1、第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象企業(yè)管理的目的在于通過(guò)優(yōu)化使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過(guò)程，促使價(jià)值的順利形成和實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大增值。在價(jià)值轉(zhuǎn)移和價(jià)值增值過(guò)程，最為重要的是資金運(yùn)用的質(zhì)量。從現(xiàn)階段看，決定資金運(yùn)用質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)是現(xiàn)金流動(dòng)（包括現(xiàn)金的流入、流岀和結(jié)存），只有流動(dòng)的資金（即現(xiàn)金）才能促使價(jià)值的順利形成 和最大增值，而停止不動(dòng)的“資金”（僅從物資資料的貨幣表現(xiàn)講是資金）并不能促使價(jià)值的順利形成和 增值。從現(xiàn)代財(cái)務(wù)觀點(diǎn)看，所謂現(xiàn)金是指能夠給企業(yè)創(chuàng)造未來(lái)價(jià)值的、能為企業(yè)所控制的各種資源的變現(xiàn)價(jià)值，可見(jiàn)現(xiàn)金不等于資金，現(xiàn)金是從價(jià)值創(chuàng)新角度對(duì)資金進(jìn)行的重新定義。從一定意義上講，現(xiàn)金并不強(qiáng)調(diào)其存量對(duì)企

2、業(yè)價(jià)值增值的影響，而著重強(qiáng)調(diào)其流動(dòng)（包括流向、流量及時(shí)間三要素）對(duì)企業(yè)價(jià)值增值的影響。因此，企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的價(jià)值方面，它以價(jià)值創(chuàng)新的形式綜合地反映著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程。企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)，構(gòu)成企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)獨(dú)立方面，具有自己的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，這就是 企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)可以劃分為以下階段（圖1-1）:二、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)包括資金的籌集、投放、運(yùn)營(yíng)、耗費(fèi)、分配五個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。（一）資金籌集企業(yè)的自有資金，是通過(guò)吸收投資、發(fā)行股票等方式從投資者那里取得的；企業(yè)的借入資金，是通過(guò)向銀行借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項(xiàng)等方式形成的。企業(yè)從投資者、債權(quán)人那里 籌集來(lái)的資金，既可以是

3、貨幣資金形態(tài)，也可以是實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)形態(tài)。（二）資金投放企業(yè)籌集來(lái)的資金，經(jīng)過(guò)投放形成經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。這種投放主要是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)、建造、兼并、組合等形式完成，并形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的各種生產(chǎn)資料。對(duì)內(nèi)一方面進(jìn)行固定資產(chǎn)投資以獲得勞動(dòng)手段，另一方面購(gòu)進(jìn)原材料、燃料等以獲得勞動(dòng)對(duì)象及擁有一定數(shù)量和質(zhì)量的勞動(dòng)者， 從而使貨幣資金轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。對(duì)外可以以現(xiàn)金、實(shí)物或無(wú)形資產(chǎn)等方式向其他單位投資，形成短期投資和長(zhǎng)期投資。企業(yè)資金無(wú)論投放在經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)上還是形成對(duì)其他單 位的投資，其目的都是為了實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大增值。（三）資金運(yùn)營(yíng)企業(yè)在投放過(guò)程中形成不同形態(tài)的資產(chǎn)，各種資產(chǎn)各具不同的功能，各類(lèi)資產(chǎn)之間也有適當(dāng)?shù)谋?/p>

4、例關(guān)系，資產(chǎn)運(yùn)用效果高低決定著價(jià)值轉(zhuǎn)移的質(zhì)量和價(jià)值增值的大小。而資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)最終表現(xiàn)為資金運(yùn)營(yíng)，這不僅因?yàn)橘Y產(chǎn)擁有并不意味著價(jià)值創(chuàng)造，更因?yàn)楦鞣N資金形態(tài)的協(xié)調(diào)配合（包括資金來(lái)源與資金運(yùn)用的配合）關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。（四）資金耗費(fèi)在生產(chǎn)過(guò)程中，生產(chǎn)者使用勞動(dòng)手段對(duì)勞動(dòng)對(duì)象進(jìn)行加工，在生產(chǎn)產(chǎn)品的同時(shí)， 也耗費(fèi) 各種資源（如材料、固定資產(chǎn)折舊、支付職工工資和其他費(fèi)用）。各種資源耗費(fèi)的貨幣表現(xiàn)就是與產(chǎn)品等有關(guān)對(duì)象的成本，成本是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金耗費(fèi)。資金的耗費(fèi)過(guò)程同時(shí)也是價(jià)值轉(zhuǎn)移和價(jià)值增值的過(guò)程，它不僅反映企業(yè)對(duì)各種資源的利用效率和效果，同時(shí)也是正確計(jì)算成本、足額補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)的基礎(chǔ)。正確進(jìn)行資金耗費(fèi)

5、的管 理是現(xiàn)金流動(dòng)是否有效的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)水平高低起決定性影響。（五）資金收入資金收入是現(xiàn)金流動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它不僅關(guān)系著資金耗費(fèi)的補(bǔ)償，更關(guān)系著投資效益的實(shí)現(xiàn)，從而成為資金分配的前提。企業(yè)所取得的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入，要用以彌補(bǔ)生產(chǎn)耗費(fèi)，按規(guī)定繳納流轉(zhuǎn)稅，其余部分為企業(yè)的利潤(rùn)。企業(yè)的利潤(rùn)首先要按國(guó)家規(guī)定繳納所得稅，稅后利潤(rùn)要提取公積金和公益金，分別用于擴(kuò)大積累、彌補(bǔ)虧損和職工集體福利設(shè)施，其余利潤(rùn)作為投資收益分配給投資者。企業(yè)從經(jīng)營(yíng)中收回的貨幣資金，還要按計(jì)劃向債權(quán)人還本付息。用以分配投資收益和還本付息的資金，就從企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中退出。三、企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系四、所謂財(cái)務(wù)關(guān)系，就是指企業(yè)在現(xiàn)金流動(dòng)中

6、與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。五、（一）企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系六、企業(yè)與投資者、受資者的關(guān)系，即投資同分享投資收益的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。處理 這種財(cái)務(wù)關(guān)系必須維護(hù)投資、受資各方的合法權(quán)益。七、（二）企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系八、企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、購(gòu)銷(xiāo)客戶的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。處理這種財(cái) 務(wù)關(guān)系，必須按有關(guān)各方的權(quán)利和義務(wù)保障有關(guān)各方的權(quán)益。九、（三）企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系十、企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權(quán)利義務(wù)關(guān)系。十一、（四）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系十二、 在企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)同各部門(mén)、各單位

7、之間，各部門(mén)、各單位相互之間，就發(fā)生資金結(jié)算關(guān)系，它 體現(xiàn)著企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。處理這種財(cái)務(wù)關(guān)系，要嚴(yán)格分清有關(guān)各方的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，以便 有效地發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的作用。十三、（五）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系十四、企業(yè)與職工之間的結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)著職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。處理這種財(cái)務(wù)關(guān)系，要正確地執(zhí)行有關(guān)的分配政策。十五、企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)，從表面上看是錢(qián)和物的增減變動(dòng)。其實(shí)，錢(qián)和物的增減變動(dòng)都離不開(kāi)人與人之間的關(guān)系。我們要透過(guò)現(xiàn)金流動(dòng)的現(xiàn)象，看到人與人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，自覺(jué)地處理好財(cái)務(wù)關(guān)系，促進(jìn)生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展。十六、綜上所述，財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的

8、一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，是企業(yè)管理的一個(gè)獨(dú)立方面。搞好財(cái)務(wù)管理對(duì)于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有獨(dú)特的作用。第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)教師講解一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用和特征（一）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，其作用可以概括為四個(gè)方面：1、導(dǎo)向作用。2、激勵(lì)作用。3、凝聚作用。4、考核作用。（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征1、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性2、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性3、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)教師講解二、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)（一）利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化理財(cái)目標(biāo)在我國(guó)和西方都曾是流傳甚廣的一種觀點(diǎn)，在實(shí)務(wù)界尤有重大的影響。一般所講 的利潤(rùn)最大

9、化，是指稅后利潤(rùn)總額的最大化。（二）權(quán)益資本利潤(rùn)率或每股利潤(rùn)權(quán)益資本利潤(rùn)率和每股利潤(rùn)這兩個(gè)指標(biāo)的特點(diǎn)是把企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額同投入的自有資本或股本股數(shù)進(jìn) 行對(duì)比，能夠確切地說(shuō)明企業(yè)的盈利水平，因而對(duì)于進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)都有重要的作用。（三）企業(yè)價(jià)值最大化|企業(yè)價(jià)值是指公司全部資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（股票與負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值之和），對(duì)企業(yè)評(píng)價(jià)時(shí)著重的不是企業(yè) 已經(jīng)獲得的利潤(rùn)水平，而是企業(yè)潛在的獲利能力。（四）股東財(cái)富最大化基于委托代理?xiàng)l件下的受托的財(cái)產(chǎn)責(zé)任，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)最大限度地謀求股東或委托人的利益，而股東或委 托人的利益目標(biāo)則是提高資本報(bào)酬，增加股東財(cái)富，實(shí)現(xiàn)權(quán)益資本的保值增值。股東財(cái)富最大化的評(píng)價(jià)指 標(biāo)主要

10、有兩種。1、股票市價(jià)或每股市價(jià)2、權(quán)益資本增值率（1 ）權(quán)益資本增值率全面地反映了企業(yè)勞動(dòng)耗費(fèi)、勞動(dòng)占用和勞動(dòng)成果的關(guān)系、投入產(chǎn)岀的關(guān)系，能 較好地考核企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的水平。（2）權(quán)益資本增值率不同于資產(chǎn)報(bào)酬率，它反映企業(yè)自有資本的使用效益，同時(shí)也反映因改變資本結(jié) 構(gòu)而給企業(yè)收益率帶來(lái)的影響。（3）在利用權(quán)益資本增值率對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，可將年初所有者權(quán)益按資金時(shí)間價(jià)值折成現(xiàn)值，這樣 就能客觀地考察企業(yè)權(quán)益資本的增值情況，較好地滿足投資者的需要。（4）與其他各種理財(cái)目標(biāo)相比，權(quán)益資本增值率指標(biāo)，容易理解，便于操作，有利于把指標(biāo)分解、落 實(shí)到各部門(mén)、各單位，也便于各部門(mén)、各單位據(jù)以控制各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活

11、動(dòng)。在采用這一理財(cái)目標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者之間的利益關(guān)系，防止經(jīng)濟(jì)利益過(guò)分 向股東傾斜；還必須堅(jiān)持長(zhǎng)期利益原則，防止追求短期利益的行為。綜上所述，我國(guó)企業(yè)現(xiàn)階段理財(cái)目標(biāo)的較為理想的選擇，是在提高經(jīng)濟(jì)效益的總思路下，以履行社會(huì) 責(zé)任為前提，謀求權(quán)益資本增值率的滿意值。三、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中所有者與經(jīng)營(yíng)者利益關(guān)系的協(xié)調(diào)四、（一）經(jīng)營(yíng)者對(duì)所有者利益的背離五、經(jīng)營(yíng)者所得到的利益，正是所有者所放棄的利益，在西方把這種由所有者轉(zhuǎn)移給經(jīng)營(yíng)者的利益稱(chēng) 為支付給經(jīng)營(yíng)者的享受成本。經(jīng)營(yíng)者期望在提高權(quán)益資本利潤(rùn)率、增加股東財(cái)富的同時(shí)，能更多地增加享 受成本，而所有者則期望支付較少的享受成本，而實(shí)現(xiàn)

12、較高的權(quán)益資本利潤(rùn)率。這就是所有者和經(jīng)營(yíng)者在 追求各自目標(biāo)方面存在的矛盾。六、背離主要有兩種情況：七、（1）消極運(yùn)作。八、（2）逆向運(yùn)作。九、（二）解決經(jīng)營(yíng)者與所有者在實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)上的矛盾的基本對(duì)策十、 1.建立激勵(lì)機(jī)制。要利用激勵(lì)機(jī)制消除其地位上的不安全感和利益上的不平衡感，促使經(jīng)營(yíng)者自 覺(jué)采取提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的措施，并吸引和留住卓有成效的企業(yè)家。通常可采用以下激勵(lì)方式： 十一、（1）適當(dāng)延長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)者任期。十二、（2）實(shí)行年薪制。十三、（3）實(shí)行“績(jī)效股”。十四、2 建立約束機(jī)制。要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督，并采取必要的制約措施。十五、（1）實(shí)行經(jīng)營(yíng)狀況公開(kāi)。十六、（2）實(shí)行對(duì)經(jīng)理廠長(zhǎng)定期審計(jì)制度。

13、十七、（3）實(shí)行嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲制度。第三節(jié)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的規(guī)律教師講解企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間存在著互相依存、互相轉(zhuǎn)化、互相制約的關(guān)系，這種資金運(yùn)動(dòng)內(nèi)部 本質(zhì)的必然的聯(lián)系，就是企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。（一）資金形態(tài)并存性、繼起性規(guī)律各種資金形態(tài)不僅要在空間上同時(shí)并存于貨幣資金、固定資金、生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、未完工產(chǎn)品資金、成 品資金等資金形態(tài)上，而且在時(shí)間上要求各種資金形態(tài)相繼地通過(guò)各自的循環(huán)。資金的任何一部分在循環(huán) 的某一階段發(fā)生停頓，都會(huì)使整個(gè)資金循環(huán)發(fā)生障礙。一方面，資金每一部分的相繼轉(zhuǎn)化，以資金各個(gè)部分的并列存在為前提，沒(méi)有資金的合理配置，沒(méi)有 資金各個(gè)部分同時(shí)采取不同形態(tài)，就談不上資金每一部分

14、的相繼轉(zhuǎn)化。另一方面，并列存在的本身又是相 繼轉(zhuǎn)化的結(jié)果，相繼轉(zhuǎn)化一旦停滯，并列存在就會(huì)遭到破壞。可見(jiàn)，資金的并存性和繼起性是互為條件、 互相制約的，而繼起性則是企業(yè)資金循環(huán)連續(xù)進(jìn)行的關(guān)鍵。只有企業(yè)資金的每一部分連續(xù)不斷地完成各自 的循環(huán)，企業(yè)資金總的運(yùn)動(dòng)過(guò)程才能順利實(shí)現(xiàn)。（二）資金收支適時(shí)平衡規(guī)律資金收支在每一時(shí)點(diǎn)上的平衡性，是資金循環(huán)過(guò)程得以周而復(fù)始進(jìn)行的條件。資金收支的平衡，歸根到底取決于購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)的平衡。資金收支主要通過(guò)購(gòu)買(mǎi)和銷(xiāo)售兩個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn),資金收支的平衡以購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)的平衡為基礎(chǔ)，但組織好資金收支的平衡又能反過(guò)來(lái)促進(jìn)購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)的協(xié)調(diào) 平衡。（三）各種支出收入相互對(duì)應(yīng)規(guī)律|企業(yè)經(jīng)濟(jì)活

15、動(dòng)的多樣性，決定企業(yè)具有多種性質(zhì)不同的資金支岀。為了合理安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、正確 評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)成果，進(jìn)行財(cái)務(wù)管理要自覺(jué)地分清各種不同性質(zhì)的資金支岀。（四）資金運(yùn)動(dòng)同物資運(yùn)動(dòng)既一致又背離規(guī)律資金運(yùn)動(dòng)與物資運(yùn)動(dòng)的一致性表現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）企業(yè)的物資運(yùn)動(dòng)是資金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)，物資運(yùn)動(dòng)決定著資金運(yùn)動(dòng)。物資運(yùn)動(dòng)狀況的好壞，決定著資 金運(yùn)動(dòng)狀況的好壞。只有購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)等活動(dòng)正常進(jìn)行，才能保證資金運(yùn)動(dòng)暢通無(wú)阻。（2 ）資金運(yùn)動(dòng)又是物資運(yùn)動(dòng)的反映，并對(duì)物資運(yùn)動(dòng)起著控制和調(diào)節(jié)的作用。資金運(yùn)動(dòng)同物資運(yùn)動(dòng)這種互相一致的關(guān)系，體現(xiàn)著企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程的實(shí)物形態(tài)方面和價(jià)值形態(tài)方面的 本質(zhì)的必然的聯(lián)系。組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，既要著眼于物資

16、運(yùn)動(dòng)，以保證購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)活動(dòng)的順利發(fā)展，又要 自覺(jué)地利用資金運(yùn)動(dòng)的反作用，來(lái)促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的改善。資金運(yùn)動(dòng)同物資運(yùn)動(dòng)的背離，表現(xiàn)在這兩種形態(tài)的變動(dòng)，在時(shí)間上和數(shù)量上有時(shí)是不一致的。（五）企業(yè)資金同社會(huì)總資金依存關(guān)系規(guī)律全社會(huì)所有的個(gè)別資金通過(guò)流通過(guò)程和分配過(guò)程的媒介，聯(lián)結(jié)成統(tǒng)一的社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)同社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)的依存關(guān)系，要求企業(yè)全面估量各方面的資金來(lái)源渠道，經(jīng)濟(jì)有效地 籌集資金，在資金使用方向上要合理地決定資金投向，提高資金使用效益。在企業(yè)同各方面發(fā)生資金往來(lái) 活動(dòng)（如繳撥款項(xiàng)、存貸款項(xiàng)、資金結(jié)算、投資分利等等）中，要遵守財(cái)政、信貸、結(jié)算等制度，保證社 會(huì)總資金有條不紊地正常運(yùn)轉(zhuǎn)。第

17、四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的原則教師講解財(cái)務(wù)管理的原則是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的準(zhǔn)則，它是從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中概括岀來(lái)的、體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)規(guī)律性的行為規(guī)范，是對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本要求。I（一）資金合理配置原則企業(yè)財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)全部資金的管理，而資金運(yùn)用的結(jié)果則形成企業(yè)各種各樣的物質(zhì)資源。各種物 質(zhì)資源總是要有一定的比例關(guān)系的，所謂資金合理配置，就是要通過(guò)資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)，來(lái)保證各項(xiàng) 物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。（二）收支積極平衡原則在財(cái)務(wù)管理中，不僅要保持各種資金存量的協(xié)調(diào)平衡，而且要經(jīng)常關(guān)注資金流量的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)平衡。所 謂收支積極平衡，就是要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在

18、每一個(gè)時(shí)點(diǎn)上協(xié)調(diào)平衡。資 金收支在每一時(shí)點(diǎn)上的平衡性，是資金循環(huán)過(guò)程得以周而復(fù)始進(jìn)行的條件。（三）成本效益原則在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，既要關(guān)心資金的存量和流量，更要關(guān)心資金的增量。企業(yè)資金的增量即資金的增 殖額，是由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)或投資收益形成的。因此，對(duì)于形成資金增量的成本與收益這兩方面的因素必須認(rèn)真 進(jìn)行分析和權(quán)衡。成本效益原則，就是要對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn) 行衡量。使成本與收益得到最優(yōu)的結(jié)合，以求獲取最多的盈利。（四）收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)不可避免地要遇到風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù) 成果的不確定性。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風(fēng)險(xiǎn)，可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機(jī)遇。企業(yè) 進(jìn)行財(cái)務(wù)管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則，要求企業(yè)對(duì)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活 動(dòng)，全面分析其收益性和安全性，按照收益和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來(lái)決定采取何種行動(dòng)方案，在實(shí)踐中趨 利避害，提高收益。（