1、第二講外匯、匯率與外匯市場一、單選題1 在國際金融市場上進行外匯交易時，習慣上使用的匯率標價方法上是oA.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.一攬子貨幣標價法2在匯率標價方法上采用間接標價法的國家有（）。A.xx、 xx、 xxB.xx、 xxC.歐盟國家D.第三世界國家3在間接標價法下，匯率的變動以（）。A.本國貨幣數額的變動來表示B.xx貨幣數額的變動來表示C.本國貨幣數額減少，外國貨幣數額增加來表示D.本國貨幣數額增加，外國貨幣數額減少來表示4商業銀行的買入匯率與賣出匯率相差的幅度一般為（）A.1 %（r-5%oB.1%-5%C.5%-10%oD.5%-10%5常用來預測和衡量某種

2、貨幣匯率變動的趨勢和幅度的匯率是（）。A.買入匯率B.賣出匯率C.金融匯率D.中間匯率6在間接標價法下，匯率的變動以（）。A.本國貨幣數額的變動來表示B.xx貨幣數額的變動來表示C.本國貨幣數額減少，外國貨幣數額增加來表示D.本國貨幣數額增加，外國貨幣數額減少來表示7一個國家的貨幣對另一個國家的貨幣都規定有一個匯率，其中最重要的是對（）。A.發達國家貨幣的匯率B.一攬子貨幣的匯率C.特別提款權的匯率D.美元等少數國家貨幣的匯率8判斷一國是否存在多重匯率，可依據其本幣與各種外幣的即期外匯交易的買賣價是否超過（）。A.5%B.3%C.2%D.1%9在紙幣本位的固定匯率制度下，當外國貨幣價格下跌，有

3、超過匯率波動上限的趨勢時，各國貨幣當局調節匯率的慣用手段是（）。A.提高貼現率B 降低貼現率C 凍結物價D 限制資金流出10 在直接標價法下，外匯市場上掛牌的外匯價的后一個數字是（）。A.開盤價B.收盤價C.買入價D.賣出價二、多選題1 外匯現鈔買入價低于外匯買入價的原因有（）。A.銀行要承受一定的利息損失B.將外幣現鈔運送并存入外國銀行的過程中有運費、保險費等支出C.將外幣現鈔存入國內銀行不計利息D.買入外幣現鈔容易出現假幣E.法律規定如此2外匯市場的參與者有（）。A.外匯銀行B.外匯經紀人C.外匯交易商D.中央銀行E. 一般客戶3現代外匯市場的主要特點（）。A 外匯市場高度一體化B.全球范

4、圍交易C.外匯交易規模大D.外匯交易幣種集中在少數發達國家貨幣E.主要在有形市場進行交易4在外匯管制較嚴的國家，官定匯率是（）。A.法定匯率B.實際匯率C.市場匯率D.中間匯率E.單一匯率5能使一國降低其受匯率波動影響的條件是（）。A.較高的經濟對外開放程度B.較低的經濟對外開放程度C.商品生產多樣化D.商品生產結構單一E.貨幣完全自由兌換6外匯市場的層次包括（）。A.外匯銀行與顧客之間的外匯交易B.外匯銀行同業間的外匯交易C.顧客與中央銀行直接的外匯交易D.外匯銀行與中央銀行之間的外匯交易E.以上者8是7外匯的特征有（）。A.可自由兌換性B.普遍接受性C.可償性D.增加就業E.穩定物價8干預

5、外匯市場的主要目的是（）。A.避免外匯市場的混亂B.調整匯率的發展趨勢C.促進國內貨幣政策與外匯政策的協調D.改善國際收支E.增加就業三、名詞解釋1 匯率2直接標價法3間接標價法4中間匯率5名義匯率6實際匯率7匯率指數四、計算題1. 2000年，平均1美元=45.35墨西哥比索；2006年平均1美元=82.60墨西哥比索.今以2000年為基期,雙邊匯率指數為100,則 2006年墨西哥比索對美元雙邊匯率指數應是多少?2已知某日某外匯市場上匯率報價為1 美元 =1.5720馬克， 1 美元 =103.55日元。試計算馬克與日元的交叉匯率。3. A公司欲購入10萬英鎊，它得到的銀行報價為1英鎊美元

6、，則A公司 需要為這筆外匯交易支付多少美元？4某瑞典公司欲在美國投資，它得到的銀行報價為1 美元瑞典克郎，則該公司投資1000 萬瑞典克郎將收到多少美元？5 1980 年 1985 年墨西哥所消費物價指數從100 上升到1200，美國的消費物價指數從160上升到280,美元與比索的名義匯率（Fs/$）從8.5變為 54.6，你認為墨西哥比索的實際升（貶）值率為多少？五、簡答題：1 狹義外匯和廣義外匯的區別何在？2我國外匯管理條例關于外匯的范圍是如何確定的？3匯率變動與貨幣幣值的關系是怎樣的？4什么是實際匯率？如何計算？5 什么是外匯市場？六、論述題1 外匯市場的清算過程是怎樣的？2中國外匯市場

7、的現狀如何？3.在全球經濟一體化的過程中，外匯市場有何作用？參考答案一、單選題CBBAD BDCBD二、多選題1.AB2.ABCDE3.ABCD4.BCDE5.BC6.ABD7.ABC8.ABC三、名詞解釋1 匯率：指一個國家的貨幣折算成另一個國家的貨幣的比率、比價或價格；也可以說是以一個國家的貨幣所表示的另一個國家貨幣的價格。2直接標價法：指以 1 個單位或100 個單位的外國貨幣作為標準，折算為一定數額的本國貨幣的匯率標價方法。3間接標價法：指以 1 個單位或100 個單位的本國貨幣作為標準，折算為一定數額的外國貨幣的匯率標價方法。4中間價：指銀行外匯買入價與賣出價之間的算術平均數。5名義

8、匯率：是銀行每天公布的匯率。6實際匯率是將名義匯率剔除通貨膨脹率因素后形成的匯率。以公式示之，R=S P*/P7匯率指數是指以指數方式衡量匯率變化，在宏觀經濟分析中具有重要的運用，包括雙邊匯率指數和多邊匯率指數（即有效匯率）四、計算題1.答：2006年墨西哥比索對美元雙邊匯率指數為：82.60 +45.35 X 100=1822答：交叉匯率為：1馬克= 103.55+ 1.5270=65.8715元或 1 日元=1.5720 + 103.55=0.0151 克3答：A 公司購入英鎊，應以英鎊賣出價1.6750 計10X 1.6750=16.75 萬美元）.A公司需支付16.75萬美元4答：瑞典

9、公司以瑞典克郎兌美元，應以美元賣出價6.3600計 1000+ 6.3600=157.2327萬美元）該公司將收到157.2327萬美元5、答：1980 年墨西哥比索的實際匯率為：西哥比索的實際匯率為:$1+Fs8.5 + 100X 160=Fs13.619 $1=Fs45.6 + 1200 X 280=Fsf0.fi®西哥比索的實際升值率為:(13.6-10.64) +13.6 X100%=21.76%五、簡答題1 、答：廣義概念：是指一切以外幣表示的資產，包括外幣現鈔、外幣支付手段和外幣有價證券。狹義概念：是指以外幣表示的可用于國際結算的各種支付手段，包括外幣現鈔、存放在國外銀行

10、里各類外幣存款（主要是活期存款），以及對這些存款索取權具體化了的票據，如匯票、本票、支票等。2、答：依據中華人民共和國外匯管理暫行條例，外匯主要是指：（ 1）外國貨幣，包括鈔票、鑄幣；（ 2）外幣有價證券，如政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；（ 3）外幣支付憑證，如票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；4) SDRs;（ 5）其他外匯資金3.答：匯率變動與貨幣幣值之間的關系是：在直接標價法下，匯率上升意味著外幣升值，本幣貶值。匯率下降意味著外幣貶值，本幣升值。在間接標價法下：匯率上升意味著外幣貶值，本幣升值。匯率下降意味著外幣升值，本幣貶值。4答：實際匯率是將名義匯率剔除通貨膨脹率因素后

11、形成的匯率。以公式示之， R=S P*/P例：設S=RMB8/環變，若P*/P由1升至2 （由于外國物價上升），則 R=16;反之， P*/P 降至0.5 （由于本國物價上升），則R=4。實際匯率在宏觀經濟分析中具有重要的意義，是衡量一國商品對外競爭能力，進而也是預測貿易賬戶差額的重要工具。5答：外匯市場是進行外匯交易的場所或網絡；外匯市場包括有形市場和無形市 場兩種形態；當前外匯市場主要采取無形市場形態+六、論述題1 、【舉例】今有意大利商人A向巴西商人B支付一筆購買咖啡的美元貨款，由此引起的外匯交易如何得到清算？為了便于說明，現假設A、B的開戶銀行分別是意大利信貸銀行”和巴西銀行”。同時，

12、 “花旗銀行 ”和 “化學銀行 ”又分別是這兩家銀行在美國的往來銀行。基本的清算過程：A向其開戶銀行 意大利信貸銀行”提出購買美元，指示其支付給 B;該銀 行則按一定的匯率借記其本幣賬戶。“意大利信貸銀行”利用CABLES知在紐約的花旗銀行”，要求借記其美元賬戶，并將這筆美元轉移到“化學銀行 ”；“ 花旗銀行 ”一方面將這筆美元借記“意大利信貸銀行”的賬戶，另一方面向CHIPS交一份電子劃款單，指明劃入化學銀行”的賬戶。收到 電子劃款單”后， “化學銀行 ”便可在當日貸記這筆美元。 當天交易結束后，“花旗銀行 ”和 “化學銀行 ”一起將當日所有的借記和貸記內容通過美聯儲清算。“ 化學銀行 ”貸記 “巴西銀行 ”的賬戶，并通知“巴西銀行 ”； “巴西銀行 ”則通知巴西商人B,并按照一定的匯率貸記其本幣賬戶。2、答： 中國外匯市場的歷史沿革1994 年以前：主體性外匯收支實行計劃管理（1978-94）；外匯調劑市場（1985-94年）；人民幣的雙重匯率；1994年以后：外匯收支不再實行計劃管理，但外債管理仍實行計劃管理；外匯市場主體 中國外匯交易中心出現；人民幣匯率并軌，實行單一的、有管理的浮動匯率制度 中國外匯交易中心的特征：屬于銀行間外匯市場；交易品種單一；交易貨幣非常有限；成交總體上比較清淡，不活躍；受到嚴格限制；會員制管理；外匯指定銀行的頭寸限制；匯率形成