1、EPC工程總承包及BOT投融資建造模式介紹一、 EPC工程總承包模式1、 EPC工程總承包的定義EPC是一種把勘察、設(shè)計、施工、設(shè)備采購、調(diào)試及試運行等任務(wù)進行綜合，發(fā)包給一家（或幾家）工程總承包企業(yè)的一種工程總承包模式。建設(shè)部發(fā)出關(guān)于培育發(fā)展工程總承包和工程項目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見（建市200330號）（以下稱指導(dǎo)意見），明確了工程總承包的這種基本概念。工程總承包作為一種具有獨立內(nèi)涵的管理和服務(wù)業(yè)務(wù)，以向業(yè)主交付最終產(chǎn)品服務(wù)為目的，對整個工程進行整體構(gòu)思、全面安排、協(xié)調(diào)運行，是一個前后銜接的承包體系。EPC的出現(xiàn)一方面是由于技術(shù)更新周期的縮短和市場競爭激烈的壓力；另一方面是由于業(yè)主投資的目的是

2、獲得預(yù)期的投資效益，更關(guān)注項目的運營階段。因此，業(yè)主希望承包商以一個合適的固定包干總價承包工程，以此將工程中的多數(shù)風(fēng)險讓承包商承擔(dān)，使得EPC總承包模式在實踐中逐漸出現(xiàn)。簡單的說，業(yè)主不是工程方面的專家，業(yè)主考慮更多的是工程運行所帶來的效益，而不是優(yōu)化設(shè)計帶來的效益。與傳統(tǒng)的業(yè)主或工程指揮部模式(圖1)相比較，在EPC模式(圖2)下，業(yè)主只與一個總承包單位直接發(fā)生關(guān)系，所有的設(shè)計、采購、施工分包工作等都由總承包方對業(yè)主負責(zé)，設(shè)計、采購、施工分包商不與業(yè)主直接簽訂合同。EPC工程總承包的主要意義在于通過設(shè)計、采購、施工過程的組織集成，促進設(shè)計、采購、施工的緊密結(jié)合，克服了由于設(shè)計、采購、施工分離

3、導(dǎo)致的投資增加和工期延長等弊病。傳統(tǒng)模式 圖1 傳統(tǒng)工程項目管理模式EPC模式 圖2 EPC工程項目管理模式2、 EPC工程總承包的發(fā)展自20世紀(jì)八十年代，我國在化工、石化行業(yè)開始試行EPC工程總承包模式，EPC工程總承包模式經(jīng)歷了快速發(fā)展階段。2005年建設(shè)部頒布實施建設(shè)項目工程總承包管理規(guī)范(GB/T50358-2005)，使我國的工程總承包由全面推廣階段進入了標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、科學(xué)化的新階段。經(jīng)統(tǒng)計，20042008年期間，我國勘察設(shè)計行業(yè)工程總承包收入占行業(yè)總收入的比例由21.2%提高到了56.5%，達到3200億元。2011年，我國新頒布的中華人民共和國建筑法，提倡以設(shè)計或施工為主體的

4、單位對建設(shè)工程進行總承包，確立了總承包的法律地位。 20世紀(jì)九十年代以來，工程總承包模式迅速進入市政公用領(lǐng)域，已有自來水廠、污水處理廠、污泥處理廠、橋梁、固體廢物處理廠等大量市政工程采用EPC總承包模式，總承包對工程的最終綜合效益逐步被業(yè)主認(rèn)同，越來越多的市政項目開始采用工程總承包方式。3、EPC工程總承包的優(yōu)勢1）對工程建設(shè)本身而言。工程總承包能夠克服設(shè)計、采購、施工相互制約和脫節(jié)的矛盾，使設(shè)計、采購、施工等工作有機地組織在一起，進行整體統(tǒng)籌安排，通過系統(tǒng)的優(yōu)化設(shè)計方案，制定合理的設(shè)計、采購、施工控制計劃，能有效地對工程的質(zhì)量、成本和進度進行綜合控制，縮短建設(shè)總工期、降低工程投資、保證工程質(zhì)

5、量。2）對業(yè)主而言。將工程的設(shè)計、采購、施工全部或若干階段交給一家具有豐富管理經(jīng)驗的承包商，從而減少了業(yè)主管理和協(xié)調(diào)的工作，并有利于工程進度和質(zhì)量的控制，有效降低工程造價。同時也有利于充分利用總承包企業(yè)的管理資源，最大限度地降低項目風(fēng)險，符合國際慣例和國際承包市場的運行規(guī)則。對業(yè)主而言主要優(yōu)點有：1、鎖定工程造價。2、縮短建設(shè)工期。3、易于管理協(xié)調(diào)。3）對工程總承包企業(yè)而言。由于具有技術(shù)優(yōu)勢，參與設(shè)計，可以把他們在施工方案、價格和市場等方面豐富的知識和經(jīng)驗充分地融于設(shè)計中，從而對工程項目的經(jīng)濟性產(chǎn)生積極影響；而且總承包商由過去分階段分別管理變?yōu)楦麟A段通盤考慮，相互銜接的系統(tǒng)化管理，可以促進承包

6、企業(yè)自身的發(fā)展，提高勞動生產(chǎn)率，使企業(yè)管理從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，更加符合社會化大生產(chǎn)的要求。4、EPC工程總承包推行的必要性1）我國建設(shè)項目管理體制改革大背景的要求。傳統(tǒng)模式下，投資與建設(shè)、建設(shè)與管理混為一體，造成一方面項目建設(shè)缺乏有效的監(jiān)督機制，極易滋生腐敗，工程質(zhì)量難以保證；另一方面，建設(shè)與使用同為一體，項目管理人員往往缺乏相關(guān)的工程建設(shè)專業(yè)知識和經(jīng)驗，難以做到項目管理的科學(xué)化和專業(yè)化，而且項目建成后，管理人員隨之被解散或者轉(zhuǎn)入生產(chǎn)管理，項目管理經(jīng)驗難以積累。為此，我國大力發(fā)展多功能的工程總承包公司，讓專業(yè)人士來管理建設(shè)項目，從而達到提高項目投資效益和工程質(zhì)量的目的。這就是政府推動工程總承

7、包發(fā)展的最大動因。2）加強企業(yè)競爭力的戰(zhàn)略考慮。國際著名的承包商業(yè)務(wù)范圍都不僅僅是單純的設(shè)計、施工業(yè)務(wù)，而是以全方位的工程總承包業(yè)務(wù)為主。實行工程總承包和項目管理，可以使國內(nèi)勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理企業(yè)調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，加快與國際工程承包和管理方式的接軌，實現(xiàn)從單一型向綜合型、現(xiàn)代開放型的轉(zhuǎn)變，發(fā)展成資金、技術(shù)、管理密集型的大型企業(yè)集團，增強國際競爭力。因此，發(fā)展工程總承包和項目管理成為我國建筑企業(yè)提高市場競爭力的一種必然選擇。3）創(chuàng)建資源節(jié)約型社會的新要求。我國正在大力推行資源節(jié)約型社會的戰(zhàn)略，而在建設(shè)工程領(lǐng)域推廣工程總承包正是落實創(chuàng)建資源節(jié)約型社會發(fā)展戰(zhàn)略的有效舉措。工程總承包能夠最大限度地發(fā)揮

8、承包商在設(shè)計、采購、施工技術(shù)和組織方面不斷優(yōu)化的積極性和創(chuàng)造性，避免因設(shè)計、施工、供應(yīng)等不協(xié)調(diào)造成工期拖延、投資增加、質(zhì)量事故和合同糾紛等問題，促進新技術(shù)、新工藝、新方法的應(yīng)用，進而促進科技進步，節(jié)約資源，更有效地保護環(huán)境。同時，工程總承包減少了招投標(biāo)的次數(shù)，有效降低工程交易的社會成本。二、 BOT投融資建設(shè)模式1、BOT投融資建設(shè)模式的定義BOT是“建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓”，是作為私營機構(gòu)參與國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種形式出現(xiàn)的。這種模式的基本思路是，由項目所在國政府或所屬機構(gòu)為項目的建設(shè)和經(jīng)營提供一種特許權(quán)協(xié)議作為項目融資的基礎(chǔ)，由本國公司或者外國公司作為項目的投資者和經(jīng)營者安排融資、承擔(dān)風(fēng)險、開發(fā)

9、建設(shè)項目，并在有限的時間內(nèi)經(jīng)營項目獲得商業(yè)利潤，最后根據(jù)協(xié)議將該項目轉(zhuǎn)讓給相應(yīng)的政府機構(gòu)。2、BOT模式分析1）運作過程 在BOT模式中，投資人通過特許經(jīng)營協(xié)議獲得一定期限內(nèi)BOT項目的特許經(jīng)營權(quán)，并在特許權(quán)期內(nèi)負責(zé)項目的運營和管理(圖3)。意向性擔(dān)保工程分包公司設(shè)備供應(yīng)商貸款銀行世界/地區(qū)性銀行商業(yè)銀行政府出口信貸機構(gòu)工程承包工程總承包商合同融資安排銷售收入產(chǎn)品服務(wù)特許權(quán)協(xié)議股東協(xié)議項目公司項目所在國政府 經(jīng)營協(xié)議投資財團經(jīng)營公司固定價格或底價擔(dān)保最終用戶從屬貸款或貸款擔(dān)保圖3 BOT項目融資結(jié)構(gòu)2）定價和投資回報在BOT模式中，政府授予投資人特許經(jīng)營權(quán)，因此投資人在特許權(quán)期內(nèi)，可以通過運營

10、項目所得償還債務(wù)，收回項目建設(shè)成本并獲得利潤，最后將項目無償移交給政府。BOT項目的價格體現(xiàn)在項目運營過程中，通過項目特許權(quán)期對投資人進行補償。3）項目移交時間在BOT模式中，投資人由于享有特許經(jīng)營權(quán)，所以在項目完成后，依然可以對BOT項目進行運營，直到特許權(quán)期結(jié)束才進行項目移交。4）項目風(fēng)險在BOT模式中，投資人不僅要承擔(dān)項目建設(shè)期間的建設(shè)風(fēng)險和融資風(fēng)險，而且要承擔(dān)運營期間項目的經(jīng)營風(fēng)險。5）適用范圍BOT模式最大的特點就是給予項目投資人一定的特許權(quán)期，投資人通過項目運營收回成本并獲得利潤，因此BOT模式只能適用于經(jīng)營性項目。3、BOT模式的優(yōu)缺點3.1 優(yōu)勢從政府的角度出發(fā)，BOT模式有的

11、優(yōu)勢有以下幾個方面。3.1.1 可以解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的資金短缺問題政府采用BOT模式進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，能吸收大量分散的民間資本和國外資金，可以很好地解決政府資金短缺，彌補政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中籌措資金能力的不足的問題。采用BOT模式進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，政府無需籌措和積累資金，可以通過對項目合理的組織和安排，加強項目管理，同時開發(fā)和建設(shè)多個項目。 可以轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中存在的風(fēng)險基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)的資金占用量大，建設(shè)運營周期長，這顯然會增加項目在建設(shè)和運營過程中的風(fēng)險。如果采用BOT模式，政府就可以把項目融資的所有責(zé)任轉(zhuǎn)移到承包商身上，降低自身在項目中所要承擔(dān)的風(fēng)險。3.1.3 可以引進先進技術(shù)，提

12、高動作效率，改善項目管理項目投資方為了減少風(fēng)險，獲得較高的利潤回報，需要引進先進的項目設(shè)計和管理方法，提高項目的建設(shè)質(zhì)量，加快項目的建設(shè)進度，以保證項目完成。3.2 劣勢運用BOT模式進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，項目的資金占用量大，建設(shè)周期長，項目存在的風(fēng)險相對比較大，這是BOT這種模式的劣勢。3.2.1 政府對項目的控制力減弱采用BOT模式進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建設(shè)項目在特許權(quán)規(guī)定的期限內(nèi)全部交由項目公司建設(shè)和經(jīng)營，這樣就會減弱政府對項目的影響力和控制力，可能達不到政府預(yù)期中的效果。3.2.2 項目的參與方較多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜BOT項目的實施是一項復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，需要大量行業(yè)和部門參與。由于各參與方都會以各自

13、的利益為重，以實現(xiàn)自身利益最大化為目標(biāo)，就使得他們之間的利益沖突再所難免，進而對于整個項目的順利完工產(chǎn)生一定的阻礙作用。3.2.3 項目初期談判時間長，融資成本高BOT的合同復(fù)雜，它包括特許經(jīng)營合同這一核心合同以及燃料原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品購買合同等附加合同，這些合同涉及到項目特許期限、產(chǎn)品定價等條款的艱難談判過程；由于受項目經(jīng)營過程中的不確定性因素和機會主義行為的影響，BOT項目很容易產(chǎn)生“重新磋商（renegotiation）”現(xiàn)象，這將給政府、投資方及相關(guān)主體帶來無休止的麻煩和成本損失。三、 EPC與BOT模式的對比分析EPC與BOT兩者比較，主要區(qū)別體現(xiàn)在以下幾個方面（表2）：表2 EPC

14、、及BOT模式的比較EPC模式BOT模式運作過程建設(shè)（設(shè)計-采購-施工-試運營）-移交投融資-建設(shè)運營移交投資方業(yè) 主承包商定價、回報方式EPC合同價款特許經(jīng)營期限內(nèi)的營運利潤合同范圍內(nèi)的投資控制承包商控制承包商控制項目移交時間工程竣工后移交項目于特許經(jīng)營期結(jié)束后移交項目風(fēng)險分擔(dān)投資人承擔(dān)建設(shè)風(fēng)險，發(fā)起人承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險投資人承擔(dān)建設(shè)風(fēng)險、融資風(fēng)險以及經(jīng)營風(fēng)險項目監(jiān)管難易程度項目監(jiān)管相對容易項目監(jiān)管相對容易適用范圍基礎(chǔ)設(shè)施及經(jīng)營性的項目經(jīng)營性的項目1）運作過程與投資主體不同EPC模式與BOT模式相比，EPC模式強調(diào)的是建設(shè)過程（設(shè)計-采購-施工-試運營）全過程的控制，是一種“交鑰匙”的工程總承包模式，承包商承擔(dān)合同范圍內(nèi)的投資控制，項目建設(shè)資金的籌措及項目的運營由業(yè)主承擔(dān)。BOT模式強調(diào)的是投資及回報方式，是一種項目建設(shè)的投融資模式，由承包商提供項目建設(shè)資金，而建設(shè)過程可以采用EPC模式，也可以采用傳統(tǒng)發(fā)包模式。2）回報方式不同EPC模式與BOT模式相比，獲得回報的途徑不同。EPC總承包商是通過自身的技術(shù)和管理優(yōu)勢在項目建設(shè)過程中獲得回報的。由于EPC總承包商具有技術(shù)與管理優(yōu)勢，參與設(shè)計，把施工方案、價格和市場等方面豐富的知識和經(jīng)驗充分地融于設(shè)計中，克服設(shè)計、采購、施工相互制約和