1、-i - 產業/創業投資基金（資產）托管業務介紹 1 1、產品概念 產業投資基金是指一種主要對未上市企業直接提供資本支 持，進行股權投資，并從事資本經營的投資制度,即由投資者出 資設立產業基金（公司），委托產業基金管理人管理和運用基金 資產，委托產業基金托管人托管基金資產，投資收益按投資者的 出資股份共享，投資風險由投資者共擔。 （上述概念取自產業 投資基金試點管理辦法（征求意見稿） “創業投資”是指向創業企業（具有成長潛力的，未在公開 市場上市的，處于創建或重建過程中1的成長性企業） , 并通過提 供創業管理服務參與企業創業過程，在創業企業發育成熟或相對 成熟后通過股權轉讓獲得高資本增值收益

2、的一種資本運營方式。 （上述概念取自創業投資企業管理暫行辦法 （征求意見稿） 創業投資基金（venture capital fund venture capital fund ） , 乂稱創業風險投 資基金，是創業資本對外進行創業投資的一種高度組織化的集合 投資制度。 產業/創業投資基金/資產托管業務是指具有托管業務資格 的商業銀行接受產業基金 /創業投資公司（企業）的委托，與產 業基金/創業投資公司（企業）雙方或與基金 /創業投資公司（企 業）、基金/創業投資管理公司三方簽署基金 /資產托管協議，托-2 - 管銀行受托安全保管全部基金資產，監督管理人的投資運作，辦 理基金資產的核算、清算、估

3、值等金融服務，并收取一定費用的 中間業務。 2 2、產業/創業投資的三種主要組織形式 1 1） 法人型-公司制：創業投資企業管理暫行辦法 2 2） 非法人型契約制（信托型）：信托法 3 3） 非法人型-有限合伙制：新修訂合伙企業法 以公司型產業投資基金為例，基金公司、管理管理人和基金 托管人三方的權利義務關系如下圖： 直 里 接 監 I 管理 I督 保管 _ I危 金資聲二 V金托管人 指示基金蹺產運用 監督基金資產的投資運作 3、托管服務的功能和意義 重大事項報告 - 產業投資基金 重大事項報告 基金管理人 -3 - 基本服務功能: 1 1） 帳戶管理 2)2) 資產保管 3)3) 資金清算

4、 4)4) 投資監督 5)5) 會計核算 增值服務內容： 1)1) 項目后續監督 2)2) 合伙人帳戶管理 3)3) 資產估值復核 在產業/創業投資基金的組織架構和日常運營中引入托管服 務，對基金的安全運作可發揮以下作用： 1)1)有利于明確基金公司、基金管理公司、基金托管銀行各 運作主體的職責，有利于加強相互監督和相互制衡，維護投資人 的利益； 2 2、 有利于安全保管基金資產，保障基金投資人的合法權益 不受侵害，有效規避基金管理人違規違法、 違反基金合同的風險; 3 3、 有利于貫徹基金合同的約定，切實加強對投資管理人的 投資運作行為的監督，使之符合基金合同和相關協議的要求，有 利于控制運作風險； 4 4、 有利于基金賬務核算的客觀公正獨立性，有利于基金凈 值和基金收益的客觀公正獨立性反映； -4 - 5 5、 符合規范化國際化的基金運作模式，有利于增強基金公 司和投資管理人的社會信譽; 6 6、基金托