1、全國(guó) 2013 年 1 月高等教育自學(xué)考試 金融市場(chǎng)學(xué)試題 課程代碼： 00077 請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng)：1. 答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的 位置上。2. 每小題選出答案后，用 2B 鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其 他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、單項(xiàng)選擇題 （本大題共 20小題，每小題 1 分，共 20分） 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將 多涂或未涂均無(wú)分。1.現(xiàn)代意義上的證

2、券交易所最早成立于B.荷蘭阿姆斯特丹D.美國(guó)費(fèi)城B.貨幣市場(chǎng)D. 同業(yè)拆借市場(chǎng)個(gè)月年A.意大利佛羅倫薩C. 英國(guó)倫敦2.中央銀行發(fā)行和回購(gòu)的市場(chǎng)是A. 政府債券市場(chǎng)C. 央行票據(jù)市場(chǎng)3. 同業(yè)拆借期限最長(zhǎng)不超過(guò)個(gè)月個(gè)月4. 我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)使用的利率是5.下列有價(jià)證券中，具有“二次融資”特點(diǎn)的是A. 普通可轉(zhuǎn)換公司債券B. 可分離交易轉(zhuǎn)換債券C.普通股6.每股凈資產(chǎn)反映的是股票的D.優(yōu)先股A. 票面價(jià)值B.賬面價(jià)值C .清算價(jià)值公司每股凈資產(chǎn)值為 5 元，預(yù)計(jì)溢價(jià)倍數(shù)為D.內(nèi)在價(jià)值2，則每股發(fā)行價(jià)格為元元元元8. 下列關(guān)于股票發(fā)行價(jià)格的影響因素中，說(shuō)法正確的是A. 稅后凈利潤(rùn)越高，發(fā)行價(jià)格越高

3、B .股票發(fā)行數(shù)量越大，發(fā)行價(jià)格可能越高C. 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)且競(jìng)爭(zhēng)能力較差的企業(yè)，其發(fā)行的股票價(jià)格越高D. 宏觀經(jīng)濟(jì)前景悲觀時(shí)，發(fā)行價(jià)格越高9. 我國(guó) B 股目前實(shí)行的交割方式是+0+1+2+310.在美國(guó)、英國(guó)、中國(guó)香港和中國(guó)臺(tái)灣的基金市場(chǎng)中，90以上是A. 開(kāi)放式基金B(yǎng). 封閉式基金C. 貨幣市場(chǎng)基金11 .指數(shù)型基金是D. 債券型基金A. 主動(dòng)型基金B(yǎng) .被動(dòng)型基金C. 貨幣市場(chǎng)基金D. 債券型基金12.基金收益中，因低價(jià)買進(jìn)高價(jià)賣出證券而獲取的價(jià)差收益是A. 股利收入B.利息收入C. 資本利得D .資本增值13.我國(guó)證券投資基金管理辦法規(guī)定，封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的14

4、.因商品的進(jìn)口和出口而發(fā)生的支出和收入的外匯是A. 貿(mào)易外匯B.勞務(wù)外匯C .金融外匯D.捐贈(zèng)外匯15.黃金在航空航天、通訊、醫(yī)學(xué)、電力等領(lǐng)域都具有極其廣泛的用途，該用途體現(xiàn)的是黃金的A. 貨幣屬性B.投資屬性C. 金融屬性D .商品屬性16.我國(guó)商業(yè)銀行面向普通投資者開(kāi)辦的最主要的黃金投資業(yè)務(wù)是A. 實(shí)物黃金業(yè)務(wù)B.品牌金業(yè)務(wù)C. 紙黃金業(yè)務(wù)D.黃金寄售業(yè)務(wù)17 .下列關(guān)于金融期貨合約的說(shuō)法中，正確的是A. 場(chǎng)外交易B.非標(biāo)準(zhǔn)化C. 流動(dòng)性強(qiáng)D .違約風(fēng)險(xiǎn)高18.在物價(jià)不變、貨幣購(gòu)買力相對(duì)穩(wěn)定時(shí)的利率是A. 名義利率B.實(shí)際利率C.即期利率D. 遠(yuǎn)期利率19.股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算模型中，假定股

5、票永遠(yuǎn)支付固定股利的模型是A. 現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.零增長(zhǎng)模型C. 不變?cè)鲩L(zhǎng)模型D.市盈率估價(jià)模型20.在下列各種不同市場(chǎng)類型中，組合管理者會(huì)選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場(chǎng)平均的收益率水平的是A. 無(wú)效市場(chǎng)B.弱式有效市場(chǎng)C. 半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D. 強(qiáng)式有效市場(chǎng)二、多項(xiàng)選擇題 （本大題共 5 小題，每小題 2 分，共 10分） 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。未 涂、錯(cuò)涂、多涂或少涂均無(wú)分。21. 與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單NCDs 的不同之處 在于記名，可轉(zhuǎn)讓不記名，可轉(zhuǎn)讓既有固定利率，又有浮動(dòng)利率不能提前支取只有固

6、定利率22. 相對(duì)于銀行貸款，商業(yè)票據(jù)融資的特征體現(xiàn)為A.發(fā)行成本低B.發(fā)行成本高C. 對(duì)利率變動(dòng)反應(yīng)靈敏D .對(duì)利率變動(dòng)反應(yīng)遲鈍E. 足額運(yùn)用資金23. 債券的發(fā)行價(jià)格通過(guò)投標(biāo)人的競(jìng)價(jià)來(lái)確定的方式包括B.美國(guó)式招標(biāo)D .簿記建檔式B.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)D .嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明A. 荷蘭式招標(biāo)C. 混合式招標(biāo)E. 定價(jià)式24. 證券投資基金的特點(diǎn)包括A. 集合理財(cái)、專業(yè)管理C. 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)E. 獨(dú)立托管、保障安全25 .下列關(guān)于 ETF 的說(shuō)法中，正確的有A. 申購(gòu)贖回時(shí)， ETF 與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票 B .申購(gòu)贖回時(shí)， ETF 與投資者交換的是現(xiàn)金是被動(dòng)管理型基

7、金是主動(dòng)管理型基金的申購(gòu)贖回通過(guò)交易所進(jìn)行非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題 （本大題共 4 小題，每小題 3 分，共 12分）26. 銀行承兌匯票27. 債券回購(gòu)交易28. 集合競(jìng)價(jià)29 .現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管四、簡(jiǎn)答題 （本大題共 5 小題，每小題 6分，共 30 分）30. 簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。31. 簡(jiǎn)述票據(jù)法對(duì)票據(jù)的分類。32. 簡(jiǎn)述債券的主要風(fēng)險(xiǎn)類型。33. 簡(jiǎn)述優(yōu)先股的不同分類情況。34. 簡(jiǎn)述證券交易委托類型。五、論述題 （本大題共 2 小題，每小題 14分，共 28分）35. 試述股票市場(chǎng)的功能。36. 試述黃金市場(chǎng)

8、的功能答案一、單項(xiàng)選擇題：1-5 BCDAB6-10 BDADA11-15 BCDAD16-20 CCBBD二、多項(xiàng)選擇題21 BCE 22 ACE 23 ABC 24 ABCDE 25 ACE三、名詞解釋題26. 銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種。是由在承兌銀行開(kāi)立存款賬戶的存款人出票，向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同 意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。27. 債券回購(gòu)交易是指?jìng)钟腥?(正回購(gòu)方，即資金融入方 )在賣出一筆債券、融入資金的同時(shí)，與買方(逆回購(gòu)方，即資金融出方 )協(xié)議約定于某一到期日再以事先約定的價(jià)格將該筆債券購(gòu)回的交易方式。28. 集合競(jìng)價(jià)是指在

9、股票每個(gè)交易日上午9：15 9：25，由投資者按照自己所能接受的心理價(jià)格自由地進(jìn)行買賣申請(qǐng)。29. 現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管：是由金融監(jiān)管當(dāng)局派人進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)查閱各類財(cái)務(wù)報(bào)表、文件檔案、原始憑證和規(guī)章制度 等資料，核實(shí)、檢查和評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，以及金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的完 善性。四、簡(jiǎn)答題金融全球化(市場(chǎng)交易國(guó)家化和市場(chǎng)參與者國(guó)際化) 2金融自由化 3金融 ?工程化 4金融證券化31. 包括匯票、銀行本票和支票。32. 1、利率風(fēng)險(xiǎn) ?2、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 3、政策風(fēng)險(xiǎn) 4、違約風(fēng)險(xiǎn) 5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ?33. (1) 累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。(2) 參與優(yōu)先股與非參與

10、優(yōu)先股。(3) 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。(4) 可收回優(yōu)先股與不可收回優(yōu)先股。34. (1) 市價(jià)委托(2) 限價(jià)委托(3) 止損委托(4) 定價(jià)即時(shí)交易委托(5) 定價(jià)全額即時(shí)交易委托(6) 開(kāi)市和收市委托五、論述題35. ( 1)籌集資金。籌集資金是股票市場(chǎng)的首要功能。企業(yè)通過(guò)在股票市場(chǎng)上發(fā)行股票，把分散在社會(huì)上的閑置資 金集中起來(lái)，形成巨額的、可供長(zhǎng)期使用的資本，用于支持社會(huì)化大生產(chǎn)和大規(guī)模經(jīng)營(yíng)。(2) 轉(zhuǎn)換機(jī)制。對(duì)于我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，股票市場(chǎng)可促進(jìn)公司轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。(3) 優(yōu)化資源配置。股票市場(chǎng)的優(yōu)化資源配置功能，是通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)籌資、二級(jí)市場(chǎng)股票的流動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，投資者 通過(guò)及時(shí)披露的各種信息，選擇成長(zhǎng)性好、盈利潛力大的股票進(jìn)行投資，拋棄業(yè)績(jī)滑坡、收益差的股票，這就使資 金逐漸流向效益好、發(fā)展前景好的企業(yè)，推動(dòng)其股價(jià)逐步 L 揚(yáng)，為該公司利用股票市場(chǎng)進(jìn)行資本擴(kuò)張?zhí)峁S良好的 運(yùn)作環(huán)境。(4) 分散風(fēng)險(xiǎn)。股票市場(chǎng)在給投資者和融資者提供了投融資渠道的同時(shí)，也提供廠分散風(fēng)險(xiǎn)的途徑。從資金需求者來(lái) 看，通過(guò)發(fā)行股票籌集了資金，同時(shí)將其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)部分地轉(zhuǎn)移和分散給投資者，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)化。36. (一)黃金市場(chǎng)的保值增值功能 因?yàn)辄S金具有很好的