1、一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4選項中，只有一項最符合題目要求。）1、 目前，我國地方政府不得發行地方政府債券是基于我國（ ）的規定。A.財政法B.證券法C.稅法D.預算法標準答案： d解析：中華人民共和國預算法第二十八條明文規定：“除法律和國務院另有規定外，地方政府不得發行地方政府債券”。2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（ ）。A.紐約B.倫敦C.巴黎D.阿姆斯特丹標準答案： d解析：1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。3、 股份有限公司將法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注

2、冊資本的（ ）。A.10%B.15%C.20%D.25%標準答案： d解析：2005年修訂、2006年1月1日起施行的新公司法第一百六十九條規定，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五。4、 反映了凈資產中的高流動性部分，表明證券公司變現以滿足支付需要和應對風險資金數的是（ ）。A.凈資本B.凈利潤C.票面利率D.交易價格標準答案： a解析：凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期，現有資產全部變現償付所有負債后的金額。5、 （ ）是我國主權財富基金的發端。A.中國投資有限公司B.中國國際金融有限公司C.QFIID.QDII標準答案： a解析：經國務院

3、批準，中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告威立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業務的國有投資公司，以境外金融組合產品為主，開展多元投資，實現外匯資產保值增值，被視為中國主權財富基金的發端。6、 下列關于股票的清算價值的說法，正確的是（ ）。A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值B.股票的清算價值應與賬面價值相等C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值D.公司破產清算時，其發行的股票的交易價值標準答案： c解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產實陌出售額

4、與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。7、 下列關于基金的說法，正確的是（ ）。A.國債基金是以國債為主要投資對象的證券投資基金，其風險較高B.貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關產業的證券為主要投資對象的基金;收益率一般隨貴金屬的價格波動而變化，不穩定D.指數基金的特點是它的投資組合等同于市場價格指數的權數比例標準答案： c解析：國債基金以國家信用作為保證，風險較低，適合于穩健型投資者，尉以A項錯誤;貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一

5、種基金，其投資對象期限在1年以內，包括銀行存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據及商業票據爭，所以B項錯誤指數基金的特點不是它的投資組合等同于市場價格指數的權數比例，而是模仿某一股槲指數或債券指數，所以D項錯誤。8、 無國籍債券是指（ ）。A.外國債券B.揚基債券C.歐洲債券D.武士債券標準答案： c解析：歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家，由于它不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。9、 股票實質上代表了股東對股份公司的（ ）。A.產權B.債券C.物權D.所有權標準答案： d解析：股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票

6、可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權利。10、 有權與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票是（ ）。A.可轉換優先股票B.不可轉換優先股票C.參與優先股票D.非參與優先股票標準答案： c解析：參與優先股票是指優先股票股東除了按規定分得本期固定股息外，還有權與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票。11、 公司以貨幣形式支付的股息，稱為（ ）。A.現金股息B.股票股息C.財產股息D.負債股息標準答案： a解析：現金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的用息形式。分派現金股息，既可以滿足股東預期的現金收益目的，又有助于提高股票的市場價格，以吸引更多的投資

7、者。12、 下列關于債券的說法，錯誤的是（ ）。A.債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現象B.債券和股票都屬于有價證券C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現代商品經濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段D.憑證式國債和儲蓄國債（電子式）都在商業銀行柜臺發行，不能上市流通標準答案： a解析：通常情況下，期限較長的債券，流動性差，風險相對較大，票面利率應該定得高一些;期限較短的債券，流動性強，風險相對較小，票面利率可以定得低一些。不過，債券票面利率與期限的關系較復雜，加上其他因素的影響，有時，也能見到短期債券票

8、面利率高而長期債券票面利率低的現象。13、 金融期貨一般不包括（ ）。A.利率期貨B.貨幣期貨C.期權期貨D.股票指數期貨標準答案： c解析：金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數量特定金融工具的協議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數期貨三種。14、 以下不可能成為詢價對象的是（ ）。A.證券公司B.財務公司C.保險機構投資者D.股份有限公司標準答案： d解析：詢價對象是指符合中國證監會規定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者或其他經中國證監會認可的機構投資者。15、 資產證券化

9、是（ ）。A.風險管理型創新的重要成果B.增強流動性型創新的重要成果C.信用創造型創新的重要成果D.股票創新型創新的重要成果標準答案： b解析：通過資產證券化，將流動性較低的資產（如銀行貸款、應收賬款、房地產等等）轉化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎資產的流動性，便于投資者進行投資。因此，資產證券化是增強流動性型創新的重要成果。16、 兼有債權和股權雙重性質的公司債券是（ ）。A.優先股B.可轉換公司債券C.收益公司債券D.信用公司債券標準答案： b解析：可轉換公司債券是指發行人依照法定程序發行，在一定期限內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券，兼有債權投資和股權投資的雙重優勢。17

10、、 利率期貨以（ ）作為基礎資產。A.浮動利率B.固定利率C.市場利率D.各類固定收益金融工具標準答案： d解析：利率是繼外匯期貨之后產生的又一個金融期貨類別，其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。18、 上海證券交易所選擇已經完成股權分置改革的滬市上市公司組成樣本計算的指數是（ ）。A.上證綜合指數B.新上證綜合指數C.上證公司治理指數D.上證成分股指數標準答案： b解析：新上證綜合指數簡稱“新綜指”，以2005年12月30日為基日，基點為1000點，新上市綜指的樣本選取是已完成股權分置改革的滬市上市公司的股票。19、 外國債券的發行一般由（ ）的金融機

11、構、證券公司承銷。A.投資者所在國B.發行人所在國C.發行地所在國D.第三國標準答案： c解析：外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。20、 債券代表其投資者的權利，這種權利稱為（ ）。A.債權B.資金使用權C.財產支配權D.資產所有權標準答案： a解析：債券是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾一定利率定期支付并到期償還本金的債權債務關系。21、 基金持有人與托管人之間的關系是（ ）。A.所有人與經營者的關系B.經營與監管的關系C.持有與監管的關系D.委托與受托的關系標

12、準答案： d解析：基金持有人和基金托管人的關系是委托與受托的關系?；鸢l起人代表基金持有人把基金資產委托給基金托管人保管。22、 證券市場可分為發行市場和交易市場，這反映了證券市場的（ ）。A.交易結構B.層次結構C.品種結構D.主體結構標準答案： b解析：層次結構通常是指按證券進入市場的順序而形成的結構關系。按這種順序關系劃分，證券市場的構成可分為發行市場和交易市場。按證券市場的交易場所結構，證券市場可分為有形市場和無形市場;按品種結構，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場等。23、 QFII制度是指允許合格的境外機構投資者在一定的規定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉換

13、為當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地（），其資本利得、股息等經批準后可轉為外匯匯出的一種制度。A.證券市場B.基金市場C.信托市場D.房地產市場標準答案： a解析：QFII制度是指允許合格的境外機構投資者在一定的規定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地證券市場，其資本利得、股息等經批準后可轉為外匯匯出的一種制度。24、 根據證券投資基金管理暫行辦法的規定，基金收益分配采用現金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金凈收益的（ ）。A.50%B.60%C.80%D.90%標準答案： d解析：根據證券投資基金管理暫行辦法有關條文的規定，基金收益分配

14、應當采用現金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。25、 提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數及相應的利率檔次計算，經辦機構按兌付本金的（。 ）收取手續費。A.1B.2C.3D.4標準答案： b解析：提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數及相應的利率檔次計算，經辦機構按兌付本金的2收取手續費。26、 下列關于基金份額持有人大會的說法，錯誤的是（ ）。A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權要求召開基金份額持有人大會B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督

15、管理機構備案C.基金管理人未按規定召集或者不能召集時，由基金托管人召集D.一般由基金管理人召集標準答案： a解析：代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額l0%以上的基金份額持有人有權自行召集，所以A項錯誤。27、 在股份有限公司中，簽署公司股票是（ ）的職權。A.董事會B.股東會C.監事會D.董事長標準答案： d解析：我國公司法第一百二十九條規定，股票由法定代表人（董事長）簽名，公司蓋章。28、 證券公司開展經紀業務時，應當置備統一制定的（ ），供委托人使用。A.交割單B.證券買賣委托書C.指定交易協議書D.

16、買賣成交報告單標準答案： b解析：證券公司開展經紀業務時，應當置備統一制定的證券買賣委托書，供委托人使用?？蛻舻淖C券買賣委托不論是否成立，其委托記錄應當按照規定的期限保存于證券公司。29、 若期貨交易保證金為合約金額的6%，則期貨交易者可以控制的合約資產為所投資金額的（ ）倍。A. 5.7B. lO.7C. 16.7D. 20.0標準答案： c解析：金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所投資金額的合約資產，即1/6%16.7（倍）。30、 由于貨幣貶值給投資者帶來實際收

17、益水平下降的風險屬于（ ）。A.利率風險B.經濟周期波動風險C.購買力風險D.違約風險標準答案： c解析：購買力風險是指基金的利潤將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹、貨幣貶值的影響導致購買力下降，從而使基金的實際收益下降，給投資者帶來實際收益水平下降的風險。31、 目前，最大的衍生交易品種為（ ）。A.按名義金額計算的互換交易B.按實際金額計算的互換交易C.遠期利率協議D.金融期貨合約標準答案： a解析：自1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業務以來，互換市場的發展非常迅猛。目前，按名義金額計算的互換交易已經成為最大的衍生交易品

18、種。32、 在債券的招標發行中，如果采用的是以價格為標的的美式招標，則（ ）。A.以募滿發行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格B.全體中標者的中標價格是單一的C.以募滿發行額為止中標者各自的投標價格的平均價作為各中標者的最終中標價D.各中標者的認購價格是不相同的標準答案： d解析：荷蘭式招標以價格為標的，是以募滿發行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格，全體中標者的中標價格是單一的;美式招標同樣以價格為標的，是以募滿發行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不相同的。33、 證券投資基金管理人與托管人之間是（ ）關系。A.所有者和經營者B

19、.相互制衡C.委托與受托D.債權與債務標準答案： b解析：管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。34、 證券市場中介機構是指（ ）。A.為證券的發行與交易提供服務的各類機構B.從事證券的發行與交易的機構C.為證券的發行與交易提供政策的監管部門D.通過證券市場籌集資金的公司標準答案： a解析：證券市場中介機構是指為證券的發行與交易提供服務的各類機構。在證券市場起中介作用的機構是證券公司和其他證券服務機構，通常把兩者合稱為證券中介機構。35、 金融衍生工具產生的最基本原因是（ ）。A.逃避金融管制B.金融機構的利益驅動C.避險D.存在套利機會標準答案： c解析：金融衍生工具又稱“金融衍生產品”，是

20、與基礎金融工具相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎金融變量之上，其價格取決于后者價格變動的派生金融產品。金融衍生工具產生的最基本原因是避險。36、 下列屬于存托憑證業務中，托管銀行所提供的服務是（ ）。A.按照ADR持有人的要求領取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發行國B.負責ADR的注冊和過戶C.負責保管ADR所代表的基礎證券D.負責對公司管理監督標準答案： c解析：在ADR的有關業務機構中，托管銀行是由存券銀行在基礎證券發行國安排的銀行。托管銀行主要負責：（1）ADR所代表的基礎證券的保管;（2）根據存券銀行的要求領取紅利或利息，用于投資或匯回ADR發行國;（3）向存券銀行提供當地的

21、市場信息。37、 指數型ETF能否成功發行與（ ）的選擇有密切關系。A.成分股票B.基礎指數C.受托人D.投資人標準答案： b解析：指數型ETF能否發行成功與基礎指數的選擇有密切的關系?；A指數應該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數，以體現它的代表性和流動性，同時基礎指數的調整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數股票組合與基礎指數間的關聯性。38、 無面額股票的價值與公司資產價值（ ）。A.同方向變化B.反方向變化C.相等D.無關標準答案： a解析：無面額股票是指股票票面不記載金額的股票。只記載股數以及占總股本的比例，又被稱為比例股票或股份股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標明固定的金額，只

22、記載其為幾股或股本總額的若干分之幾。因此，無面額股票的價值將隨股份公司資產的增減而相應增減，公司資產增加，每股價值上升;反之，公司資產減少，每股價值下降。39、 國家股、法人股的持有者放棄配股權，將配股權有償轉讓給其他法人或社會公眾，法人或社會公眾行使相應的配股權時所認購的新股，叫做（ ）。A.配股B.轉配股C.除權股D.除息股標準答案： b解析：本題是對轉配股定義的考查。轉配股是我國股票市場特有的產物。40、某股價平均數，按簡單算術平均法計算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計算三種股票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，當天B股票拆為3股，次日為股動日。次日，這三種股票的收

23、盤價分別為8.20元、3.40元、7.80元。計算該日修正平均數為（）元。A.8.37B.8.45C.8.55D.8.85標準答案： c解析：具體計算如下：（1）計算第一日三種股票的簡單算術平均股價為：（8.00+9.00+7.60）÷3=8.20（元）;（2）計算B股票拆股后的新除數：新除數=拆股后的總價格÷拆股前的平均數=（8.00+3.00+7.60）÷8.20=2.27（元）;（3）計算第二日的修正股價平均數：修正股價平均數一拆股后的總價格÷新除數=（8.20+3.40+7.80）÷2.27=8.55（元）。41、 （ ）是20世紀90

24、年代以來發展最為迅速的一類衍生產品。A.股權類產品的衍生工具B.貨幣衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具標準答案： d解析：信用衍生工具是指以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉移或防范信用風險，是20世紀90年代以來發展最為迅速的一類金融衍生產品。42、 下列關于實物國債的說法中，正確的是（ ）。A.實物國債是以某種商品實物為本位而發行B.實物國債是一種具有標準格式實物券面的債券C.實物國債是債權人認購債券的一種收款憑證D.實物國債是以貨幣為本位而發行的債券標準答案： a解析：B項是實物債券的定義;C項是憑證式債券的定義;D項是貨幣國債的定義。43、 深證綜

25、合指數（ ）。A.以1992年2月28日為基期B.以全部H股為樣本股C.以全部S股為樣本股D.以全部上市股票為樣本股標準答案： d解析：深證綜合指數包括：深證綜合指數、深證A股指數和深證B股指數，分別以在深圳證券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股，以1991年4月3日為綜合指數和A股指數的基期，以指數股計算日股份數為權數進行加權平均計算。44、 可轉換公司債券實質上嵌入了普通股票的（ ）。A.遠期合約B.期貨合約C.看跌期權D.看漲期權標準答案： d解析：可轉換公司債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券?？赊D換公司債券通常是轉換成普通

26、股票，當股票價格上漲時，可轉換公司債券的持有人行使轉換權比較有利。因此，可轉換公司債券實質上嵌入了普通股票的看漲期權。45、 債券發行的定價方式以（ ）最為典型。A.累積投標詢價B.上網競價C.公開招標D.協商定價標準答案： c解析：債券發行的定價方式以公開招標最為經典。按照招標標的的分類分為有價格招標和收益率招標;按價格方式分類分為美式招標和荷蘭式招標。46、 期權的權利期間與期權的時間價值存在（ ）的影響。A.同方向但非線性B.同方向線性C.反方向但非線性D.反方向線性標準答案： a解析：權利期間越大，期權的時間價值越大，隨著權利期間縮短，時間價值也逐漸減少，在期權的到期日，權利期間為零，

27、時間價值也為零。因此，兩者屬于同方向但非線性關系。47、 有限責任公司的經理對（ ）負責。A.董事會B.股東會C.董事長D.公司全體員工標準答案： a解析：公司法第五十條規定，有限責任公司可以設經理。經理是公司的雇員，是董事會的輔助執行機構，由董事會決定聘任或者解聘，在董事會的領導下工作，對董事會負責。48、 下列關于證券登記結算公司的說法，錯誤的是（ ）。A.是法人B.以營利為目的C.為證券交易提供集中的登記、存管與結算服務D.設立證券登記結算公司必須經國務院證券監督管理機構批準標準答案： b解析：證券登記結算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。49、 （ ）

28、是證券法律制度的核心任務。A.保證證券發行人能夠籌集到所需資金B.保證證券交易價格的穩定C.促進證券經營機構的不斷壯大D.保護投資者的合法權益標準答案： d解析：證券法律制度的核心任務是保護投資者的合法權益，維護證券市場秩序。50、 美國和日本的證券經營機構的類型為（ ）。A.分離型B.綜合型C.中間型D.集中型標準答案： a解析：證券經營機構的類型可分為：以美國、日本等為代表的，將銀行與證券業施行較為嚴格的分業管理，并設立專門機構從事證券經營業務的分離型;以德國等歐洲大陸國家為代表的，不區分銀行業務與證券業務，也不設立專門機構從事證券經營業務的綜合型。51、 下列關于證券業務管理的基本原則的

29、說法，錯誤的是（ ）。A.業務實行分層管理B.依法合規，加強內控，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶資產的安全C.開展業務需經監管部門批準，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活提供任何便利和服務D.證券公司應當健全業務隔離制度，確保融資融券業務與證券資產管理、證券投資銀行等業務在機構、人員、信息、賬戶等方面相互分離標準答案： a解析：業務實行集中統一管理，故A項錯誤。52、 下列關于債券發行方式的說法，錯誤的是（ ）。A.定向發行屬直接發行B.承購包銷，指發行人與由商業銀行、證券公司等金融機構組成的承銷團通過協商件簽訂承購包銷合同，由承銷團分銷擬發行債券的發行方式C.招標發行，指通過招標

30、方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式D.根據招標規則不同，可分為美式招標（單一價格中標）和荷蘭式招標（多種價格中標標準答案： d解析：根據價格決定方式分類，債券發行的招標方式可分為荷蘭式招標（單一價格中標）和美式招標（多種價格中標）。53、 開放式基金、封閉式基金的費率由（ ）確定。A.基金托管人B.基金管理人C.基金份額持有人D.證監會標準答案： b解析：開放式基金、封閉式基金的費率由基金管理人確定，并在招募說明書上予以公布說明。54、 證券交易所的監察系統中的日常監控不包括（ ）。A.行情監控B.交易監控C.機構監控D.證券監控標準答案： c解析：監察系統中的日常監控包括以下四個方面：（

31、1）行情監控，對交易行情進行實時監控，如果出現異常波動，監控人員可立即掌握情況，作出判斷;（2）交易監控，對異常交易進行跟蹤調查;（3）證券監控，對證券賣出情況進行監控，若出現違規賣空，則對相應證券商進行處罰;（4）資金監控，對證券交易和新股發行的資金進行監控。若證券商未及時補足清算頭寸，監控系統可及時發現，作出判斷。55、 現階段指導我國證券市場健康發展的八字方針是（ ）。A.公開、公平、公正、守信B.法制、監管、自律、規范C.公開、公平、公正、自律D.法律、監管、規范、發展標準答案： b解析：“法制、監管、自律、規范”的八字方針，就是要求在法制的基礎上通過監管、自律達到證券市場規范化的目的

32、，促進我國證券市場健康發展，使之更好地多我國國民經濟發展服務。56、 國務院證券監督管理機構發現證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監控現場工作組對證券公司進行專項檢查，并及時向（ ）通報情況。A.有關地方人民政府B.國務院C.國務院證券監督管理機構D.證券公司標準答案： a解析：證券公司風險處置條例第六條規定，國務院證券監督管理機構發現證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監控現場工作組對證券公司進行專項利查，對證券公司劃撥資金、處置資產、調配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經營、管理活動進行監控，并及時向有關地方人民政府通報情況。57、 某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益

33、率為10%。若1年中通貨膨脹率為5%，則該國債的實際收益率為（ ）。A. OB.5%C.10%D.15%標準答案： b解析：實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。58、 債券按計息方式有多種分類方法，其中按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，這種債券叫（ ）。A.單利債券B.復利債券C.貼現債券D.累進利率債券標準答案： b解析：本題是對復利債券定義的考查。復利債券是指計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券，復利債券的利息包含了貨幣印時間價值。59、 在計算股價指數時，先計算各樣本股的個別指數，再加總求算術平均數，是股價指數計算方法中的（ ）。A

34、.相對法B.綜合法C.基期加權法D.計算期加權法標準答案： a解析：相對法是簡單算術股價指數的一種。掌握簡單算術股價指數的互一種方法綜合法以及加權股價指數的計算方法。60、 下列不屬于證券投資咨詢公司的業務人員禁止的行為是（ ）。A.提供財務顧問服務B.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失C.買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票D.代理委托人從事證券投資標準答案： a解析：提供財務顧問服務屬于正常業務，因此不符合題意。二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有兩項符合題目要求。）61、 有權對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和

35、客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督的機構有（ ）。A.指定商業銀行B.證券登記結算機構C.資產托管機構D.證券交易所標準答案： a， b， c解析：證券公司監督管理條例第六十二條第一款規定，指定商業鋁行、資產托管機構和證券登記結算機構應當對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委隸資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督，并按照規定定期向國務院證劣監督管理機構報送客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的存管或者動用情況的有關數據。62、 依據我國證券法規定，下列說法中符合公開發行的特點的是（ ）。A.向不特定對象發行證券B.向特定對象發行證券累計超過200人C

36、.行政法規規定的其他屬于公開發行的行為D.向特定對象發行證券累計超過500人標準答案： a， b， c解析：我國證券法規定，公開發行股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券，必須依法報經國務院證券監督管理機構或國務院授權部門核準。公開發行是指向不特定對象發行證券、向特定對象發行證券累計超過200人的以及法律、行政法規規定的其他發行行為。63、 我國股票按投資主體來分，可以分為（ ）不同的類型。A.國家股B.法人股C.社會公眾股D.外資股標準答案： a， b， c， d解析：在我國，按照投資主體性質分類，股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股。64、 下列屬于債券與股票的相同點是（ ）。A.

37、發行目的相同B.兩者的收益率相互影響C.兩者都是籌措資金的手段D.兩者都屬于有價證券標準答案： b， c， d解析：債券與股票的相同點有：（1）債券與股票都屬于有價證券。（2）債券與股票都是籌措資金的手段。（3）債券與股票收益率相互影響。債券與股票的區別之一是目的不同，即發行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金;發行股票則是股份公司創立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。65、 證券交易所主要的交易規則包括（ ）。A.交易時間B.價位C.報價方式D.價格決定標準答案： a， b， c， d解析：證券交易所主要的交易規則包括：（1）交易時間;（2）交易單位;（3）價位;（

38、4）報價方式;（5）價格決定;（6）漲跌幅限制。66、 有關虛擬資本定義的描述，正確的是（ ）。A.是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，其本身不能在生產過程中發揮作用B.是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本C.虛擬資本是有價證券的一種形式D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化標準答案： a， b， d解析：有價證券是虛擬資本的一種形式。67、 與銀行存款相比，金融債券具有（ ）特征。A.利率較低B.專用性C.集中性D.流通性標準答案： b， c， d解析：與銀行存款相比，金融債券的

39、特征有：專用性、集中性、利率較高和流通性。68、 股東大會可以行使的職權有（ ）。A.修改公司章程B.選舉和更換非由職工代表擔任的董事，決定有關董事的報酬事項C.審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案D.審議代表公司發行在外有表決權股份總數的2%以上的股東的提案標準答案： a， b， c解析：股東大會是股份公司的權力機構，由全體股東組成。股東大會依法行使以下職權：（1）決定公司的經營方針和投資計劃;（2）選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項;（3）審議批準董事會報告;（4）審議批準監事會或監事的報告;（5）審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案;（6）審議批

40、準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;（7）對公司增加或減少注冊資本作出決議;（8）對發行公司債券作出決議;（9）對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;（10）修改公司章程;（11）公司章程規定的其他職權。69、 下列屬于金融互換的是（ ）。A.貨幣互換B.利率互換C.股權互換D.信用互換標準答案： a， b， c， d解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。70、 我國股份有限公司首次公開發行股票采?。?）相結合的方式。A.對公眾投資者上網發行B.對機構投資者配售C.定

41、向發行D.招標發行標準答案： a， b解析：本題是對證券發行與承銷管理辦法的相關規定的考查。C、D兩項是債券的發行方式。71、 下列關于外資股的表述，正確的有（ ）。A.外資股的發行對象限于外國和我國香港、澳門地區投資者B.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成C.B股以人民幣標明面值D.境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購標準答案： b， c， d解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區投資者發行的股票。72、 股票應載明的事項主要有（ ）。A.票面金額B.股票的編號C.公司名稱D.公司成立的日期標準答案： a， b， c， d解析：股票應栽明的事

42、項主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數、股票的編號。73、 普通股股東的權利是（ ）。A.公司重大決策參與權B.公司盈余和剩余資產分配權C.優先分配公司盈余和剩余資產權D.對公司財產有直接支配權標準答案： a， b解析：優先分配公司盈余和剩余資產權是優先股股東的權利;股東不具有對公司財產的直接支配權。74、 下列關于國債基金的說法，正確的是（ ）。A.國債基金是一種以國債為唯一投資對象的證券投資基金B.風險較低，適合于穩健投資者C.收益率會受貨幣市場利率的影響D.當貨幣市場利率下調時，其收益將上升標準答案： b， c， d解析：國債基金是一種以國債為主要投資對象的

43、證券投資基金。75、 下列關于可轉換債券的敘述，正確的是（ ）。A.當股票價格下跌時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利B.可以轉換成普通股票C.是一項看跌期權D.是一種附有轉股權的債券標準答案： b， d解析：可轉換債券通常是轉換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利，所以A選項錯誤?？赊D換債券實質上是嵌入了普通股票的看漲期權，所以C選項錯誤。76、 金融期貨的基本功能有（ ）。A.價格發現功能B.套期保值功能C.投機功能D.套利功能標準答案： a， b， c， d解析：金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發現功能、投機功能和套利功能。77、 與一般債券

44、不同，收益公司債券（ ）。A.有固定到期日B.清償時債權排列順序先于股票C.利息只在公司有盈利時才支付D.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發標準答案： c， d解析：收益公司債券是一種具有特殊性質的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，清償時債權排列順序先于股票。但另一方面它又與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發。所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅。78、 金融性匯率風險包括（ ）。A.商業性匯率風險B.債權債務風險C.儲備風險D.貿易性匯

45、率風險標準答案： b， c解析：A選項中的商業性匯率風險與金融性匯率風險共同構成外匯風險，所以兩者不是包括與被包括的關系;沒有D選項中的貿易性匯率風險這個概念。79、 傳統理論認為，匯率下降，則（ ）。A.本幣升值B.本幣貶值C.不利于出口而利于進口D.不利于進口而利于出口標準答案： a， c解析：傳統理論認為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進口匯率上升，即本幣貶值，不利于進口而有利于出口。80、 下列關于指數基金的說法，正確的有（ ）。A.收益隨證券價格指數上下波動B.始終保持即期的市場平均收益水平C.可以完全消除投資組合的非系統風險D.可以消除一部分投資組合的非系統風險標準答案：

46、 a， b， c解析：指數基金的特點是：投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數上下波動。當價格指數上升時，基金收益增加;反之，收益減少。基金因始終保持即期的市場平均收益水平，因而收益不會太高，也不會太低。由于指數基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統風險，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動性風險。指數基金可以作為避險套利的工具，特別適于社保基金等數額較大、風險承受能力較低的資金投資。81、 證券交易內幕知情人包括（ ）。A.發行人的高級管理人員B.股東C.證券監管機構的工作人員D.保薦人標準答案： a， c， d解析：根據我國證券法第七十四條規定，證券交易內幕

47、信息的知情人主要之一是持有公司5%以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員。82、 下列關于我國刑法對證券犯罪規定的敘述，不正確的有（ ）。A.欺詐發行股票、債券罪，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的，處以10年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金B.以欺騙手段取得銀行或者其他金融機構貨款、票據承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機構造成重大損失或者有其他嚴重情節胸，處以3年以下有期徒刑或拘役C.操縱證券、期貨市場情節嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役D.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券

48、、期貨交易市場，造成嚴重后果的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處1萬元以上10萬元以下罰金標準答案： b， c， d解析：欺詐發行股票、債券罪，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。83、 有價證券有廣義與狹義之分，廣義的有價證券包括（ ）。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.憑證證券標準答案： a， b， c解析：廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券，狹義有價證券即為資本證券。84、 證券市場監管的對象包括（ ）。A.證券發行人B.個人投資者C.機構投資者D.證券中介機構標準答案： a， b， c

49、， d解析：證券市場監管是指證券管理機關運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發行、交易等行為以及證券投資中介機構的行為進行監督與管理。所以，證券的發行人、個人投資者、機構投資者和證券中介機構都是監管對象。85、 證券公司不需要經國務院證券監督管理機構審批的事項有（A.設立或撤銷分支機構B.變更注冊資本C.更換總經理D.更換法定代表人標準答案： c， d解析：證券法第一百二十九條規定，證券公司設立收購或者撤銷分支機構，變更業務范圍或者注冊資本，變更持有百分之五以上股權的股東、實際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業、解散、破產，必須經國務證券監督管理機

50、構批準。86、 對沖基金具有的特點是（ ）。A.投資效應的高杠桿性B.投資活動的復雜性C.籌資方式的私募性D.操作的隱蔽性和靈活性標準答案： a， b， c， d解析：對沖基金的宗旨在于利用期貨、期權等金融衍生產品以及相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解證券投資風險。87、 金融衍生工具按交易場所分類，包括（ ）。A.股權類產品的衍生工具B.貨幣衍生工具C.OTC交易的衍生工具D.交易所交易的衍生工具標準答案： c， d解析：金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：（1）交易所交易的衍生工具，是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具;（2）OTC交易的衍生工具，

51、是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的。一對一交易的衍生工具。88、 公司發行記名股票的，應當置備股東名冊，記載（ ）事項。A.股東的姓名或者名稱及住所B.各股東所持股份數C.各股東所持股票的編號D.各股東的信譽狀況標準答案： a， b， c解析：公司發行記名股票的，應當置備股東名冊，記載下列事項：股東姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數，各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。89、 基金份額持有人是（ ）。A.基金投資者B.基金的出資人C.基金資產的所有者D.基金投資回報的受益人標準答案： a， b， c， d解析：基金份額持有人是證券投資基金當事人之一?；鸱蓊~持有人即

52、基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。90、 資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進資金融通的活動。屬于直接融資的工具有（ ）。A.股票B.定期存單C.儲蓄存單D.公司債券標準答案： a， d解析：直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運行機制，它的特點是經濟單位直接從社會上吸收和籌措資金。91、 金融期權與金融期貨存在的區別有（ ）。A.基礎資產不同B.交易者權利與義務的對稱性不同C.履約保證不同D.現金流轉不同標準答案： a， b， c， d解析：金融期貨與金融期權的區別包括：（1）基礎資產不同;（2）交易者權利與義務的對稱性

53、不同;（3）履約保證不同;（4）現金流轉不同;（5）盈虧特點不同;（6）套期保值的作用與效果不同。92、 證券公司必須持續符合的風險控制指標有（ ）。A.凈資本與凈資產的比例不得低于40%B.凈資本與負債的比例不得低于8%C.凈資產與負債的比例不得低于20%D.流動資產與流動負債的比例不得低于I00%標準答案： a， b， c， d解析：風險控制指標還包括凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于10%。93、 我國證券投資基金法規定，應當通過召開基金份額持有人大會審議決定的事項有（ ）A.提前終止基金合同B.基金擴募或者延長基金合同期限C.轉換基金運作方式D.更換基金管理人、基金托管人標準答案：

54、 a， b， c， d解析：我國證券投資基金法規定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同;基金擴募或者延長基金合同期限;轉換基金余額運作方式;提高基金管理人、基金托管人的報酬標準;更換基金管理人、基金托管人;基金合同約定的其他事項。94、 下列關于經營證券自營業務的證券公司必須符合規定的描述，正確的是（ ）。A.持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外B.持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的60%C.證券公司自營業務規模不得超過凈資本的200%，自營業務規模是指證券公司持有的股票投資和證券投資基金（不包括貨幣市場基金）投資按成本價計算的總金額。D.自營股票規模不得超過凈資本的100%，自營股票規模是指證券公司持有的股票投資按成本價計算的總金額標準答案： a， c， d解析：持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%，所以B選項錯誤。95、 證券投資基金是一種（ ）的投資工具。A.集中資金B.專家管理C.分散投資D.降低風險標準答案： a， b， c， d解析：證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風險的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨