1、投資理財基礎知識課程目標課程目標 通過60分鐘的學習，幫助學員掌握目前國內主要投資工具種類，了解各種投資工具的運作原理、特征及差異，進一步豐富金融相關知識，便于在實際工作中靈活使用。 課程大綱課程大綱理財基本概念理財基本概念 理財基本原則理財基本原則 主要投資工具介紹主要投資工具介紹 結束語結束語 理財投資u保值：避免通貨膨脹的損失，使辛苦得來的u錢購買力保持不變u增值：分享社會經濟發展的成果，使辛苦掙u來的錢購買力增加理財的目的理財的目的理財的根本目的就是進行合理的人生財務規劃理財的根本目的就是進行合理的人生財務規劃q 生活理財：指的是如何把現在和未來妥善安排設計好，不斷提高生活品質。如家庭

2、日常開支的規劃。 q 投資理財：根據風險承受能力，不斷調整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產最大增值。 理財的分類理財的分類理財資金的來源理財資金的來源工工資資收收入入勞勞動動報酬報酬傭傭金金投資收投資收入入經營產權收經營產權收入入總收入總收入主動性收入主動性收入被動性收入被動性收入福利收入福利收入經營收經營收入入被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大課程大綱課程大綱理財基本概念理財基本概念 理財基本原則理財基本原則 主要投資工具介紹主要投資工具介紹結束語結束語 u 投資的風險與收益永遠成正比 u 投資組合的風險要低于

3、單項投資的風險 基本原理基本原理u 資本原則（開源節流） u 復利原則（72定律） u 時間原則（投資期限） 投資理財三原則投資理財三原則風險偏好風險偏好投資者投資者保保守守型型進進取型取型穩穩健健型型冒冒險型險型保護本金不受損蝕和保持資產的保護本金不受損蝕和保持資產的流動性是首要目標。對投資的態流動性是首要目標。對投資的態度是希望投資收益極度穩定，不度是希望投資收益極度穩定，不愿用高風險來換取收益。愿用高風險來換取收益。 渴望有較高的投資收益但又不愿承渴望有較高的投資收益但又不愿承受較大的風險；可以承受一定的投受較大的風險；可以承受一定的投資波動但是希望投資風險小于市場資波動但是希望投資風險

4、小于市場的整體風險，希望投資收益長期、的整體風險，希望投資收益長期、穩步地增長。穩步地增長。 專注于投資的長期增值。常專注于投資的長期增值。常常會為提高投資收益而采取常會為提高投資收益而采取一些行動，并愿意為此承受一些行動，并愿意為此承受較高的風險較高的風險 。 高度追求資金的增值，愿意接受高度追求資金的增值，愿意接受可能出現的大幅波動以換取資金可能出現的大幅波動以換取資金高成長的可能性。為了最大限度高成長的可能性。為了最大限度地獲得資金增值，常常將大部分地獲得資金增值，常常將大部分資金投入風險較高的品種。資金投入風險較高的品種。 . .成長型成長型收入型收入型風風險、險、收收益益低低保本型保

5、本型保本型保本型保本保本型型收入型收入型收入型收入型成長型成長型成長型成長型投機型投機型投機型投機型投機投機型型風險承受能力風險承受能力投資組合投資組合風險承受能力風險承受能力高高高高20%房地產房地產 5%u所能投資理財的金額 u家庭現有的財務狀況及財務需求 u金融資產的安全性、流動性及收益性 u其他（如稅率、政策、投資人的水平等） 考慮因素考慮因素投資計劃需要考慮的因素投資計劃需要考慮的因素1、投資目標、投資目標 2、宏觀經濟、宏觀經濟3、金融政策、金融政策 4、投資工具、投資工具目標目標現狀現狀制定合理的投資計劃制定合理的投資計劃課程大綱課程大綱理財基本概念理財基本概念 理財基本原則理財

6、基本原則 主要投資工具介紹主要投資工具介紹結束語結束語 u 銀行存款u 債券u 股票u 投資基金u 保險產品u 不動產選擇投資理財工具需考慮的因素： 風險程度 獲利能力 可流動性 投資期限投資工具簡介投資工具簡介 指機構和個人將資金存放于金融機構，金融機構承諾到期支付約定利息和本金的債權債務憑證。目前，國內存款利率是由央行規定的，金融機構無權根據市場情況進行調整。u 安全性好 u 流動性高 u 風險較低 u 回報率較低 u 不能抵御通貨膨脹 定 義特 征投資工具投資工具1銀行存款銀行存款 一年期銀行存款利率及走勢圖一年期銀行存款利率及走勢圖歷年利率走勢 指政府、金融機構、工商企業等社會各類經濟

7、主體為籌措資金而向投資者發行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。定 義特 征u 安全性好u 收益比銀行存款高u 流動性較強u 不能抵御通貨膨脹投資工具投資工具2債券債券 影響債券投資價值的因素內部因素外部因素u 債券期限u 票面利率u 提前贖回規定u 利息課稅u 流動性u 信用等級u 基礎利率u 市場利率u 通貨膨脹水平u 外匯匯率風險 債券的類型債券的類型政府債券金融債券公司債券 收益率 風險度 稅收高低高低債券按發行主體可分為政府債券：定量發行購買受限制金融債券：個人投資者無法購買到企業債券：存在信用風險，需交納20的所得稅 記賬式國債與憑證式國債記

8、賬式國債與憑證式國債u 債權記錄方式不同u 票面利率確定機制不同u 流通或變現方式不同u 到期前賣出收益預知程度不同 股份有限公司公開發行的、用以證明投資者的股東身份和權益、并據此獲得股息和紅利的有價證券u 收益不確定u 流動性高u 抵御通貨膨脹u 風險性高u 對投資者的要求高定 義特 征 股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利，股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利， 紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。 獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經濟權利獲取股息和紅利

9、，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經濟權利投資工具投資工具3股票股票 影響股票投資價值的因素影響股票投資價值的因素內部因素u 公司凈資產u 盈利水平u 股利政策u 股份分割u 資產重組外部因素u 宏觀經濟因素u 行業因素u 市場因素定理一：定理一：沒有人能夠預測股票市場的短期走勢。沒有人能夠預測股票市場的短期走勢。 定理二：定理二：股票市場的長期走勢取決于經濟的發展情況。股票市場的長期走勢取決于經濟的發展情況。 定理三：定理三：股票的價格長期來看取決于股票的內在價值，與市場的噪聲無關。股票的價格長期來看取決于股票的內在價值，與市場的噪聲無關。 股市定理股市定理傻瓜投資法：定期定量

10、購買并長期持有！是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值?；鸱譃榉忾]型基金與開放型基金。定 義特 征u 專業化管理u 分散投資風險u 獲得規模效益，降低投資成本u 具有資金、技術、信息、人才、渠道等優勢 在我國，基金托管人必須由合格的商業銀行擔任，基金管理人必須由專業的基金管理公司擔任?；谖覈?，基金托管人必須由合格的商業銀行擔任，基金管理人必須由專業的基金管理公司擔任?；鹜顿Y人享受證券投資基金的收益，也承擔虧損的風險金投資人享受證券投資基金的收益，也承擔虧

11、損的風險. . 投資工具投資工具4基金基金按是否可增加或按是否可增加或贖回劃分贖回劃分u開放式基金：基金成立后，投資者可隨時申購或贖回基金單位，基金規模不固定u封閉式基金：基金規模發行前已確定，發行后投資者不得贖回，只能在市場上轉讓給第三者按組織形態劃按組織形態劃分分u公司型基金：具有共同投資目標的投資者組成以贏利為目的的股份有限公司進行運營u契約型基金：根據一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度按投資目標劃按投資目標劃分分u成長型基金：把追求資本的長期成長作為投資目的u收入型基金：以能為投資者帶來高水平當期收入為目的u平衡型基金：綜合平衡上述因數作為投資目的按投資對象劃分按投資對象劃分u股

12、票基金u債券基金u貨幣基金u衍生證券基金 基金的分類基金的分類 開放式基金和封閉式基金的區別開放式基金和封閉式基金的區別 收入型、成長型和平衡型基金的比較收入型、成長型和平衡型基金的比較成長型基金平衡型基金收入型基金投資風險潛在收益率u成長型基金是追求基金資產的成長型基金是追求基金資產的長期增值長期增值u收入型基金是以獲取當期的最大化收入收入型基金是以獲取當期的最大化收入為目的為目的u平衡型基金是綜合平衡成長型基金和收入型平衡型基金是綜合平衡成長型基金和收入型基金的投資目標，既要獲得當期收入，又要追基金的投資目標，既要獲得當期收入，又要追求資產的長期增值求資產的長期增值u 至少有10年歷史，假

13、如它在這么長時間內一直有豐厚的利潤，那我們可以認為，它在未來也會運作良好； u 選擇大型的跨國股票基金。這種基金在世界各地購買股票，以此分散風險，所以十分安全； u 參考基金趨勢圖，觀察在過去10年間哪些種類的基金年終獲利最好。 基金的投資原則基金的投資原則二手房：二手房：商鋪：商鋪：期房：期房：老洋房：老洋房：稀缺景觀房：稀缺景觀房： 購房收益購房收益 注意事項注意事項u 穩定且高u 投資郊區房產需謹慎、購買年代遠的房產需謹慎、面積大的房屋不宜投資投資工具投資工具5房地產房地產u 穩定性、良好的成長性、不可比性u 有投資潛力、開盤價低、規模不大u 抗跌性強u 不可替代性、抗跌能力強u 看商鋪

14、本身、看樓盤定位、看后期管理、看業主u 風險變幻，易產生糾紛；易產生過度投機或“被套”現象u 裝修費較昂貴u 房價與稀缺程度、景觀資源有關 房產投資的特點房產投資的特點u投資對象：有相當資金可做中長期投資的人、具備相當豐富的房地產投資知識，敢于進行短線投資的人； u優點：有自用及投資雙重功能，可抵消通貨膨脹帶來的貶值損失； u缺點：流動性低，變現性差，所需資金較多； u風險水準：總體而言，較高。u保本 u有保證收益u分享保險公司利潤u免征稅收u抵御通貨膨脹指保險公司將其分紅保險業務實際的經營成果優于定價假設的盈余，按照一定比例(目前中國保監會規定不低于70)向保單持有人進行分配的人壽保險產品。

15、定 義特 征投資工具投資工具6分紅保險分紅保險分紅保險傳統非分紅保險 保費確定不變，但是可以用紅利來抵交保費(僅適用于提供該項選擇的險種)確定不變 保險金額紅利可用來增加保額(僅適用于提供該項選擇的險種) 基本保額確定不變 保單利益分為保證利益和紅利兩部分。保證利益沒有不確定的風險，而紅利的數額是不確定的，將視保險公司的實際經營狀況而定保證的沒有不確定的風險 投資策略 公司承擔的風險相對較小，因此投資的選擇空間相對增大 投資策略相對較為保守 分紅保險與傳統非分紅保險的比較分紅保險與傳統非分紅保險的比較 分紅保險的意義分紅保險的意義1、分紅產品的出現也是市場環境變化的結果，特別是低利率 投資環境

16、的產物。2、對保險公司而言，既滿足了客戶的需求，同時也賦予了公司相對較大的投資選擇空間 。3、對投保人而言， 1) 保證利益部分的權益不受任何影響； 2) 可以分享公司經營的成果。特別是在投資市場回升的情況下，客戶將有權分享公司實際投資回報高于預期部分的收益； 3）可以在相當程度上抵御通貨膨脹的影響。 紅利的來源紅利的來源1、分紅保險的紅利來源于“三差”，即 利差=實際投資收益（率）-預定投資收益（率） 死差=預定死亡賠付-實際死亡賠付 費差=預定費用-實際費用2、分紅金額是依據保險品種、保額、保險費、投保年齡、繳費期限及被保險人性別（以及吸煙非吸煙）等多種因素確定的。 3、分紅保險的紅利依賴

17、于保險公司分紅保險業務的經營狀況。 不同利率水平下投資策略投資方式利率水平高利率水平低投資策略原因投資策略原因儲蓄提高比重回報良好減少收益低債券提高比重回報良好減少收益低股票較少比重相對收益少增加相對收益加房產適當減少貸款成本高適當增加貸款成本低實業適當減少財務成本高適當增加財務成本低外匯適當減少人民幣回報高適當增加多高利率品種保險適當增加儲蓄類保險好適當降低少儲蓄類保險 獲利越高的投資渠道必定存在高額風險，合理評估，穩健投資是大多數人的選擇。小結投資資產配置圖小結投資資產配置圖集藏、存款、保險、集藏、存款、保險、退休金、應急金、債券退休金、應急金、債券黃金、基金、外匯黃金、基金、外匯房產、置

18、業、期權房產、置業、期權實業實業股票、風投股票、風投一年期存款基準利率：一年期貸款金準利率：藍籌股票、房地產、藍籌股票、房地產、股票型基金股票型基金存款、債券、黃存款、債券、黃金、債券型基金金、債券型基金19841984年年19941994年間年間香港的房價平均漲幅香港的房價平均漲幅1010倍倍股票指數由股票指數由800800點漲到點漲到1200012000點，漲幅點，漲幅1515倍倍19971997年年20072007年間年間蘇州的房價平均漲幅蘇州的房價平均漲幅7 7倍倍上證股票指數由上證股票指數由11001100點漲到點漲到56835683點，漲幅點，漲幅500500深成股票指數由深成股票指數由39633963點漲到點漲到1928719287點，漲幅點，漲幅500500清楚地向顧客介紹了情況，到現場參觀了樓盤，并解答了顧客的疑慮，這一刻銷售員必須進一步進行說服工作，盡快促使顧客下決心購買。1、成交時機把握顧客不再提問、進行