1、第一講 計量經濟學 概述1.1 計量經濟學介紹1) 誕生與發展：挪威經濟學家R. frich(弗里希)1926年提出，但作為一門獨立的學科誕生，一般認為是1930年12月29日世界計量經濟學會的成立和1933年學術刊物Econometrica的正式出版。 20世紀60年代末，計量經濟學作為一門學科已經成熟。隨著70年代經濟活動復雜性增強和計量經濟學應用領域的擴展，計量經濟學理論與方法得到了很大的發展，形成了微觀計量經濟學、非參數計量經濟學、時間序列計量經濟學、動態計量經濟學等新的學科分支。2) 命名：經濟計量學，強調該學科主要內容是經濟計量的方法，是估計和檢驗經濟模型；計量經濟學，強調的是一門

2、經濟學，強調其經濟學內涵和外延。3) 定義：以經濟理論為指導，以實際觀測數據或實驗數據為基礎(不能臆造)，利用數學與數理統計方法(統計推斷與檢驗，線性代數表述)，借助計算機技術，研究帶有隨機影響的社會經濟現象的數量關系和發展變化規律，并以建立和應用經濟計量模型為核心的一門經濟學科 (計算機 - 計量軟件)。薩繆爾森曾說過：“第二次世界大戰后的經濟學是計量經濟學的時代。”弗里希將計量經濟學定義為經濟理論、統計學、數學三者的有機結合。克萊茵說：“經濟計量學家戴著兩頂帽子。在用公式表述行為關系時，我們戴著理論家的帽子，因為我們假設行為關系的參數是已知的。在估計參數時，我們戴著統計學家的帽子，因為此時

3、我們將行為關系視為給定的。”4) 計量模型 及其 局限性模型是計量經濟學研究的核心，計量經濟學主要圍繞建立、估計、檢驗、運用經濟計量模型，形成自己特殊的科學體系。數理經濟模型揭示經濟活動中各因素之間的理論關系，用確定的數學方程加以描述，但沒有揭示因素之間的定量關系；計量經濟模型揭示經濟活動中各個因素之間的定量關系，用隨機性方程加以描述。計量經濟模型的構成：自變量(解釋變量)、因變量(被解釋變量)、系數，主要特點是含有隨機擾動項。通常情況下，經濟環境每時每刻發生著變化，有時變化非常劇烈，因此，經濟計量模型給出的可能是準確的結果，也可能是錯誤的結論，取決于所選擇的變量和模型建立者的經濟學功底和數學

4、修養。模型是現實的抽象，任何模型都是有局限性的。只有搞過模型的人，才了解模型的局限性，也只有了解模型的局限性，才能正確地運用模型。模型回答：如果這樣，可能怎樣；如果那樣，可能怎樣。但到底怎樣，模型無法回答。所以，由模型得到的結論只能作為參考。注意：同一時間序列，選取的國家不同，時間區間不同，數據處理過程不同，可能得到完全不同的結論。數據的論證方法與理論發展具有同樣的重要性。1.2 計量經濟學的內容體系1) 理論計量經濟學與實證計量經濟學 理論計量經濟學：以介紹、研究計量經濟學的理論、方法為主要內容，側重理論與方法的數學證明與推導 - 如何運用和發展數理統計方法； 實證計量經濟學：在經濟理論指導

5、下，以反映事實的統計數據為依據，用經濟計量方法建立、研究經濟數學模型，側重實際問題的處理，探索經濟規律。2) 廣義計量經濟學和狹義計量經濟學 廣義計量經濟學：利用經濟理論、數學、統計學定量研究經濟現象的經濟計量方法的通稱，包括回歸分析方法、投入產出分析方法、時間序列分析方法等。 狹義計量經濟學：即通常所說的計量經濟學，主要運用回歸分析方法，揭示經濟現象中的因果關系。其中單方程模型研究單一經濟現象，揭示其中的兩個或多個變量之間的單向因果關系，而聯立方程模型研究復雜的經濟系統，揭示存在于其中的多變量之間的復雜因果關系。3) 計量經濟學與非經典計量經濟學： 經典計量經濟學是指20世紀70年代以前發展

6、并廣泛應用的計量經濟學，其特征是：以經濟理論為導向，借助時間序列或截面數據，通過變量之間的線性或非線性關系來建立隨機因果關系模型；僅通過樣本信息，采用最小二乘法或最大似然估計法估計模型的參數。非經典計量經濟學一般指20世紀70年代以后發展的計量經濟學理論、方法及應用模型，也稱為現代計量經濟學，主要包括微觀計量經濟學、非參數計量經濟學、時間序列計量經濟學、動態計量經濟學等。4) 微觀計量經濟學與宏觀計量經濟學：微觀計量經濟學在2000年才正式提出，因為2000年的諾貝爾經濟學獎授予了對微觀經濟學作出原創性貢獻的赫克曼(James J. Heckman)和麥克法登(Danicl L.Mc

7、 Fadden)。內容主要包括平行數據的理論方法、離散選擇模型的理論方法、選擇性樣本模型的理論方法。宏觀計量經濟學由來已久，但主要內容和研究方向發生了很大變化：經典宏觀計量經濟學模型理論、方法和應用 單位根檢驗、協整理論及動態計量經濟學(單位根和協整理論重要創始人：20)。5) 數量經濟學與數理經濟學數量經濟學(Quantitative Economics)泛指對社會經濟運行以演繹法進行定量分析的一類經濟學，包括數理經濟學、計量經濟學、投入產出經濟學、經濟預測學、經濟統計學、經濟優化理論、經濟決策學、經濟系統淪、經濟控制論和經濟信息論等。數理經濟學(Mathematical Econ

8、omics)屬理論經濟學范疇，是廣泛運用一切可能的數學分析方法從事理論推導和表述的理論經濟學，或說是將經濟理論數學公式化；而計量經濟學則研究經濟現象各因素之間因果關系的數量化描述。數理經濟學是計量經濟學的理論基礎，計量經濟學在實證分析中驗證數理經濟學的理論，促進其發展。1.3 對計量經濟學的產生與發展做出貢獻的科學家1) 1809年德國數學家Gauss提出了最小二乘法，1821年提出正態分布理論。2) 1886年英國統計學家Galton提出“回歸”和“相關”概念。1896年Galton的學生Pearson提出相關系數的計算公式。1908年Gosset提出t統計量小樣本檢驗理論，被認為是推斷統計

9、學的里程碑。3) 20世紀20年代英國統計學家Fisher R.(1890-1962)提出抽樣分布理論，美籍波蘭學者Neyman J. D. 提出假設檢驗理論。 至此，數理統計的理論框架基本形成。人們要用這些知識解釋、分析、研究經濟問題，從而誕生了計量經濟學。4) 1926年Frich(弗里希)創造了計量經濟學的名稱。5) 1930年Frich、丁伯根創建計量經濟學學會，1933年會刊Econometrica創立。6) 1929年10月29資本主義世界經濟危機爆發，使鼓吹市場機制盡善盡美而否認經濟危機理論的傳統經濟理論受到嚴重挑戰，計量經濟學應運而生。7) 19301940年：微觀方面：舒爾茨

10、(消費市場理論)、道格拉斯(邊際生產力)、丁伯根(景氣度、循環問題)、弗里希(以經濟學、統計學來測定彈性、邊際生產力及總體經濟的穩定性，是計量經濟學的奠基人)。8) 19401970年：宏觀方面：經濟理論模型和數學化的研究。威勒莫、瓦希德(將統計推斷用于經濟學)、50年代瑟爾(發明二階段最小二乘法)、60年代分布滯后的新處理方法。期間計算機起到了巨大的推動作用。9) 20世紀70年代，流行的宏觀計量經濟學模型沒有預測出石油危機導致的經濟危機，計量經濟學預測和分析的功能開始受到質疑；直到80年代，在金融市場中的預測也曾被譏諷為只有娛樂作用。而正是80年代后期恩格爾和格蘭杰的研究（2003年諾貝爾

11、經濟學獎)，連同向量自回歸(VARSims 1980)模型、韓德瑞(David F. Hendry)動態計量分析、麥克法登離散選擇理論和赫克曼樣本選擇理論等，造就了今天計量經濟學應用的再度興起。近30年來，恩格爾和格蘭杰的研究工作不僅活躍了計量經濟學、經濟學和金融學的理論模型及其實證研究，而且還廣泛應用于現實經濟金融問題的定量分析，為經濟預測和風險評估提供了一個嶄新的框架。自1969年諾貝爾經濟學獎設立，至2014年共有75位經濟學家獲獎，覆蓋了經濟學的各個學科。直接因對計量經濟學的創立和發展作出貢獻而獲獎的有13位，居經濟學各學科之首。1969年首屆諾貝爾經濟學獎的獲得者并不是薩繆爾森等經濟

12、學大家，而是創立計量經濟學的弗里希和推廣應用計量經濟學的丁伯根。 1.4 計量經濟學建模步驟實際問題 經濟理論分析 理論模型設計 樣本數據的搜集 模型參數的估計 模型的檢驗(模型不合適回到設計階段) 模型的應用(結構分析、預測未來、政策評價及模擬、檢驗舊理論、發展新理論)1確定模型所包含的變量單方程模型所包含的變量主要有結果變量(被解釋變量，具有概率分布的隨機變量)和重要的原因變量(解釋變量，取確定值的非隨機變量)。解釋變量主要有：外生經濟變量(一般是確定性變量)、外生條件變量(經濟系統外如地震、戰爭等，通常為虛擬變量)、外生政策變量(通常為虛擬變量)和滯后被解釋變量(相對于現期來講已經發生，

13、所以為確定性變量)。變量的選擇依賴于經濟理論：經濟學、數理經濟學。1) 正確理解和把握所研究的經濟現象中所含的經濟學理論和經濟行為規律。 例：生產模型。如果是供給不足，影響產出量的因素應在投入要素方面，如生產資料的生產，則應以固定資產投資總額等作為解釋變量。如果屬于需求不足，則應當將需求作為影響產量的重要變量，如消費品的生產，則應考慮居民收入作為解釋變量。 所以同樣是考慮生產模型，所處的經濟環境不同，研究的行業不同，變量選擇也不同。2) 選擇變量要考慮數據的可得性與可靠性：經濟統計學 計量經濟學模型的基礎是樣本數據，且要有可靠的數據來源。如果必須引入政策或條件變量，則采用虛擬變量。3) 選擇變

14、量時要考慮所有入選變量的關系，使得每一個解釋變量都是獨立的。 這是計量經濟學技術要求的。如果不滿足，要通過統計檢驗剔除相關變量。2確定模型的數學形式1) 根據經濟學理論確定的函數：消費函數：，b為邊際消費傾向2) 數據的散點圖是確定函數形式的重要依據，反映了變量之間的相互關系。如果無法事先確定模型數學形式，就采用各種可能的形式進行模擬，然后選擇模擬效果較好的一種。沒有最好，只有更好。3) 模型必須很好地解釋過去，才能預測未來。這就要求理論模型的建立要在參 數估計和模型檢驗的過程中反復修改，以得到一種既有較好的經濟學解釋， 又能較好地反映歷史上已經發生的諸變量之間關系的數學模型。3擬定理論模型中

15、待估參數的期望值模型參數一般具有確定的經濟含義，其數值要在模型估計、檢驗之后才能確定，但事先可確定其數值范圍(理論期望值)或參數之間的關系。如生產函數，分別為資本、勞動的產出彈性及技術進步因素。1.5樣本數據的搜集：過程繁雜、決定模型的取舍1幾種常用的樣本數據1) 時間序列數據，即時序數據(Time series data)： 樣本區間內經濟行為一致性問題：如1980年前供<求，影響產出因素為投入要素，1980年后供>求，影響產出因素為居民收入、出口額等； 樣本數據在不同樣本點之間的可比性問題：如不同時期的價格水平不同，通常調整為同一比較期； 樣本觀測值過于集中的問題：經濟變量的數

16、據往往在短時間內緩慢變化，其時間序列不適宜于反映長期變化關系； 時間序列數據容易出現序列相關(違背最小二乘的基本假定)。2) 截面數據(Cross-sectional data)：發生在同一時間截面上的調查數據。如工業普查數據、人口普查、家產普查等，主要由統計部門提供。 樣本與母體的一致性問題：如估計煤炭企業的生產函數模型時，只能用煤炭企業的數據作為樣本，不能用煤炭行業的數據，所以用截面數據不能建立一個行業總體模型。 模型容易出現異方差問題。3) 混合時序數據(Pooled cross section)：把不同時期或時點上的截面數據混合在一起，形成既有截面數據又有時間序列數據的數據集，如200

17、5年調查得到一組截面調查數據，2006年按同種形式調查又得到一組截面調查數據，則按調查年度將兩組截面數據排在一起即是混合時序數據。注意：如果同一個人在兩年的樣本中都出現，認為是偶然的，視為兩個不同的樣本。4) 縱列數據、面板數據(Panel data)：截面數據中的每個截面數據，按給定時期或時點上的時間序列，再組合起來所形成的數據集。如2005年調查得到一組截面調查數據，2006年按同種形式再次調查該組樣本，又得到一組截面調查數據，則按調查年度將每個被調查者的兩個截面數據排在一起即得。5) 虛變量數據：即二進制變量數據，一般取0和1。在農業生產函數研究中，若設置虛變量表示氣候環境對農業生產的影

18、響，那么相對于災年，該變量取1，相對于正常年份，該變量取0。如糧食產量，1978年土地承包前后變化很大，可以采用虛擬變量。在某些研究工作中，虛變量可以選用0、1以外的數表示，它所反映的非經濟因素的不同程度的影響，如等，但慎用，不要違背客觀規律。2樣本數據的質量1) 完整性：模型中的所有變量必須具有相同容量的樣本觀測值。但是常有數據遺失現象，尤其是我國體制改革和核算體系轉軌時期。如果樣本容量足夠大，可以拋棄遺失的數據，否則就必須采用一定的技術進行彌補，如平均法等，已知1965、1967年值，兩年平均得1966年值。2) 準確性： 樣本數據本身準確(離群值)； 必須是模型研究中準確需要的數據：如生

19、產函數模型中，以勞動為例，勞動必須是對產出量起作用的那部分勞動者，應為生產性在職工人數，不能為全體職工人數(投入產出分析 - 投入占用產出分析)。3) 可比性：要考慮不變價格，如固定資產原值有的進行不變價格處理，而有的不進行處理，得到的模型當然不同。4) 一致性：即母體與樣本的一致性。錯例：用企業截面數據作為行業生產函數模型的樣本數據，用人均收入與消費的數據作為總量消費函數模型的樣本數據，用30多個省份的截面數據作為全國總量模型的樣本數據等。1.6 計量模型的參數估計與檢驗1. 模型參數估計：計量經濟學核心內容。 純技術工作，包括模型識別(聯立方程模型)、估計方法的選擇等。2. 模型的檢驗(四

20、級：經濟意義、統計學、計量經濟學、預測檢驗)1) 經濟意義的檢驗：檢驗模型參數在經濟意義上的合理性 檢驗參數估計量的符號 煤炭產量-108.5427 + 0.00067×固定資產原值 + 0.01527×職工人數-0.00681 ×電力消耗量 + 0.00256×木材消耗量。 參數估計量的大小 LN(煤炭產量)2.69 + 1.85 LN(固定資產原值) + 0.51 LN(職工人數) 參數關系是否正確 雙對數模型LN(人均購買日用品支出額)- 3.69 + 1.20 LN(人均收入) - 6.40 LN(日用品類價格) 只有當參數估計量通過所有經濟意義

21、的檢驗，方可進行下一步的檢驗。經濟意義不合理，不管其他方面的質量多么高，模型也是沒有實際價值的。2) 統計檢驗：是由統計理論決定的。應用統計檢驗準則進行擬合優度檢驗、變量和方程的顯著性檢驗(T、F檢驗：一元一致、多元兩個都要檢驗)。3) 計量經濟學檢驗：由計量經濟學理論所決定，主要針對違背基本假定問題的檢驗：異方差、序列相關、多重共線檢驗、隨機解釋變量。4) 模型預測檢驗：檢驗參數估計量的穩定性及對樣本容量變化的靈敏性，確定模型可否用于樣本外的預測(超樣本特性)？具體方法：1)擴大樣本重估參數，將新估計值與原估值比較，并檢驗二者間差距是否顯著；2)將所建立的模型用于樣本外某時期的實際預測，將該

22、預測值與實際值進行比較，檢驗二者間差距顯著性。說明: 檢驗與應用：只有計量模型的經濟學、統計學、計量經濟學、預測四級檢驗全部通過，才可應用于特定目的，如結構分析、經濟預測、政策評價、檢驗與發展經濟理論。說明: 計量模型成功的三要素：理論、方法和數據。 理論：應當首先重視經濟理論，一個不懂經濟理論的人，無論數學功底多好，是不可能建立一個哪怕是簡單的計量經濟學模型的。計量經濟學是一門經濟學科，計量經濟學學家首先是一個經濟學家。方法：方法是衡量研究成果的主要依據。方法的合理性、科學性決定了分析結果的可靠性，方法的研究是一個計量經濟學家義不容辭的責任。數據：數據要滿足可得性、可用性、可靠性，但數據質量

23、經常被忽視，已經成為制約計量經濟學發展的重要問題。出現問題時首先找數據方面的原因。說明: 相關分析、回歸分析、因果分析相關關系，指兩個以上變量的樣本觀測值序列之間表現出來的隨機數學關系，用相關系數來衡量(正負1之間)。因果關系是指兩個或兩個以上變量在行為機制上的依賴性，作為結果的變量是由作為原因的變量所決定的，原因變量的變化引起結果變量的變化，可分為單向因果關系和互為因果關系。經典計量經濟學方法的核心是采用回歸分析方法揭示變量之間的因果關系。雖然具有因果關系的變量之間一定具有數學上的相關關系，但是變量之間具有相關性并不等于具有因果關系。相關分析是判斷變量之間是否具有相關關系的數學分析方法，通過

24、計算變量之間的相關系數來實現。回歸分析也是判斷變量之間是否具有相關關系的一種數學分析方法，它著重判斷一個隨機變量與一個或幾個可控變量之間是否具有相關關系，因此也被用來進行變量之間的因果分析。1.7 計量模型的應用四方面：結構分析、經濟預測、政策評價、檢驗與發展新理論1. 結構分析：即對經濟現象中的變量之間相互關系的研究。它不同于產業結構、產品結構、消費結構、投資結構等。 主要有：彈性分析、乘數分析與比較靜力分析。 彈性分析：一個變量的相對變化引起另一變量的相對變化的度量，如需求彈性、供給彈性、生產函數中的產出彈性。 乘數分析：某一變量的絕對變化引起另一變量的絕對變化的度量，即變量的 變化量之比

25、，又稱為倍數，它直接度量經濟系統中變量之間的相互關系。 比較靜力分析：比較經濟系統不同平衡位置之間的聯系，探索系統從一個平衡點到另一個平衡點時變量的變化。如盈虧平衡點的分析。 彈性分析和乘數分析都是比較靜力分析的形式。 定量分析的計量經濟學模型，為這三種分析提供了一個分析基礎。2. 經濟預測：計量經濟學模型作為一類經濟數學模型，主要用于短期預測。 20世紀的50年代與60年代，在西方國家經濟預測中不乏成功實例，但是到了1973、1979年的兩次石油危機，模型沒有能夠預報，計量經濟學模型的預測功能因此遭到置疑。的確，計量經濟學模型的預測功能在當時被夸大了。盧卡斯(1995年諾貝爾經濟學獎獲得者)

26、指出：“只要經濟計量模型的結構與經濟個體的最優決策規則相一致，而最優決策規則隨著決策者相關環境的變化發生系統性的改變，則經濟政策的變化將系統性地改變經濟計量模型的結構”。該命題的提出對當時盛行的宏觀經濟計量模型的基礎提出了嚴峻挑戰。這意味著利用現有的經濟計量模型去對不同的政策規則的效果進行評價是無效的。因此政策制定者如果要預測個體對政策的反應，就必須將后者同時考慮在內。計量經濟學模型以歷史數據為基礎，找規律，對于非穩定發展的經濟過程和缺乏規范行為理論的經濟活動，計量經濟學模型是無能為力的。另外計量經濟模型必須趕上不斷發展的經濟理論，才能更有效地解釋現實。將計量經濟學模型與其它數學模型結合起來，

27、是計量經濟學發展的一個方向。3. 政策評價：我國的經濟政策，通常采用一個地方試驗，成功后推廣，但往往局部可行，全局不一定可行，使得政策評價顯得尤其重要。將經濟政策作為解釋變量，可以方便地評價各種不同的政策對目標的影響。計量經濟學模型用于政策評價，主要有三種方法：1) 工具目標法：給定目標變量的預期值，即我們希望達到的目標，通過求解模型，可以得到政策變量值。2) 政策模擬：將各種不同的政策代入模型，計算各自的目標值，然后比較其優劣，決定政策的取舍。3) 最優控制方法：將計量經濟學模型與最優化(隨機優化)方法結合起來，選擇使目標達到最優的政策或政策組合。4. 檢驗與發展經濟理論： 1) 經濟理論只

28、有成功地解釋了過去，才能為人們所接受。擬合樣本數據好，等于從實證角度對模型或經濟理論進行了成功的檢驗。所以它能檢驗舊理論。 2) 用一種新模型擬合過去的數據，如果擬合得好，則可能發現了一種基于該新模型的新型經濟理論，所以可能因此發現、發展新理論。軟件：EVIEWS、Stata等。參考書：1. 美：古扎拉蒂計量經濟學上下冊，1996版，中國人大出版社。2. A.H. Studenmurd(施圖德蒙德)，應用計量經濟學第五版原版：Using Econometrics: A Practical Guide，機械工業出版社。3. 李子奈計量經濟學，清華大學出版社4. 趙衛亞計量經濟學，2001版，安徽

29、大學出版社(eviews實例)。2011年諾貝爾經濟學獎得主簡介： 克里斯托弗·西姆斯 托馬斯·薩金特 瑞典皇家科學院10月10日宣布，將2011年諾貝爾經濟學獎授予普林斯頓大學的克里斯托弗·西姆斯(Christopher Sims)及紐約大學的托馬斯·薩金特(Thomas J.Sargent)，以表彰他們在宏觀經濟學中對成因及其影響的實證研究。 獲獎理由：二人解釋了是什么讓世界經濟形勢至此，下一步全球宏觀經濟可能發生的變化，政策將作何改變。二人所開創的研究方法解釋了一個基本問題：是什么導致了什么。瑞典皇家科學院表示，他們二人從定量的角度來回答經濟發展中

30、遇到的問題，都是自然科學很難回答的。托馬斯·薩金特顯示了結構性的宏觀經濟計量學可以被用于分析經濟政策的長期變化。這一方法可以應用于研究家庭與企業根據經濟發展來調整他們的預期的宏觀經濟關系。如薩金特闡釋道，二戰之后，許多國家發起高通脹政策，但是最終在經濟政策中施行了系統性的變動而回歸到一個較低的通脹水平。克里斯托弗·西姆斯基于所謂的向量回歸發展了一種方法，用以分析經濟政策的臨時變動以及其他因素是如何影響經濟體的。如西姆斯和其他的研究者運用這一方法解釋了央行提高利率所帶來的影響。通常要一兩年時間，通脹率才會下降，而短期內經濟增長已經逐漸下滑，而且只有到好幾年后才會回歸到正常的發

31、展狀態上去。克里斯托弗·西姆斯(Christopher A.Sims)生于1942年10月21日。1963年西姆斯在哈佛大學獲得數學學士學位以后，去加州伯克利大學讀了一年的研究生，然后回到哈佛大學繼續學習，獲得經濟學博士學位。 1968一1970年，西姆斯在哈佛大學擔任經濟學助理教授。1970年，他前往明尼蘇達大學任經濟學副教授，并在1974年任教授直至1990年。1990年以后，西姆斯一直在普林斯頓大學擔任經濟學教授。由于其杰出的研究成就，1988年成為美國藝術和科學研究院的院士，1989年成為美國科學院院士。托馬斯·薩金特1943年生于美國加利福尼亞州帕薩迪納。現為斯坦

32、福大學胡佛研究所資深研究員。1964年獲伯克利加州大學文學學古學位。1968年獲哈佛大學哲學博士學位。曾執教于明尼蘇達大學、芝加哥大學和哈佛大學，目前任教于紐約大學。自70年代初以來，薩金特一直是理性預期學派的領袖人物，為新古典宏觀經濟學體系的建立和發展作出了杰出貢獻，對宏觀經濟模型中預期的作用、動態經濟理論與時間序列分析的關系等方面作出了開創性的工作。薩金特對現代經濟學和金融學的大部分領域都有深入了解，其學術專長是動態宏觀經濟學和計量經濟學。薩金特在宏觀經濟學的貢獻主要體現在：與盧卡斯、巴羅和華萊士(NeilWallace)一起開創理性預期學派，研究利率的期限結構、古典失業、經濟大蕭條等重大

33、問題。盡管薩金特和西姆斯進行了各自的獨立研究，但他們的貢獻在好幾個方面都是相輔相成的。這兩位獲獎者在20世紀70年代到80年代的開創性工作已經在世界范圍內被研究者和政策制定者所采用。今天，薩金特和西姆斯所發展出來的方法成為了宏觀經濟分析中必不可少的分析工具。國內宏觀經濟模型研究概況（1）國家信息中心經濟預測部祝寶良等構建的1997版聯合國世界計量經濟聯結模型系統中的中國宏觀計量經濟模型（2）中國社科院沈利生1987-1997年構建的中國宏觀經濟年度模型（3）國務院發展研究中心翟凡等1995-1998年構建的中國經濟可計算一般均衡模型DRCCGE（4）國務院發展研究中心李善同等1991-1997

34、年構建的中國宏觀經濟多部門動態模型（5）國家體改委王潼構建的1996版中國宏觀調控經濟模型（6）中國社科院朱運法等1992-1997年構建的中國季度宏觀經濟計量協整模型（7）國家統計局施發啟等構建的1997版中國宏觀經濟季度計量模型（8）中科院系統所鄧述慧等構建的1998版中國貨幣需求、貨幣供給的建模與預測模型（9)中國農科院黃季焜1990-1998年構建的中國農業政策分析和預測模型（10）航天部710所史若華等于1990-1997年構建的區域水資源規劃和經濟系統協調發展宏觀經濟模型 其中部分大型模型是在外國專家或外國現有模型基礎上改造而成，如聯合國世界計量經濟聯結模型系統中的中國宏觀計量經濟

35、模型就是在克萊因教授的指導下研究而成的，中國經濟可計算一般均衡模型DRCCGE的構建在模型結構上繼承和借鑒了OECD發展中心貿易與環境項目原型CGE模型的基本結構，同時采用了OECD發展中心Dominique vander Mensbrugghe編制的模型開發框架。隨著建模經驗的積累及建模技術的提高，我國自行構建的宏觀經濟模型有（1）中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所和國家統計局綜合司共同構建的中國宏觀經濟年度模型（2）吉林大學商學院與財政部綜合司合作的國家財政模型（2001）（3）劉斌（2003）構建的中國人民銀行經濟模型（4）中國社會科學院世界經濟與政治研究所研發的中國宏觀經濟季度模型

36、China-QEM（何新華等，2005）及多國（地區）模型MCM-QEM（何新華，2010）（5）廈門大學宏觀經濟研究中心與新加坡南洋理工大學（2005）合作構建的中國季度宏觀經濟模型CQMM（6）高鐵梅等（2007）構建的中國季度宏觀經濟政策分析模型（7）使用動態隨機一般均衡模型分析我國經濟的，如基于DSGE模型分析中國經濟波動（徐高，2008）、分析供給沖擊與我國外部失衡問題（劉堯成等，2010）（8）我國動態隨機一般均衡模型，如DSGE模型的開發（劉斌，2008，2010）國外宏觀經濟模型研究概況（1）美國：克萊因1921-1941年的美國經濟模型（Klein Interwar Mode

37、l）（1950）（2）克萊因戈德博格模型（Klein-Goldberger Model）（1955）（3）沃頓模型（Wharton Model，1967）、布魯金斯模型（Brookings Model，1965-1975）、MPS模型（MIT-Penn-SSRC Model，美國聯邦儲備局、麻省理工學院和賓夕法尼亞大學合作，1968）以及DRI模型（1974）。（4）英國倫敦商學院模型（LBS）、國家經濟社會研究所模型（NIESR）、英國財政部模型（HMT）、英格蘭銀行模型（BE）、劍橋多部門動態模型（MDM）、城市大學經濟學院模型（CUBS）以及利物浦大學模型（LPL）等。（5）聯合國的Pr

38、oject LINK模型（Lawrence R.Klein 和Vincent Su，1979；，1985）；美聯儲的MCM模型（Hali J.Edison等，1987）和FRB/Global模型（Andrew T.Levin等，1997）；國際貨幣基金組織IMF構建的多邊匯率MERM（Multilateral Exchange Rate）模型（Grant H.Spencer，1984）、世界貿易WTM（World Trade Model）模型（Michael C.Deppler和Duncan M.Ripley，1978；Grant H.Spencer，1984）、MINIMOD模型（Richa

39、rd D.Haas，1986）以及MULTIMOD模型（Paul Masson等，1988，1990；Douglas Laxton等，1998）；經合組織OECD基于全球視角的宏觀經濟計量模型INTERLINK（Pete Richardson ，1987，1988；Thomas Dalsgaard等，2001）以及世界銀行構建的多國模型等。上述早期的宏觀經濟模型大多為基于經典宏觀經濟學的宏觀經濟計量模型。近年來宏觀經濟模型的構建已逐漸從傳統宏觀經濟計量模型轉而構建動態一般均衡模型及引入隨機性的動態隨機一般均衡（Dynamic Stochastic General Equilibrium Mod

40、els,DSGE）模型。由于與傳統宏觀經濟計量模型相比，DSGE模型具有顯性建模結構、理論一致性、微觀與宏觀完美結合以及長短期分析有機結合等優點，因此已經逐漸成為世界各主要研究機構或組織宏觀經濟分析的一個基本工具。如美聯儲近年來開發的SIGMA模型（Christopher J.Erceg等，2006）、IMF的全球經濟GEM（Global Economy Model）模型（Tamim Bayoumi 等，2004；Douglas Laton等，2008）、全球財政GFM（the Global Fiscal Model）模型（Dennis Botman等，2006）、全球貨幣和財政一體化GIMF

41、（the Global Integrated Monetary and Fiscal Model）模型（Michael Kumhof等，2007）。 宏觀經濟模型涉及的模塊研究IMF 1973年推出多邊匯率全球性宏觀經濟計量模型MERM（Multilateral Exchange Rate Model），估計實施浮動匯率制后匯率變動的貿易效應。1978年作為MERM的補充，IMF發表世界貿易模型WTM（World Trade Model），模擬估計國內經濟活動對國際貿易的影響，包括了更多的動態調整。與MERM模型類似，WTM模型主要針對較大工業化國家，包含14個特定工業國的方程模塊，以及四個國

42、家集團模塊。但模型并未考慮預期因素，動態調整有限，二十世紀八十年代末完全被淘汰。1986年IMF參考FRB/MCM提出宏觀計量MINIMOD模型，該模型主要用于政策分析，而非預測，MINIMOD模型結構將全球分為本國和外國兩個部分，用了28個行為方程，6個外生變量和24個內生變量刻畫了全球經濟。（美聯儲的MCM模型大概150到250個行為方程和恒等式）。MULTIMOD是MINIMOD模型的發展系列版。1988年MULTIMOD在世界經濟展望（WEO）出現，設計的目的就是為了提升各國政策對主要宏觀經濟變量影響的分析能力。1988年第一代包含7個地區模型，1990年的第二代包含了8個工業化國家和

43、地區以及兩個發展中國國家和地區。1998年的第三代包括7個最大工業國和14個較小工業國集團的各個明確的國家子模型。2001年的第四代，引入了歐元區模塊，對貨幣政策反映函數進一步拓展，考慮了名義變量向各國家各自穩態通脹率水平收斂以及與各國所設定的目標通脹率水平相一致的問題。2001年IMF基于理論基礎與模型構建技術的巨大變化，研發全新的全球經濟GEM（the Global Economy Model）模型。從2001年第一個兩區域版開始，GEM就得到了廣泛應用，如采用兩區域版模型研究歐元區和世界其他國家競爭程度變化的福利效應比較分析（Tamim Bayoumi 等，2004）、以捷克為例對新興市場國家貨幣政策的研究分析(Douglas Laxton和Paolo Pesenti，2003)等，用三區域模型以歐元區（EA）視角對促使全球經濟有序恢復