1、投資估算主講：吳偉東主要內容n 投資估算及費用組成、主要內容n 投資估算編制表格n 投資估算實例講解n 投資估算的審查投資估算n 投資估算是建設項目可行性研究報告的重要組成部分，是項目資金籌措和財務評價的基礎。經批準后的投資估算作為建設項目總投資的控制限額，應有較高的準確度。n 初步設計概算與可行性研究投資估算的誤差不得超過規(guī)定范圍（10%），超過投資估算10%的必須修改初步設計及概算，或重新編報可行性研究及投資估算。建設項目總投資組成表建建設設項項目目總總投投資資建建設設投投資資第一部分工程費用第一部分工程費用設備購置費設備購置費安裝工程費安裝工程費建筑工程費建筑工程費第一部分工程費用第一部

2、分工程費用建設用地費和賠償費建設用地費和賠償費前期工作費前期工作費建設管理費建設管理費專項評價及驗收費專項評價及驗收費研究試驗費研究試驗費勘察設計費勘察設計費場地準備及臨時設施費場地準備及臨時設施費引進技術和進口設備材引進技術和進口設備材料其他費料其他費工程保險費工程保險費聯合試運轉費聯合試運轉費特殊設備安全監(jiān)督、檢特殊設備安全監(jiān)督、檢驗、標定費驗、標定費超限設備運輸特殊措施費超限設備運輸特殊措施費施工隊伍調遣費施工隊伍調遣費專利及專有技術使用費專利及專有技術使用費生產準備及開辦費生產準備及開辦費第一部分工程費用第一部分工程費用基本預備費基本預備費價差預備費價差預備費第一部分工程費用第一部分工

3、程費用建設期貸款利息建設期貸款利息固定資產投資方固定資產投資方向調節(jié)稅向調節(jié)稅鋪底流動資金鋪底流動資金（1）設備購置費。n 指需要安裝和不需要安裝的全部設備（含必要的指需要安裝和不需要安裝的全部設備（含必要的備品備件）的購置費、工器具及生產家具購置費、備品備件）的購置費、工器具及生產家具購置費、以及一次裝入的填充物料、催化劑及化學藥品等以及一次裝入的填充物料、催化劑及化學藥品等的購置費。是由設備價格、引進設備的從屬費用、的購置費。是由設備價格、引進設備的從屬費用、設備運雜費（包括成套設備訂貨手續(xù)費）構成。設備運雜費（包括成套設備訂貨手續(xù)費）構成。設備費的估算可采用編制年近期同類型項目的訂設備費

4、的估算可采用編制年近期同類型項目的訂貨價格、國家及股份公司有關部門發(fā)布的價格信貨價格、國家及股份公司有關部門發(fā)布的價格信息、機電產品市場價格資料、生產廠家報價等渠息、機電產品市場價格資料、生產廠家報價等渠道的價格進行計算。在有多種價格來源時，應對道的價格進行計算。在有多種價格來源時，應對這些價格的可采信度進行充分的分析，選取最合這些價格的可采信度進行充分的分析，選取最合理的價格水平。設備運雜費等費用計算按有關規(guī)理的價格水平。設備運雜費等費用計算按有關規(guī)定執(zhí)行。定執(zhí)行。（2）安裝工程費。n 指需要安裝的各類設備、材料的安裝費用和材料費。安裝工程費估算主要根據“投資估算指標”、“概算指標”及“典型

5、工程綜合指標”等依據，采用“工程量法”和“指標法”進行計算。在估算時還應根據現行價格進行適當的換算與調整。（3）建筑工程費。n 指建設項目設計范圍內的建筑物、構筑物、總圖豎向布置及其他大型土石方的費用。由直接費、間接費、利潤和稅金組成。n 建筑工程費估算一般采用單位建筑工程投資估算法，即按工程項目所在地建構筑物工程造價水平以綜合指標（每平方米、每立方米、每公里等單位造價）進行估算。工程建設其他費用n 工程建設其他費用指在工程建設投資中支付的，除設備購置費、安裝工程費及建筑工程費用以外的其他固定資產費用、無形資產和遞延資產。工程建設其他費用n 主要包括：建設用地費和賠償費、前期工作費、建設管理費

6、、專項評價及驗收費、研究試驗費、勘察設計費、場地準備費和臨時設施費、引進技術費和進口設備材料其他費、工程保險費、聯合試運轉費、特殊設備安全監(jiān)督檢驗標定費、超限設備運輸特殊措施費、施工隊伍調遣費、專利及專用技術使用費、生產準備費等。n 在工程建設過程中上述的某些費用項目不發(fā)生的不得計取。如果有一些其他費用，在一般建設項目很少發(fā)生或具有明顯行業(yè)特征的，可根據具體情況按項目實施地區(qū)有關政策規(guī)定計取。工程建設其他費用估算n 工程建設其他費用原則上按股份公司有關規(guī)定執(zhí)工程建設其他費用原則上按股份公司有關規(guī)定執(zhí)行。在項目建議書和預可行性研究階段，工程建行。在項目建議書和預可行性研究階段，工程建設其他費用可

7、參照類似工程統(tǒng)計資料按工程費用設其他費用可參照類似工程統(tǒng)計資料按工程費用的百分比計算（一般比例為的百分比計算（一般比例為10%10%12%12%），但建），但建設用地費可單列（根據國家和地方政府有關法令設用地費可單列（根據國家和地方政府有關法令及當地的稅費標準計算）。及當地的稅費標準計算）。3預備費n 預備費用包括基本預備費和價差預備費。n （1）基本預備費。是指在可行性研究階段難以預料的工程費用和其他費用。基本預備費=(工程費用+其他費用)基本預備費率，項目人民幣部分和外幣部分分別按不同的費率計算。工程建設其他費用估算表二 石油建設項目投資估算的基本預備費費率表 （2）價差預備費。n 是指建

8、設項目在估算年至工程建成年內由于政策、價格變動而引起工程造價變化的預留費用，包括設備、工器具、建筑、安裝及其他費用價格的變動費用。n 價差預備費的估算以國內部分工程費用作為計算基數。若進口設備、材料的國際市場價格波動較大，又沒有經過詢價，也可在計取價差預備費時將進口設備、材料計算在內，但需說明理由并有說明附件。根據有關規(guī)定，目前價差預備費暫停計取，故在投資估算表中可不列項。建設期貸款利息是指在建設期內發(fā)生，并應計入固定資產的建設項目的貸款利息。建設期貸款利息應根據資金來源、貸款利率和建設期各年投資比例逐年計算。國內貸款的建設期貸款利息按規(guī)定的利率計算： 計算公式： 式中：L建設期貸款利息 m建

9、設期年數 建設期第1年至第m年的合計 J年初貸款本金累計 D本年貸款額 r年利率m1tr2D/JL建設期貸款利息n 貸款利率按中油財務公司發(fā)布的固定利率（或中國人民銀行發(fā)布的編制期的金融機構貸款利率）執(zhí)行。n 石油建設項目若有國外貸款，國外貸款的建設期貸款利息按約定的計息方式和利率計算。對多種貸款可采用分別計算利息的方法，也可按綜合貸款利率計算。鋪底流動資金n 流動資金是生產經營性建設項目投產后，為進行正常的生產營運所需的周轉資金。鋪底流動資金為全額流動資金的30%，列入建設項目總投資。流動資金估算有比例估算法和詳細估算法。固定資產投資方向調節(jié)稅n 按照財政部、國家稅務總局、國家計委關于暫停征

10、收固定資產投資方向調節(jié)稅的通知規(guī)定（財稅字1999299號），固定資產投資方向調節(jié)稅自2000年1月1日起暫停征收。本規(guī)定中建設項目總投資暫不列該費用項目。投資估算文件n 1.編制說明：包括工程概況、投資估算范圍、投資估算編制方法、投資估算編制依據、投資估算結果、投資水平分析及需要說明的其他問題。n 2.投資估算表格。總投資估算表、工程費用估算表、其他費用及預備費計算表、主要設備、材料價格及工程量表、進口設備材料貨價及從屬費用計算表、建設項目估算總投資對比分析表、上一版估算與現（修改）版估算投資對比分析表。工程概況n 簡述建設項目的建設地點、設計規(guī)模、建設工程性質（新建、擴建或改建）、建設期（

11、年限）、主要工藝技術、關鍵設備選型、主要工程內容等。投資估算范圍n 主要說明投資估算所對應的工程內容、工程范圍以及投資構成內容。投資估算編制方法n 1、工程量法：根據設計專業(yè)人員提供的工程量、按照現行的指標、定額以及設備材料價格對項目投資進行估算的方法。n 2、指標法：在無法提供工程量時，利用建設工程投資參考指標、工程所在地的建構筑物綜合指標進行投資估算的方法。n 3、系數法：作為一種輔助估算方法，在工程量等資料不全的情況下，主要依據大量的統(tǒng)計調查資料和參數，利用系數編制單項工程以及項目工程投資估算；或參照類似項目，采用綜合系數等編制投資估算。投資估算編制依據1、國家有關工程建設的政策及規(guī)定2

12、、可行性研究文件及專業(yè)設計人員提供的工程量3、集團公司發(fā)布的工程計價依據及有關規(guī)定，相關行業(yè)和工程所在地區(qū)的計價依據和有關規(guī)定4、設備、材料計價的依據和時點5、引進設備、材料的詢價資料或可供參考的價格資料6、建筑工程費、安裝工程費取費依據7、利率、匯率等政策性參數和數據8、估算編制時所參考的其他資料投資估算結果及投資水平分析n 1、簡要描述建設項目總投資的估算結果及組成n 2、分析影響投資估算的主要因素，簡要對投資估算的構成、比例、單位經濟指標進行說明n 3、估算投資水平應與近期類似工程項目的投資水平或投資參考指標等進行對比分析，并列出“建設項目估算總投資對比分析表”需要說明的其他問題n 主要

13、是其他存在的問題以及與投資估算相關事項的說明。總投資估算表項目名稱： （單位：萬元、萬美元）總投資估算表（續(xù)）項目名稱： （單位：萬元、萬美元）總投資估算表（續(xù)）項目名稱： （單位：萬元、萬美元）工程費用估算表XX單項（單元）工程： （單位：萬元） 其他費用及預備費計算表項目名稱： （單位：萬元） 其他費用及預備費計算表（續(xù)）項目名稱： （單位：萬元）主要設備、材料價格及工程量表項目名稱：進口設備材料貨價及從屬費用計算表項目名稱： 單位（萬元、萬美元）建設項目報批估算總投資對比分析表本項目名稱： 對比項目名稱： （單位：萬元）上一版估算與現（修改）版估算投資對比分析表注：1“投資構成比例”對比

14、分析的項目為附表1“經濟指標”欄中注明標記所對應項目；2“單位經濟指標”對比分析的項目為附表2“經濟指標”欄中注明標記所對應項目，是附表2中投資合計除以規(guī)模而構成的單位造價指標。建設項目報批估算總投資對比分析表項目名稱： （單位：萬元）投資估算的審查n 為了保證項目投資估算的準確性和估算質量，以便確保其應有的作用，必須加強對項目投資估算的審查工作。1、 投資估算編制依據的時效性、準確性n 估算項目投資所需的數據資料很多，如已建同類型項目的投資、設備和材料價格、運雜費率、有關的定額、指標、標準，以及有關規(guī)定等，這些資料即可能隨時間而發(fā)生不同程度的變化，又因工程項目內容和標準的不同而有所差異。因此，必須注意其時效性。同時根據工藝水平、規(guī)模大小、自然條件、環(huán)境因素等對已建項目與擬建項目在投資方面形成的差異進行調整。2、 審查選用的投資估算方法的科學性、適用性n 投資估算方法有許多種，每種估算方法都有各自適用條件和范圍，并具有不同的精確度。如果使用的投資估算方法與項目的客觀條件和情況不相適應，或者超出了該方法的適用范圍，那就不能保證投資估算的質量。3、 審查投資估算的編制內容與擬建項目設計要求的一至性n （1） 審查投資估算包括的工程內容與設計要求是否一致