1、MACRO.泓域咨詢 /西寧關于成立精密光學鏡頭公司商業計劃書西寧關于成立精密光學鏡頭公司商業計劃書xxx集團有限公司目錄第一章 擬成立公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據9公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況11第二章 項目背景分析15一、 行業上下游的關系15二、 影響行業發展的有利因素和不利因素16三、 進入本行業的主要障礙18第三章 公司成立方案20一、 公司經營宗旨20二、 公司的目標、主要職責20三、 公司組建方式21四、 公司管理體制2

2、1五、 部門職責及權限22六、 核心人員介紹26七、 財務會計制度27第四章 行業發展分析31一、 光學鏡頭行業市場規模31二、 行業基本風險特征35三、 光學鏡頭制造行業概況36第五章 發展規劃41一、 公司發展規劃41二、 保障措施47第六章 法人治理49一、 股東權利及義務49二、 董事51三、 高級管理人員55四、 監事57第七章 環境保護分析59一、 編制依據59二、 環境影響合理性分析59三、 建設期大氣環境影響分析60四、 建設期水環境影響分析61五、 建設期固體廢棄物環境影響分析61六、 建設期聲環境影響分析62七、 建設期生態環境影響分析63八、 營運期環境影響63九、 清潔

3、生產64十、 環境管理分析66十一、 環境影響結論69十二、 環境影響建議70第八章 選址可行性分析71一、 項目選址原則71二、 建設區基本情況71三、 創新驅動發展75四、 社會經濟發展目標76五、 產業發展方向76六、 項目選址綜合評價77第九章 項目風險評估79一、 項目風險分析79二、 公司競爭劣勢82第十章 建設進度分析83一、 項目進度安排83項目實施進度計劃一覽表83二、 項目實施保障措施84第十一章 投資計劃85一、 投資估算的依據和說明85二、 建設投資估算86建設投資估算表88三、 建設期利息88建設期利息估算表88四、 流動資金89流動資金估算表90五、 總投資91總投

4、資及構成一覽表91六、 資金籌措與投資計劃92項目投資計劃與資金籌措一覽表92第十二章 項目經濟效益94一、 經濟評價財務測算94營業收入、稅金及附加和增值稅估算表94綜合總成本費用估算表95固定資產折舊費估算表96無形資產和其他資產攤銷估算表97利潤及利潤分配表98二、 項目盈利能力分析99項目投資現金流量表101三、 償債能力分析102借款還本付息計劃表103第十三章 項目綜合評價105第十四章 附表附件106主要經濟指標一覽表106建設投資估算表107建設期利息估算表108固定資產投資估算表109流動資金估算表109總投資及構成一覽表110項目投資計劃與資金籌措一覽表111營業收入、稅金

5、及附加和增值稅估算表112綜合總成本費用估算表113固定資產折舊費估算表114無形資產和其他資產攤銷估算表114利潤及利潤分配表115項目投資現金流量表116借款還本付息計劃表117建筑工程投資一覽表118項目實施進度計劃一覽表119主要設備購置一覽表120能耗分析一覽表120報告說明光電行業產業鏈中游為光學元件及組件行業，為光電產業鏈的核心部分，也是光電技術結合最緊密的環節。該領域的生產企業多為光學廠商和電子廠商的結合，需要根據電子廠商的要求設計加工生產，進入門檻較高。xxx集團有限公司主要由xx投資管理公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xx投資管理公司出資712.50萬元，占xxx

6、集團有限公司75%股份；xx集團有限公司出資238萬元，占xxx集團有限公司25%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資39814.91萬元，其中：建設投資32315.15萬元，占項目總投資的81.16%；建設期利息878.87萬元，占項目總投資的2.21%；流動資金6620.89萬元，占項目總投資的16.63%。項目正常運營每年營業收入77800.00萬元，綜合總成本費用64502.31萬元，凈利潤9699.29萬元，財務內部收益率17.70%，財務凈現值8949.17萬元，全部投資回收期6.30年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。該項目的建設符合國家產業政策；

7、同時項目的技術含量較高，其建設是必要的；該項目市場前景較好；該項目外部配套條件齊備，可以滿足生產要求；財務分析表明，該項目具有一定盈利能力。綜上，該項目建設條件具備，經濟效益較好，其建設是可行的。第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xxx集團有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本950萬元三、 注冊地址西寧xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事精密光學鏡頭相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx集團有限公司主要由xx投資管理公司和xx集團有限公

8、司發起成立。（一）xx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完

9、美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額17162.7513730.2012872.06負債總額10188.158150.527641.11股東權益合計6974.605579.685230.95公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入42242.3433793.8731681.75營業利潤7920.056336.045940.04利潤總額6479.295183.434859.47凈利潤4859.473790.393498.82歸屬于母公司所有者的凈利潤4859.47

10、3790.393498.82（二）xx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規

11、管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額17162.7513730.2012872.06負債總額10188.158150.527641.11股東權益合計6974.605579.685230.95公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入42242.3433793.8731681.75營業利潤7920.056336.045940.04利潤總額6479.295183.434859.47凈利

12、潤4859.473790.393498.82歸屬于母公司所有者的凈利潤4859.473790.393498.82六、 項目概況（一）投資路徑xxx集團有限公司主要從事關于成立精密光學鏡頭公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由光學鏡頭的價格主要由OV、索尼等CMOS廠商決定，通常定價策略為OV、索尼給出市場指導價，模組廠圍繞指導價進行博弈，形成市場價格，故鏡頭生產商對鏡頭產品的議價能力較弱，主要采用提高設備自動化，降低人工成本，優化作業流程，提高生產效率等方式控制成本，以保證合理的利潤空間。拓展投資發展空間優化投資結構，保持投資合理增長，發揮投資關鍵作用。瞄準“兩新一重”重點領域，高度重

13、視發力于科技端的新型基礎設施建設，謀劃一批強基礎、增功能、利長遠的重大工程。加大城市群基礎設施和基本公共服務一體化建設投入，推動以縣城為重要載體的城鎮化補短板強弱項。加快鐵路、公路、機場、能源等基礎設施補短板，謀劃實施一批重要通道聯通工程、延伸工程和關鍵樞紐工程。擴大制造業投資規模，謀劃戰略性投資新領域，加大對“專精特新”企業的支持，強化制造業強鏈補鏈延鏈。加強重點生態空間及流域系統治理投入。加大對民生新期待和新需求的投入，做好服務涉藏州縣民生承接工程，擴大教育醫療資源總量。發揮政府投資引導和撬動作用，激發民間投資活力，形成市場主導的投資內生增長機制。（三）項目選址項目選址位于xxx（待定），

14、占地面積約99.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx套精密光學鏡頭的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積121342.22，其中：生產工程87155.51，倉儲工程17530.13，行政辦公及生活服務設施12630.05，公共工程4026.53。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資39814.91萬元，其中：建設投資32315.15萬元，占項目總投資的81.16%；建設期利息878.87萬元，占項目總投資的2.21%；流動資金6620.89萬元，占項目總投資的16.63%。（

15、七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：77800.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：64502.31萬元。3、凈利潤（NP）：9699.29萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.30年。5、財務內部收益率：17.70%。6、財務凈現值：8949.17萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價此項目建設條件良好，可利用當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩妥可靠、經濟合理、低耗優質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。第二章 項目背景分析一、 行業上下游的關系行業為光學光電子

16、行業（簡稱“光電行業”），光電行業產業鏈的上游為光學材料及光學毛坯生產，光學材料以光學玻璃為主，光學玻璃整體上處于供求平衡狀態，價格穩中趨降。光學毛坯是將光學材料切割、熔融、壓型等工藝生產的光學材料初級加工的毛坯產品。光電行業產業鏈中游為光學元件及組件行業，為光電產業鏈的核心部分，也是光電技術結合最緊密的環節。該領域的生產企業多為光學廠商和電子廠商的結合，需要根據電子廠商的要求設計加工生產，進入門檻較高。光電行業產業鏈下游為光電整機產品的生產，由于光電技術衍生出多種光電產品，直接面對消費者，市場規模巨大，直接帶動了整個光電產業的發展，從而拉動中游、上游行業的增長。同時移動互聯的廣泛應用推動光學

17、鏡頭的市場規?？焖僭鲩L，目前應用移動互聯的產品多種多樣，主要包括手機、照相機、視頻監控、車載鏡頭、移動穿戴產品等等。在任何需要捕捉圖片和圖像的電子設備上，光學鏡頭和鏡片都是必不可少的元器件。隨著未來移動互聯方式的不斷豐富，光學鏡頭和鏡片將應用到更多的下游產品中，市場空間巨大。二、 影響行業發展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）國家政策的大力支持本行業的充分發展是促進我國從制造業大國向制造業強國轉變的重要組成部分，受國家產業政策扶持，行業發展前景良好。國務院各部委及地方政府出臺了一系列具體扶持政策和產業發展規劃，為本行業的發展提供了良好的政策環境。（2）相關下游行業的發展為本行業提供了廣闊的

18、市場空間隨著智能化、信息化的發展，消費電子產品已滲透到社會的各行各業，正改變著傳統的工作、學習和生活方式，推動著社會的發展。目前，我國已成為全球最大的電子產品制造基地，據工信部2015年電子信息產業統計公報數據，2015年我國電子信息產業銷售收入15.4萬億元，同比增長10.4%。在硬件產品制造方面，我國手機、計算機和彩電等產品產量分別達到18.1億部、3.1億臺和1.4億臺，占全球出貨量比重均在半數以上。在軟件產品開發方面，我國軟件業務收入同比增長16.6%，明顯高于全球5.7%的平均增長水平，占全球市場份額進一步提高。隨著光學鏡頭及其模組等光學元器件在電子產品中的重要性不斷提升，占其采購成

19、本比例也在不斷攀升。未來幾年內，我國消費電子產品重要組件的需求量將迎來高速增長期。2、不利因素（1）光學鏡頭行業議價能力有限光學鏡頭的價格主要由OV、索尼等CMOS廠商決定，通常定價策略為OV、索尼給出市場指導價，模組廠圍繞指導價進行博弈，形成市場價格，故鏡頭生產商對鏡頭產品的議價能力較弱，主要采用提高設備自動化，降低人工成本，優化作業流程，提高生產效率等方式控制成本，以保證合理的利潤空間。（2）裝備水平落后受我國裝備制造行業整體發展水平的影響，國內大部分中小元器件企業設備自動化、數字化程度低，精密度和穩定性差。而歐洲或日本等國生產的模具制造設備和模切及精雕設備價格昂貴，小規模企業無力購買，導

20、致行業的裝備水平與制造強國相比存在較大的差距，最終致使產品質量存在一定差距。（3）人力資源短缺電子產品光學元器件的研發、生產和管理中涉及多種技術的綜合應用，技術人員不但需要具有對下游客戶行業的認識，而且需要擁有相關的工作經驗以及技術水平。綜合型專業人才無疑在產品的制造和客戶服務過程中承擔了重要的作用。目前國內相關人才的培養、教育還比較落后，尚無教育培訓機構專門從事跨領域的人才培養，較多的還是根據各企業發展需要進行再教育。專業人才的缺失嚴重阻礙了國內本行業的發展。高端人才的缺乏已經被業內公認為是制約我國光學組件行業發展的巨大瓶頸。另一方面，隨著我國制造業的深入發展和社會的全面進步，人力成本進一步

21、提高，中低端的制造業企業招工、用工難成為社會普遍話題。這也是對本行業的重要制約因素之一。三、 進入本行業的主要障礙1、技術壁壘光學鏡頭制造行業屬于技術密集型行業，擁有較高的技術壁壘。從行業角度來看，是融合了幾何光學、物理光學、薄膜光學、色度學、熱力學、精密機械、電子信息技術等學科的高度集成制造行業，產品技術含量較高。例如高像素鏡頭、輕薄化外形、大光圈以及光學防抖動等應用趨勢均對廠商提出了更高的鏡頭設計要求和鏡頭組裝要求，需要廠商具有深厚的技術積累和持續研發實力。2、規模壁壘光電行業是充分競爭的行業，行業內光電子元器件以及組件的毛利率相對較低。以光電子元器件精密加工為主的大型生產廠商通過其規模化

22、優勢，降低單位產品生產制造成本，進而在市場上通過價格競爭擠壓中小型生產廠商，進一步擴大其規模優勢，形成一定的行業規模壁壘。3、資金壁壘精密光學元件、光學鏡頭加工及組裝屬于資金密集的行業。為了滿足下游客戶對產品精密度的要求，生產廠商需要投入大量資金購置加工設備、鍍膜設備等自動化設備，提升企業生產的自動化水平，提高良品率，減少殘次品的損耗。因此，企業的融資能力是進入該行業的重要壁壘之一。第三章 公司成立方案一、 公司經營宗旨運用現代科學管理方法，保證公司在市場競爭中獲得成功，使全體股東獲得滿意的投資回報并為國家和本地區的經濟繁榮作出貢獻。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，

23、加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、精密光學鏡頭行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公

24、司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx集團有限公司主要由xx投資管理公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xx投資管理公司出資712.50萬元，占xxx集團有限公司75%股份；xx集團有限公司出資238萬元，占xxx集團有限公司2

25、5%股份。四、 公司管理體制xxx集團有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體

26、系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以

27、管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的

28、編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研

29、究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并

30、組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設

31、高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、沈xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、侯xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。3、蔡xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。4、武xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年

32、1月至今任公司獨立董事。5、覃xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。6、顧xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。7、沈xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于x

33、xx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、吳xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列

34、入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分

35、配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優

36、先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅

37、方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。第四章 行業發展分析一、 光學鏡頭行業市場規模我國光學鏡頭產業的發展與軍工技術密不可分，上世紀六、七十年代，我國光學技術主要以云南、貴州、甘肅、吉林和福建為主，其中多為軍工企業，到了八、九十年代，許多國營光學鏡頭生產企業效益開始下滑，有些甚至倒閉，云南（云光）等幾大光學基地逐漸衰落，而福建的光學產業卻抓住了機遇，形成了自己的優勢。中國光學鏡頭真正崛起，是在20

38、00年之后。2000年以來，國內通訊網絡及互聯網等行業發展迅速，華為、?？低暋⒋笕A股份等世界一流廠商快速崛起，中國憑借此類龐大的下游市場需求發展成為全球光學鏡頭最重要的市場之一。為滿足激增的市場需求，國內涌現出如舜宇光學、聯合光電等優秀光學企業，他們憑借自身在產品研發設計和生產工藝等方面的持續投入和改進，以較快的速度不斷推出分辨率更高、成像質量更穩定的光學鏡頭，已經成為全球光學鏡頭產業的生力軍，并進而帶動了國內光學鏡頭產業的迅猛發展。據統計，2014年我國光學鏡頭產量為22.25億個，產量較2013年同比增長9.3%；2014年國內需求為17.94億個，消費需求同比增長11.7%。隨著社會經

39、濟的持續發展，以及光學光電子、移動互聯網、物聯網、云計算、生物識別等相關科學技術的快速進步，安防視頻監控、消費電子等下游應用領域產品正呈現數字化、高清化、網絡化、智能化等發展趨勢，高品質光學鏡頭作為安防攝像機、智能手機、車載攝像機、虛擬現實、智能家居、運動DV、無人機、醫療器械等產品的核心部件，正成為影響上述產品應用效果的重要因素之一。由于光學鏡頭產品與下游終端應用產品之間存在的密不可分的聯系，隨著下游應用領域的不斷擴大、市場需求的不斷上升，光學鏡頭產業也將迎來新一輪的發展。1、智能手機市場隨著智能手機的普及，攝像頭已成為手機標配，而每款手機新品也會在攝像頭像素上更新升級，迎合市場需求。201

40、5年以來，全球智能手機市場趨于飽和，增速逐步趨于平穩，但手機攝像頭像素一直保持提升。目前，國內手機后置攝像頭平均像素在1000萬以上，前置攝像頭在350萬以上。盡管手機市場趨于飽和，但國內手機廠商出貨量保持持續增長態勢。根據ICInsights公布的數據，2016年中國手機廠商出貨量增長快速，全球前12強中占據8強。手機出貨量的增加將很大程度上拉動國內高像素手機攝像頭的需求。而據互聯網消費調研中心統計，國內手機廠商對800萬以上像素的攝像頭的需求量，2017將達到6.5億顆，2018年可達7.8億顆。手機攝像頭市場的另一個明顯的發展趨勢就是雙攝像頭設計。2016年是雙攝像頭手機發展最重要的一年

41、，多家知名手機品牌紛紛采用手機雙攝像頭設計。從LGG5到華為P9，再到華為榮耀V8，蘋果公司推出的iPhone7Plus也采用了雙攝像頭設計，這將極大帶動其他手機廠商紛紛加入雙攝像頭手機陣營。隨著雙攝像頭在國內外一線終端品牌普及，手機攝像頭市場也將開始新一輪的增量。2015年全球智能手機出貨量達到14.33億部，預計到2020年全球智能手機出貨量接近20億部，雙攝像頭手機滲透率將超過60%，手機雙攝像頭市場規模將達到750億元。2、車載鏡頭市場車載鏡頭是指安裝在汽車上以實現各種功能的光學鏡頭，主要包括內視鏡頭、后視鏡頭、前視鏡頭、側視鏡頭、環視鏡頭等。近年來，包括美國、歐盟、日本和中國在內的國

42、家和地區頒布了一系列推動ADAS普及的相關政策，美國要求從2018年起所有汽車必須安裝至少一個倒車后視攝像鏡頭；歐洲新車安全評價程序規定自2014年起，只有主動安全系統的權重從10%上升至20%，安裝AEB的汽車才能達到5星評級；日本要求從2016年起，汽車必須安裝自動緊急制動系統。而車載攝像頭在ADAS系統中的主要作用是行車輔助（行車記錄儀、ADAS與主動安全系統）、駐車輔助（全車環視）與車內人員監控（人臉識別技術），貫穿車輛行駛到泊車全過程，通常一個完備的ADAS系統至少需要7枚攝像頭。隨著全球ADAS市場進入高速成長期，車載攝像頭需求量快速上升，2011-2015年市場規模年均復合增長率

43、達31.3%。根據JP摩根的研究數據，2020年全球車載鏡頭出貨量約為2.25億顆，其中ADAS系統鏡頭出貨量約為8800萬顆，非ADAS鏡頭出貨量約為1.37億顆。按照車載鏡頭平均價格約為40美金估算，全球市場規模2020年規模約為90億美元，根據ICInsight的數據統計，2015年車載攝像頭全球市場規模約為18億美元，則未來的5年的增量空間約為70億美元。3、安防監控市場人們對安全防范從彈性需求轉化為剛性需求的現象不斷趨于成熟，2014年安防行業總產值4300億元，其中安防產品總產值1700億元，行業內安防產品廠商、經銷商達9400余家。行業增速達到16%，其中視頻監控增長26%，對于

44、精密光學鏡頭的需求增長迅速。根據國家新型城鎮化規劃（2014-2020年），國內常住人口城鎮化率為53.7%，戶籍人口城鎮化率只有36%左右，不僅遠低于發達國家80%的平均水平，也低于人均收入與我國相近的發展中國家60%的平均水平。該規劃指出，到2020年前實現城鎮化常住人口達到60%，戶籍人口城鎮化率達到45%左右的發展目標。伴隨著城鎮化步伐的加快及社會結構的變遷，城市面積和城市設施不斷增加，“平安建設”將成為各級政府長期艱巨的任務，公安主管部門也已把“社會治安防控體系建設”作為中心工作之一，政府需求的推動將為安防視頻監控行業從特大城市、省會城市向市縣級甚至農村市場的加速延伸帶來良好的可持續

45、發展空間。二、 行業基本風險特征1、宏觀經濟波動風險光學光電子行業的收入增速與宏觀經濟環境的關聯性較強，在經濟繁榮時，企業和個人用戶的資金較為充裕，對消費電子產品的需求較為旺盛；相反，在經濟衰退時，他們會削減硬件投資和消費支出。因此，在經濟處于繁榮期（GDP增速加快）時，光學光電子行業的收入增速較快；當經濟處于蕭條期（GDP增速降低）時，光學光電子行業的收入增速也隨之減少。同時，近年來物價高起、人力成本居高不下，對行業的盈利能力也造成了較大壓力。2、行業競爭日趨激烈的風險目前全球光學產業主要集中在日本、韓國以及臺灣地區，屬于典型的充分競爭性行業。近年來，大型跨國公司依靠雄厚的資金實力和強大的技

46、術積累，占領了行業的高端市場。這些跨國集團陸續在國內設廠，并采取低成本戰略進入市場，這在一定程度上加大了國內市場的競爭壓力。同時，由于信息產品更新換代速度較快，導致相應的光學元件供應商的研發、技術更新換代速度也必須加快。如果國內企業不能及時跟蹤下游客戶的需求變化，不能及時掌握相關生產加工技術，產品將無法適應市場的變化，盈利能力將受到不利影響。三、 光學鏡頭制造行業概況光學鏡頭制造行業的核心是光學鏡片的加工制造，而光學鏡片的加工生產則屬于光學冷加工行業，光學冷加工行業主要生產光學元器件，為光學儀器、光電子圖像信息處理產品等的下游行業提供鏡片、鏡頭等光學元件，在整個產業鏈結構中屬于生產半成品的中間

47、環節。光學冷加工的主要工藝有壓型、切削、銑磨、精磨、拋光、磨邊、接合、鍍膜等。行業下游的最終產品包括數碼相機、拍照手機、掃描儀、投影儀、背投電視、DVD機、條形碼閱讀機等光學儀器和光電數碼產品。光學冷加工主要為其下游產品加工光學鏡片，從材質上區分，有玻璃和塑膠兩大類。玻璃鏡片分為平面鏡和透鏡兩大類，其中平面鏡包括平板玻璃和棱鏡，透鏡則包括了球面鏡和非球面鏡。目前國內企業的非球面鏡加工尚處于起步階段，仍以玻璃球面鏡為主流產品。全球光學冷加工業的最頂端技術主要掌握在日本、美國和德國廠商手上，其中日本處于全球光學冷加工技術的前列。隨著近10年來現代光電技術的持續發展，光學技術發達國家紛紛調整自身產業

48、結構和產業發展方向，逐步退出傳統光學加工領域，向現代、高端光電產品的制造、研發集中。而中國則逐漸成為全世界光學冷加工的制造中心。日本在充分利用電子技術優勢的基礎上，加速對傳統光學儀器工業的改造和產品更新，加強獨創性技術開發，最終實現了光學儀器工業的改變。在光學冷加工方面，除少量高精密度的鏡片、鏡頭加工外，日本已基本退出了傳統的光學冷加工行業，重點向光學設計領域發展，并在光學加工和鍍膜設備、光學檢測設備的制造以及檢測技術的研發等領域居世界領先地位，成為主要的光學冷加工設計、工藝、檢測技術和設備輸出國。美國已完全退出了勞動力成本高昂、工藝落后的光學冷加工行業，其傳統的光學儀器工業也已基本萎縮，轉而

49、憑借科技、資金優勢，大力發展技術密集的現代光電設備和儀器，如：微細加工設備及檢測儀器、智能化光譜儀器、生化和醫療儀器、光學遙感儀器、激光干涉儀、打印機等光學光電儀器。德國具備雄厚的光學工業基礎，在光學冷加工方面具有高水平、高精度優勢，而蔡司鏡頭和徠卡相機也代表了世界傳統光學加工和相機制造技術的最高水準。近年來，德國利用其高度專業化和生產技術柔性化的優勢，大力發展現代光電技術，如集成光學、纖維光學、全息和激光技術等，傳統光學加工中的鏡片制造與鏡頭設計業務已大部分外包，僅依靠品牌經營。與發達國家相比，中國的光學冷加工技術水平落后，傳統冷加工產業主要集中于光學鏡片加工、望遠鏡以及傳統照相機生產等中低

50、端傳統光學儀器。近年來，在國際光電產業結構調整和產業轉移的趨勢下，世界范圍內的光學冷加工產能均大規模向中國遷移，國內的傳統光學加工企業也抓住機遇，向現代光學加工企業轉型。通過與國際先進企業的積極合作，國內企業憑借制造成本優勢使企業的生產規模迅速擴大，并在精密光學技術的研發上取得了一定的成功。而中國臺灣在這方面具有代表性。臺灣并非傳統光學技術發達地區，但伴隨著發達國家光電產業結構調整過程，臺灣地區憑借其地域和貿易優勢以及先進的生產工藝流程管理經驗，積極與國際企業合作，逐步掌握精密的光學加工技術，成為日本等發達國家退出光學冷加工領域后主要的技術和市場承接者，大量為日美企業提供光學元器件，已逐步培養

51、出了以亞光、大立、今國等為代表的全世界最大規模的光學冷加工企業集群。由此可知，光學冷加工行業產業結構調整的主要趨勢為：發達國家已基本退出冷加工，向現代光電技術和光學設計領域集中，而中國成為全世界最大規模的光學冷加工產能承接地和聚集地。光學鏡頭行業是現代光電子行業的一個重要分支。光學鏡頭一般稱為攝像鏡頭或攝影鏡頭，簡稱鏡頭，其功能就是光學成像，是光學成像系統中必不可少的核心組成部分。一個光學鏡頭一般由兩部分組成：光學部分、機械部分。光學鏡頭生產工藝大致可分為：光學系統設計，機械設計，削切與研磨，鏡片定心，鏡片鍍膜，洗凈、黏合、涂墨，鏡頭裝配，測試。每一個過程又可以細分為更多小步驟。因此，一款鏡頭

52、從設計到生產測試完成實際上是非常復雜的，每一環節都需要嚴格的質量控制，最后生產出的鏡頭才能應對復雜的工業應用和現場環境考驗。鏡頭是機器視覺系統中的重要組件，對成像質量有著關鍵性作用，它對成像質量的幾個主要指標都會產生影響，包括：分辨率、對比度、景深、各種像差。鏡頭不僅種類繁多，而且質量差異也非常大，一般用戶在進行系統設計時往往對鏡頭的選擇重視不夠，導致不能得到理想的圖像，甚至導致系統開發失敗。因此了解鏡頭本身及主要參數，對于機器視覺系統設計的成功是至關重要的。由于起步較晚，在2008年以前中國光學鏡頭市場基本上被兩大工業強國日本、德國品牌所壟斷。在安防市場、智能交通市場、工業檢測市場、醫療影像

53、市場的光學圖像設備上基本無法見到中國自主知識產權生產的鏡頭，在低端設備應用上，也只存在少量的臺灣OEM鏡頭產品。第五章 發展規劃一、 公司發展規劃（一）發展計劃1、發展戰略作為高附加值產業的重要技術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司高質量可持續發展。2、經營目標目前，行業正在從粗放式擴張階段轉向高質量發展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發

54、投入，注重技術創新，提升公司科技研發能力；進一步加強環境保護工作，積極開發應用節能減排染整技術，保持清潔生產和節能減排的競爭優勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業的標桿企業。（二）具體發展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現有市場基礎上，根據下游行業個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發營銷人員的

55、工作積極性； （3）加強品牌建設，以優質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市場的均衡協調發展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發計劃公司的技術開發工作將重點圍繞提升產品品質、節能環保、知識產權保護等方面展開。公司將在現有專利、商標等相關知識產權的基礎上，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發隊伍素質，創新管理機制和服務機制，積極參

56、加行業標準的制定，不斷提高企業的整體技術開發能力。3、人力資源發展計劃培育、擁有一支有事業心、有創造力的人才隊伍，是企業核心競爭力和可持續發展的原動力。隨著經營規模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發展的支撐作用將進一步顯現。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養與引進工作，培育優秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優勢和教育資源優勢，開展技術合作和人才培養，全面提升技術人員的整體素質；（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產品質量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。4、企業并購計劃公司將抓住行業整合機會，根據自身發展戰略，充分利用現有的綜合競爭優勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業具有一定互補優勢的公司，實現產品經營和資本經營、產業資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經營規模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發展期，新生產線建設、技術改造、科技開發、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據經營