1、第1章：總論l如果你如果你2525歲開始工作，計劃歲開始工作，計劃3030歲之前買一套房歲之前買一套房子，假設(shè)需要子，假設(shè)需要9696萬元，銀行貸款萬元，銀行貸款67.267.2萬元，首萬元，首付付28.828.8萬元萬元，那么你每年需要存多少錢，是，那么你每年需要存多少錢，是5760057600元元嗎？另外，嗎？另外，67.267.2萬元的貸款的按揭期萬元的貸款的按揭期限為限為2020年，年，每月支付每月支付，那么每個月你將付多少，那么每個月你將付多少？是？是28002800元嗎？元嗎？問題：問題：l創(chuàng)業(yè)開公司的資金哪來？創(chuàng)業(yè)開公司的資金哪來？l做什么賺錢？做什么賺錢？l日常如何周轉(zhuǎn)？日常如

2、何周轉(zhuǎn)？l給員工發(fā)多少工資與獎金、繳多少稅？給員工發(fā)多少工資與獎金、繳多少稅？提出問題：提出問題：假定你現(xiàn)在要開設(shè)公司，都必須回答下面問題：假定你現(xiàn)在要開設(shè)公司，都必須回答下面問題：l你將做什么樣的長期投資？你將做什么樣的長期投資？你將進入哪個行業(yè)，需要什你將進入哪個行業(yè)，需要什么樣的廠房、機器和設(shè)備？么樣的廠房、機器和設(shè)備？l投資項目的長期融資來源是什么？投資項目的長期融資來源是什么？你將引入其他股東，你將引入其他股東，還是進行舉債？還是進行舉債？l你將如何管理每天的財務(wù)活動？你將如何管理每天的財務(wù)活動？比如管理向客戶的收款比如管理向客戶的收款和向供應(yīng)商的付款？和向供應(yīng)商的付款？l你將如何分

3、配公司的利潤？你將如何分配公司的利潤？比如向股東分紅還是更多留比如向股東分紅還是更多留存企業(yè)？存企業(yè)？財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的方法財務(wù)管理的方法第第1 1節(jié)節(jié) 財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的概念l財務(wù)管理的定義財務(wù)管理的定義l企業(yè)財務(wù)活動企業(yè)財務(wù)活動l企業(yè)財務(wù)關(guān)系企業(yè)財務(wù)關(guān)系l財務(wù)管理的特點財務(wù)管理的特點l財務(wù)管理是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。l企業(yè)財務(wù)活動是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。l企業(yè)財務(wù)關(guān)系是企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟關(guān)系。一、財務(wù)管理的定義一、財務(wù)管理的定義P5P5

4、二、企業(yè)財務(wù)活動二、企業(yè)財務(wù)活動l籌資：因長期資金籌集而產(chǎn)生的資金收支。l投資：因長期資金投放而產(chǎn)生的資金收支。l經(jīng)營：因正常經(jīng)營而產(chǎn)生的資金收支，包括經(jīng)常性投資（流動資產(chǎn)）和經(jīng)常性籌資（流動負債）。l分配 ：因利潤分配而產(chǎn)生的資金收支。 以上四種財務(wù)活動相互聯(lián)系、相互依存，構(gòu)成完整的以上四種財務(wù)活動相互聯(lián)系、相互依存，構(gòu)成完整的企業(yè)財務(wù)活動。企業(yè)財務(wù)活動。1. 財務(wù)管理的內(nèi)容籌資籌資投資投資經(jīng)營經(jīng)營分配分配內(nèi)部籌資內(nèi)部籌資退出企業(yè)退出企業(yè)外部籌資外部籌資企業(yè)財務(wù)活動企業(yè)財務(wù)活動三、企業(yè)財務(wù)關(guān)系三、企業(yè)財務(wù)關(guān)系 所有權(quán)性質(zhì)的關(guān)系 受資與投資的關(guān)系：企業(yè)與所有者之間的關(guān)系 投資與受資的關(guān)系：企業(yè)

5、與被投資單位之間的關(guān)系 外部關(guān)系 債權(quán)性質(zhì)的關(guān)系 債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系：企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系 債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系：企業(yè)與債務(wù)人之間的關(guān)系 企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的關(guān)系 內(nèi)部關(guān)系 企業(yè)內(nèi)部各單位之間的關(guān)系 企業(yè)與職工之間的關(guān)系 企業(yè)企業(yè)稅務(wù)機關(guān)稅務(wù)機關(guān)債權(quán)人、債權(quán)人、債務(wù)人債務(wù)人投資者、投資者、被投資者被投資者內(nèi)部各單內(nèi)部各單位、職工位、職工企業(yè)財務(wù)關(guān)系企業(yè)財務(wù)關(guān)系四、財務(wù)管理的特點四、財務(wù)管理的特點P4-5P4-5l綜合性l廣泛性l迅速反映性第一章 總 論財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的方法財務(wù)管理的方法第第2 2節(jié)節(jié) 財務(wù)管理的目標財務(wù)管

6、理的目標l財務(wù)管理目標的概念財務(wù)管理目標的概念l財務(wù)管理目標的基本特點財務(wù)管理目標的基本特點l財務(wù)管理的整體目標財務(wù)管理的整體目標l財務(wù)管理的分部目標財務(wù)管理的分部目標一、財務(wù)管理目標的概念一、財務(wù)管理目標的概念P6P6l財務(wù)管理的目標是企業(yè)理財活動所希望實現(xiàn)的結(jié)果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準。 如果你連要去哪里都不知道，那么就談不上怎樣到達了。如果你連要去哪里都不知道，那么就談不上怎樣到達了。二、財務(wù)管理目標的基本特點二、財務(wù)管理目標的基本特點l相對穩(wěn)定性l多元性l主導(dǎo)目標l輔助目標l層次性l整體目標l分部目標l具體目標基本目標基本目標三、財務(wù)管理的整體目標三、財務(wù)管理的整體目標l

7、產(chǎn)值最大化l利潤最大化l股東財富最大化l企業(yè)價值最大化l產(chǎn)值最大化目標的缺點l只講產(chǎn)值，不講效益l只求數(shù)量，不求質(zhì)量l只抓生產(chǎn)，不抓銷售l只重投入，不重挖潛產(chǎn)值最大化（產(chǎn)值最大化（P8P8）l利潤最大化目標的缺點l沒有考慮資金時間價值l沒有考慮風(fēng)險因素l短期行為傾向利潤最大化（利潤最大化（P8P8）l股東財富最大化目標的優(yōu)點l考慮了風(fēng)險因素l一定程度上克服了短期行為l比較容易量化l股東財富最大化目標的缺點l適用范圍有限l關(guān)注廣度不夠l引入了不可控因素股東財富最大化（股票價格最大化）股東財富最大化（股票價格最大化）P9P9l企業(yè)價值最大化目標的優(yōu)點l考慮了資金時間價值l考慮了風(fēng)險因素l能克服短期

8、行為l普遍適用l廣泛關(guān)注l企業(yè)價值最大化目標的缺點：不易計量企業(yè)價值最大化（企業(yè)價值最大化（P9P9）ntttiFCFV1)1 (1四、財務(wù)管理的分部目標四、財務(wù)管理的分部目標l籌資管理：滿足需要的情況下，降低成本和風(fēng)險。l投資管理：提高報酬，降低風(fēng)險。l營運資金管理：加速資金周轉(zhuǎn)，提高利用效果。l利潤及分配管理：提高收益水平，合理分配成果。第一章 總 論財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的方法財務(wù)管理的方法l系統(tǒng)原則系統(tǒng)原則：從財務(wù)管理系統(tǒng)的內(nèi)部和外部聯(lián)系出發(fā)，從各組成部分的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一出發(fā)。l平衡原則平衡原則：在財務(wù)管理中，力求使資金

9、的收支在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。l彈性原則彈性原則：在財務(wù)管理中，追求準確和節(jié)約的同時，留有合理的伸縮余地。l比例原則比例原則：財務(wù)管理除了對絕對量進行規(guī)劃和控制，還必須通過分析各因素之間的比例關(guān)系來發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，采取相應(yīng)的措施，使比例趨于合理。l優(yōu)化原則優(yōu)化原則：財務(wù)管理是一個不斷進行分析、比較、選擇以實現(xiàn)最優(yōu)的過程。第第3 3節(jié)節(jié) 財務(wù)管理原則財務(wù)管理原則P12P12第一章 總 論財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的方法財務(wù)管理的方法l財務(wù)預(yù)測方法財務(wù)預(yù)測方法l財務(wù)決策方法財務(wù)決策方法l財務(wù)計劃方法財務(wù)計劃方法l財

10、務(wù)控制方法財務(wù)控制方法l財務(wù)分析方法財務(wù)分析方法第第4 4節(jié)節(jié) 財務(wù)管理方法財務(wù)管理方法P16P16一、財務(wù)預(yù)測方法一、財務(wù)預(yù)測方法l定性預(yù)測法：定性預(yù)測法：利用直觀材料，依靠個人經(jīng)驗的主觀判斷和綜合分析能力，對事物未來的狀況和趨勢作出預(yù)測的一種方法。l定量預(yù)測法：定量預(yù)測法：根據(jù)變量之間的數(shù)量關(guān)系建立數(shù)學(xué)模型來進行預(yù)測的方法。具體包括趨勢預(yù)測法、因果預(yù)測法。二、財務(wù)決策方法二、財務(wù)決策方法l優(yōu)選對比法：優(yōu)選對比法：把各種不同方案排列在一起，按其經(jīng)濟效益的好壞進行優(yōu)選對比，進而作出決策的方法。可分為總量對比法、差量對比法、指標對比法等。l數(shù)學(xué)微分法：數(shù)學(xué)微分法：根據(jù)邊際分析原理，運用數(shù)學(xué)上的微

11、分方法對具有曲線聯(lián)系的極值問題進行求解，進而確定最優(yōu)方案的一種決策方法。l線性規(guī)劃法：線性規(guī)劃法：根據(jù)運籌學(xué)原理，對具有線性聯(lián)系的極值問題進行求解，進而確定最優(yōu)方案的一種方法。l概率決策法：概率決策法：是進行風(fēng)險決策的一種方法，用概率法來計算各個方案的期望值和標準離差，進而作出決策。l損益決策法：損益決策法：是在不確定情況下進行決策的一種方法，常采用最大最小收益值法或最小最大后悔值法進行決策。三、財務(wù)計劃方法三、財務(wù)計劃方法l平衡法：平衡法：在編制財務(wù)計劃時，利用有關(guān)指標客觀存在的內(nèi)在平衡關(guān)系計算確定計劃指標的方法。l因素法：因素法：在編制財務(wù)計劃時，根據(jù)影響某項指標的各項因素推算該計劃指標的

12、方法。l比例法：比例法：在編制財務(wù)計劃時，根據(jù)企業(yè)歷史已經(jīng)形成而又比較穩(wěn)定的各項指標之間的比例關(guān)系，來計算計劃指標的方法。l定額法：定額法：在編制財務(wù)計劃時，以定額作為計劃指標的一種方法。四、財務(wù)控制方法四、財務(wù)控制方法l防護性控制：防護性控制：又稱排除干擾控制，是指在財務(wù)活動發(fā)生前就制定一系列制度和規(guī)定，把可能產(chǎn)生的差異予以排除的一種控制方法。l前饋性控制：前饋性控制：又稱補償干擾控制，是指通過對實際財務(wù)系統(tǒng)運行的監(jiān)視，運用科學(xué)方法預(yù)測可能出現(xiàn)的偏差，采取一定措施使差異得以消除的一種控制方法。l反饋性控制：反饋性控制：又稱平衡偏差控制，是在認真分析的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)實際與計劃之間的差異，確定差異產(chǎn)生的原因，采取切實有效的措施，調(diào)整實際財務(wù)活動或調(diào)整財務(wù)計劃，使差異得以消除或今后出現(xiàn)類似差異的一種控制方法。五、財務(wù)分析方法五