1、理念體制技術-中信銀行風險管理“三駕馬車”    短短的幾年間，中信銀行的資產質量狀況得到了“根本好轉”“這個成績的取得，主要是中信銀行（601998）堅持培育風險理念，堅持獨立的風險管理體制，堅持提升風險管理技術水平。”中信銀行行長陳小憲總結說而理念、體制、技術，被陳小憲定義為中信銀行風險管理的“三駕馬車”，正是這“三駕馬車”帶著中信銀行去“追求濾掉風險的真實利潤”“追求濾掉風險的真實利潤”，這樣一句鏗鏘有力的話在2007年被中信銀行確定為四大經營理念之一，同時，也體現出該行獨特的風險文化。在中信銀行的理解看來，這不是一句口號，而是要全體中信人去踐行的

2、錚錚誓言。到2007年上半年，中信銀行不良貸款余額降到100億元以內，不良率降至184%，不良率已經連續三年保持在2%左右的低水平。短短的幾年間，中信銀行的資產質量狀況得到了“根本好轉”。“這個成績的取得，主要是中信銀行堅持培育風險理念，堅持獨立的風險管理體制，堅持提升風險管理技術水平。”中信銀行行長陳小憲總結說。而理念、體制、技術，被陳小憲定義為中信銀行風險管理的“三駕馬車”，正是這“三駕馬車”帶著中信銀行去“追求濾掉風險的真實利潤”。相輔相成“三駕馬車”“我剛被調到中信銀行的時候，有媒體說陳小憲面臨兩大難題，一是資本不充足，二是風險過高，如果把風險算進去資本是負的。當時中信銀行的不良率是9

3、%，即使8%的資本充足率也不能完全覆蓋風險。”在接受本報記者采訪時陳小憲回憶說。陳小憲是2004年11月由招行常務副行長之位“空降”中信銀行的。而從2004年底，中信銀行的風險管理工作就開始圍繞這“三駕馬車”做文章。在中信銀行風險管理部總經理史原看來，通過確定風險理念來形成一套風險管理體制，同時通過風險管理技術來保障理念的實施和體制的貫徹，而體制和技術又都需要這種風險理念來支撐，三者之間是相輔相成的，如果沒有這種需要過濾風險的理念就不可能追求這種體制和技術。所謂風險管理的“三駕馬車”，具體來說就是培育“追求濾掉風險的真實利潤”的風險管理文化和理念，建立獨立、全面、垂直、專業的風險管理體系，建立

4、以實現經濟資本為要領的風險管理技術體系。風險理念深入人心“最關鍵是理念。”陳小憲指出，關注風險的理念，它告誡我們所有的發展離不開質量。中信銀行常務副行長吳北英常常告誡全行風險一線的員工要“一只眼睛盯住市場、一只眼睛盯住風險”，“風險管理人員要同業務部門協調一致，共同防范風險，創造效益”。2005年初，也就是陳小憲到任之后，中信銀行正式提出了“風險是第一主題”、“風險原則不能動搖”的風險理念和風險文化，實踐和探索又讓中信銀行在2007年提出了“追求濾掉風險的真實利潤”的核心風險文化。“風險文化更多地體現為員工對風險理念的接受和發自內心的認同。風險文化不是某個人高舉旗幟就能解決的，而是一批人、一個

5、團隊都接受才能建立。”陳小憲對風險文化的理解，是全行員工廣泛接受、接納、認同風險文化才能代表全行風險文化的提升。實際上，關于如何認識風險，中信銀行上下進行了系統的闡述。經營銀行，天然的就是經營風險。銀行本身就是一部風險機器，銀行經營就是通過駕馭和管理風險來實現盈利。風險是水可以載舟，亦可以覆舟。管理好、駕馭好了，就可以盈利，駕馭不好，銀行就會毀掉。銀行要在風險與收益之間尋求最佳的平衡點。沒有風險就不叫銀行，但也不是說不顧風險什么都可以做。中信銀行至今資產質量狀況的根本好轉，昭示出這種風險理念和文化在中信上下已經得到了清晰的認可，已經在中信銀行“深入人心”。清晰的風險管理框架2007年11月，中

6、信銀行成立信貸管理部，突出加強貸后管理，將中信銀行的風險管理體制和框架再度完善。風險管理體制和框架是落實風險管理理念的重要保障。中信銀行構建的風險管理框架清晰、完善，從董事會到高管層到分支行，從公司業務到零售業務到國際業務等，從信用風險到市場風險到操作風險在董事會層面，中信銀行擁有風險管理委員會、審計與關聯交易控制委員會；管理層則下設有風險管理委員會和內部審計委員會，其中風險管理委員會又分設信用風險委員會、市場風險委員會和操作風險委員會，這共同構成了中信銀行風險管理的主要組織架構。此外，中信銀行還建立了風險主管制度，在總行設立首席風險主管，同時向分行委任風險主管。在體制上，中信銀行構建了獨立的

7、審貸體制，堅持調查、審查、放款操作和貸后管理各環節的獨立性，限制行政權力對信貸審核的干預。這尤其體現在信貸決策問題上。2005年初中信銀行取消了銀行一把手參加信貸決策的權力，實行專業審查、集體審議、背靠背投票的制度，只是賦予一把手信貸否決權，這樣一是注重了對一把手權力的弱化，二是將風險決策從業務經營中獨立出來。此外中信銀行構建總分行垂直管理的風險制度，在總行設有全行首席風險主管，在分行設立分行風險主管并由總行直接管理。另外中信銀行還實施了“第一責任人制度”，所謂第一責任人，就是如果出現風險，經辦業務的客戶經理和支行行長就是該風險的第一責任人。中信銀行所追求的風險管理體制其核心就是獨立、全面、垂

8、直、專業。在內控建設上，中信銀行構建了由業務條線、職能部門和內部審計組成的內控三道防線，健全了由內部控制決策層、建設執行層、監督評價層組成的內控管理框架。領先的風險管理技術“中信銀行非常重視風險管理技術的重要性，重視風險管理技術的積累。”史原說。在業內，中信銀行基于巴塞爾資本協議標準建設的公司業務信用評級系統，被稱為巴塞爾資本協議在中國的最佳實踐。而中信銀行也正努力成為國內第一批實施巴塞爾新資本協議的銀行。據了解，中信銀行早在1998年就在同業中最早啟用“麥肯錫風險管理”，同時在國內商業銀行中較早實行打分卡制度，對風險進行量化。“但當時打分卡比較簡單，所有的行業企業都用同一種打分卡，因此準確性

9、受到局限。2005年，中信銀行和世界著名的穆迪公司合作開發了符合巴塞爾資本協議標準的客戶評級體系，根據歷史數據，找出這些違約客戶的內在規律，建立打分卡然后來預測未來。”史原說。目前，中信銀行建設的公司業務信用評級系統，已經于2007年6月在全行正式上線并投入運營，其技術水平居國內同業前列。在2006年11月公司業務信貸管理系統也已經成功上線，該系統為全行提供了強大的基礎性管理平臺。“中信銀行建立的先進信用評級技術，對加強全行的風險管理具有最重要的基礎意義。”史原說。在建立完善公司業務信用評級系統之后，中信銀行下一步還要建立債項評級系統、個人評級系統，并爭取用三到五年的時間達到巴塞爾新資本協議所

10、要求的水平。“內控優先”構建三道防線出于對操作風險的高度重視，中信銀行本著“內控優先”的原則構建和完善了一整套內控體系，構建了由業務條線、職能部門和內部審計組成的內部控制三道防線。中信銀行合規審計部總經理林爭躍對第一財經日報記者表示，中信銀行大力開展合規文化教育，倡導合規經營理念，在體制層面則健全了由內控決策層、建設執行層、監督評價層組成的內控管理框架，全面梳理和完善了規章制度體系，明確了各部門和崗位的內控管理職責，健全了不相容崗位分離、強制休假、崗位輪換、任期經濟責任審計等崗位制衡機制，加大內控檢查的頻度和覆蓋面，確保了內控制度的有效執行。2007年，中信銀行從會計人員的準入退出、推進會計的

11、集中管理等關鍵點著手開展操作風險防范工作，同時繼續開展會計柜臺業務檢查，夯實風險防范基礎。在內部審計方面，中信銀行實行審計人員總分行雙線管理，審計任務由總行統一部署調配，分行任務為補充的集中性管理體制，這種制度有力地加強了內部審計的垂直性。由總行統一制定檢查方案和檢查標準，統一出具審計報告，統一督促整改，強化了內部審計的獨立性和有效性。完整高效的內控體系已成為中信銀行風險管理的重要組成部分。構建全面風險管理目前中信銀行已經將信用風險、市場風險、操作風險等風險領域進行了全面和統籌管理，對市場風險領域的利率風險、匯率風險、流動性風險等領域都進行了有效的監控。“在風險管理方面，中信銀行下一個發展方向是構建風險的全面管理、統籌管理。”中信銀行信貸管理部總經理孫建林對記者說，這里所說的風險的全面管理，是指對全行的資產進行全面的監控，統籌和管理各類資產的風險，這包括對公業務、零售業務、國際業務、同業業務資產等的全面風險管理。目前銀行資產的構成包括對公信貸資產、個人零售業務貸款、票據融資，以及國際業務領域的資產等等。其中對公信貸資產是主要組成部分，但個人零售業務貸款以及國際業務領域的資產占比在逐步提高。“各個資產部分實際上都有各自不同的風險管理方式，但