1、一篇文章讀透萬達飛凡卡：首富的金融狂想作者: 億邦動力網 來源: 億邦動力網【億邦動力網訊】日前，在香港亞洲金融論壇上，首富王健林第一次高調披露了萬達集團未來的金融帝國夢。王健林稱，探索萬達電商一年多后，終于悟出將萬達線下資源和商業(yè)平臺轉化成金融產品才是正道，“電商啥的不盈利光燒錢，是個講故事的營生”。在王健林披露的萬達網絡金融架構里，包括大數據應用、征信、網絡信貸、移動支付和飛凡卡五大塊。這其中王健林對飛凡卡的介紹份量最重，期許最高。王健林稱，飛凡卡是“萬達在全球的一個創(chuàng)新”，是“全球第一張集應用、優(yōu)惠、積分、匯兌、信用卡、理財等綜合功能于一身的全功能一卡通。”按王健林的目標，2016年飛凡

2、卡的發(fā)行不少于5000萬張，2020年要爭取發(fā)到5億張。這個首富嘔心親力親為打造的“全球第一卡”到底是個什么鬼？億邦動力網饒有興趣的做了些研究。“全球第一卡”的長相根據介紹，飛凡一卡通不僅僅是個電子會員卡，還是個實體卡，是萬達電商向會員提供的實體會員卡，采用M1芯片、磁條、二維碼和卡號四種識別方式，具有會員身份識別、積分、在線支付等功能。看上去，它是萬達廣場原來會員卡“萬匯卡”的升級版。可以在萬達廣場或者合作商業(yè)中心，使用所有應用服務，享受商家統(tǒng)一的折扣優(yōu)惠。在線上，飛凡卡接入萬達收購的快錢支付，具有了在線支付功能。如果僅僅是這樣，飛凡卡的前途似乎也僅僅是個線上線下打通的預付卡，在萬達自己的資

3、產地盤上有絕對話語權的，出了萬達地界，百無一用。但這顯然對不起“飛凡”這個稱號。“萬達要做輕資產的事情，做互聯(lián)網疊加的金融服務，飛凡發(fā)卡是串聯(lián)場景的重要一環(huán)。萬達有線下場景，需要通過飛凡卡串聯(lián)商戶、用戶，進而打造線上+線下的一卡通體系，產生附加的金融收益。”一位接近萬達金融的行業(yè)內人告訴億邦動力網。由此可以隱約看出，飛凡卡是整個萬達金融的賬戶體系，這個賬戶體系承載著萬達金融所有的信貸、征信、理財包括消費。據億邦動力網從萬達金融內部獲取的信息，目前萬達投資控股的快錢正在跟萬達線下商戶打通賬戶體系，年后快錢的APP還將上線針對萬達酒店、電影等的優(yōu)惠權益。“本質上飛凡更像淘寶，快錢錢包更像支付寶，雙

4、方會有交集，但重心不太一樣。一個側重場景購買，一個側重消費支付和信貸。”上述接近萬達的人士稱。第一站：瞄準公交市場為了打造這一全球第一卡，王健林給出了這樣幾個重要的方法論。首先，王健林給飛凡嫁接了一個更廣泛高頻使用的公交卡功能，以擴展飛凡卡的使用范圍和活躍度。按王健林的說法，飛凡卡將與全國城市公交系統(tǒng)合作，下個月首先在北京啟動，很快就會覆蓋全國的公交系統(tǒng)。用飛凡卡乘地鐵、坐公交可以享受優(yōu)惠，比如票價5塊錢，乘客只要付4.5元。通常，各地的公交系統(tǒng)由地方支配。以北京為例，北京市政交通一卡通公司把持北京地界所有公交地鐵系統(tǒng)的一卡通發(fā)行和運營，通卡公司和公交管系統(tǒng)通常按照一定比例分享收益。萬達飛凡卡

5、的介入勢必會對原有體系造成沖擊。據接近北京市政交通一卡通公司的內部人士透露，萬達飛凡卡確實和一卡通公司完成簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，將聯(lián)合發(fā)行有公交卡屬性的會員卡。“萬達希望通過公交場景的應用，將會員體系和公交卡體系打通，從而讓飛凡卡具備公交屬性，用折扣來吸引更多的會員進駐。”據接近北京萬達方面人士透露，北上廣深四城使用普通公交卡在非交通方面的消費占比均不超過20%，深圳市民手中持有的交通卡“深圳通”小額消費占比甚至僅僅1%。此前，曾有類似建億通這樣的公司在打公交卡余額消費的算盤。只是這種小額消費是建立在非實名的公交體系之內，而萬達要做的是將會員實名與公交非實名賬戶實現(xiàn)融合。一位第三方支付服務商透露，難點

6、在于系統(tǒng)改造，特別是如何能讓公交卡系統(tǒng)和線下商戶系統(tǒng)實現(xiàn)無縫對接，可能仍需假以時日。第二站：疊加信用卡功能王健林在演講里稱特別令他高興的是，“飛凡最近跟中國的一個超級金融巨頭達成合作協(xié)議，這個金融機構同意把信用卡的功能疊加到飛凡卡上，飛凡卡就有了信用卡的功能。”事實上，自2015年底，萬達就在緊鑼密鼓的實施這一計劃，通過快錢支付推出消費金融“快易花”產品，植入飛凡卡，開放用戶申請具有信用卡功能的飛凡卡，并制卡。據了解，11月21日，快錢推出信用支付產品快易花，通過快錢錢包APP即可申請額度，實時審批。用戶只需申請一張飛凡卡，并且將默認支付方式設置為快易花，就可以在萬達廣場內的超智能POS和云P

7、OS上刷卡使用，支持額度為500-30000元。據快錢官方公布的消息，快易花覆蓋全國100多家萬達廣場，在Apple、屈臣氏、必勝客等眾品牌已實現(xiàn)快易花信用支付。據上述接近萬達金融的人士透露，快易花是類似于京東白條、螞蟻花唄的個人消費金融產品，但與前二者的數據和信用評估體系不太一樣。京東白條更偏向線上消費信貸，而快易花結合線下的POS布點，更偏向線下的實體消費信貸。京東白條的評估體系是依據用戶在京東的消費數據來評定，而快易花更多憑借的是線下的刷卡消費情況，以及通過快錢支付產生的交易流水來評定。根據艾瑞關于2015年第三季度互聯(lián)網支付交易規(guī)模市場份額數據，快錢占比7.0%，排第四位。與支付寶等不

8、同的是，快錢較早就開始布局線下POS點，為了擴大其線下POS量，11月快錢更是開放免費申購1萬臺快錢超智能POS。“快錢線下有很多的POS布點，和萬達整合后，也在萬達的場景內陸續(xù)開始布POS。快錢的智能POS和傳統(tǒng)POS不太一樣，具備核銷以及接入其他線上支付錢包的功能。”一位第三方支付從業(yè)者告訴億邦動力網。最終，POS機和飛凡卡將統(tǒng)一歸納和串聯(lián)萬達場景，實現(xiàn)所有電商夢寐以求的線上線下全閉環(huán)，而全閉環(huán)的數據才是真正可以衍生花樣金融產品的聚寶盆。但目前，這僅僅是一個“曲線”的信用卡，只能在萬達廣場及快錢的合作商戶使用，并且面臨政策監(jiān)管風險。一位支付行業(yè)資深從業(yè)者介紹，目前中國的信用卡只有銀行可以發(fā)

9、行，快錢的第三方支付牌照也僅有預付卡發(fā)行資質。京東白條、螞蟻花唄等互聯(lián)網消費信貸目前也都沒有拿到正式的消費金融牌照，在大力推進消費金融發(fā)展的大政策下，各家都使出曲線手段開展消費金融信貸。例如京東白條就是以賒購產品經營，利用京東商城的應收賬款，實現(xiàn)提前消費功能。阿里的螞蟻花唄也是曲線借道小貸資質展開業(yè)務。目前真正獲得消費金融牌照的只有蘇寧消費金融公司。不同的是，京東白條等均只支持線上消費，就已經動了傳統(tǒng)銀行的奶酪，像萬達這樣將一個互聯(lián)網金融消費產品直接嫁接到實體的預付卡，實現(xiàn)線下POS刷卡功能，雖然使用范圍有限，但功能已經相當于一個信用卡，是否會招來監(jiān)管的大棒？據億邦動力網了解，2015年11月

10、，招商銀行、交通銀行就相繼暫停了京東白條的信用卡還款通道，質疑其本身與信用卡屬性相同，均為先消費后還款的小額信貸工具，不能相互以貸還貸。目前，螞蟻花唄只支持借記卡、余額寶等還款，不支持信用卡還款。第三站：做積分互換大BOSS值得關注的是，此次王健林提到信用卡功能時，稱與“一個超級金融巨頭”達成合作協(xié)議。據億邦動力網多方打探，這個超級金融巨頭所指乃是中國平安，至于具體的合作還不明確。一位接近萬達的人士透露，據其判斷，萬達與平安的合作可能是跟“萬里通”合作積分，不太可能是銀行級別的合作，因為萬達和平安銀行鋪的面不太一樣。而如果是積分合作，萬達的消費積分和平安系的金融賬戶積分則有互補價值。按王健林的

11、設想，積分互換是飛凡卡的一大功能，接下來一兩年內，飛凡卡會把所有大型服務系統(tǒng)全部打通，例如全國的航空積分，做到所有積分可以跨界互換，比如坐飛機的積分可以換成消費積分等。但目前，所有的消費積分、航空里程積分仍然處于割據狀態(tài)，航空公司、信用卡、商業(yè)中心等都有各自的積分體系和積分兌換商城。國際上三大航空聯(lián)盟星空聯(lián)盟、天合聯(lián)盟和寰宇一家，聯(lián)盟內部各航空里程可互通積分，各聯(lián)盟之間積分無法打通。億邦動力網接觸的一位資深零售商指出，積分銀行在日本零售界有不錯的應用。而國內關于積分銀行的討論在五年前就已興起，之所以國內零售商無法駕馭，并非能力不夠，主因在于自身零售體系的會員權益做得十分“雞肋”。“中國企業(yè)缺乏

12、開放的心態(tài)、共享的氛圍，以致單獨想做積分銀行的多數不靠譜。目前，大家主要想通過積分銀行調用會員主數據撬動金融。思路差不多，只看誰有好的切入點。”在這位資深業(yè)內人士看來，有錢有空不如把會員體系做好，商家之間多做BD，打開胸懷，未來才會有大而全的土壤。據了解，目前，國內最大的積分平臺當屬平安的萬里通。萬里通是中國首家通用積分平臺，并發(fā)起成立了積分聯(lián)盟。按萬里通官方公開不多的數據顯示，截止2014年6月，萬里通擁有6800萬用戶，每月有400多萬人次使用，使用場景覆蓋淘寶、天貓等300多家主流電商，可兌換麥當勞、星巴克等全國200多個城市的50萬家線下實體商戶商品，還可以暢通兌換中國國航、攜程等積分

13、來消費，是目前國內覆蓋面最廣的積分體系。如果萬達聯(lián)手平安萬里通，雖然業(yè)態(tài)互補，但勢必面臨一個問題。萬里通本身就致力于成為一個積分大平臺，并已打通航空、線上線下消費都多個場景，二者最終的目的相同，如何平衡利益？可以預知的是，依賴萬達在商業(yè)、酒店、院線等多元業(yè)態(tài)的用戶量，飛凡一卡通實現(xiàn)萬達系及合作商戶的積分暢通兌換是易行的。“畢竟萬達的消費人次一年有20億之多”， 一位O2O從業(yè)者稱，在全國擁有83座廣場、50家星級酒店、79家KTV、73家百貨店和133家影城的萬達，在B端的優(yōu)勢和體量足以做一個積分的重要玩家。加上飛凡網極力去“萬達”化，不再圍繞萬達廣場做線上業(yè)務，而轉向為更多傳統(tǒng)商業(yè)地產輸出信

14、息化基礎設施，提供移動互聯(lián)網技術的時候，開放共享會員、積分、大數據，或許萬達的飛凡卡確將成為線下零售業(yè)態(tài)的一個積分大家。金融帝國夢落何處？完成上面一系列的布局后，按王健林的預算，飛凡卡將在2020年發(fā)到5億張。對此，王健林算了一筆賬。“我們有數據支撐，到2020年，萬達合作商業(yè)中心5000家，按每店年消費人次800萬計算，預計2020年到店400億人次，按人均每年到店消費50次計算，就是8億人；按其中65%的人辦卡計算，就超過5億。擁有5億張卡，飛凡就成為中國最大的發(fā)卡機構了。卡發(fā)多了，最大的好處是可以研究推出針對飛凡卡存儲資金的優(yōu)惠措施，比如給用戶比銀行活期儲蓄利息高而且每天可以量化的收益，

15、吸引更多資金進來。這種資金成本相比從銀行貸款、網上發(fā)行理財產品籌集資金要便宜得多。”積分、公交、信用，王健林真正要做的原來是“存儲資金”的銀行。飛凡卡+一卡通（快錢）將成為一個消費到金融打通的飛凡一卡通賬戶，承載消費帝國萬達完成向金融帝國的華麗升級。前述接近萬達的人士告訴億邦動力網，目前飛凡賬戶體系與快錢支付帳戶體系就像淘寶和支付寶，是獨立分開的兩套體系，飛凡一卡通未來或將直接打通兩個體系，實現(xiàn)常說的4卡合一：支付、理財、信貸、權益（營銷）合一。“個人感覺，將來應該會像平安一賬通那樣，這樣飛凡卡才能串聯(lián)萬達場景，實現(xiàn)權益的集合和受理。”按王健林的設想，飛凡一卡通將把線上線下整個串聯(lián)起來，實現(xiàn)一卡一賬戶對應所有的消費、優(yōu)惠、積分、匯兌、信用卡、理財等綜合功能。這樣一個打通線上線下全場景閉環(huán)的一卡通，聽上去確實比京東、阿里生根于線上消費的金融帝國更有想