1、名詞解釋：1、財務管理的含義：財務管理是以公司理財為主體，以金融市場為背景，研究公司資本的取得與使用的管理學科。2、 企業財務活動是指企業再生產過程中的資金運動（或稱資本運動），也就是企業價值創造 過程中的現金流轉活動。企業價值最大化是指通過財務上的合理經營，采用最優的財務決策， 在考慮資金的時間價值和風險價值，保證企業長期穩定發展的基礎上，使企業總價值達到最大。3、貨幣時間價值是指貨幣經過一定時間的投資和再投資所增加的價值。4、風險：一般指證券，資產或項目投資等未來收益與損失的不確定性。 人們對待風險的類型：風險喜好型，風險厭惡型，和風險中庸型。5、永久性流動資產：由于季節性的影響，一企業在

2、流動資本上的投資是經常波動的，但由于企業必須維持連續經營， 因而有部分流動資產是相對穩定的，這部分流動資產即為流動性資產。6、年金：是指一定時期內相等金額的收付款項。一、籌資的概念（一）籌資是指籌資主體根據其生產經營、對外投資和調整資金結構等需要，通過籌資渠道，運用籌資方式，經濟有效地籌措和集中資金的活動。（二）籌資的類型1、按籌集資金性質分，可分為權益資金籌資與負債資金籌資2、按籌集資金期限分，可分為長期資金籌資與短期資金籌資3、按籌集資金來源分，可分為內部籌資與外部籌資4、按籌集資金是否需要籌資媒介分，可分為直接籌資與間接籌資（三）籌資意義1、有利于促進建立現代企業制度。2、有利于提高企業

3、理財水平3、有利于擴大企業規模，促進其持續發展4、有利于充分利用社會閑散資金5、有利于資金橫向流動二、籌資渠道和方式1、籌資渠道是指籌措資金來源的方向與途徑，體現著資金的源泉和流量。企業籌資渠道主要有：（1）政府財政資金（2）銀行信貸資金（3）非銀行金融機構資金（4）其他法人單位資金企業籌資渠道主要有（接上）：（4）其他法人單位資金（5 ）民間資金（6）企業內部資金（7 ）外商資金2. 籌資方式是指籌措資金時所采取的具體方法和形式籌資方式主要有：（1）吸收直接投資（2）發行股票 （3）銀行借款 （4）發行債券 （5 ）融資租賃 （6）商業信用債券的評級方法進行分析判斷，采用定性和定量分析相結合

4、的方法，一般針對以下幾個方面進行分析判斷。1）公司發展前景2）公司的財務狀況3）公司債券的約定條件此外，對在外國或國際性證券市場上發行債券，還要進行國際風險分析，主要是進行政治、 社會、經濟的風險分析，作出定性判斷。債券籌資優缺點（1）優點：資金成本較低（稅前列支）企業控制權不變少納所得稅具有財務杠桿作用（2）缺點：固定利息支出會使企業承受一定的風險。發行債券會提高企業負債比率，增加企業風險,降低企業的財務信譽。債券合約的條款，常常對企業的經營管理有較多的限制，企業發行債券在一定程度上約束了企業從外部籌資的擴展能力。商業信用1、概念商業信用是指商品交易中延期付款或延期交貨而形成的借貸關系，是企

5、業之間的一種直接信用關系。2、形式應付賬款應付票據預收賬款3、優缺點優點：籌資便利限制條件少無現金折扣時籌資成本低（2）缺點：商業信用籌資期限短放棄現金折扣時所付出的成本較高資金成本作用（1）資金成本是選擇籌資方式，進行資金結構決策和追加籌資決策的依據（2）資金成本是評價投資項目，比較投資方案和進行投資決策的主要經濟標準（3 ）資金成本還可作為衡量企業經營業績的基準普通股股東權利：1、對公司的管理權 2、出售或轉讓股份的權利 3、優先認股權4、分享盈 余權5、剩余財產的要求權優先股股東權利：1、股息領先優先權 2、剩余財產分配優先權 3、關于管理權，優先股股東 一般不享有公司經營參與權即優先股股票不包含表決權，優先股股票無權過問公司的經營管理。利潤最大化1、涵義這一觀點認為，利潤代表企業新創造的財富，利潤越多則說明企業的財富增加越多， 越接近企業的目標。股東財富最大化1、涵義股東財富最大化其表現形式是每股市價最大化。影響每股市價的因素主要有：每股收益。風險。資金結構。股利政策