1、2013 年重大游戲并購(gòu)事件盤點(diǎn)去年以來(lái)，A股上市公司共有16起重大游戲并購(gòu)事件，總估值約 222 億元，資產(chǎn)出賣方合計(jì)獲得93.77億現(xiàn)金和322億股權(quán)市值。1 月 24 日，網(wǎng)絡(luò)游戲指數(shù)（wind 數(shù)據(jù)）收于3723.23點(diǎn)，再創(chuàng)i-, 、 4新高。經(jīng)歷2013年的高歌猛進(jìn)，目前A股市場(chǎng)的涉及網(wǎng)絡(luò)游戲概率的公司已然達(dá)到47家。而據(jù) 2013 年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告顯示，2013年中國(guó)游戲市場(chǎng)用戶數(shù)量達(dá)4.9億人，同比增長(zhǎng)20.6%，銷售收入831.7億元，與前一年相比，大幅增長(zhǎng)38%。游戲行業(yè)上漲勢(shì)頭成功吸引到了資本的追逐。自設(shè)子公司、戰(zhàn)略合作、并購(gòu)，各個(gè)領(lǐng)域的上市公司削尖腦袋跨界進(jìn)入游戲領(lǐng)域

2、。好處顯而易見(jiàn)，在公告游戲業(yè)務(wù)相關(guān)公告后，這些公司的股票無(wú)一例外迎來(lái)了上漲，據(jù)統(tǒng)計(jì)，有8 家公司因?yàn)榘l(fā)布游戲相關(guān)公告股價(jià)漲幅達(dá)到100%以上。不過(guò)， 也有業(yè)內(nèi)人士指出： “上市公司跨界搞游戲， 畢竟不是擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，如果沒(méi)有提前深入調(diào)研，很難成功。但這絲毫沒(méi)有影響到市場(chǎng)的熱情，不到 50 家游戲概念公司在過(guò)去一年掀起了高達(dá)250 億的并購(gòu)熱潮，高估值成為普遍現(xiàn)象，充滿了對(duì)未來(lái)的美好預(yù)期。這到底是大戲的序曲，還是會(huì)成為最后的瘋狂，一切還未可知。250億游戲并購(gòu)瘋狂Wind資訊顯示，A股上市公司中，涉及網(wǎng)絡(luò)游戲（包括手游等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)游戲）概念的公司共有47 家，其中既包括掌趣科技、中青寶等老牌游戲公

3、司，但更多的則是去年才剛剛涉足游戲的“新秀” ，有的至今仍未有任何游戲項(xiàng)目推出。而一些公司宣稱的手游業(yè)務(wù)甚至真假難辨，難以讓人信服。“去年到現(xiàn)在A股市場(chǎng)上的游戲公司很多都是半路出家，之前并沒(méi)有游戲業(yè)務(wù)，自身業(yè)務(wù)與游戲，甚至與互聯(lián)網(wǎng)都沒(méi)有任何聯(lián)系，就宣布進(jìn)入游戲領(lǐng)域，不排除有的公司是為了借游戲熱潮來(lái)炒作。 ”深圳一位私募人士告訴理財(cái)周報(bào)記者據(jù)該私募人士介紹，目前上市公司進(jìn)入游戲領(lǐng)域的方式，主要有三種形式，一是設(shè)立游戲子公司，二是與游戲廠商合作開(kāi)發(fā)， 三是并購(gòu)游戲資產(chǎn)，理財(cái)周報(bào)(money-week)上市公司重大項(xiàng)目 實(shí)驗(yàn)室統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)亦是如此。在所有去年跨界進(jìn)入游戲領(lǐng)域的公司中，高樂(lè)股份、中弘股份

4、選擇了第一種形式。2013年 5月 13日，高樂(lè)股份發(fā)布公告稱，深圳分公司完成工商注冊(cè)，而這個(gè)分公司將利用公司在玩具研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造以及銷售方面的優(yōu)勢(shì)，尋找合適的手游開(kāi)發(fā)公司，合作開(kāi)發(fā)手游產(chǎn)品。之后，高樂(lè)股份再發(fā)公告稱，深圳分公司包括手游產(chǎn)品業(yè)務(wù)在內(nèi)的各項(xiàng)新業(yè)務(wù)正在開(kāi)展，手游產(chǎn)品項(xiàng)目正在研發(fā)中。而這份公告則直接以手游產(chǎn)品業(yè)務(wù)進(jìn)展情況為名，高調(diào)宣布。2013年 7 月， 高樂(lè)股份表示公司手游產(chǎn)品項(xiàng)目目前處在研發(fā)階段，預(yù)計(jì)要到2013 年底或 2014 初才能向市場(chǎng)推出產(chǎn)品，短期內(nèi)未能為公司貢獻(xiàn)利潤(rùn)。經(jīng)過(guò)這一輪炒作，高樂(lè)股份股票受到市場(chǎng)追捧。但其手游項(xiàng)目的真實(shí)性受到市場(chǎng)的懷疑。到了今年1 月 17

5、日，高樂(lè)股份公告稱手游產(chǎn)品正在研發(fā)中。2013年 8 月 6 日， 中弘股份公告投資1 億元設(shè)立杭州威震江湖3 年內(nèi)根據(jù)新公司的發(fā)展需要投入資金約5 億元。然而， 1 月 23 日，理財(cái)周報(bào)記者以投資者身份聯(lián)系公司證券部時(shí)，相關(guān)人員表示“目前沒(méi)有游戲產(chǎn)品推出，團(tuán)隊(duì)方面包括唐杭生帶過(guò)來(lái)的，還有招募的一些，一共有20 個(gè)人左右。”同樣都是高調(diào)宣傳，但游戲產(chǎn)品遲遲未能推出。上述私募人士告訴記者： “上市公司跨界搞游戲，畢竟不是擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，如果沒(méi)有提前深入調(diào)研，很難成功。”另外，齊星鐵塔、金亞科技等公司則選擇與游戲廠商合作的方式。2013年 10月，金亞科技稱與網(wǎng)絡(luò)游戲商完美世界達(dá)成戰(zhàn)略合作，擬共同開(kāi)

6、發(fā)一項(xiàng)細(xì)分的OTT產(chǎn)品，即打造內(nèi)置有完美世界游戲產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)頂盒。當(dāng)年11 月，齊星鐵塔公告稱，公司全資子公司與太能沃可簽署了關(guān)于手游項(xiàng)目的框架合作協(xié)議齊星投資擬以自有資金不超過(guò)2000萬(wàn)元用于投資與太能沃可合作的手游項(xiàng)目。不過(guò)當(dāng)記者求證合作進(jìn)展時(shí)，兩家公司證券部相關(guān)工作人員均表示，目前并不清楚后續(xù)進(jìn)展情況。而國(guó)內(nèi)上市公司里選擇最多的則是通過(guò)并購(gòu)的方式，獲取游戲領(lǐng)域的入場(chǎng)券，并購(gòu)方式又分為增資參股、定增收購(gòu)、發(fā)行股份購(gòu)買游戲資產(chǎn)。據(jù)理財(cái)周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，2013年至今，A股市場(chǎng)共發(fā)生30多起網(wǎng)絡(luò)游戲并購(gòu)案例，共涉及 39 項(xiàng)游戲資產(chǎn)，所涉總金額超過(guò)250億元， 不過(guò)已經(jīng)完成的僅有9 起，有 4

7、家處在簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議階段，其他均在不同階段進(jìn)程中。從金額上看，超過(guò) 10 億的共有9 起， 其中梅花傘重組游族信息的案例中，游族信息的股權(quán)估值達(dá)到38 億，為所有案例之最。在這 30 多起收購(gòu)案例中，共有16 起是采用增發(fā)收購(gòu)和重組的方式，目前僅3 起獲得證監(jiān)會(huì)通過(guò)或有條件通過(guò)，分別為順榮股份、奧飛動(dòng)漫和華誼兄弟，6 起獲得證監(jiān)會(huì)受理，其余還停留在董事會(huì)預(yù)案階段。這 16起并購(gòu)涉及16項(xiàng)游戲資產(chǎn)，總估值約達(dá)222億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，這些游戲資產(chǎn)股權(quán)的出售方合計(jì)獲得93.77億現(xiàn)金和8.08億股相關(guān)上市公司股權(quán)，而這部分股權(quán)目前市值合計(jì)達(dá)322 億元，這對(duì)股權(quán)出售方來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一場(chǎng)盛宴。其中不得不說(shuō)的是掌

8、趣科技，在 2013 年先后以8.1 億收購(gòu)動(dòng)網(wǎng)先鋒， 25.53億并購(gòu)?fù)嫘房萍己蜕嫌涡畔ⅲ蔀椴①?gòu)游戲資產(chǎn)最多的公司。這樣讓其股價(jià)一路攀升。Wind 數(shù)據(jù)顯示，自去年2月 25日，掌趣科技公告收購(gòu)動(dòng)網(wǎng)先鋒以來(lái)，其股價(jià)上漲幅度達(dá)到529.94%，漲幅穩(wěn)居A股之首。“掌趣科技本身屬于手游公司，如今再做這些大規(guī)模的收購(gòu)，對(duì)其業(yè)務(wù)有很大的補(bǔ)充。而目前國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)過(guò)去散亂的競(jìng)爭(zhēng)格局也在慢慢發(fā)生改變，集中度越來(lái)越高，規(guī)模化效應(yīng)會(huì)逐步體現(xiàn)。 ”一位長(zhǎng)期跟蹤掌趣科技的分析師告訴記者。此外，其他一些公司在公告收購(gòu)游戲資產(chǎn)后，同樣迎來(lái)了股票價(jià)格的大幅上漲。其中漲幅達(dá)到100%以上共有8 家。而這些游戲資產(chǎn)的內(nèi)在

9、價(jià)值能否支撐如此高的溢價(jià)？它們的核心競(jìng)爭(zhēng)力在哪里？資產(chǎn)評(píng)估之謎上市公司熱情收購(gòu)高漲，游戲公司的估值也在不斷上升，但究 竟該如何判斷收購(gòu)標(biāo)的，確定準(zhǔn)確的估值呢？一位曾2013 年收購(gòu)游戲資產(chǎn)的公司高管告訴記者，在去年選擇游戲標(biāo)的時(shí)，有很多的備選方案，一方面專業(yè)的投資咨詢中介有介紹很多項(xiàng)目，還有就是有的游戲自己上門毛遂自薦。“當(dāng)時(shí)手上有五六家公司供我們選擇，我們還是比較謹(jǐn)慎的， 反復(fù)比較之后，才確定了收購(gòu)標(biāo)的。”前述高管表示。據(jù)該高管介紹，選擇并購(gòu)標(biāo)的時(shí)，主要考慮兩點(diǎn)，一是公司本 質(zhì)是盈利的，而且要是持續(xù)的盈利；二是估值還是要相對(duì)低點(diǎn)， 溢價(jià)程度不能太過(guò)離譜。另一家有意收購(gòu)游戲資產(chǎn)公司的內(nèi)部人士則

10、透露，“我們內(nèi)部制 定的收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。”首先是體量要求，必須是行業(yè)排名前列的，其次需要有穩(wěn)定的, 研發(fā)、運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)，盈利模式必須清晰，波動(dòng)不能太大， 就算在某一期內(nèi)收入特別高。另外，如果有好的平臺(tái)也會(huì)考慮。然而即使有這些嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，游戲公司依然獲得一個(gè)較高的溢價(jià)，并有逐步上升的趨勢(shì)。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前A股市場(chǎng)發(fā)生并購(gòu)案例中，游戲公司溢價(jià)率普遍達(dá)到10倍以上。其中溢價(jià)最高的，出現(xiàn)在浙報(bào)傳媒收購(gòu)上海浩方的案例中，資產(chǎn)溢價(jià)達(dá)到46 倍。易觀國(guó)際游戲領(lǐng)域分析師告訴理財(cái)周報(bào)記者： “目前， 游戲公司 的高估值主要體現(xiàn)在其良好的現(xiàn)金收入，可以說(shuō)這些高估值就是 為未來(lái)的收益買單。因此保持穩(wěn)定的收益

11、情況為判斷游戲公司最重要的指標(biāo)。”而從去年公布的方案可以看到，大部分收購(gòu)方案均設(shè)立了對(duì)賭協(xié)議，對(duì)游戲未來(lái)收益作出保證。理財(cái)周報(bào)(money-week)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這些對(duì)賭協(xié)議中，標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)未來(lái)兩年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率的預(yù)計(jì)在11%以上。其中預(yù)計(jì)增長(zhǎng)率在100%以上的有兩家，分別是長(zhǎng)城集團(tuán)和天舟文化。在長(zhǎng)城集團(tuán)收購(gòu)沃勢(shì)文化案例顯示，沃勢(shì)文化2013 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 107 萬(wàn)元，股權(quán)出賣方承諾沃勢(shì)文化在2014年、 2015年的利潤(rùn)將分別達(dá)到1200 萬(wàn)、 1560 萬(wàn)，未來(lái)兩年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率達(dá)到 525.75%。天舟文化收購(gòu)的神器時(shí)代未來(lái)兩年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率為102.09%。而這些游戲資產(chǎn)真正能

12、給買方公司增厚多少業(yè)績(jī)，目前尚不得 知，等未來(lái)定期報(bào)告出來(lái)便可一目了然。不過(guò)在一些投資人士看來(lái)，這些看似良好的預(yù)期收益實(shí)則存在 極大的風(fēng)險(xiǎn)。“游戲公司不像傳統(tǒng)行業(yè)公司，本身都是輕資產(chǎn)公司，凈資產(chǎn) 很少。現(xiàn)在給他過(guò)高的估值，如果預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)，未來(lái)要計(jì)提大量的資產(chǎn)減值損失，這些游戲公司直接會(huì)變成負(fù)資產(chǎn)。”上 述私募人士告訴理財(cái)周報(bào)記者。而要保持穩(wěn)定的收益，易觀國(guó)際游戲分析師認(rèn)為：“一款游戲的 壽命很短，通常只有幾個(gè)月時(shí)間，如果想要保持穩(wěn)定的收益，就 需要持續(xù)不斷地推出高品質(zhì)的游戲，這就要求游戲公司的團(tuán)隊(duì)具 備較強(qiáng)的實(shí)力，并且能夠保持穩(wěn)定。”深圳一位券商并購(gòu)人士則表示，“ 我們也開(kāi)始意識(shí)到了游戲

13、并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，泡沫開(kāi)始很多了，現(xiàn)在選擇標(biāo)的的時(shí)候也會(huì)謹(jǐn)慎些，更看重公司的發(fā)展能力，對(duì)公司收入是否依靠單一產(chǎn)品、儲(chǔ)備游戲項(xiàng)目情況也會(huì)列入重點(diǎn)考察指標(biāo)。”游戲未來(lái)激辯Wind， 數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)絡(luò)游戲指數(shù)連創(chuàng)新高，1 月 24日收于3723.23點(diǎn)，較 2013 年年初的1039.39點(diǎn)上漲258.21%。據(jù) 2013 年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告顯示，2013 年中國(guó)游戲市場(chǎng)用戶數(shù)量達(dá)4.9億人，同比增長(zhǎng)20.6%，銷售收入831.7億元，與上年相比，大幅增長(zhǎng)38%。其中，客戶端游戲仍是市場(chǎng)主力，占市場(chǎng)總額的64.5%，網(wǎng)頁(yè)游戲銷售收入127.7億元，移動(dòng)游戲、社交游戲和單機(jī)游戲收入分別為 112.4億元、 5

14、4.1 億元和 0.89億元。而以手游為代表的移動(dòng)游戲市場(chǎng)占有率達(dá)到13.5%，同比增長(zhǎng)8.1 個(gè)百分點(diǎn)，在游戲產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)份額表現(xiàn)中增幅最明顯。某華南券商并購(gòu)部負(fù)責(zé)人認(rèn)為，游戲并購(gòu)在去年那么火，絕對(duì)不是空穴來(lái)風(fēng)的，良好的增長(zhǎng)情況是很重要的因素，并購(gòu)的賣者和買方都是做了深度的研究的。“現(xiàn)在估值里面有一些泡沫是因?yàn)橛泻玫念A(yù)期，符合任何的投資市場(chǎng)的規(guī)律。這個(gè)事情以前出現(xiàn)過(guò)無(wú)數(shù)次，每一個(gè)新興事物出 現(xiàn)以后，超高的預(yù)期肯定產(chǎn)生泡沫。這是事物發(fā)展的客觀規(guī)律， 資本都是逐利的。”該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步解釋：“一個(gè)公司收購(gòu)手游后，市值大漲，帶來(lái) 好處一個(gè)就是，大股東選擇一部分套現(xiàn)，另外一個(gè)，在高股價(jià)的 時(shí)候去收

15、購(gòu)其他項(xiàng)目，成本就低了，所以游戲并購(gòu)還會(huì)持續(xù)下去。不過(guò)易觀國(guó)際游戲領(lǐng)域分析師則把2013 年作為游戲并購(gòu)熱潮的轉(zhuǎn)折點(diǎn)， “游戲公司并購(gòu)在 2013 年很火，但是我們判斷等到今年三四月份公布去年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，這股收購(gòu)的勢(shì)頭就會(huì)下去，因?yàn)檫@些游戲公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)顯示出很多東西，盈利難以保持的問(wèn)題也會(huì)暴露出來(lái)。”去年以來(lái)，A股上市公司共有16起重大遁菁事件，估 值余勺222彳意元，出方合得 93.77彳意曉金和322彳意股木整 市值。1月24日，系朋各遁激指數(shù)（wind蝴H）收於3723.23黑占，再創(chuàng)i-, 、 4新高。2013年的高歌猛迤，目前A股市埸的涉及遁激概率 的公司已然逵到47彳家。而攜

16、I2013年中閾遁JifeSIt幸艮告US示，2013年中閾遁激市 埸用戶數(shù)量逵4.9彳意人，同比增是20.6%,金肖售收入831.7彳意元,典前一年相比，大幅增H 38%遁激行H上漲11成功吸引到瞭資本的追逐自U子公司、戟略合作、30菁，各彳固領(lǐng)域的上市公司削尖月面袋 跨界迤入遁DW（域。好UK而易見(jiàn)，在公告遁激H矜相公告彳爰， 造些公司的股票瓢一例外迎來(lái)瞭上漲，攜有8彳家公司因懸樊偉遁激相公告股漲幅逵到100%以上。不遇，也有渠內(nèi)人士指出：“上市公司跨界搞遁激，罩竟不是擅晨的領(lǐng)域，如果沒(méi)有提前深入I1研，很重隹成功但道毫沒(méi)有影警到市埸的熱情，不到50彳家遁激概念公司在遇 去一年掀起瞭高逵2

17、50彳意的30菁熱潮，高估值成懸普遍現(xiàn)象，充 滿瞭封未來(lái)的美好期。造到底是大激的序曲，逮是曾成懸最彳爰的痼狂，一切逮未可知250彳意遁胃®:狂Wind資言被B示，A股上市公司中，涉及系能藥?kù)?#174; （包括手遁等移勤互嗡篇哥旃®）概念的公司共有 47彳家，其中既包括掌趣科技、 中青H等老牌遁激公司，但更多的即是去年才剛剛涉足遁激的“新秀”，有的至今仍未有任何遁DKM目推出。而一些公司宣If 的手遁H矜甚至真假!隹辨，！!隹以言襄人信服。“去年到現(xiàn)在A股市埸上的遁激公司很多都是半路出彳家，之前 或沒(méi)有遁激H矜，自身H矜典遁激，甚至典互嗡Hi都沒(méi)有任何驕 系，就宣偉迤入遁（

18、域，不排除有的公司是懸瞭借遁激熱潮來(lái) 炒作。”深圳一位私募人士告理財(cái)周幸艮言己者攜濯（私募人士介貂，目前上市公司迤入遁（域的方式，主要 有三槿形式，一是U立遁激子公司，二是典遁商合作 三是30獻(xiàn)筠#8®,理財(cái)周幸艮（money-week）上市公司重大琪E目H瞬室的數(shù)撼亦是如此。在所有去年跨界迤入遁域的公司中，高攀股份、中弘股份 逗攆瞭第一槿形式。2013年5月13日，高殳份樊偉公告深圳分公司完成工 商言主冊(cè)，而造彳固分公司符利用公司在玩具研贊、制造以及 金肖售方面的侵勢(shì)，尊找合遹的手公司，合作手iBS品之彳爰，高殳份再彝公告if,深圳分公司包括手iBS品H矜在 內(nèi)的各項(xiàng)新H矜正在展，

19、手iBS品項(xiàng)目正在研彝中。而造份公 告即直接以手iBS品H矜迤展情況懸名，高I1宣偉。2013年7月，高殳份表示公司手iBS品項(xiàng)目目前霓在研贊卜皆 段，要到2013年底或2014初才能向市埸推出品，短期內(nèi) 未能懸公司貢獻(xiàn)利潤(rùn)。遇道一翰炒作，高攀股份股票受到市埸追捧。但其手遁目 的真性受到市埸的，糜疑。到瞭今年1月17日，高殳份公告if手iBS品正在研彝中。2013年8月6日，中弘股份公告投資1彳意元立杭州威震江湖系周絡(luò)有限公司，展手遁渠矜，加需0g意在未來(lái) 3年內(nèi)根撼新公司的樊展需要投入資金 5彳意元。然而，1月23日，理財(cái)周幸艮言己者以投資者身份驕系公司it券部 日寺，相人員表示“目前沒(méi)有遁

20、JjfeS品推出，困陵方面包括唐杭 生帶遇來(lái)的，逮有招募的一些，一共有 20彳固人左右。”同檬都是高宣傅，但遁激筐品遽遽未能推出。上述私募人士 告言己者：“上市公司跨界搞遁激，罩竟不是擅是的領(lǐng)域，如果沒(méi)有提前深入研，很!隹成功。”另外，膂星金戟塔、金克科技等公司即逗攆典遁激商合作的方 式。2013年10月，金克科技的商完美世界逵成戟略合作，S1共同一項(xiàng)余田分的OTTS品，即打造內(nèi)置有完美世界遁 激崖品的互嗡稿部窗M盒。常年11月，膂星金戟塔公告if,公司全資子公司典太能沃可筵署瞭皆制於手遁XM目的框架合作曲B!：膂星投資S1以自有資金不超遇 2000離元用於投資典太能沃可合作的手遁項(xiàng)目。不遇富

21、言己者求it合作迤展日寺，麗彳家公司it券部相皆制工作人H均 表示，目前或不清楚彳勃#迤展情況。而閾內(nèi)上市公司未里逗攆最多的即是通遇30菁的方式，貍?cè)《菁ゎI(lǐng)域的入埸券，30營(yíng)方式又分懸增殳、定增收H、贊行股份撼理財(cái)周幸艮言己者統(tǒng)th 2013年至今，A股市埸共彝生30多起 余彤的BiOO菁案例，共涉及39«»«,所涉金額超遇250 彳意元，不遇已完成的彳堇有9起，有4彳家虞在筵署奉薪襄曲10皆段， 其他均在不同F(xiàn)皆段迤程中。優(yōu)金額上看，超遇10彳意的共有9起，其中梅花奉重遁族信息 的案例中，遁族信息的股估值逵到 38彳意，懸所有案例之最。在造30多起收瞞案例中，共有16起是采用增彝收瞞和重的 方式，目前僮3起掩得it整:曾通遇或有修件通遇，分別懸J嗔榮股 份、奧來(lái)勤漫和莘tt兄弟，6起掩得it盛:曾受理，其繪逮停留在 董事曾IS案F皆段。造16起30菁涉及16X1遁激余恩估值逵222彳意元。撼統(tǒng)th造些遁股的出售方合得 93.77彳意曉金和8.08 B 股相上市公司股木整，而造部分股目前市值合322彳意元， 造封股出售方瓢疑是一埸盛宴。其中不得不的是掌趣科技，在2013年先彳爰