)概況一、行業(yè)概況2021年SUV和MPV市場(chǎng)，大陸品牌依舊占領(lǐng)絕對(duì)主力市場(chǎng)。1-9月SUV市場(chǎng)前10名

8、暢銷(xiāo)車(chē)型6個(gè)為大陸品牌。其中幻速S3傳統(tǒng)制動(dòng)器和眾泰T600EPB為力邦供給制動(dòng)裝置。注：以上數(shù)據(jù)不含進(jìn)口車(chē)型MPV車(chē)型排行SUV車(chē)型排行 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二盤(pán)式制動(dòng)介紹二盤(pán)式制動(dòng)介紹&EPB&EPB制動(dòng)和傳統(tǒng)機(jī)械制動(dòng)的區(qū)別制動(dòng)和傳統(tǒng)機(jī)械制動(dòng)的區(qū)別一、行業(yè)概況一、行業(yè)概況公司目前設(shè)計(jì)、生產(chǎn)并為各大汽車(chē)整車(chē)制造商配套的主要產(chǎn)品為汽車(chē)液壓盤(pán)式制動(dòng)器。盤(pán)式制動(dòng)器按壓力傳輸介質(zhì)可分為液壓盤(pán)式制動(dòng)器和氣壓盤(pán)式制動(dòng)器。公司生產(chǎn)的產(chǎn)品為液壓盤(pán)式制動(dòng)器，其主要零部件有制動(dòng)盤(pán)、制動(dòng)鉗、分泵、油管等。采用傳統(tǒng)盤(pán)式制動(dòng)的汽車(chē)通常需要在后輪分別配備兩個(gè)盤(pán)式制動(dòng) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二盤(pán)式制動(dòng)介

9、紹二盤(pán)式制動(dòng)介紹&EPB&EPB制動(dòng)和傳統(tǒng)機(jī)械制動(dòng)的區(qū)別制動(dòng)和傳統(tǒng)機(jī)械制動(dòng)的區(qū)別一、行業(yè)概況一、行業(yè)概況電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)EPB是汽車(chē)駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的開(kāi)展方向。它用電子手剎按鈕替代傳統(tǒng)手剎拉桿。EPB工作原理與機(jī)械式手剎相同，也是通過(guò)施加在制動(dòng)鉗上的壓力，使剎車(chē)盤(pán)與剎車(chē)片產(chǎn)生摩擦力到達(dá)控制停車(chē)制動(dòng)，但EPB較機(jī)械式手剎有如下優(yōu)勢(shì)：1平安性高。不會(huì)溜車(chē)，總能施加最大駐車(chē)夾緊力；電子模塊具有自我診斷功能；后輪動(dòng)態(tài)模式時(shí)具防抱死制動(dòng)功能；可以設(shè)計(jì)為發(fā)動(dòng)機(jī)熄火后自動(dòng)施加駐車(chē)制動(dòng)。2舒適與方便。取消了手駐車(chē)制動(dòng)桿，改由一個(gè)電子按鈕代替；為車(chē)廂節(jié)省出更多空間；坡上自由起步；采用EBP制動(dòng)的汽車(chē)

10、通常需要在四個(gè)輪子分別配備制動(dòng)器，并配備ECU控制3本錢(qián)合理。設(shè)計(jì)簡(jiǎn)介，體積小而緊湊；僅采用一個(gè)作用器單元，適應(yīng)性更強(qiáng)。4提高汽車(chē)電控性，為未來(lái)汽車(chē)開(kāi)展的根底準(zhǔn)備。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效三制動(dòng)領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模三制動(dòng)領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模一、行業(yè)概況一、行業(yè)概況我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量不斷擴(kuò)大，從2007年的萬(wàn)輛增加到了2021年的萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)了年均15%的復(fù)合增長(zhǎng)率。制動(dòng)器行業(yè)緊隨下游整車(chē)企業(yè)的產(chǎn)量而變，預(yù)計(jì)2021-2021年整體增速穩(wěn)定，維持5-8%左右，市場(chǎng)空間將穩(wěn)步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2021年OEM市場(chǎng)空間在300億左右。我國(guó)盤(pán)式制動(dòng)器總成年產(chǎn)量在2021年到達(dá)峰值，為萬(wàn)臺(tái)，2021年及2021年略有下降，2021年末

11、，盤(pán)式制動(dòng)器總成年產(chǎn)量為萬(wàn)臺(tái)。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一、行業(yè)概況一、行業(yè)概況四電子制動(dòng)四電子制動(dòng)EPBEPB行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)EPB是汽車(chē)駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的開(kāi)展方向。它用電線取代傳統(tǒng)手制動(dòng)系統(tǒng)裝置的拉索和傳動(dòng)機(jī)構(gòu)，用電制動(dòng)器代替?zhèn)鹘y(tǒng)制動(dòng)器，用電子控制單元結(jié)合車(chē)輛駐車(chē)環(huán)境狀況控制駐車(chē)制動(dòng)力的大小和各輪駐車(chē)制動(dòng)力的分配，并具有輔助駕駛員坡道起步和智能駐車(chē)/解除的功能。我國(guó)目前還沒(méi)有相關(guān)強(qiáng)制性的措施要求汽車(chē)配備EPB，以SUV上市的車(chē)型統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看含進(jìn)口，EPB的裝機(jī)率僅有20%，遠(yuǎn)低于國(guó)外平均水平50%。總體而言，消費(fèi)者對(duì)EPB 的認(rèn)知還缺乏，EPB普及程度不高，未來(lái)提升空間大。EPB市

12、場(chǎng)目前主要為外資零部件企業(yè)巨頭所主導(dǎo)。自主企業(yè)較少，且剛剛起步，規(guī)模還尚小。根據(jù)長(zhǎng)江證券研究部推測(cè)，假設(shè)2021年我國(guó)新車(chē)的EPB裝機(jī)率達(dá)60%，那么2021年我國(guó)EPB營(yíng)收可達(dá)161億元，復(fù)合增速19%。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二、公司根本情況二、公司根本情況一成立時(shí)間與公司歷史沿革一成立時(shí)間與公司歷史沿革力邦有限前身為平陽(yáng)合信汽車(chē)零部件以下簡(jiǎn)稱(chēng)力邦有限前身為平陽(yáng)合信汽車(chē)零部件以下簡(jiǎn)稱(chēng)“平陽(yáng)合信，成立于平陽(yáng)合信，成立于20062006年年6 6月月1616日，自成日，自成立以來(lái)股本變化情況如下：立以來(lái)股本變化情況如下：20062006年年6 6月設(shè)立月設(shè)立20062006年年6 6月，溫州力

13、邦企業(yè)、金曉珍中國(guó)澳門(mén)共同出資設(shè)立平陽(yáng)合信。注冊(cè)資本月，溫州力邦企業(yè)、金曉珍中國(guó)澳門(mén)共同出資設(shè)立平陽(yáng)合信。注冊(cè)資本750750萬(wàn)美元，萬(wàn)美元，溫州力邦企業(yè)以設(shè)備及人民幣出資溫州力邦企業(yè)以設(shè)備及人民幣出資525525萬(wàn)美元以出資日中國(guó)人民銀行公布的匯率為準(zhǔn)，其萬(wàn)美元以出資日中國(guó)人民銀行公布的匯率為準(zhǔn)，其中生產(chǎn)加工機(jī)器設(shè)備作價(jià)中生產(chǎn)加工機(jī)器設(shè)備作價(jià)2,9402,940萬(wàn)人民幣，其余以人民幣現(xiàn)匯出資，金曉珍以現(xiàn)匯出資萬(wàn)人民幣，其余以人民幣現(xiàn)匯出資，金曉珍以現(xiàn)匯出資225225萬(wàn)萬(wàn)美元。出資期限為自領(lǐng)到工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起美元。出資期限為自領(lǐng)到工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起2 2年內(nèi)分年內(nèi)分4 4期出資。期出資。2

14、0062006年年6 6月月1616日，平陽(yáng)合信完日，平陽(yáng)合信完成了工商設(shè)立登記并取得了注冊(cè)號(hào)為成了工商設(shè)立登記并取得了注冊(cè)號(hào)為“企合浙溫總字第企合浙溫總字第001591001591號(hào)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。號(hào)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。20062006年年8 8月第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓月第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓20062006年年8 8月月1111日，平陽(yáng)合信董事會(huì)通過(guò)決議，同意投資者金曉珍將持有的公司日，平陽(yáng)合信董事會(huì)通過(guò)決議，同意投資者金曉珍將持有的公司30%30%的股權(quán)計(jì)的股權(quán)計(jì)225225萬(wàn)美元，實(shí)收萬(wàn)美元，實(shí)收0 0美元出讓給法國(guó)華僑陳正儒，金曉珍與陳正儒簽訂了美元出讓給法國(guó)華僑陳正儒，金曉珍與陳正儒簽訂了?

15、?股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議? ?。轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后出資期限變更為在工商登記注冊(cè)之日起后出資期限變更為在工商登記注冊(cè)之日起2 2年內(nèi)分年內(nèi)分3 3期出資，第一期在工商登記注冊(cè)之日起三期出資，第一期在工商登記注冊(cè)之日起三個(gè)月內(nèi)各方出資各自認(rèn)繳注冊(cè)資本的個(gè)月內(nèi)各方出資各自認(rèn)繳注冊(cè)資本的20%20%；第二期在工商登記注冊(cè)之日起十八個(gè)月內(nèi)各方出資；第二期在工商登記注冊(cè)之日起十八個(gè)月內(nèi)各方出資各自認(rèn)繳注冊(cè)資本的各自認(rèn)繳注冊(cè)資本的20%20%；第三期在工商登記注冊(cè)之日起兩年內(nèi)出齊各自認(rèn)繳的全部注冊(cè)資本。；第三期在工商登記注冊(cè)之日起兩年內(nèi)出齊各自認(rèn)繳的全部注冊(cè)資本。同時(shí)，董事會(huì)同意將合資期限由原來(lái)的同時(shí)，董事會(huì)同

16、意將合資期限由原來(lái)的1010年延長(zhǎng)至年延長(zhǎng)至5050年。年。20072007年年1212月第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓月第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓20072007年年1212月月2020日，平陽(yáng)合信董事會(huì)通過(guò)決議，同意中方投資者溫州力邦企業(yè)將持有的合營(yíng)公司日，平陽(yáng)合信董事會(huì)通過(guò)決議，同意中方投資者溫州力邦企業(yè)將持有的合營(yíng)公司70%70%的股權(quán)計(jì)的股權(quán)計(jì)525525萬(wàn)美元實(shí)繳出資額萬(wàn)美元出讓給瑞安市港瑞汽車(chē)零部件，溫州力邦企業(yè)萬(wàn)美元實(shí)繳出資額萬(wàn)美元出讓給瑞安市港瑞汽車(chē)零部件，溫州力邦企業(yè)與瑞安市港瑞汽車(chē)零部件簽訂了與瑞安市港瑞汽車(chē)零部件簽訂了? ?股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議? ?。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二、公司根本情況二

17、、公司根本情況20212021年年6 6月第一次減資及第三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓月第一次減資及第三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓20212021年年6 6月月1818日，平陽(yáng)合信董事會(huì)通過(guò)決議，同意外方投資者法國(guó)華僑陳正儒將其占合資公司日，平陽(yáng)合信董事會(huì)通過(guò)決議，同意外方投資者法國(guó)華僑陳正儒將其占合資公司30%30%的股權(quán)計(jì)的股權(quán)計(jì)225225萬(wàn)美元實(shí)繳出資萬(wàn)美元無(wú)償轉(zhuǎn)讓給其母親趙小英，公司由中外合資變更為內(nèi)資有限責(zé)任公司。萬(wàn)美元實(shí)繳出資萬(wàn)美元無(wú)償轉(zhuǎn)讓給其母親趙小英，公司由中外合資變更為內(nèi)資有限責(zé)任公司。20212021年年1212月第四次股權(quán)轉(zhuǎn)讓月第四次股權(quán)轉(zhuǎn)讓20212021年年1212月月2020日，平陽(yáng)合信股東會(huì)通過(guò)

18、決議，同意股東趙小英將持有的公司日，平陽(yáng)合信股東會(huì)通過(guò)決議，同意股東趙小英將持有的公司15%15%股權(quán)，計(jì)股金人民幣股權(quán)，計(jì)股金人民幣300300萬(wàn)萬(wàn)元，以無(wú)償方式贈(zèng)與其母親池三奶。元，以無(wú)償方式贈(zèng)與其母親池三奶。20212021年年2 2月第五次股權(quán)轉(zhuǎn)讓月第五次股權(quán)轉(zhuǎn)讓20212021年年2 2月月2020日，平陽(yáng)合信股東會(huì)通過(guò)決議，同意股東池三奶將持有的公司日，平陽(yáng)合信股東會(huì)通過(guò)決議，同意股東池三奶將持有的公司15%15%股權(quán)，計(jì)股金人民幣股權(quán)，計(jì)股金人民幣300300萬(wàn)元萬(wàn)元，以無(wú)償方式贈(zèng)與其女兒趙士華。，以無(wú)償方式贈(zèng)與其女兒趙士華。20212021年年9 9月第一次增資及變更企業(yè)名稱(chēng)月

19、第一次增資及變更企業(yè)名稱(chēng)20212021年年9 9月月3 3日，平陽(yáng)合信股東會(huì)通過(guò)決議，同意將公司名稱(chēng)變更為日，平陽(yáng)合信股東會(huì)通過(guò)決議，同意將公司名稱(chēng)變更為“浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)。同意浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)。同意新增注冊(cè)資本新增注冊(cè)資本1,9001,900萬(wàn)元，由趙士華以貨幣增加投資人民幣萬(wàn)元，由趙士華以貨幣增加投資人民幣285285萬(wàn)元，趙小英以貨幣增加投資人民幣萬(wàn)元，趙小英以貨幣增加投資人民幣285285萬(wàn)元萬(wàn)元，由瑞安市港瑞汽車(chē)零部件以貨幣增加投資人民幣，由瑞安市港瑞汽車(chē)零部件以貨幣增加投資人民幣1,3301,330萬(wàn)元，注冊(cè)資本由萬(wàn)元，注冊(cè)資本由2,0002,000萬(wàn)元增至萬(wàn)元增

20、至3,9003,900萬(wàn)元。萬(wàn)元。20212021年年7 7月第二次增資月第二次增資20212021年年7 7月月1212日，力邦有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意新增注冊(cè)資本日，力邦有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意新增注冊(cè)資本1,1001,100萬(wàn)元，由趙小英以貨幣出資萬(wàn)元，由趙小英以貨幣出資165165萬(wàn)元，萬(wàn)元，趙士華以貨幣出資趙士華以貨幣出資165165萬(wàn)元，瑞安市港瑞汽車(chē)零部件以貨幣出資萬(wàn)元，瑞安市港瑞汽車(chē)零部件以貨幣出資770770萬(wàn)元，注冊(cè)資本由萬(wàn)元，注冊(cè)資本由3,9003,900萬(wàn)元增至萬(wàn)元增至5,0005,000萬(wàn)元。萬(wàn)元。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二、公司根本情況二、公司根本情況2021202

21、1年年4 4月第六次股權(quán)轉(zhuǎn)讓月第六次股權(quán)轉(zhuǎn)讓20212021年年4 4月月1919日，決議通過(guò)股東趙小英將持有的公司日，決議通過(guò)股東趙小英將持有的公司15%15%股權(quán)，計(jì)人民幣股權(quán)，計(jì)人民幣750750萬(wàn)元，以無(wú)償方式贈(zèng)與其女兒陳萬(wàn)元，以無(wú)償方式贈(zèng)與其女兒陳懷杭。懷杭。20212021年年3 3月第七次股權(quán)轉(zhuǎn)讓月第七次股權(quán)轉(zhuǎn)讓20212021年年3 3月月1818日，決議通過(guò)股東陳懷杭將持有的公司日，決議通過(guò)股東陳懷杭將持有的公司15%15%股權(quán)，作價(jià)人民幣股權(quán)，作價(jià)人民幣750750萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給新股東池三奶。萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給新股東池三奶。20212021年年8 8月第八次股權(quán)轉(zhuǎn)讓月第八次股權(quán)轉(zhuǎn)讓20

22、212021年年8 8月月9 9日，力邦有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意股東池三奶將持有的公司日，力邦有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意股東池三奶將持有的公司15%15%股權(quán)，作價(jià)人民幣股權(quán)，作價(jià)人民幣750750萬(wàn)元轉(zhuǎn)萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給股東趙士華。讓給股東趙士華。20212021年年1 1月變更經(jīng)營(yíng)范圍月變更經(jīng)營(yíng)范圍20212021年年1 1月月5 5日，力邦有限股東會(huì)做出決議，同意增加公司的經(jīng)營(yíng)范圍，變更后公司經(jīng)營(yíng)范圍為汽車(chē)底盤(pán)系日，力邦有限股東會(huì)做出決議，同意增加公司的經(jīng)營(yíng)范圍，變更后公司經(jīng)營(yíng)范圍為汽車(chē)底盤(pán)系統(tǒng)制造、銷(xiāo)售，汽車(chē)配件的研發(fā)。統(tǒng)制造、銷(xiāo)售，汽車(chē)配件的研發(fā)。20212021年年7 7月第三次增資月第三次

23、增資20212021年年7 7月月3 3日，力邦有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意新增注冊(cè)資本日，力邦有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意新增注冊(cè)資本2,0002,000萬(wàn)元，由瑞安市港瑞汽車(chē)零部件以貨幣萬(wàn)元，由瑞安市港瑞汽車(chē)零部件以貨幣出資出資1,4001,400萬(wàn)元，趙士華以貨幣出資萬(wàn)元，趙士華以貨幣出資600600萬(wàn)元，注冊(cè)資本由萬(wàn)元，注冊(cè)資本由5,0005,000萬(wàn)元增至萬(wàn)元增至7,0007,000萬(wàn)元。萬(wàn)元。20212021年年9 9月第九次股權(quán)轉(zhuǎn)讓月第九次股權(quán)轉(zhuǎn)讓20212021年年7 7月月7 7日，力邦有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意股東瑞安市港瑞汽車(chē)零部件將其持有公司的日，力邦有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意股東

24、瑞安市港瑞汽車(chē)零部件將其持有公司的70%70%股權(quán)即股權(quán)即4,900.004,900.00萬(wàn)元出資額，作價(jià)萬(wàn)元出資額，作價(jià)4,9004,900萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給力邦集團(tuán)和韓忠華。萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給力邦集團(tuán)和韓忠華。20212021年年9 9月股份公司成立月股份公司成立20212021年年9 9月月2222日力邦有限股東會(huì)決議將公司依法整體變更為股份公司，基準(zhǔn)日為日力邦有限股東會(huì)決議將公司依法整體變更為股份公司，基準(zhǔn)日為20212021年年6 6月月3030日。日。20212021年年9 9月月2222日，力邦集團(tuán)、韓忠華和趙士華作為公司發(fā)起人簽訂了日，力邦集團(tuán)、韓忠華和趙士華作為公司發(fā)起人簽訂了? ?發(fā)起人協(xié)

25、議發(fā)起人協(xié)議? ?。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二、公司根本情況二、公司根本情況二主要產(chǎn)品與效勞二主要產(chǎn)品與效勞公司目前研究、開(kāi)發(fā)并為各大汽車(chē)廠配套的主要產(chǎn)品為各類(lèi)盤(pán)式制動(dòng)器，包括公司目前研究、開(kāi)發(fā)并為各大汽車(chē)廠配套的主要產(chǎn)品為各類(lèi)盤(pán)式制動(dòng)器，包括電子駐車(chē)制動(dòng)器電子駐車(chē)制動(dòng)器EPBEPB、綜合駐車(chē)制動(dòng)器、綜合駐車(chē)制動(dòng)器IPBIPB、新能源輕量化鋁合金、新能源輕量化鋁合金制動(dòng)器以及普通盤(pán)式液壓制動(dòng)器。制動(dòng)器以及普通盤(pán)式液壓制動(dòng)器。EPB技術(shù)長(zhǎng)期掌握在少數(shù)外資企業(yè)手中，公司是經(jīng)過(guò)4年多的前期開(kāi)發(fā)與驗(yàn)證最終獲得客戶(hù)的認(rèn)可。EPB工程的研發(fā)成功，使公司成為國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)EPB量產(chǎn)并成功為汽車(chē)整車(chē)制造商實(shí)現(xiàn)配

26、套的內(nèi)資企業(yè)，已陸續(xù)為眾泰T600、Z500、大邁X5等車(chē)型的高配版批量供給EPB裝置總成即帶有EPB功能的液壓盤(pán)式制動(dòng)器總成。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二、公司根本情況二、公司根本情況三核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)三核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)2021、2021、2021上半年的營(yíng)收狀況單位：元公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)由中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底、以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，分期結(jié)算賬目和編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。 公司一般采用歷史本錢(qián)計(jì)量模式，但在符合?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么?要求，且公允價(jià)值能夠可靠取得的情況下，在非共同控制下的企業(yè)合并、金融工具及非貨幣性資產(chǎn)的政府補(bǔ)助等方面使用公允價(jià)值計(jì)量模式。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí)

27、高效二、公司根本情況二、公司根本情況三核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)三核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)2021年公司主要配套如下車(chē)型，2021、2021年局部未生產(chǎn)車(chē)型未計(jì)入統(tǒng)計(jì)。其中眾泰T600和Z500為EPB供給，其它為傳統(tǒng)制動(dòng)產(chǎn)品供給。按照數(shù)量計(jì)算，EPB占其業(yè)務(wù)數(shù)量比重36.04%按金額占比更高，其公司利潤(rùn)奉獻(xiàn)超過(guò)60%。公司近年來(lái)產(chǎn)銷(xiāo)量一直保持快速增長(zhǎng)，每年保持100%以上增速。產(chǎn)量和銷(xiāo)量差異主要由行業(yè)銷(xiāo)售收入確認(rèn)習(xí)慣導(dǎo)致。產(chǎn)品生產(chǎn)后運(yùn)送至整車(chē)廠，整車(chē)廠只有裝車(chē)時(shí)才確認(rèn)收入，不裝車(chē)都在整車(chē)廠的倉(cāng)庫(kù)中存放。因此依據(jù)整車(chē)廠的生產(chǎn)進(jìn)度安排不同，差異不同。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二、公司根本情況二、公司根本情況四公司子公司四公

28、司子公司控股子公司：重慶力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)控股子公司：重慶力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二、公司根本情況二、公司根本情況四公司子公司四公司子公司參股子公司：平陽(yáng)合信小額貸款股份參股子公司：平陽(yáng)合信小額貸款股份本公司實(shí)際為公司第二大股東趙士華擁有公司，趙士華原為實(shí)際控制人韓忠華同學(xué)，是自由商人參與多領(lǐng)域投資，早期財(cái)務(wù)投資本公司，并不參與實(shí)際經(jīng)營(yíng)。目前小額貸款公司經(jīng)營(yíng)政策，每年有少量利潤(rùn)。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二、公司根本情況二、公司根本情況四公司子公司四公司子公司參股子公司：平陽(yáng)合信小額貸款股份參股子公司：平陽(yáng)合信小額貸款股份財(cái)務(wù)情況財(cái)務(wù)情況2021年年6月月報(bào)表顯示運(yùn)營(yíng)較為正

29、常，對(duì)外資金量也在下滑。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二、公司根本情況二、公司根本情況五關(guān)聯(lián)公司情況五關(guān)聯(lián)公司情況 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效五公司主要客戶(hù)五公司主要客戶(hù)二、公司根本情況二、公司根本情況公司當(dāng)前前五大客戶(hù)占比較高主要因?yàn)楣九涮总?chē)型較少，EPB剛完成產(chǎn)業(yè)化，只對(duì)眾泰供給，且單價(jià)比傳統(tǒng)產(chǎn)品高，隨著市場(chǎng)擴(kuò)展將逐步緩解 2021年度年度 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效三、法人治理與管理團(tuán)隊(duì)三、法人治理與管理團(tuán)隊(duì)一股權(quán)結(jié)構(gòu)一股權(quán)結(jié)構(gòu) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效三、法人治理與管理團(tuán)隊(duì)三、法人治理與管理團(tuán)隊(duì)二公司控股股東、實(shí)際控制人二公司控股股東、實(shí)際控制人公司控股股東為力邦集團(tuán)，持有公司3,500萬(wàn)股,占發(fā)行

30、前公司總股本50%。力邦集團(tuán)成立于2021年12月14日，截至本公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)簽署日，力邦集團(tuán)注冊(cè)資本為5800萬(wàn)元，法定代表人為韓忠華，經(jīng)營(yíng)范圍為汽車(chē)配件、摩托車(chē)配件、五金、電器、塑料注塑件制造、銷(xiāo)售。力邦集團(tuán)未經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)，13年承接力邦合信銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，當(dāng)前已經(jīng)剝離。本公司的實(shí)際控制人為韓忠華先生。截止本轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)簽署日，韓忠華先生通過(guò)持有力邦合信20%的股權(quán)，并通過(guò)控股力邦集團(tuán)間接持有公司25%股權(quán),即直接、間接持有本公司45%的股權(quán)，實(shí)際控制公司70%股權(quán)，為公司實(shí)際控制人。本公司控股股東、實(shí)際控制人、持有公司5%以上股份的主要股東持有的本公司股份不存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他有爭(zhēng)議的情況。

31、誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效三、法人治理與管理團(tuán)隊(duì)三、法人治理與管理團(tuán)隊(duì)三管理團(tuán)隊(duì)三管理團(tuán)隊(duì)韓忠華：男，韓忠華：男，1973年年1月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，初中學(xué)歷。月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，初中學(xué)歷。1998年至年至2021年，就職于溫州年，就職于溫州力邦企業(yè)，任董事長(zhǎng)；力邦企業(yè)，任董事長(zhǎng)；2021年至今就職于浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，階段任總經(jīng)理，股份公司階段任董年至今就職于浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，階段任總經(jīng)理，股份公司階段任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。趙士華：女，趙士華：女，1972年年4月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，職高學(xué)歷。月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，

32、職高學(xué)歷。1999年至年至2001年，就職于瑞安年，就職于瑞安市南翔電工器材，任銷(xiāo)售經(jīng)理；市南翔電工器材，任銷(xiāo)售經(jīng)理；2002年至年至2005年，就職于溫州瑞正電工器材，任總經(jīng)理；年，就職于溫州瑞正電工器材，任總經(jīng)理；2006年至年至2021年，年，就職于浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，任董事長(zhǎng)；就職于浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，任董事長(zhǎng)；2021年至年至2021年，就職于平陽(yáng)合信小額貸款股份，任董事年，就職于平陽(yáng)合信小額貸款股份，任董事長(zhǎng)。趙士華女士在階段任執(zhí)行董事，股份公司階段任董事。長(zhǎng)。趙士華女士在階段任執(zhí)行董事，股份公司階段任董事。林海：男，林海：男，1972年年10月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永

33、久居留權(quán)，初中學(xué)歷。月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，初中學(xué)歷。1995年至年至1998年，就職于瑞安市年，就職于瑞安市大華汽車(chē)部件公司，任總經(jīng)理；大華汽車(chē)部件公司，任總經(jīng)理；1998年至今就職于溫州力邦企業(yè)，任總經(jīng)理。林海先生在階段和股份公司年至今就職于溫州力邦企業(yè)，任總經(jīng)理。林海先生在階段和股份公司階段均任公司董事。階段均任公司董事。陳啟生：男，陳啟生：男，1976年年1月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，本科學(xué)歷。月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，本科學(xué)歷。1998年年7月至月至2000年年3月，就職月，就職于臺(tái)和電子廈門(mén)，擔(dān)任品質(zhì)科科長(zhǎng)；于臺(tái)和電子廈門(mén)，擔(dān)任品質(zhì)科科長(zhǎng)；2000年年

34、3月至月至2004年年4月，就職于廈門(mén)享東制動(dòng)系統(tǒng)，擔(dān)任品質(zhì)部月，就職于廈門(mén)享東制動(dòng)系統(tǒng)，擔(dān)任品質(zhì)部經(jīng)理；經(jīng)理；2004年年5月月2006年年8月，就職于東機(jī)工蘇州汽車(chē)部件，擔(dān)任品質(zhì)部部長(zhǎng)，月，就職于東機(jī)工蘇州汽車(chē)部件，擔(dān)任品質(zhì)部部長(zhǎng)，2006年年9月至月至2021年年9月就職于溫州力邦企業(yè)，任總經(jīng)理助理兼品質(zhì)部部長(zhǎng)；月就職于溫州力邦企業(yè)，任總經(jīng)理助理兼品質(zhì)部部長(zhǎng)；2021年年9月至今就職于浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，月至今就職于浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，及股份公司階段均擔(dān)任副總經(jīng)理。及股份公司階段均擔(dān)任副總經(jīng)理。石立華先生：石立華先生：1974年年10出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，專(zhuān)科學(xué)歷

35、。出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，專(zhuān)科學(xué)歷。1993年年7月至月至2021年年2月，就職于月，就職于遼寧曙光汽車(chē)集團(tuán)股份，擔(dān)任過(guò)機(jī)加分廠副廠長(zhǎng)、技術(shù)處長(zhǎng)、工程管理處長(zhǎng)、技術(shù)中心主任、子公司總經(jīng)遼寧曙光汽車(chē)集團(tuán)股份，擔(dān)任過(guò)機(jī)加分廠副廠長(zhǎng)、技術(shù)處長(zhǎng)、工程管理處長(zhǎng)、技術(shù)中心主任、子公司總經(jīng)理、板塊副總經(jīng)理等職。理、板塊副總經(jīng)理等職。2021年年3月至今就職浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，及股份公司階段均擔(dān)任副總經(jīng)理。月至今就職浙江力邦合信汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，及股份公司階段均擔(dān)任副總經(jīng)理。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一產(chǎn)業(yè)鏈分析一產(chǎn)業(yè)鏈分析四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力汽車(chē)制動(dòng)

36、器的上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)與其他汽車(chē)零部件行業(yè)一樣，上游行業(yè)主要是鋼鐵、鋁合金，下游行業(yè)那么是汽車(chē)行業(yè)。鋼材、鋁合金等金屬原料是汽車(chē)制動(dòng)器的主要上游材料，占生產(chǎn)本錢(qián)的比例較高。汽車(chē)制動(dòng)器與鋼鐵行業(yè)關(guān)系緊密，行業(yè)利潤(rùn)水平受上游鋼材產(chǎn)量、價(jià)格等影響較大。數(shù)據(jù)顯示，鋼材產(chǎn)量在6年間增長(zhǎng)了近1倍，鋁合金增長(zhǎng)了近2倍。在產(chǎn)量充裕供給的同時(shí)，材料價(jià)格波動(dòng)明顯，尤其是近兩年鋼材、鋁合金價(jià)格下降顯著。鋼材綜合價(jià)格指數(shù)下降了33%僅為65點(diǎn)，創(chuàng)7年來(lái)新低，鋁合金價(jià)格為12550元/噸，下降15%。原材料價(jià)格的波動(dòng)促使汽車(chē)制動(dòng)器企業(yè)加強(qiáng)原材料價(jià)格控制，合理安排生產(chǎn)，而近年來(lái)材料價(jià)格的下降對(duì)于本行業(yè)本錢(qián)的降低產(chǎn)生重要作用。

37、下游汽車(chē)行業(yè)的開(kāi)展直接影響對(duì)零部件產(chǎn)品的需求。在經(jīng)濟(jì)快速開(kāi)展、國(guó)家消費(fèi)支持的背景下，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量水平逐年上升，7年間復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)15%。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力二公司市場(chǎng)地位二公司市場(chǎng)地位公司自成立以來(lái)，專(zhuān)注于汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，通過(guò)多年公司自成立以來(lái)，專(zhuān)注于汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，通過(guò)多年不斷地積累，目前已在規(guī)模、質(zhì)量、品牌等方面具有一定的優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)中樹(shù)立不斷地積累，目前已在規(guī)模、質(zhì)量、品牌等方面具有一定的優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)中樹(shù)立了一定的領(lǐng)先地位。與國(guó)內(nèi)其他規(guī)模較大的制動(dòng)器生產(chǎn)廠商相比，公司雖然起步

38、了一定的領(lǐng)先地位。與國(guó)內(nèi)其他規(guī)模較大的制動(dòng)器生產(chǎn)廠商相比，公司雖然起步較晚，產(chǎn)品種類(lèi)較為單一，但公司近年來(lái)專(zhuān)注于舒適平安的汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)研發(fā)與較晚，產(chǎn)品種類(lèi)較為單一，但公司近年來(lái)專(zhuān)注于舒適平安的汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)研發(fā)與生產(chǎn)，采取一對(duì)一的市場(chǎng)效勞理念，站在客戶(hù)的角度思考，為客戶(hù)提供高性?xún)r(jià)比生產(chǎn)，采取一對(duì)一的市場(chǎng)效勞理念，站在客戶(hù)的角度思考，為客戶(hù)提供高性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品。的產(chǎn)品。在傳統(tǒng)盤(pán)式制動(dòng)器市場(chǎng)公司市場(chǎng)地位不突出，擁有較多較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，包括在傳統(tǒng)盤(pán)式制動(dòng)器市場(chǎng)公司市場(chǎng)地位不突出，擁有較多較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，包括內(nèi)資和外資品牌。內(nèi)資品牌經(jīng)過(guò)近兩年的開(kāi)展已經(jīng)初具規(guī)模。像浙江亞太、萬(wàn)向內(nèi)資和外資品牌。內(nèi)資品牌經(jīng)過(guò)近兩

39、年的開(kāi)展已經(jīng)初具規(guī)模。像浙江亞太、萬(wàn)向錢(qián)潮、萬(wàn)安科技等公司均在行業(yè)內(nèi)有較高口碑和市場(chǎng)影響力。但在錢(qián)潮、萬(wàn)安科技等公司均在行業(yè)內(nèi)有較高口碑和市場(chǎng)影響力。但在EPBEPB市場(chǎng)國(guó)內(nèi)品市場(chǎng)國(guó)內(nèi)品牌尚未形成有效突破，依舊是外資品牌公司的牌尚未形成有效突破，依舊是外資品牌公司的EPBEPB占據(jù)絕大局部市場(chǎng)。占據(jù)絕大局部市場(chǎng)。公司目前已經(jīng)成熟的擁有國(guó)際上先進(jìn)的公司目前已經(jīng)成熟的擁有國(guó)際上先進(jìn)的EPBEPB電子駐車(chē)制動(dòng)器，成為國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)大電子駐車(chē)制動(dòng)器，成為國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)為數(shù)不多的企業(yè)，未來(lái)批量生產(chǎn)為數(shù)不多的企業(yè)，未來(lái)EPBEPB產(chǎn)品將會(huì)成為駐車(chē)制動(dòng)器的主流產(chǎn)品，隨著時(shí)產(chǎn)品將會(huì)成為駐車(chē)制動(dòng)器的主流產(chǎn)品，隨著

40、時(shí)間的推移，公司市場(chǎng)口碑的積累，未來(lái)的市場(chǎng)地位將凸顯。間的推移，公司市場(chǎng)口碑的積累，未來(lái)的市場(chǎng)地位將凸顯。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力三公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手上海汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)上海汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)SABSSABS系上海汽車(chē)工業(yè)集團(tuán)總公司系上海汽車(chē)工業(yè)集團(tuán)總公司SAICSAIC與德國(guó)大陸股份公與德國(guó)大陸股份公司司Continental AGContinental AG的合資企業(yè)。總投資億美元，德雙方各占的合資企業(yè)。總投資億美元，德雙方各占50%50%股份。該公司是股份。該公司是國(guó)內(nèi)最早引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)防抱死制動(dòng)系統(tǒng)、制動(dòng)鉗

41、、總泵助力器和后分泵產(chǎn)國(guó)內(nèi)最早引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)防抱死制動(dòng)系統(tǒng)、制動(dòng)鉗、總泵助力器和后分泵產(chǎn)品的企業(yè)，其生產(chǎn)的防抱死制動(dòng)系統(tǒng)品的企業(yè)，其生產(chǎn)的防抱死制動(dòng)系統(tǒng)ABSABS曾被列入曾被列入“十五期間國(guó)家重點(diǎn)工程十五期間國(guó)家重點(diǎn)工程, ,也是當(dāng)前國(guó)內(nèi)唯一具備系統(tǒng)開(kāi)發(fā)配套的專(zhuān)業(yè)企業(yè)。也是當(dāng)前國(guó)內(nèi)唯一具備系統(tǒng)開(kāi)發(fā)配套的專(zhuān)業(yè)企業(yè)。天合汽車(chē)集團(tuán)天合汽車(chē)集團(tuán)(TRW Automotive Holdings Corp.)(TRW Automotive Holdings Corp.)是全球領(lǐng)先的汽車(chē)平安系統(tǒng)供給商，是全球領(lǐng)先的汽車(chē)平安系統(tǒng)供給商，汽車(chē)平安系統(tǒng)的先驅(qū)和領(lǐng)導(dǎo)者，世界十大汽車(chē)零部件供給商之一。總部位于

42、美國(guó)密汽車(chē)平安系統(tǒng)的先驅(qū)和領(lǐng)導(dǎo)者，世界十大汽車(chē)零部件供給商之一。總部位于美國(guó)密歇根州利弗尼亞，在全球歇根州利弗尼亞，在全球2525多個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有多個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有63,00063,000多名員工，多名員工，20212021年銷(xiāo)售額達(dá)年銷(xiāo)售額達(dá)144144億億 美元，美元，20212021年汽車(chē)零部件銷(xiāo)售額為年汽車(chē)零部件銷(xiāo)售額為164164億美元，為世界財(cái)富五百?gòu)?qiáng)企業(yè)。公司億美元，為世界財(cái)富五百?gòu)?qiáng)企業(yè)。公司最早將最早將EPBEPB進(jìn)行市場(chǎng)化大批量生產(chǎn)的零部件供給商。進(jìn)行市場(chǎng)化大批量生產(chǎn)的零部件供給商。德國(guó)大陸集團(tuán)德國(guó)大陸集團(tuán)Continental AGContinental AG，創(chuàng)始于，創(chuàng)

43、始于18711871年，是具有百年歷史的跨國(guó)性企業(yè)年，是具有百年歷史的跨國(guó)性企業(yè)集團(tuán)，全球集團(tuán)，全球500500強(qiáng)，是世界領(lǐng)先的汽車(chē)配套產(chǎn)品供給商之一。大陸泰密克設(shè)立于強(qiáng)，是世界領(lǐng)先的汽車(chē)配套產(chǎn)品供給商之一。大陸泰密克設(shè)立于20012001年，主要從事電子制動(dòng)系統(tǒng)等，主要客戶(hù)有：通用、福特、本田、豐田、群眾、日年，主要從事電子制動(dòng)系統(tǒng)等，主要客戶(hù)有：通用、福特、本田、豐田、群眾、日產(chǎn)、鈴木等國(guó)際汽車(chē)企業(yè)。產(chǎn)、鈴木等國(guó)際汽車(chē)企業(yè)。韓國(guó)萬(wàn)都占據(jù)全球韓國(guó)萬(wàn)都占據(jù)全球EPBEPB市場(chǎng)市場(chǎng)10%10%份額。份額。20212021年，韓國(guó)萬(wàn)都獨(dú)資企業(yè)萬(wàn)都北京汽車(chē)年，韓國(guó)萬(wàn)都獨(dú)資企業(yè)萬(wàn)都北京汽車(chē)底盤(pán)系統(tǒng)開(kāi)始

44、投產(chǎn)底盤(pán)系統(tǒng)開(kāi)始投產(chǎn)EPBEPB。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力三公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手潛在潛在浙江亞太機(jī)電股份于浙江亞太機(jī)電股份于20212021年年8 8月月2828日在深圳證券交易所上市。該公司致力于開(kāi)發(fā)、生日在深圳證券交易所上市。該公司致力于開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售整套汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，是中國(guó)汽車(chē)零部件制動(dòng)器行業(yè)龍頭企業(yè)、國(guó)內(nèi)率先自產(chǎn)、銷(xiāo)售整套汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)，是中國(guó)汽車(chē)零部件制動(dòng)器行業(yè)龍頭企業(yè)、國(guó)內(nèi)率先自主研發(fā)生產(chǎn)汽車(chē)主研發(fā)生產(chǎn)汽車(chē)ABSABS的大型專(zhuān)業(yè)化一級(jí)汽車(chē)零部件供給商。的大型專(zhuān)業(yè)化一級(jí)汽車(chē)零部件供給商。20212021

45、年底開(kāi)始年底開(kāi)始EPBEPB嚴(yán)寒試嚴(yán)寒試驗(yàn)，驗(yàn)，20212021年年中才開(kāi)始試制，目前應(yīng)該還沒(méi)有量產(chǎn)，但配套車(chē)型設(shè)計(jì)應(yīng)該已經(jīng)啟動(dòng)年年中才開(kāi)始試制，目前應(yīng)該還沒(méi)有量產(chǎn)，但配套車(chē)型設(shè)計(jì)應(yīng)該已經(jīng)啟動(dòng)20212021年年1010月公告獲得東風(fēng)小康新車(chē)型的月公告獲得東風(fēng)小康新車(chē)型的EPB(EPB(電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)) )試制匹配資格，本公試制匹配資格，本公司也同時(shí)配套東風(fēng)小康。司也同時(shí)配套東風(fēng)小康。浙江萬(wàn)安科技股份一直致力于汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要為一汽集團(tuán)、浙江萬(wàn)安科技股份一直致力于汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要為一汽集團(tuán)、北汽福田、江淮等國(guó)內(nèi)主要商用車(chē)廠商以及比亞迪、

46、奇瑞、吉利等國(guó)內(nèi)主要乘用車(chē)北汽福田、江淮等國(guó)內(nèi)主要商用車(chē)廠商以及比亞迪、奇瑞、吉利等國(guó)內(nèi)主要乘用車(chē)廠商提供配套。成功深交所上市，目前廠商提供配套。成功深交所上市，目前EPBEPB處于研發(fā)階段處于研發(fā)階段蕪湖伯特利汽車(chē)平安系統(tǒng)始建于蕪湖伯特利汽車(chē)平安系統(tǒng)始建于20042004年年7 7月月, ,專(zhuān)業(yè)從事汽車(chē)平安系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)從事汽車(chē)平安系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)與制造。該公司成立伊始，一直致力于高端電子控制產(chǎn)品自主研發(fā)。從研究、開(kāi)發(fā)與制造。該公司成立伊始，一直致力于高端電子控制產(chǎn)品自主研發(fā)。從公司新聞看公司新聞看20212021年初還在進(jìn)行年初還在進(jìn)行EPBEPB的冬季試驗(yàn)，應(yīng)該真正的

47、的冬季試驗(yàn)，應(yīng)該真正的EPBEPB還沒(méi)有量產(chǎn)。但量產(chǎn)還沒(méi)有量產(chǎn)。但量產(chǎn)時(shí)間比較近。時(shí)間比較近。萬(wàn)向錢(qián)潮主營(yíng)底盤(pán)及懸架系統(tǒng)、汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)、汽車(chē)傳動(dòng)系統(tǒng)、工程機(jī)械零部件等萬(wàn)向錢(qián)潮主營(yíng)底盤(pán)及懸架系統(tǒng)、汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)、汽車(chē)傳動(dòng)系統(tǒng)、工程機(jī)械零部件等汽車(chē)系統(tǒng)零部件及總成，成功深交所上市。目前汽車(chē)系統(tǒng)零部件及總成，成功深交所上市。目前EPBEPB產(chǎn)品處于小規(guī)模試制階段。產(chǎn)品處于小規(guī)模試制階段。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力四公司主要優(yōu)勢(shì)四公司主要優(yōu)勢(shì)1、技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)公司在汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)領(lǐng)域具有顯著的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，是國(guó)內(nèi)首家批量投產(chǎn)電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的高新

48、技術(shù)企業(yè)。公司領(lǐng)先的市場(chǎng)地位源于公司全面的研發(fā)根底和完備的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)流程。公司集合國(guó)內(nèi)外前沿技術(shù)，基于其在國(guó)內(nèi)外汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)近10年的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，深化最正確制動(dòng)力匹配和NVH研究，通過(guò)整套制動(dòng)器正向開(kāi)發(fā)流程開(kāi)展基于整車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的技術(shù)研究、應(yīng)用、改進(jìn)和推廣。從成立至今，已獲國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局授權(quán)的專(zhuān)利 22 項(xiàng)，其中包括實(shí)用新型專(zhuān)利 15 項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利 7 項(xiàng)。為追求產(chǎn)品生產(chǎn)的環(huán)保性和高效性，公司大力推動(dòng)輕量化生產(chǎn)，強(qiáng)化鋁合金材料的應(yīng)用技術(shù)掌控和以替代鐵質(zhì)輕量化的研究應(yīng)用。在推廣鋁合金制動(dòng)鉗和轉(zhuǎn)向節(jié)的普及應(yīng)用后，公司有效降低產(chǎn)品在生產(chǎn)、運(yùn)輸、消費(fèi)三大環(huán)節(jié)中的能耗，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品環(huán)保化，在未來(lái)汽車(chē)制

49、動(dòng)系統(tǒng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中為公司贏得領(lǐng)先地位。2、產(chǎn)品制造優(yōu)勢(shì)公司在汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、制造過(guò)程中重視生產(chǎn)設(shè)備的平安性和高效性，目前擁有多臺(tái)一流的檢測(cè)、試驗(yàn)設(shè)備和生產(chǎn)制造設(shè)備。經(jīng)過(guò)多年生產(chǎn)布局，公司目前擁有自日本、韓國(guó)和臺(tái)灣等地引進(jìn)的各類(lèi)精密數(shù)控加工設(shè)備200 余臺(tái)，輔以按精益生產(chǎn)模式布局的U形生產(chǎn)線，在線檢測(cè)微電腦全自動(dòng)自主性能檢測(cè)及防錯(cuò)總裝流水線8條。在產(chǎn)品檢測(cè)、試驗(yàn)上，公司通過(guò)三坐標(biāo)測(cè)量?jī)x、數(shù)據(jù)處理萬(wàn)工顯、微機(jī)控制萬(wàn)能試驗(yàn)機(jī)、整體外觀光譜分析儀器等精密檢測(cè)儀器和自建坡道試驗(yàn)場(chǎng)開(kāi)展設(shè)備檢測(cè)；通過(guò)慣量試驗(yàn)臺(tái)、綜合根底性能試驗(yàn)機(jī)、扭力疲勞試驗(yàn)機(jī)等專(zhuān)業(yè)試驗(yàn)設(shè)備建立制動(dòng)器專(zhuān)業(yè)實(shí)驗(yàn)室，對(duì)制動(dòng)器性能進(jìn)行試驗(yàn)評(píng)

50、價(jià)。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力四、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力四公司主要優(yōu)勢(shì)四公司主要優(yōu)勢(shì)公司以ISO/TS16949：2021版國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量保證體系為管理根底，強(qiáng)化實(shí)驗(yàn)檢測(cè)、質(zhì)量監(jiān)督，深化流程管控、過(guò)程控制，進(jìn)而提升各項(xiàng)工作質(zhì)量。平安高效的大規(guī)模生產(chǎn)設(shè)備和健全完善的管理體系為公司在汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中奠定堅(jiān)實(shí)根底。3、市場(chǎng)資源優(yōu)勢(shì)公司將其主營(yíng)產(chǎn)品定位于國(guó)內(nèi)汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)，基于其研究成果而開(kāi)發(fā)生產(chǎn)的各類(lèi)盤(pán)式制動(dòng)器，成功地在全國(guó)多家汽車(chē)廠得到了應(yīng)用，其研究開(kāi)發(fā)的鋁合金集成駐車(chē)制動(dòng)器，更是為行業(yè)廣泛認(rèn)可。公司基于客戶(hù)的整車(chē)根本參數(shù)同步匹配制動(dòng)器設(shè)計(jì)方案，為客戶(hù)

51、提供定制化效勞，實(shí)現(xiàn)公司主營(yíng)產(chǎn)品與客戶(hù)需求的有效對(duì)接，形成了公司與客戶(hù)之間的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系。由于公司是業(yè)內(nèi)首家量產(chǎn)電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)的生產(chǎn)廠商，相較國(guó)內(nèi)汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)制造商，公司在國(guó)內(nèi)汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)中具有顯著的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。公司目前的配套合作伙伴包括奇瑞汽車(chē)、昌河鈴木、比亞迪汽車(chē)、眾泰汽車(chē)等10多家汽車(chē)廠。公司從研發(fā)到量產(chǎn)的技術(shù)突破打破了原本由外資供貨商壟斷的市場(chǎng)格局，在國(guó)內(nèi)大量汽車(chē)廠商自主研發(fā)新車(chē)的大背景下，公司的市場(chǎng)保有量在逐年上升。公司顯著的市場(chǎng)領(lǐng)先地位，結(jié)合其銷(xiāo)售模式形成的高客戶(hù)粘性，為提高公司長(zhǎng)期的市場(chǎng)占有率提供有利幫助。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效五、公司盈利模式五、公司盈利模式公司通過(guò)為

52、企業(yè)客戶(hù)提供多種汽車(chē)制動(dòng)器技術(shù)解決方案實(shí)現(xiàn)企業(yè)的開(kāi)展戰(zhàn)略。公司研發(fā)部根據(jù)銷(xiāo)售部門(mén)獲取的企業(yè)需求情況，研發(fā)、生產(chǎn)出符合企業(yè)要求的汽車(chē)制動(dòng)器系統(tǒng)。公司的主要商業(yè)模式如下：一生產(chǎn)模式公司生產(chǎn)的汽車(chē)制動(dòng)器主要配套供給給大型整車(chē)和整機(jī)生產(chǎn)廠商，與它們具有長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系。公司采用訂單生產(chǎn)與自主生產(chǎn)相結(jié)合的生產(chǎn)模式，以訂單生產(chǎn)為主，根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，會(huì)進(jìn)行少量的備貨生產(chǎn)。訂單生產(chǎn)主要系根據(jù)客戶(hù)的框架銷(xiāo)售協(xié)議、實(shí)際訂單組織生產(chǎn)。公司各類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝根本一致，研發(fā)部負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，根據(jù)整車(chē)廠商提供的汽車(chē)原型參數(shù)研發(fā)出符合客戶(hù)要求的產(chǎn)品。銷(xiāo)售部在接受客戶(hù)訂購(gòu)意向后，與客戶(hù)簽訂確認(rèn)采購(gòu)訂單并將訂單信息反響給制造部

53、。制造部根據(jù)不同訂單的生產(chǎn)周期、加工難度、數(shù)量、合同規(guī)定的交貨時(shí)間等來(lái)制定詳細(xì)的生產(chǎn)作業(yè)方案，下發(fā)到各生產(chǎn)車(chē)間，組織生產(chǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，采購(gòu)部根據(jù)生產(chǎn)方案對(duì)毛坯、標(biāo)準(zhǔn)件、配套件等原料進(jìn)行采購(gòu)，生產(chǎn)車(chē)間根據(jù)制造部制定的方案，在研發(fā)部的技術(shù)支持下，進(jìn)行生產(chǎn)準(zhǔn)備及具體產(chǎn)品的生產(chǎn)。二采購(gòu)模式公司原材料種類(lèi)繁多，主要材質(zhì)為鑄鐵和鋁，采購(gòu)價(jià)格一般隨相關(guān)大宗商品期貨價(jià)格波動(dòng)而變動(dòng)，但幅度不大。公司采購(gòu)分為生產(chǎn)采購(gòu)和日常采購(gòu)，均采用集中采購(gòu)制度。其中，生產(chǎn)采購(gòu)主要涉及生產(chǎn)所需的原材料，由采購(gòu)部門(mén)負(fù)責(zé)；日常采購(gòu)主要涉及日常用品，由行政部門(mén)負(fù)責(zé)，金額占比不大。公司設(shè)有采購(gòu)部，負(fù)責(zé)生產(chǎn)材料的采購(gòu)的實(shí)施和管理。 誠(chéng)信

54、 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效五、公司盈利模式五、公司盈利模式公司與供給商簽訂年度采購(gòu)合同，約定采購(gòu)價(jià)格及相關(guān)規(guī)那么，按生產(chǎn)預(yù)算及實(shí)際產(chǎn)銷(xiāo)情況按月進(jìn)行采購(gòu)數(shù)量下單。PMC部下屬的倉(cāng)儲(chǔ)科負(fù)責(zé)所需采購(gòu)產(chǎn)品的歸口管理。公司采購(gòu)文件需由采購(gòu)部經(jīng)理審定，以確保采購(gòu)文件及所采購(gòu)產(chǎn)品的適宜性，采購(gòu)文件需經(jīng)主管采購(gòu)的副總經(jīng)理批準(zhǔn)前方可實(shí)施。三銷(xiāo)售模式根據(jù)汽車(chē)零部件企業(yè)與整車(chē)企業(yè)的合作關(guān)系，汽車(chē)零部件行業(yè)市場(chǎng)可分為整車(chē)配套市場(chǎng)和售后效勞市場(chǎng)AM市場(chǎng)。整車(chē)配套市場(chǎng)是指各零部件供給商為整車(chē)制造商進(jìn)行零部件配套的市場(chǎng)；售后效勞市場(chǎng)是指汽車(chē)在使用過(guò)程中由于零部件損耗需要進(jìn)行更換以及對(duì)汽車(chē)進(jìn)行改裝所形成的市場(chǎng)。公司銷(xiāo)售的各類(lèi)汽車(chē)制動(dòng)

55、器產(chǎn)品均為整車(chē)配套且以國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售市場(chǎng)為主。公司目前的整車(chē)配套銷(xiāo)售模式是直接向客戶(hù)提供汽車(chē)制動(dòng)器產(chǎn)品。公司銷(xiāo)售部門(mén)每年與客戶(hù)簽訂總體供貨合同，確定銷(xiāo)售主要產(chǎn)品的單價(jià)、信用期等。根據(jù)客戶(hù)每次下達(dá)的采購(gòu)訂單組織生產(chǎn)，產(chǎn)品通過(guò)驗(yàn)收后，按照訂單約定的時(shí)間和數(shù)量交貨。貨物發(fā)送至各第三方物流倉(cāng)庫(kù)一般在各個(gè)廠家邊上，公司向其租賃，產(chǎn)品存放至該倉(cāng)庫(kù)，產(chǎn)品所有權(quán)歸公司所有，第三方物流公司根據(jù)主機(jī)廠裝配方案定時(shí)定量配送到主機(jī)廠生產(chǎn)線。第三方倉(cāng)庫(kù)每天會(huì)發(fā)送產(chǎn)品領(lǐng)用日?qǐng)?bào)表供公司參考。各主機(jī)廠一般在較為固定的時(shí)期對(duì)之前從第三方倉(cāng)庫(kù)領(lǐng)用的產(chǎn)品進(jìn)行驗(yàn)收確認(rèn)，并與公司進(jìn)行核對(duì)，在與公司進(jìn)行確認(rèn)完成后，公司確認(rèn)銷(xiāo)售收入并開(kāi)票。公司

56、根據(jù)國(guó)內(nèi)主機(jī)廠的區(qū)域分布情況設(shè)立相關(guān)辦事處，設(shè)立的辦事處營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)主要覆蓋京津片區(qū)、東北片區(qū)、西南片區(qū)、長(zhǎng)三角片區(qū)、珠三角片區(qū)。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效34五、公司盈利模式五、公司盈利模式1、客戶(hù)是否分散？ 不分散，集中度較高、不存在單一客戶(hù)依賴(lài)2、客戶(hù)對(duì)公司的產(chǎn)品或效勞是否有議價(jià)權(quán)？ 具備一定議價(jià)權(quán)，但公司產(chǎn)品為國(guó)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先產(chǎn)品，客戶(hù)選擇不多。公司規(guī)模擴(kuò)大后議價(jià)能力會(huì)有所提升。3、客戶(hù)對(duì)公司的產(chǎn)品或效勞的需求是持續(xù)穩(wěn)定需求？還是一次性使用？ 持續(xù)穩(wěn)定需求，長(zhǎng)期合作性依賴(lài)。實(shí)現(xiàn)外資替代。4、是否屬于重資產(chǎn)盈利模式？ 制造業(yè)資產(chǎn)相對(duì)較重。5、公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是否需要不斷的資本投入？ 否，可通過(guò)市場(chǎng)開(kāi)

57、拓產(chǎn)生良性經(jīng)營(yíng)，自我開(kāi)展6、是否有長(zhǎng)尾效應(yīng) 整車(chē)廠進(jìn)入門(mén)檻較高，技術(shù)壁壘強(qiáng)。二盈利模式評(píng)價(jià)二盈利模式評(píng)價(jià) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)一審計(jì)數(shù)據(jù)一審計(jì)數(shù)據(jù) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)一審計(jì)數(shù)據(jù)一審計(jì)數(shù)據(jù) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一審計(jì)數(shù)據(jù)一審計(jì)數(shù)據(jù)六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一審計(jì)數(shù)據(jù)一審計(jì)數(shù)據(jù)六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效一審計(jì)數(shù)據(jù)一審計(jì)數(shù)據(jù)六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè) 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效二財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的相關(guān)說(shuō)明二財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的相關(guān)說(shuō)明 償債能力說(shuō)明：償債能力說(shuō)明：六

58、、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)六、財(cái)務(wù)及盈利預(yù)測(cè)公司流動(dòng)比率及速動(dòng)比率均小于1，資產(chǎn)負(fù)債率由101.69%逐漸降至86.12%，但比例仍然較高。公司流動(dòng)比率及速動(dòng)比率較低且資產(chǎn)負(fù)債率較高主要原因是由于公司訂單量持續(xù)增長(zhǎng)，公司通過(guò)流動(dòng)資金貸款、股東資金拆借及商業(yè)信用增加負(fù)債，以滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的流動(dòng)資金和設(shè)備投資需求。公司其他應(yīng)付款分別為9,703.73萬(wàn)元、8,902.16萬(wàn)元和10,003.98萬(wàn)元，主要為股東借款給公司用來(lái)支持運(yùn)營(yíng)。該局部輔助歸還壓力可由股東承諾，因此扣減該局部，公司負(fù)債率降低至67%。周轉(zhuǎn)率說(shuō)明：周轉(zhuǎn)率說(shuō)明：報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總體保持穩(wěn)定。公司銷(xiāo)售規(guī)模大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的規(guī)模

59、也顯著增加。在一定程度上提高了客戶(hù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。公司的客戶(hù)為整車(chē)制造企業(yè)，為維護(hù)和加深雙方的合作關(guān)系，公司一般至少給予其3個(gè)月的信用期，公司客戶(hù)主要為國(guó)內(nèi)汽車(chē)整車(chē)生產(chǎn)商，通常具有規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)、資金實(shí)力雄厚、商業(yè)信譽(yù)好等特點(diǎn)，應(yīng)收賬款違約風(fēng)險(xiǎn)較小。公司存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)逐步改善的態(tài)勢(shì)，根本維持在較穩(wěn)定的水平且總體呈上升趨勢(shì)，主要系公司銷(xiāo)售規(guī)模不斷擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)本錢(qián)大幅增加，主要由于公司隨經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，不斷加強(qiáng)存貨余額管理，減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用所致。目前的存貨周轉(zhuǎn)情況與公司備貨、生產(chǎn)、發(fā)貨周期根本一致。 誠(chéng)信 團(tuán)結(jié) 務(wù)實(shí) 高效41六、財(cái)務(wù)狀況及盈利預(yù)測(cè)六、財(cái)務(wù)狀況及盈利預(yù)測(cè)三未來(lái)預(yù)期三未來(lái)預(yù)期2021

60、年業(yè)績(jī)預(yù)期 ：2021年上半年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)元銷(xiāo)售、 元利潤(rùn) 。據(jù)此預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)5億銷(xiāo)售收入5500萬(wàn)利潤(rùn)較為可期。企業(yè)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)今年將超過(guò)5500萬(wàn)，有可能超過(guò)6000萬(wàn)。我方以保守5500萬(wàn)利潤(rùn)同其進(jìn)行投資估值洽談。2021年業(yè)績(jī)預(yù)期：原有車(chē)型：針對(duì)汽車(chē)行業(yè)特性，在過(guò)去一年銷(xiāo)售成熟的車(chē)型第二年銷(xiāo)量通常不低于前一年的60%。因此，14年的根底將給15年至少帶來(lái)3億的銷(xiāo)售收入。新增車(chē)型：還需新接車(chē)型訂單4億既可以到達(dá)預(yù)定銷(xiāo)售目標(biāo)。EPB為汽車(chē)制動(dòng)核心部件，通常在早期汽車(chē)車(chē)型研發(fā)初期就要和整車(chē)廠一同參與設(shè)計(jì)，從開(kāi)發(fā)到量產(chǎn)至少需要一年時(shí)間。如果2021年有新車(chē)型上線，現(xiàn)在必然在開(kāi)發(fā)階段，我們對(duì)目前企業(yè)在開(kāi)發(fā)工程進(jìn)行梳理，以判斷新增車(chē)型預(yù)計(jì)銷(xiāo)量，跟進(jìn)目前