1、第1章：總論l如果你如果你2525歲開始工作，計劃歲開始工作，計劃3030歲之前買一套房歲之前買一套房子，假設需要子，假設需要9696萬元，銀行貸款萬元，銀行貸款67.267.2萬元，首萬元，首付付28.828.8萬元萬元，那么你每年需要存多少錢，是，那么你每年需要存多少錢，是5760057600元元嗎？另外，嗎？另外，67.267.2萬元的貸款的按揭期萬元的貸款的按揭期限為限為2020年，年，每月支付每月支付，那么每個月你將付多少，那么每個月你將付多少？是？是28002800元嗎？元嗎？問題：問題：l創業開公司的資金哪來？創業開公司的資金哪來？l做什么賺錢？做什么賺錢？l日常如何周轉？日常如

2、何周轉？l給員工發多少工資與獎金、繳多少稅？給員工發多少工資與獎金、繳多少稅？提出問題：提出問題：假定你現在要開設公司，都必須回答下面問題：假定你現在要開設公司，都必須回答下面問題：l你將做什么樣的長期投資？你將做什么樣的長期投資？你將進入哪個行業，需要什你將進入哪個行業，需要什么樣的廠房、機器和設備？么樣的廠房、機器和設備？l投資項目的長期融資來源是什么？投資項目的長期融資來源是什么？你將引入其他股東，你將引入其他股東，還是進行舉債？還是進行舉債？l你將如何管理每天的財務活動？你將如何管理每天的財務活動？比如管理向客戶的收款比如管理向客戶的收款和向供應商的付款？和向供應商的付款？l你將如何分

3、配公司的利潤？你將如何分配公司的利潤？比如向股東分紅還是更多留比如向股東分紅還是更多留存企業？存企業？財務管理的概念財務管理的概念財務管理的目標財務管理的目標財務管理的原則財務管理的原則財務管理的方法財務管理的方法第第1 1節節 財務管理的概念財務管理的概念l財務管理的定義財務管理的定義l企業財務活動企業財務活動l企業財務關系企業財務關系l財務管理的特點財務管理的特點l財務管理是企業組織財務活動、處理財務關系的一項經濟管理工作。l企業財務活動是以現金收支為主的企業資金收支活動的總稱。l企業財務關系是企業在組織財務活動過程中與各有關方面發生的經濟關系。一、財務管理的定義一、財務管理的定義P5P5

4、二、企業財務活動二、企業財務活動l籌資：因長期資金籌集而產生的資金收支。l投資：因長期資金投放而產生的資金收支。l經營：因正常經營而產生的資金收支，包括經常性投資（流動資產）和經常性籌資（流動負債）。l分配 ：因利潤分配而產生的資金收支。 以上四種財務活動相互聯系、相互依存，構成完整的以上四種財務活動相互聯系、相互依存，構成完整的企業財務活動。企業財務活動。1. 財務管理的內容籌資籌資投資投資經營經營分配分配內部籌資內部籌資退出企業退出企業外部籌資外部籌資企業財務活動企業財務活動三、企業財務關系三、企業財務關系 所有權性質的關系 受資與投資的關系：企業與所有者之間的關系 投資與受資的關系：企業

5、與被投資單位之間的關系 外部關系 債權性質的關系 債務與債權的關系：企業與債權人之間的關系 債權與債務的關系：企業與債務人之間的關系 企業與稅務機關之間的關系 內部關系 企業內部各單位之間的關系 企業與職工之間的關系 企業企業稅務機關稅務機關債權人、債權人、債務人債務人投資者、投資者、被投資者被投資者內部各單內部各單位、職工位、職工企業財務關系企業財務關系四、財務管理的特點四、財務管理的特點P4-5P4-5l綜合性l廣泛性l迅速反映性第一章 總 論財務管理的概念財務管理的概念財務管理的目標財務管理的目標財務管理的原則財務管理的原則財務管理的方法財務管理的方法第第2 2節節 財務管理的目標財務管

6、理的目標l財務管理目標的概念財務管理目標的概念l財務管理目標的基本特點財務管理目標的基本特點l財務管理的整體目標財務管理的整體目標l財務管理的分部目標財務管理的分部目標一、財務管理目標的概念一、財務管理目標的概念P6P6l財務管理的目標是企業理財活動所希望實現的結果，是評價企業理財活動是否合理的基本標準。 如果你連要去哪里都不知道，那么就談不上怎樣到達了。如果你連要去哪里都不知道，那么就談不上怎樣到達了。二、財務管理目標的基本特點二、財務管理目標的基本特點l相對穩定性l多元性l主導目標l輔助目標l層次性l整體目標l分部目標l具體目標基本目標基本目標三、財務管理的整體目標三、財務管理的整體目標l

7、產值最大化l利潤最大化l股東財富最大化l企業價值最大化l產值最大化目標的缺點l只講產值，不講效益l只求數量，不求質量l只抓生產，不抓銷售l只重投入，不重挖潛產值最大化（產值最大化（P8P8）l利潤最大化目標的缺點l沒有考慮資金時間價值l沒有考慮風險因素l短期行為傾向利潤最大化（利潤最大化（P8P8）l股東財富最大化目標的優點l考慮了風險因素l一定程度上克服了短期行為l比較容易量化l股東財富最大化目標的缺點l適用范圍有限l關注廣度不夠l引入了不可控因素股東財富最大化（股票價格最大化）股東財富最大化（股票價格最大化）P9P9l企業價值最大化目標的優點l考慮了資金時間價值l考慮了風險因素l能克服短期

8、行為l普遍適用l廣泛關注l企業價值最大化目標的缺點：不易計量企業價值最大化（企業價值最大化（P9P9）ntttiFCFV1)1 (1四、財務管理的分部目標四、財務管理的分部目標l籌資管理：滿足需要的情況下，降低成本和風險。l投資管理：提高報酬，降低風險。l營運資金管理：加速資金周轉，提高利用效果。l利潤及分配管理：提高收益水平，合理分配成果。第一章 總 論財務管理的概念財務管理的概念財務管理的目標財務管理的目標財務管理的原則財務管理的原則財務管理的方法財務管理的方法l系統原則系統原則：從財務管理系統的內部和外部聯系出發，從各組成部分的協調和統一出發。l平衡原則平衡原則：在財務管理中，力求使資金

9、的收支在數量上和時間上達到動態的協調平衡。l彈性原則彈性原則：在財務管理中，追求準確和節約的同時，留有合理的伸縮余地。l比例原則比例原則：財務管理除了對絕對量進行規劃和控制，還必須通過分析各因素之間的比例關系來發現管理中存在的問題，采取相應的措施，使比例趨于合理。l優化原則優化原則：財務管理是一個不斷進行分析、比較、選擇以實現最優的過程。第第3 3節節 財務管理原則財務管理原則P12P12第一章 總 論財務管理的概念財務管理的概念財務管理的目標財務管理的目標財務管理的原則財務管理的原則財務管理的方法財務管理的方法l財務預測方法財務預測方法l財務決策方法財務決策方法l財務計劃方法財務計劃方法l財

10、務控制方法財務控制方法l財務分析方法財務分析方法第第4 4節節 財務管理方法財務管理方法P16P16一、財務預測方法一、財務預測方法l定性預測法：定性預測法：利用直觀材料，依靠個人經驗的主觀判斷和綜合分析能力，對事物未來的狀況和趨勢作出預測的一種方法。l定量預測法：定量預測法：根據變量之間的數量關系建立數學模型來進行預測的方法。具體包括趨勢預測法、因果預測法。二、財務決策方法二、財務決策方法l優選對比法：優選對比法：把各種不同方案排列在一起，按其經濟效益的好壞進行優選對比，進而作出決策的方法。可分為總量對比法、差量對比法、指標對比法等。l數學微分法：數學微分法：根據邊際分析原理，運用數學上的微

11、分方法對具有曲線聯系的極值問題進行求解，進而確定最優方案的一種決策方法。l線性規劃法：線性規劃法：根據運籌學原理，對具有線性聯系的極值問題進行求解，進而確定最優方案的一種方法。l概率決策法：概率決策法：是進行風險決策的一種方法，用概率法來計算各個方案的期望值和標準離差，進而作出決策。l損益決策法：損益決策法：是在不確定情況下進行決策的一種方法，常采用最大最小收益值法或最小最大后悔值法進行決策。三、財務計劃方法三、財務計劃方法l平衡法：平衡法：在編制財務計劃時，利用有關指標客觀存在的內在平衡關系計算確定計劃指標的方法。l因素法：因素法：在編制財務計劃時，根據影響某項指標的各項因素推算該計劃指標的

12、方法。l比例法：比例法：在編制財務計劃時，根據企業歷史已經形成而又比較穩定的各項指標之間的比例關系，來計算計劃指標的方法。l定額法：定額法：在編制財務計劃時，以定額作為計劃指標的一種方法。四、財務控制方法四、財務控制方法l防護性控制：防護性控制：又稱排除干擾控制，是指在財務活動發生前就制定一系列制度和規定，把可能產生的差異予以排除的一種控制方法。l前饋性控制：前饋性控制：又稱補償干擾控制，是指通過對實際財務系統運行的監視，運用科學方法預測可能出現的偏差，采取一定措施使差異得以消除的一種控制方法。l反饋性控制：反饋性控制：又稱平衡偏差控制，是在認真分析的基礎上，發現實際與計劃之間的差異，確定差異產生的原因，采取切實有效的措施，調整實際財務活動或調整財務計劃，使差異得以消除或今后出現類似差異的一種控制方法。五、財務分析方法五