中國照明行業現狀分析_第1頁
中國照明行業現狀分析_第2頁
中國照明行業現狀分析_第3頁
中國照明行業現狀分析_第4頁
中國照明行業現狀分析_第5頁
已閱讀5頁,還剩2頁未讀 繼續免費閱讀

下載本文檔

版權說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內容提供方,若內容存在侵權,請進行舉報或認領

文檔簡介

1、文檔來源為 :從網絡收集整理.word 版本可編輯.歡迎下載支持.中國照明行業現狀分析一、行業概況1. 行業發展中國照明市場1999年開始進入快速發展階段,行業內的佛山照明、陽光照明都是在這一時間前后上市。1999年到2009年作為中國照明產業快速成長的黃金十年,產業規模得到最大化擴張。到2009年,照明行業企業有一萬多家(照明電器生產企業5000多家,燈具生產企業約3000家,電光源企業約1000家,其余為電器附件、燈頭燈座及專用材料生產企業),主要產品為電光源、燈具及電器附件,年銷售額達到2300億人民幣,其中出口達到162億美元,產品銷售到世界170多個國家;到2010年市場規模已經達到

2、2900億元。目前,中國的節能燈、白熾燈等光源產品產量和出口世界第一,燈具產品的出口達到世界燈具貿易額的1/3。全球幾乎所有知名的照明公司在中國采購產品或OEM生產,中國成為全球照明產品生產大國。2. 競爭格局在這段期間,照明行業也經歷了一番整合,形成了廣東、浙江、江蘇、福建、上海五大主要產區,成長起了一批銷售規模上億元、十億元的大型企業。但總體而言,該行業的集中度還很低,目前中國有超過10,000家國內品牌公司,但于2008年,前三家國內品牌公司的總銷售額僅占中國照明產品總銷售價值的2.5%左右。而如此眾多的行業參與者大體可以劃分成三大陣營:國際一線品牌:飛利浦、通用、歐司朗、松下、西門子等

3、面向高端市場,以政府、酒店、商場等大型客戶為主國內一線品牌:雷士、TCb佛山照明、陽光照明、歐普、三雄極光、亞明、華藝、雷曼(LED照明)、瑞豐(LED照明)、勤上(LED照明)等品牌漸趨成熟,面向中高端市場,工程客戶和個人客戶都有所覆蓋國內中低端品牌:企業眾多,產品差異化不明顯,多以低價滲透中低端客戶3. 細分領域白熾燈白熾燈是最早的照明燈具類型,由于其效率較低、能耗過高,已經逐步被其他照明光源所取代。2009年普通白熾燈產量為27.3億只,比2008年的33.4億減少了18.3%,預計到2013年,我國白熾燈的年產量將減小到14.2億只,2020年全面禁止生產和使用白熾燈。節能燈節能燈最早

4、由歐洲研發出來,從八十年代初開始在中國進行研發、生產,由于其勞動力密集型的生產模式,節能燈在中國的產量迅速提升,品質也快速發展。目前中國的節能燈生產工藝已經非常成熟,很多國際一線品牌都在中國進行OEM生產,而全球80%以上的節能燈都產自中國。這個細分領域內比較領先的廠商包括:雷士照明、陽光照明、上海振欣、江蘇建湖日月照明、廈門通士達等。熒光燈熒光燈是使用非常普遍,技術發展也比較成熟的一類燈具,其產品本身經歷了早期的T12、T10,到目前普遍使用的T8燈管,再到最新的T5以及T4支架。熒光燈的發光效率比較高,能夠滿足大多數照明場所的照度需求,且生產工藝成熟,價格較低,一定時期內還將占據通用照明領

5、域的主導地位。在這個領域內比較領先的國內企業包括:雷士照明、順德本邦華強、三雄極光、陽光照明、歐普照明等。筒燈/射燈這類燈具以裝飾性為主,多應用于家居、商場、酒店等場所。由于需求差異較大,這類燈具的種類繁多,規格、品質、價格等差異也都較大。該領域目前國內比較領先的品牌包括雷士照明、南京迪龍燈飾等,也存在一批中低端品牌聚集于該領域。4. LED照明LED技術發展已經有幾十年的歷史了,但是在照明產品領域的應用還是近幾年剛剛起步的。盡管起步晚,但基于LED技術的快速發展以及政策的大力推動,整個LED照明行業的發展速度非常快,并且也成為照明行業公認的未來發展方向所在。2009年5月,由科技部頒發了“十

6、城萬盞”半導體照明應用工程試點,預計在北京、上海、深圳、武漢等21個國內發達城市投資使用100萬盞LED市政照明燈具,2010-2012年在全中國完成50個半導體照明示范城市建設工作,應用200萬盞LED市政照明燈具。預計在未來幾年,半導體照明將隨著整個LED產業集群規模的不斷擴大,而進入高速發展階段。根據2009年國家發改委等部門公布的半導體照明節能產業發展意見,到2015年,半導體照明節能產業產值年均增長率在30%左右。從半導體照明的應用領域來看,目前主要分布在戶外照明、景觀亮化和室內照明三個主要領域。1) 戶外照明戶外照明領域包括LED路燈、隧道燈,這部分市場發展較快,也是LED照明應用

7、起步較早的細分市場,這與政策的推動有很大關系。2009年中國地區LED路燈數量約為25萬盞,預計2010年將增長60%達到40萬盞以上的規模。預計2008-2013年間,LED路燈將保持年均100%以上的增長速度,至U2013年LED路燈市場規卞II將達到106.63億元。在LED隧道燈市場上,據2009年公路水路交通運輸業統計公報披露,在2009年全國的公路隧道已達3942公里。預計2008-2013年間,LED隧道燈燈將快速增長,到2013年LED隧道燈市場規模將達到20.57億。如下圖所示為LED路燈、LED隧道燈的市場規模:2) 景觀照明景觀亮化半導體照明市場在發展初期主要以小功率的L

8、ED燈串、燈飾等為主,隨著大功率的LED燈射燈、洗墻燈、泛光燈的推廣和普及,其應用范圍也越來越廣泛。城市化建設、各地舉辦的大型活動等也都帶動了LED景觀照明的應用。如下圖所示為全國LED景觀亮化的市場規模。3) 室內照明室內照明市場主要包括商場室內照明、酒店室內照明、寫字樓室內照明、以及家居照明等。從市場規模上看,室內照明市場由于應用群體的廣泛將成長為規模最大的市場,只是現階段由于傳統燈具相較于LED燈具在價格方面的優勢比較明顯,這個領域內的政策推動力又相對較弱,因此LED燈具在室內照明的應用規模還相對偏小。2文檔來源為:從網絡收集整理.word 版本可編輯.文檔來源為:從網絡收集整理.wor

9、d版本可編輯.歡迎下載支持下圖所示為全國室內LED照明市場規模。二、上市公司信息1.上市公司概覽股票名稱和代碼主營業務經營情況佛山照明000541.SZ各種電光源和燈具與美國Bridgelux(普瑞)光電股份有限公司合作,普瑞公司提供LED芯片陽光照明600261.SH一體化電子節能燈、T5大功率熒光燈及配套燈具、特種燈具公司是世界最大的節能燈生產商,正在積極布局下一代照明產品LED燈,同時與晶元光電聯盟,由原來的代工向品牌運營轉化雷士照明02222.HK光源和照明燈具起源十商業照明,專業化經營,和CRE電盟飛樂音響600651.SHIC卡應用軟件及系統集成、數碼電子產品制造等江蘇亞明光源、亞

10、明燈泡廠和世紀照明等子公司的照明燈具業務已經占母公司收入的85%以上。公司通過定向增發募集資金收購汽車LED照明企業,剝離IC卡等業務,進一步深耕綠色照明產業鏈雷曼光電300162.SZ中高端的LED封裝和應用(顯示屏和照明)完備的中下游產業鏈,顯示屏應用全部出口,LED照明剛剛起步,定位高端洲明科技300232.SZLED高清節能全彩顯示屏和LED節能照明兩大系列主要業務為顯示屏,照明未來會成為重點。企業向上游封裝整合,目前照明主要在路燈照明瑞豐光電300241.SZLED封裝,背光源、照明和顯示用LED器件高端SMD封裝企業,為國內少數可以供貨電視機背光的企業,與洲明科技合作,開發應用照明

11、產品真明麗01868.HK光源和照明燈具真明麗這個全球最大的傳統以及LED裝飾燈生產商已經成功轉型為白光LED固態照明生產商,并成為全球LED應用照明領航者2.佛山照明財務指標20092010營業總收入(元)1,707,293,238.961,956,068,628.79凈利潤226,236,846.20271,097,445.96毛利率26.67%27.65%凈利率13.25%13.86%每股收益(元)0.220.27ROE(元)7.989.53營業收入(萬元)營業成本(萬元)毛利率照明器材及燈具191,803.55139,050.3127.50%3.陽光照明陽光照明是競爭激烈的節能燈領域龍

12、頭企業,目前正在從代工型向品牌運營轉化。財務指標20092010營業總收入(元)1,743,112,347.132,170,444,392.724.雷士照明財務指標20092010營業總收入(千美元)305,770471,725凈利潤14,69073,894毛利率27.48%29.10%凈利率4.80%15.66%每股收益0.5美分2.69美分ROE(美元)-5.5產品類型營業收入(單位:千美元)毛利毛利率燈具產品258,30082,31931.87%光源產品157,62443,60327.66%照明電器產品55,80111,33120.31%5 .飛樂音響財務指標20092010營業總收入(

13、元)1,312,648,9691,488,122,150凈利潤72,507,892105,504,375毛利率23.45%23.09%凈利率5.52%7.09%每股收益(元)0.1110.151產品類型營業收入毛利毛利率占主營業務收入比例光源電器及燈具類產品生產及銷售56,10815,34427.35%85.15%照明設備安裝工程1,45229220.09%2.20%ROE(元)7.098.736 .雷曼光電公司享受封裝+應用模式的協同效應及產品高附加值:同時經營LED產業鏈的中游封裝和下游顯示屏和商業照明應用,兩者相互促進,協同發展,毛利率明顯高于同行。公司具有品牌和渠道優勢的企業具有市場開

14、拓優勢,享受更高的產品附加值。根據“微笑曲線模型”判斷,產業鏈的最末端也是高附加值的地方,這些附加值大部分由品牌與渠道價值所創造,雷曼光電LED顯示屏的毛利率高達44%正是由于其具有海外渠道以及全球知名的“雷曼”品牌。作為終端產品生產與銷售商,品牌與渠道最為關鍵。品牌可以提高客戶粘性、產品附加值、以及市場影響力,尤其是在政府招標為主的市場培育期更為重要;渠道可以擴大銷路,拉近客戶距離,并且準確及時反映市場需求,幫助企業開發高毛利率的個性化、定制化產品。財務指標20092010營業總收入(元)101,641,745.55206,102,620.58凈利潤21,417,941.0938,967,7

15、99.98毛利率39.35%36.57%凈利率21.07%18.91%每股收益(元)0.780.46ROE(元)33.0837.57其中,照明燈具產品業務的情況如下營業收入(力兀)營業成本(力兀)毛利率照明產品186.48123.1333.97%7.洲明科技為國內外的專業渠道客戶和終端客戶提供高質量、高性能的LED應用產品及解決方案。財務指標20092010營業總收入(元)312,654,118.38501,117,973.39凈利潤30,109,031.1956,015,499.38毛利率22.51%24.94%凈利率9.63%11.18%每股收益(元)0.60221ROE(元)44.113

16、3.09營業收入(力兀)營業成本(力兀)毛利率LED照明燈3,338.952,080.9237.68%瑞豐光電財務指標20092010營業總收入(元)186,663,656.12261,607,996.42凈利潤21,991,476.2643,993,060.39毛利率26.61%30.98%凈利率11.78%16.82%每股收益(元)1.10.55ROE(元)14.4122.38營業收入(力兀)營業成本(力兀)毛利率照明LED產品12,372.577,876.6036.34%9.真明麗財務指標20092010營業總收入(千港元)1,111,4601,710,451凈利潤161,023215,

17、604毛利率34.36%34.04%凈利率14.49%12.61%每股收益(港元)19.512.7ROE(港元)-12.4產品類型營業收入(千港元)毛利毛利率LED裝飾燈868,543120,34813.86%LED一般照明377,87649,66113.14%白熾裝飾燈279,23422,2997.99%舞臺燈132,6488,2866.25%照明燈具配件52,1501,6293.12%行業發展1 .行業發展現有問題品牌建設相對滯后目前國內的照明行業還處于相對混沌的競爭格局中,大大小小的照明企業很多,僅有少數幾家在規模、渠道等方面積累了領先優勢,形成了一定的品牌效應。但大多數廠家仍然在以粗放

18、的模式經營發展,沒有自身獨特的技術優勢,缺乏有體系的銷售網絡,更談不上品牌優勢。這一點在中國市場日漸開放,國外品牌逐漸滲透進入后尤為明顯,國內的企業明顯缺乏與國際大品牌抗衡的實力。產品定位尚不明確目前,在整個照明行業,雖然都存在著行業成熟度低、市場混亂的現狀,但是,在各自的領域里,都有不少做得非常出色的實力企業,例如照明行業的雷士、歐普;電工領域的飛利浦、松下等。這些企業在各自專注的領域擁有著較強的技術核心、龐大的生產制造力,渠道網絡和品牌影響力也有著多年的積淀。而除了少數領先企業,大多數企業其實對于自身的產品和發展沒有明確的定位,產品更多的是模仿領先企業,或者跟隨短期的市場潮流,從而也沒有針

19、對性的銷售策略和銷售渠道。銷售渠道不夠成熟國內廠商除了雷士等少數幾家領先企業外,大多數缺乏立體化、覆蓋面較廣的銷售網絡,也沒有針對性的銷售模式,有的甚至根本缺乏對目標客戶的界定和把握。在工程類客戶方面,很多企業都是簡單的參與招投標項目,或者依靠一些關系來獲取項目,這樣的銷售缺乏可持續性,也比較低效率。在個人、民用客戶方面,很多廠商則依托于中低端的經銷商,這種銷售渠道容易出現同質化競爭,最后往往流于低端化、價格戰的模式。專業人才儲備不足照明行業盡管是一個發展比較成熟的領域,但要想真正做出質量上乘的產品,設計出符合客戶需求的方案,建立起高效、針對性、立體化的銷售體系,都是需要各個方面的專業人才的。目前國內企業大多數缺乏這樣的專業人才,往往以簡單模仿、代工的方式生產產品,以同質化、低端化、關系化的方式實現銷售。可以說,專業人才的缺失是制約國內廠商發展的根本因素。2 .行業未來發展趨勢燈具產品更新換代隨著科技的不斷進步,照明行業的產品也在經歷快速的更新換代。首先,傳統的白熾燈已經明確將會逐漸被淘汰。而在室內照明領域,一段時期內仍然會6文檔來源為:從網絡收集整理.word版本可編輯.文檔來源為 :從網絡收集整理.word 版本可編輯.歡迎下載支持.以熒光燈管為主導產品,但熒光燈管本身也會不斷的升級,從目前的T8,逐漸向T5、T4發展。除了熒光燈,各種類型的節能燈

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網頁內容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內容的表現方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容,請與我們聯系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論