1、泓域咨詢 /生物質基碳氣凝膠項目投資估算報告目錄一、 公司簡介3二、 項目名稱及投資人4三、 項目建設背景4四、 結論分析4五、 建筑工程建設指標6建筑工程投資一覽表6六、 產業發展方向7七、 保障措施8八、 高級管理人員10九、 員工技能培訓12十、 項目建設期原輔材料供應情況13十一、 設備選型方案13主要設備購置一覽表14十二、 節能綜合評價14十三、 建設投資估算14建設投資估算表16十四、 建設期利息16建設期利息估算表16十五、 流動資金17流動資金估算表18十六、 項目總投資19總投資及構成一覽表19十七、 資金籌措與投資計劃20項目投資計劃與資金籌措一覽表20十八、 經濟評價財

2、務測算21十九、 項目盈利能力分析23二十、 招標要求24二十一、 項目總結25二十二、 附表25營業收入、稅金及附加和增值稅估算表25綜合總成本費用估算表26固定資產折舊費估算表27無形資產和其他資產攤銷估算表27利潤及利潤分配表28項目投資現金流量表29借款還本付息計劃表30建設投資估算表31建設期利息估算表31固定資產投資估算表32流動資金估算表33總投資及構成一覽表34項目投資計劃與資金籌措一覽表35報告說明碳氣凝膠（CA）是一種輕質、多孔、非晶態、塊體納米碳材料。作為一種新型氣凝膠材料，碳氣凝膠具有比表面積大、孔隙率高、質量密度低、導電性能優良、耐高溫等優點。目前碳氣凝膠主要以碳納米

3、管、石墨烯、間苯二酚等為原材料，常見的碳氣凝膠前驅體有碳納米材料、有機高分子材料以及生物質材料等。根據謹慎財務估算，項目總投資48161.27萬元，其中：建設投資35440.36萬元，占項目總投資的73.59%；建設期利息930.95萬元，占項目總投資的1.93%；流動資金11789.96萬元，占項目總投資的24.48%。項目正常運營每年營業收入99800.00萬元，綜合總成本費用78349.64萬元，凈利潤15702.23萬元，財務內部收益率25.26%，財務凈現值25598.01萬元，全部投資回收期5.62年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 公司簡介

4、經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技術領先求發展的方針。公司堅持提升企業素質，即“企業管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品牌影響力不斷提升。二、 項目名稱及投資人（一）項目名稱生物質基碳氣凝膠項目（二）項目投資人xxx（集團）有限公司（三）建設地點本期項目選址位于x

5、x（以選址意見書為準）。三、 項目建設背景綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。四、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約94.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxundefined生物質基碳氣凝膠的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。

6、根據謹慎財務估算，項目總投資48161.27萬元，其中：建設投資35440.36萬元，占項目總投資的73.59%；建設期利息930.95萬元，占項目總投資的1.93%；流動資金11789.96萬元，占項目總投資的24.48%。（五）資金籌措項目總投資48161.27萬元，根據資金籌措方案，xxx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）29162.28萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額18998.99萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：99800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：78349.64萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：15702.23萬元。

7、4、財務內部收益率（FIRR）：25.26%。5、全部投資回收期（Pt）：5.62年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：36073.06萬元（產值）。五、 建筑工程建設指標本期項目建筑面積108816.31，其中：生產工程81584.17，倉儲工程15389.26，行政辦公及生活服務設施8237.27，公共工程3605.61。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程21081.1881584.1710697.481.11#生產車間6324.3524475.253209.241.22#生產車間5270.3020396.042674.371

8、.33#生產車間5059.4819580.202567.401.44#生產車間4427.0517132.682246.472倉儲工程10540.5915389.261282.822.11#倉庫3162.184616.78384.852.22#倉庫2635.153847.32320.702.33#倉庫2529.743693.42307.882.44#倉庫2213.523231.74269.393辦公生活配套1842.798237.271188.893.1行政辦公樓1197.815354.23772.783.2宿舍及食堂644.982883.04416.114公共工程2907.753605.613

9、49.61輔助用房等5綠化工程7958.71147.90綠化率12.70%6其他工程18361.4337.597合計62667.00108816.3113704.29六、 產業發展方向以“中國制造2025”和“互聯網+”行動計劃為引領，實施產業強縣戰略，推進新型工業化進程，實現工業率先發展。著力建設一流的經濟開發區，打造現代制造業先進配套基地。以開發區和特色產業基地為發展平臺，以項目建設為發展支撐，深入推進傳統特色產業轉型升級和新興產業率先發展，形成先進制造業主導的工業發展格局。到“十三五”末，力爭全部工業總產值突破500億元；規模以上企業數量每年新增15家以上，達到220家以上，規上工業增加

10、值增速達到9%以上。（一）著力推進園區率先發展以規劃為引領，完善基礎設施建設，加快招商引資進度，以“工業新城生態園區”為目標，助力產業轉型發展、率先發展。（二）加快傳統產業轉型升級“十三五”期間，配合產業轉型升級，逐步淘汰低端鋼鐵壓延、低端零配件加工制造等技術含量低、高耗能低產出行業，實現傳統特色制造業高端化發展。（三）推動新興產業發展壯大堅持傳統產業與新興產業雙輪驅動，大力培育壯大新能源車輛制造、汽車零部件生產、數控設備生產等新興產業，為經濟發展提供新的支撐。力爭到“十三五”末，新興產業產值占工業總產值的比重達到30%以上。七、 保障措施(一)推動區域產業協同發展積極推進區域全面創新改革試驗

11、，全面打造協同創新共同體，建立健全產業有序轉移的需求發現和對接服務機制，探索一批可復制、可推廣的改革措施和創新性政策。積極推進區域創新主體市場化合作，協同實施一批技術創新工程，聯合建立一批產業技術創新戰略聯盟。加快推動區域協同創新和產業升級轉移，合作搭建區域服務業融合創新和展示交易平臺，支持企業跨行業、跨區域開展合作。(二)開展試點示范以建設綜合創新試點為契機，開展產業示范區創建工作，打造一批知名產業園區、知名企業品牌、優勢特色產品和新型服務模式。充分利用多種媒介，重點宣傳各地的產業發展經驗和做法，宣傳一批在產業發展中成績突出的企業、單位（組織）、優秀企業家及先進個人。(三)激發市場主體活力充

12、分發揮市場在資源配置中的決定作用，建立公平開放透明的市場規則。推動各類市場主體參與產業發展。(四)加強技術指導各地應建立產業現代化專家委員會和關鍵技術人才庫，負責對本地區產業現代化項目建設方案和應用技術進行論證把關。分層次培養產業現代化領軍人才、中高級經營管理人才和專業技術人才。加強產業現代化實訓基地建設，建立各種類型的產教聯盟，建設大批量的高技能產業技術人才隊伍。(五)強化政策導向作用研究制訂促進區域產業結構調整轉型升級產業政策，引導企業優化現有存量，調整產品結構，培養新型產業，促進產業升級。(六)加強產業監測預警建立健全產業信息監控、應急管理制度。研究產業預警信息發布機制，針對不同的預警級

13、別，制訂不同的應對方案，包括長期政策方向制訂、短期應對策略，提高產業供應系統的應急預防與處理能力，保障產業終端需求。八、 高級管理人員1、公司設總經理1名，由董事會聘任或解聘。公司設副總經理若干名，由董事會聘任或解聘。公司總經理、副總經理、總工程師、總經濟師、財務總監、董事會秘書為公司高級管理人員。2、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于高級管理人員。本章程關于董事的忠實義務和關于勤勉義務的規定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總經理每屆任期三年，總經理連聘可以連任。5、總經理對董事會負責，行使下列職權

14、：（1）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人；（7）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）本章程或董事會授予的其他職權。總經理列席董事會會議。6、總經理應制訂總經理工作細則，報董事會批準后實施。7、總經理工作細則包括下列內容：（1）總經理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）總經理及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）公司資金、資產運用

15、，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監事會的報告制度；（4）董事會認為必要的其他事項。8、總經理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總經理辭職的具體程序和辦法由總經理與公司之間的勞動合同規定。9、副總經理在總經理的領導下負責總經理安排的工作，行使總經理授予的職權。副總經理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關副總經理辭職的具體程序和辦法由副總經理與公司之間的勞動合同規定。10、上市公司設董事會秘書，負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理，辦理信息披露事務等事宜。董事會秘書應遵守法律、行政法規、部門規章及本章程的有關規定。11、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規

16、章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。九、 員工技能培訓為使生產線順利投產，確保生產安全和產品質量，應組織公司技術人員和生產操作人員進行培訓，培訓工作可分階段進行。1、生產骨干和技術人員應在設備安裝初期進入施工現場，隨同施工隊伍共同進行設備安裝工作，以達到邊安裝邊深入熟悉設備結構，為后期的單機調試和試生產打下良好的基礎。2、應在試車前2個月左右時間內，組織主要生產崗位的操作人員分期分批進行理論培訓工作，然后在到同類型、同規模工廠進行實習操作訓練，以便于調試及生產之需要。3、在設備調試前，給技術人員、操作工人詳細介紹本生產線的工藝、設備的特點、操作要點、安全生產規程等。在調試過程

17、中，要在安裝調試人員和設計人員的指導監督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了解掌握各工段設備的操作規程。4、投產前，組織有關技術講座，使公司技術人員了解生產工藝及技術裝備，了解項目采用技術的發展情況。要對操作人員進行嚴格考核，合格者方可上崗操作。十、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十一、 設備選型方案1、本期工程項目生產工藝裝備和檢驗設備的選用以“先進、高效、實用、節能、可靠”為原則，生產設備應具有效率高、質量好、物料損耗少、自動化程度高、勞動強度小、噪音低的特點。2、

18、根據生產工藝的要求，公司對比考察了多個生產設備制造企業，優選了專用設備和檢測設備等國內先進的環境保護節能型設備，確保本期工程項目生產及產品質量檢驗的需要。本期工程項目擬選購國內先進的關鍵工藝設備和國內外先進的檢測設備，預計購置安裝主要設備共計223臺（套），設備購置費15552.10萬元。主要設備購置一覽表單位：臺（套）、萬元序號設備名稱數量購置費1主要生成設備15610886.472輔助生成設備181244.173研發設備201399.694檢測設備13933.133環保設備11777.613其它設備4311.04合計22315552.10十二、 節能綜合評價1、在生產上加強能源管理，確保節

19、能降耗落到實處。2、在實際生產操作過程中，不斷摸索新的節能降耗措施。3、不斷采用新的節能技術，努力提高企業的競爭力。十三、 建設投資估算本期項目建設投資35440.36萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計30068.58萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為13704.29萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算

20、指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為15552.10萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為812.19萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為4548.67萬元。（三）預備費本期項目預備費為823.11萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用13704.2915552.10812.1930068.581.1建筑工程費13704.2913704.291.2設備購置費15552.1015552.101.3安裝工程費812.19812.192其他費用4548.674548.672.1土地出讓金2651

21、.892651.893預備費823.11823.113.1基本預備費479.30479.303.2漲價預備費343.81343.814投資合計35440.36十四、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款18998.99萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息930.95萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息930.95232.74698.211.1.1期初借款余額9499.4951.1.2當期借款18998.999499.509499.501.1.3當期應計利息930.95232.74698.211.1.4期末借款余額9

22、499.49518998.991.2其他融資費用1.3小計930.95232.74698.212債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計930.95232.74698.21十五、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根

23、據測算，本期項目流動資金為11789.96萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0047978.6554375.8163971.541.1應收賬款0.0021590.3924469.1128787.191.2存貨0.0016792.5319031.5322390.041.2.1原輔材料0.005037.765709.466717.011.2.2燃料動力0.00251.89285.47335.851.2.3在產品0.007724.578754.5110299.421.2.4產成品0.003778.324282.105037.761.3現金0.00383

24、8.294350.065117.721.4預付賬款0.005757.436525.097676.582流動負債0.0039136.1844354.3452181.582.1應付賬款0.0014089.0315967.5618785.372.2預收賬款0.0025047.1628386.7833396.213流動資金0.008842.4710021.4711789.964流動資金增加0.008842.471179.001768.495鋪底流動資金0.0014393.5916312.7419191.46十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資

25、48161.27萬元，其中：建設投資35440.36萬元，占項目總投資的73.59%；建設期利息930.95萬元，占項目總投資的1.93%；流動資金11789.96萬元，占項目總投資的24.48%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資48161.27100.00%1.1建設投資35440.3673.59%1.1.1工程費用30068.5862.43%1.1.1.1建筑工程費13704.2928.46%1.1.1.2設備購置費15552.1032.29%1.1.1.3安裝工程費812.191.69%1.1.2工程建設其他費用4548.679.44%1.1.2.1土地出讓金

26、2651.895.51%1.1.2.2其他前期費用1896.783.94%1.2.3預備費823.111.71%1.2.3.1基本預備費479.301.00%1.2.3.2漲價預備費343.810.71%1.2建設期利息930.951.93%1.3流動資金11789.9624.48%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資48161.27萬元，其中申請銀行長期貸款18998.99萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資48161.27100.00%1.1建設投資35440.3673.59%1.2建設期利息930.951.93%1.3流

27、動資金11789.9624.48%2資金籌措48161.27100.00%2.1項目資本金29162.2860.55%2.1.1用于建設投資16441.3734.14%2.1.2用于建設期利息930.951.93%2.1.3用于流動資金11789.9624.48%2.2債務資金18998.9939.45%2.2.1用于建設投資18998.9939.45%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入99800.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通

28、知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=4283.83萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用78349.64萬元，其中：可變成本66207.52萬元，固定成本12142.12萬元。正常經營年份項目經營成本75504.87萬元。具

29、體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加514.06萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=20936.30（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=20936.3025.00%=5234.07（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額2093

30、6.30萬元，繳納企業所得稅5234.07萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=20936.30-5234.07=15702.23（萬元）。十九、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=25.26%。本期項目投資財務內部收益率25.26%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項

31、目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=25598.01（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值25598.01萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.62年。本期項目全部投資回收期5.62年，要小于行業基準投資回收期，說明

32、項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。二十、 招標要求1、工程建設相關單位資質要求：勘察單位資質乙級設計單位資質甲級施工單位資質二級以上監理單位資質乙級以上2、本項目生產線上所有國產設備均為普通設備，可采用自行招標或直接到市場采購。二十一、 項目總結1、本項目適應國內和國際產業總體前進趨勢，是國家支持和鼓勵發展的產業，產品市場前景良好。2、本項目所需資金來自企業自籌，資金籌措風險較小。3、本項目工藝技術較為成熟，并且符合該行業技術工藝發展的方向。二十二、 附表營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年

33、第4年第5年1營業收入0.0074850.0084830.0099800.002增值稅0.003631.254115.424283.832.1銷項稅0.009730.5011027.9012974.002.2進項稅0.006099.256912.488690.173稅金及附加0.00435.76493.85514.063.1城建稅0.00254.19288.08299.873.2教育費附加0.00108.94123.46128.513.3地方教育附加0.0072.6382.3185.68綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0046917.30

34、53172.9462556.402工資及福利費0.003651.123651.123651.123修理費0.00927.27927.27927.274其他費用0.008370.088370.088370.084.1其他制造費用0.00560.20560.20560.204.2其他管理費用0.00601.72601.72601.724.3其他營業費用0.007208.167208.167208.165經營成本0.0059865.7766121.4175504.876折舊費0.001860.781860.781860.787攤銷費0.0053.0453.0453.048利息支出0.00930.95

35、930.95930.959總成本費用0.0062710.5468966.1878349.649.1其中：固定成本0.0012142.1212142.1212142.129.2可變成本0.0050568.4256824.0666207.52固定資產折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451房屋建筑物201.1原值17355.1316530.7615706.3914882.0214057.651.2當期折舊費824.37824.37824.37824.37824.371.3凈值16530.7615706.3914882.0214057.6513233.282機器設備152.1原值16364

36、.2915327.8814291.4713255.0612218.652.2當期折舊費1036.411036.411036.411036.411036.412.3凈值15327.8814291.4713255.0612218.6511182.243合計3.1原值33719.4231858.6429997.8628137.0826276.303.2當期折舊費1860.781860.781860.781860.781860.783.3凈值31858.6429997.8628137.0826276.3024415.52無形資產和其他資產攤銷估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451無形資產501.

37、1原值2651.892651.892651.892651.892651.891.2當期攤銷費53.0453.0453.0453.0453.041.3凈值2598.852545.812492.772439.732386.69利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0074850.0084830.0099800.002稅金及附加0.00435.76493.85514.063總成本費用0.0062710.5468966.1878349.644利潤總額0.0011703.7015369.9720936.305應納所得稅額0.0011703.7015369.9720

38、936.306所得稅0.002925.933842.495234.077凈利潤0.008777.7711527.4815702.238期初未分配利潤0.000.007899.9917484.739可供分配的利潤0.008777.7719427.4733186.9610法定盈余公積金0.00877.781942.753318.7011可供分配的利潤0.007899.9917484.7329868.2612未分配利潤0.007899.9917484.7329868.2613息稅前利潤0.0015560.5820143.4127101.32項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年

39、第5年1現金流入0.000.0074850.0084830.0099800.001.1營業收入0.000.0074850.0084830.0099800.002現金流出17720.1817720.1869144.0067794.2686629.892.1建設投資17720.1817720.182.2流動資金0.008842.471179.0010610.962.3經營成本0.0059865.7766121.4175504.872.4稅金及附加0.00435.76493.85514.063所得稅前凈現金流量-17720.18-17720.185706.0017035.7413170.114累計所

40、得稅前凈現金流量-17720.18-35440.36-29734.36-12698.62471.495調整所得稅0.003890.145035.856775.336所得稅后凈現金流量-17720.18-17720.182780.0713193.257936.047累計所得稅后凈現金流量-17720.18-35440.36-32660.29-19467.04-11531.00計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：34.07%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：25.26%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=12%）：45982.63萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，i

41、c=12%）：25598.01萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.96年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.62年。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額9499.49518998.9918998.9918998.991.2當期還本付息232.741629.16930.95930.95930.951.2.1還本1.2.2付息232.741629.16930.95930.95930.951.3期末借款余額9499.49518998.9918998.9918998.9918998.992利息備付率29.113償債備付率25.54建設投資

42、估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用13704.2915552.10812.1930068.581.1建筑工程費13704.2913704.291.2設備購置費15552.1015552.101.3安裝工程費812.19812.192其他費用4548.674548.672.1土地出讓金2651.892651.893預備費823.11823.113.1基本預備費479.30479.303.2漲價預備費343.81343.814投資合計35440.36建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息930.95232.74698.211.1.1期初借款余額9499.4951.1.2當期借款18998.999499.509499.501.1.3當期應計利息930.95232.74698.211.1.4期末借款余額9499.49518998.991.2其他融資費用1.3小計930.95232.74698.212債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計930.95232.74