1、CMC·泓域咨詢 /商丘年產xx套光伏設備項目建議書商丘年產xx套光伏設備項目建議書xx集團有限公司報告說明根據國際可再生能源署（IRENA）發布的可再生能源發電成本2019，2010-2020年全球太陽能容量從40GW增加到760GW，增長了19倍，成本下降了85%，遠高于風電成本降幅；從國內情況來看，光伏發電“平價上網”項目迅速增長，2020年全國有19省超過33GW光伏發電量納入平價項目，較2019年的14.8GW有大幅度增長。根據謹慎財務估算，項目總投資13379.96萬元，其中：建設投資10919.18萬元，占項目總投資的81.61%；建設期利息231.28萬元，占項目總投

2、資的1.73%；流動資金2229.50萬元，占項目總投資的16.66%。項目正常運營每年營業收入27500.00萬元，綜合總成本費用22094.56萬元，凈利潤3958.24萬元，財務內部收益率23.00%，財務凈現值4581.99萬元，全部投資回收期5.67年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案

3、、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。目錄第一章 項目緒論10一、 項目定位及建設理由10二、 項目名稱及建設性質10三、 項目承辦單位10四、 項目建設選址12五、 項目生產規模12六、 原輔材料及設備12七、 建筑物建設規模12八、 項目總投資及資金構成13九、 資金籌措方案13十、 項目預期經濟效益規劃目標13十一、 項目建設進度規劃14十二、 項目綜合評價14主要經濟指標一覽表14第二章 項目建設背景、必要性17一、 緊扣創新驅動發展，著力打造創新發展推進區17二、 2020-2030年：光伏需求10年10倍大賽道，需重視投資機會19三、

4、電池片：關注行業技術變革，HJT有望成為下一代主流技術20四、 逆變器：市場空間廣闊，組串式漸成主流，國產替代明顯22五、 跟蹤支架：經濟性凸顯，滲透率提升空間廣闊，國內廠商潛力巨大23六、 硅片：處產業鏈地位強勢環節，行業向單晶+大尺寸趨勢發展25第三章 市場預測28一、 “碳中和”成為全球共識，全球能源格局亟待優化28二、 “平價時代”臨近、綜合優勢顯著，光伏有望成為“碳中和”主力29第四章 公司基本情況31一、 公司基本信息31二、 公司簡介31三、 公司競爭優勢32四、 公司主要財務數據34公司合并資產負債表主要數據34公司合并利潤表主要數據34五、 核心人員介紹35六、 經營宗旨36

5、七、 公司發展規劃36第五章 SWOT分析說明38一、 優勢分析（S）38二、 劣勢分析（W）40三、 機會分析（O）40四、 威脅分析（T）41第六章 法人治理49一、 股東權利及義務49二、 董事51三、 高級管理人員56四、 監事58第七章 發展規劃分析60一、 公司發展規劃60二、 主要任務61第八章 創新發展63一、 著力打造開放前沿發展先行區63二、 企業技術研發分析64三、 項目技術工藝分析67四、 質量管理69五、 創新發展總結70第九章 運營管理71一、 公司經營宗旨71二、 公司的目標、主要職責71三、 各部門職責及權限72四、 財務會計制度75五、 切片機：新增+換代需求

6、旺盛，國內企業“三足鼎立”81六、 玻璃：大尺寸、薄型化、雙面化趨勢明顯，需求旺盛，競爭呈“兩超多強”83七、 光伏主產業鏈總結：競爭格局和供需狀況決定價值分配85八、 膠膜：技術路線穩定，白色EVA和POE滲透率提升，競爭格局呈“一超兩強”86第十章 進度實施計劃88一、 項目進度安排88項目實施進度計劃一覽表88二、 項目實施保障措施89第十一章 風險評估分析90一、 項目風險分析90二、 公司競爭劣勢97第十二章 建筑工程說明98一、 項目工程設計總體要求98二、 建設方案98三、 建筑工程建設指標99建筑工程投資一覽表99第十三章 產品規劃方案101一、 建設規模及主要建設內容101二

7、、 產品規劃方案及生產綱領101產品規劃方案一覽表102第十四章 投資計劃103一、 編制說明103二、 建設投資103建筑工程投資一覽表104主要設備購置一覽表105建設投資估算表106三、 建設期利息107建設期利息估算表107固定資產投資估算表108四、 流動資金109流動資金估算表109五、 項目總投資110總投資及構成一覽表111六、 資金籌措與投資計劃111項目投資計劃與資金籌措一覽表112第十五章 項目經濟效益分析113一、 基本假設及基礎參數選取113二、 經濟評價財務測算113營業收入、稅金及附加和增值稅估算表113綜合總成本費用估算表115利潤及利潤分配表117三、 項目盈

8、利能力分析117項目投資現金流量表119四、 財務生存能力分析120五、 償債能力分析120借款還本付息計劃表122六、 經濟評價結論122第十六章 總結分析123第十七章 補充表格124主要經濟指標一覽表124建設投資估算表125建設期利息估算表126固定資產投資估算表127流動資金估算表127總投資及構成一覽表128項目投資計劃與資金籌措一覽表129營業收入、稅金及附加和增值稅估算表130綜合總成本費用估算表131固定資產折舊費估算表132無形資產和其他資產攤銷估算表132利潤及利潤分配表133項目投資現金流量表134借款還本付息計劃表135建筑工程投資一覽表136項目實施進度計劃一覽表1

9、37主要設備購置一覽表138能耗分析一覽表138第一章 項目緒論一、 項目定位及建設理由根據國家能源局統計數據，2019年中國化石能源消費量占一次能源消費量的比重為84.7%，而清潔能源占比僅15.3%。中國作為世界上最大的發展中國家，經濟體量大且增速快，一次能源消費量基數大且增速大于世界總體水平，未來能源消費需求旺盛。而根據”碳達峰”目標，2030年非化石能源將達到一次能源消費比重的25%，從目前情況來看清潔能源占比缺口巨大。二、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱商丘年產xx套光伏設備項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目三、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx集團有限公司（二）項

10、目聯系人鄒xx（三）項目建設單位概況本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網

11、+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。四、 項目建設選址本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約30.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，

12、規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。五、 項目生產規模項目建成后，形成年產xxx套光伏設備的生產能力。六、 原輔材料及設備（一）項目主要原輔材料該項目主要原輔材料包括xx、xx、xxx等。（二）主要設備主要設備包括：xx、xx、xxx等。七、 建筑物建設規模本期項目建筑面積33169.39，其中：生產工程21993.60，倉儲工程6269.80，行政辦公及生活服務設施2998.95，公共工程1907.04。八、 項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資13379.96萬元，其中：建設投

13、資10919.18萬元，占項目總投資的81.61%；建設期利息231.28萬元，占項目總投資的1.73%；流動資金2229.50萬元，占項目總投資的16.66%。（二）建設投資構成本期項目建設投資10919.18萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用9362.11萬元，工程建設其他費用1336.54萬元，預備費220.53萬元。九、 資金籌措方案本期項目總投資13379.96萬元，其中申請銀行長期貸款4720.02萬元，其余部分由企業自籌。十、 項目預期經濟效益規劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業收入（SP）：27500.00萬元。2、綜合總成本費用（TC

14、）：22094.56萬元。3、凈利潤（NP）：3958.24萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：5.67年。2、財務內部收益率：23.00%。3、財務凈現值：4581.99萬元。十一、 項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃24個月。十二、 項目綜合評價綜上所述，本項目能夠充分利用現有設施，屬于投資合理、見效快、回報高項目；擬建項目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設條件有明顯優勢。項目符合國家產業發展的戰略思想，有利于行業結構調整。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積20000.00約30.00畝1

15、.1總建筑面積33169.391.2基底面積11600.001.3投資強度萬元/畝350.002總投資萬元13379.962.1建設投資萬元10919.182.1.1工程費用萬元9362.112.1.2其他費用萬元1336.542.1.3預備費萬元220.532.2建設期利息萬元231.282.3流動資金萬元2229.503資金籌措萬元13379.963.1自籌資金萬元8659.943.2銀行貸款萬元4720.024營業收入萬元27500.00正常運營年份5總成本費用萬元22094.56""6利潤總額萬元5277.65""7凈利潤萬元3958.24&qu

16、ot;"8所得稅萬元1319.41""9增值稅萬元1064.91""10稅金及附加萬元127.79""11納稅總額萬元2512.11""12工業增加值萬元8351.63""13盈虧平衡點萬元9661.29產值14回收期年5.6715內部收益率23.00%所得稅后16財務凈現值萬元4581.99所得稅后第二章 項目建設背景、必要性一、 緊扣創新驅動發展，著力打造創新發展推進區堅持創新在現代化建設全局中的核心地位，深入實施科教興市戰略、人才強市戰略、創新驅動發展戰略，完善創新體系，優化創新

17、創業生態，加快經濟發展由要素驅動、投資驅動向創新驅動轉變，加快建設創新型城市，著力建設創新發展推進區。培育科技戰略資源力量。制定實施科技強市行動綱要，建設國家級高新技術產業開發區，支持夏邑、睢陽創建省級高新區，實現國家級高新技術特色產業、省級農業科技園區（基地）全覆蓋。搭建科研創新平臺，創建國家級、省級技術創新中心、工程技術研究中心等各類研發創新平臺。鼓勵國內外科研機構、高校、創新創業團隊、高層次人才等在我市建立各類新型研發機構。推進各類科技成果轉移轉化中心建設，打造技術轉移平臺，集聚和吸引國內外先進技術和成果在我市落地轉化。支持商丘科學院、農林科學院發展。加快與國內外知名院校、科研院所合作，

18、設立院士工作站、博士工作站，建立科技成果轉化中心和離岸孵化器。爭取商丘納入鄭洛新國家自主創新示范區輻射區和異地共建區。提升企業技術創新能力。強化企業創新主體地位，促進各類創新要素向企業集聚，建立完善創新型企業梯次培育機制，持續實施高新技術企業倍增計劃和科技型中小企業“春筍”計劃。完善創新型企業服務體系，落實支持創新型企業稅收優惠政策，壯大創新龍頭企業、高新技術企業和科技型中小企業規模。發揮大企業引領支撐作用，加強共性技術平臺建設，推動產業鏈上中下游、大中小企業融通創新。支持中小企業瞄準“專、精、特、新”，持續提升企業核心能力，打造一批行業龍頭企業。推動產學研協同創新，支持企業建立開放式創新體系

19、及創新聯盟。組建各類研發服務公共平臺，推動產業快速集聚發展。打造創新創業人才高地。堅持人才與產業融合、人才與團隊融合、人才與基金融合、人才與工匠結合，大力實施“人才強市”戰略。深入推進人才發展體制機制改革，實施更加積極、更加開放、更加有效的人才政策。充分利用招才引智服務站平臺，大力培養和引進創新型人才和團隊，推動人才資源賦能產業發展。圍繞主導產業及戰略性新興產業，實施“高端人才”“緊缺人才”引進工程，加大招才引智力度，大規模吸引集聚高端人才及創新創業團隊。加大緊缺急需專業人才柔性引進力度。持續加大現有人才培養使用，鼓勵人才回歸、人口回歸，加快建立一批科技創新人才培養基地。完善人才引進綠色通道，

20、健全完善人才評價激勵機制和服務保障體系，強化財政對人才的投入保障。完善科技創新體制機制。深入推進科技體制改革，加快科技管理職能轉變，加大研發投入，健全政府投入為主、社會多渠道投入機制。建立健全科技創新綜合服務體系，推動科技政策與產業、財政、金融等政策有機銜接，打造全鏈條、專業化公共服務平臺。加快推進科研院所改革，賦予高校、科研機構更大自主權。改進科技項目組織管理方式，逐步實行“揭榜掛帥”等制度。完善科技金融支持體系，加快資本與科技創新深度融合，鼓勵金融資本、風險資本和民間資本投入科技產業。加強知識產權創造、運用和保護，努力建設知識產權強市。弘揚工匠精神、科學精神，加強科普工作，推進公民科學素質

21、建設，營造創新氛圍。二、 2020-2030年：光伏需求10年10倍大賽道，需重視投資機會度電成本不斷下降、綜合優勢明顯，加之全球能源政策利好，光伏發電量和滲透率在過去十年間增長迅猛，新增裝機量年年攀升。從總量來看，全球光伏發電量占發電總量的比例從2013年的1%上升到2019年的3%，新增光伏裝機2010年至2020年10年間增長超過3倍；中國光伏發電量在2010-2020年更是實現了從無到有再到世界領先的飛躍，新增光伏裝機2010年至2020年10年間增長將近20倍。從結構來看，分布式光伏系統“異軍突起”。長期以來光伏發電項目以集中式為主，雖然分布式光伏占比有提升趨勢，但集中式光伏系統一直

22、以來占據主導地位。2021年一季度裝機量首次超過集中式系統，疊加7月份國家能源局整縣分布式光伏試點政策出臺，未來分布式光伏有可能迎來一輪發展熱潮。伴隨未來光伏價格和成本的持續下降，光伏裝機需求有望持續加速增長。我們測算了2030年中國和全球光伏新增裝機需求，預計2030年中國光伏新增裝機需求達416-537GW，CAGR達24%-26%；全球新增裝機需求達1246-1491GW，CAGR達25%-27%。光伏裝機需求未來十年迎來十倍增長，擁有巨大的市場空間，需重視光伏賽道帶來的巨大增長機會。三、 電池片：關注行業技術變革，HJT有望成為下一代主流技術電池片環節行業集中度較低，競爭激烈。電池片是

23、光伏發電系統的核心結構，是光伏產業鏈中游的起點。電池片環節主要是對硅片進行元素的摻雜擴散、絲網印刷等環節，得到單晶硅電池。相比于行業壁壘高的硅料、硅片環節，電池片環節行業集中度較低，競爭激烈。2019年，全國電池片總產量約為135GW，行業CR5集中度達53.2%，較2019年提升15.3%。電池片環節行業集中度較低，競爭激烈，盈利能力低于上游的硅料、硅片環節。以電池片典型企業愛旭股份為例，2020年愛旭股份光伏電池片業務毛利率14.5%。在今年硅料、硅片大幅漲價的背景下，電池片環節利潤空間被進一步被壓縮。電池片具有較強的技術驅動屬性，未來行業競爭的焦點在于技術路線的選擇。電池片行業相較于硅料

24、、硅片行業競爭性更強，占據技術高點的企業將贏得競爭先機，現有電池片技術路線主要有BSF、PERC、TOPCon、HJT、IBC等，提升光電轉化效率、降低制造成本是電池片技術的發展趨勢。當前電池片主流技術效率提升空間有限，新技術路線亟待發展。目前PERC是光伏電池片的主流技術，光電轉換效率較上一代BSF技術顯著提升，性價比優勢明顯，截至2020年，市占率達到86.4%，但PERC技術的光電轉換效率目前已發展至逼近極限的水平，未來優化空間不大。N型電池成為電池片未來的發展方向。TOPCon、HJT、IBC均屬于N型電池的細分技術路線，N型電池的光電轉換效率均顯著高于PERC技術，其中HJT電池工序

25、簡單、光電轉換效率有望超28%、生產成本較低，綜合優勢顯著，發展潛力巨大，最有望成為下一代主流技術路線，而較早布局HJT技術的電池片廠商將獲得競爭優勢。四、 逆變器：市場空間廣闊，組串式漸成主流，國產替代明顯 “碳中和”和“平價上網”驅動下光伏需求旺盛，逆變器市場空間廣闊。逆變器是將光伏組件產生的直流電轉換為交流電的核心設備，2015-2020年全球逆變器出貨量從60GW增長到185GW，CAGR達25.26%。伴隨著未來光伏裝機需求的持續增加，逆變器需求量也將同步增加，疊加光伏裝機存量的逆變器替換需求，未來全球逆變器市場空間廣闊。分布式光伏系統迅速發展，組串式逆變器逐漸成為市場主流。逆變器主

26、要分為集中式逆變器、組串式逆變器、集散式逆變器和微型逆變器四種，其中集中式逆變器和組串式逆變器占據絕大部分市場。集中式逆變器主要適用于大型地面光伏電站，組串式逆變器適用于分布式光伏系統同時也能用于大型電站。隨著光伏發電逐步實現“平價”，中小業主投資意愿增強，近年來分布式發電系統滲透率不斷提升，推動組串式逆變器出貨量占比逐年增加。2018年組串式逆變器出貨量首次超過集中式逆變器，市場占比達60%。近期國家能源局推出整縣分布式光伏試點政策，預計未來組串式逆變器占有率將穩步提升，占據市場主流。國產替代趨勢明顯，國內品牌海內外市場空間廣闊。2013年國內品牌逆變器市場占有率不足30%，到2020年全球

27、逆變器出貨排名前十的廠商中有6家為中國廠商，市場占有率接近60%，國產替代進程迅速。同時國內逆變器價格顯著低于國外產品，價格優勢明顯，且產品更新換代速度快于國外企業，伴隨部分國外品牌如西門子、施耐德等退出逆變器市場，未來國內品牌擁有廣闊的海內外市場空間。行業頭部企業地位穩定，第二梯隊競爭激烈，儲能或成未來增長極。逆變器行業集中度較高，CR3為45%左右，CR10為75%左右。行業前四企業地位穩定，第四至第十的第二梯隊企業競爭激烈，排名變化頻繁。伴隨儲能逐步成為行業共識，預計未來儲能逆變器需求規模巨大，重點發展儲能的企業或將在未來贏得競爭優勢。五、 跟蹤支架：經濟性凸顯，滲透率提升空間廣闊，國內

28、廠商潛力巨大跟蹤支架可有效減少太陽能損耗，發電量增益明顯。太陽照射角度會隨晝夜交替和四季變換發生變化，傳統固定支架角度固定，會導致部分發電量損失，而跟蹤支架可以隨著太陽角度的變化調整光伏組件的朝向，可以顯著提升發電效率。以內蒙古庫布奇光伏電站為例，雙面PREC組件+跟蹤支架相比于多晶組件+固定支架全年發電量增益達25%。大功率和雙面組件快速發展，跟蹤支架經濟性日益凸顯。跟蹤支架在提升發電效率的同時，制造和運營維護成本也顯著高于固定支架。以國內跟蹤支架龍頭中信博為例，2019年固定支架成本為23.61萬元/MW，而跟蹤支架成本高達50.47萬元/MW，是跟蹤支架成本的兩倍多。目前光伏發展的關鍵在

29、于降低度電成本，判斷跟蹤支架是否經濟的關鍵在于發電量的增益能否覆蓋成本的提升。跟蹤支架更適合于雙面組件和大功率組件。配置跟蹤支架的雙面組件能從多個角度更加充分的利用太陽能，而大功率組件又可以進一步攤薄跟蹤支架帶來的額外成本，跟蹤支架和雙面及大功率組件的結合能起到“1+1>2”的效果。2020年雙面組件的市場占比已達到29.7%，182/210mm大尺寸組件市場占比也在迅速提升。大功率和雙面組件快速發展疊加跟蹤支架技術進步帶來的成本下降，跟蹤支架替代固定支架的經濟性日益凸顯。目前跟蹤支架市場占比較低，未來滲透率提升空間廣闊。2020年中國跟蹤支架市場滲透率僅為18.7%，遠低于美國70%的

30、滲透率，離世界平均水平30%也有一定差距。對標美國目前市場滲透率，在跟蹤支架經濟性和光伏“降本提效”的驅動下，未來國內及世界其他地區滲透率提升空間廣闊。根據CPIA和IHSMarkit的預測，2024年中國市場跟蹤支架滲透率將達到25%左右，全球跟蹤支架新增裝機將超過150GW，滲透率達到50%左右。跟蹤支架行業集中度高，美國廠商暫具優勢，國內廠商潛力巨大。跟蹤支架技術壁壘較高，行業集中度較高，按出貨量統計2020年CR5達70%。由于跟蹤支架的推廣和使用發源于美國，目前行業第一梯隊的企業為美國廠商NEXTracker和ArrayTechnologies，市占率分別達到29%和17%。國內跟蹤

31、支架龍頭為中信博，2016年以來連續五年出貨量位于全球前5，2020年全球市占率為8%，亞太地區市占率為35%，位居第一。目前美國市場跟蹤支架競爭格局較穩定，NEXTracker和ArrayTechnologies占據絕大部分市場份額，但美國目前跟蹤支架滲透率已超過70%，提升空間有限，未來跟蹤支架的發展空間主要在國內和世界其他地區。而據IHSMarkit統計，美國之外的跟蹤支架市場份額較為分散，競爭格局尚不穩定。廣闊的市場空間疊加尚不穩定的行業格局，國內跟蹤支架廠商存在巨大發展潛力，機遇與挑戰并存。六、 硅片：處產業鏈地位強勢環節，行業向單晶+大尺寸趨勢發展單晶硅片占據硅片市場主流，實現對多

32、晶硅片的全面替代。多晶硅料經過加熱、融化、拉晶或長晶等一系列步驟可以制成單晶硅棒或者多晶硅錠，再經過開方、切片即得到單晶硅片或多晶硅片。單晶硅片晶體品質、機械和電學性能均優于多晶硅片，隨著單晶硅片技術的不斷成熟和PERC電池技術的廣泛應用，單晶硅片的市場占比不斷提升，截至2020年底，單晶硅片的市場占有率超過90%，已實現對多晶硅片的全面替代。硅片位于光伏產業鏈地位最強環節。行業壁壘較高，在過去整個光伏主產業鏈中毛利率水平處于最高。由于行業集中度高，硅片環節能夠將硅料價格上漲帶來的成本壓力順利傳導至下游電池片環節，因此在硅料價格迅速上漲的背景下，硅片價格也隨之上漲，依然保持著良好盈利能力。硅片

33、產能集中國內，龍頭企業均為中國企業。中國目前占據了世界硅片生產的絕對領先地位，截至2020年底，全球硅片總產能約為247.4GW，產量約為167.7GW，中國硅片產能約為240GW，產量161.3GW，占全球比例分別為97%和96%，全球硅片產量前十的企業均為中國企業。從競爭格局看，硅片生產環節行業集中度高，形成隆基股份和中環股份“雙寡頭”格局。2020年，全球生產規模前十的硅片企業總產能達到227GW，約占全球全年總產能的91.7%，其中前五家龍頭企業產能、產量均超過10GW，其產能合計和產量合計均超過全球的80%。“降本提效”驅動下，硅片大尺寸化、薄型化趨勢明顯。目前市場上的硅片主要有M2

34、（邊距156.75mm）、G1（邊距158.75mm）、M6（邊距166mm）、M10（邊距182mm）和G12（邊距210mm）等尺寸，主流尺寸為M6和G1。硅片大尺寸化可以攤薄非硅成本和人工成本、提升組件輸出功率，有效降低全產業鏈成本。目前隆基、中環等硅片龍頭企業均大力推行大尺寸硅片，預期未來將迎來大尺寸硅片換代潮。在大尺寸硅片迅速發展的同時，硅片厚度也在不斷下降。目前單晶硅片量產厚度在170-180m，較行業早期進步明顯，部分N型電池企業已經能夠實現140-150m單晶硅片的生產，未來降本空間可觀。在硅片大尺寸和薄型化發展的趨勢下，部分現有生產線和相關設備無法兼容，難以滿足大尺寸硅片的大

35、規模生產需求，未來可能迎來硅片產線和設備的升級更新熱潮，此外硅片擴產也將帶來大量設備需求。更新需求累加增量需求，預計將為光伏設備端帶來一輪紅利，利好長晶爐、切片機等光伏設備。第三章 市場預測一、 “碳中和”成為全球共識，全球能源格局亟待優化2021年距巴黎氣候大會過去將近6年，全球多國為踐行減排承諾，促進綠色發展，相繼提出“碳中和”目標，清潔能源的推廣與使用已成為全球共識。截至2021年4月，全球共有120多個國家宣布“碳中和”目標。中國政府一直高度重視全球氣候變化問題，積極承擔大國責任，出臺措施大力發展清潔能源。2020年下半年以來，中國多次在各類會議上提及“碳達峰”“碳中和”等概念，顯示了

36、中國政府節能減排，實現碳中和的決心。目前世界能源消費仍以化石能源為主，清潔能源占比小。能源結構轉型是“碳中和”的必然要求。實現“碳中和”意味著以化石能源為主的能源格局走向終結，未來將迎來清潔能源時代。目前全球各主要經濟體和碳排放大國均已提出碳中和目標，其中大部分國家預計在2050年左右實現碳中和，意味著到本世紀中葉非化石能源將成為能源消費的主力，電力絕大部分甚至全部來自于清潔能源。根據BP世界能源統計年鑒，2018年世界一次能源消費仍以煤炭、石油、天然氣等化石能源為主。在一次能源消費總量中，化石能源占比高達84.7%，而包括太陽能在內的其他可再生能源僅占能源消費總量的4.05%，化石能源消費量

37、是太陽能、風能等清潔能源消費量的20倍以上。全球能源消費結構亟待優化，清潔能源擁有廣闊發展空間。國內能源消費結構也呈現類似特點。根據國家能源局統計數據，2019年中國化石能源消費量占一次能源消費量的比重為84.7%，而清潔能源占比僅15.3%。中國作為世界上最大的發展中國家，經濟體量大且增速快，一次能源消費量基數大且增速大于世界總體水平，未來能源消費需求旺盛。而根據”碳達峰”目標，2030年非化石能源將達到一次能源消費比重的25%，從目前情況來看清潔能源占比缺口巨大。“碳中和”成為全球共識，以化石能源為主的全球能源消費結構亟待轉型，能源格局重塑大勢已定，清潔能源未來將會取代化石能源成為全球能源

38、消費的主體。未來以光伏為代表的新能源將成為能源消費結構的中堅力量，擁有長期發展空間。二、 “平價時代”臨近、綜合優勢顯著，光伏有望成為“碳中和”主力光伏產業鏈各環節技術不斷升級換代，光電轉換效率迅速提升，“提質降本”顯著。光伏發展初期由于技術限制，投入成本高且光電轉換效率低，導致度電成本過高，發展受限。過去10年間，由于改良西門子法不斷進步、大尺寸硅片發展、電池技術更新、切割工藝進步，光伏產品生產成本不斷下降、光電轉換效率大幅提升，在二者共同作用下度電成本顯著下降，光伏正在邁入“平價時代”。根據國際可再生能源署（IRENA）發布的可再生能源發電成本2019，2010-2020年全球太陽能容量從

39、40GW增加到760GW，增長了19倍，成本下降了85%，遠高于風電成本降幅；從國內情況來看，光伏發電“平價上網”項目迅速增長，2020年全國有19省超過33GW光伏發電量納入平價項目，較2019年的14.8GW有大幅度增長。全球減碳共識下，清潔能源發展空間廣闊，而光伏在各類清潔能源中綜合優勢明顯，有望成為“碳中和”主力。過去制約光伏發電大范圍推廣的主要因素是度電成本過高，伴隨著光伏發電“平價上網”的逐步實現，過去10年光伏度電成本從2010年的2.47元/度、下降至2020年的0.37元/度，下降幅度高達85%，成本制約因素逐步消失。光伏具有能量密度大、安全系數高、生態友好等特點，在綜合考慮

40、成本、安全性、生態影響、發電效率等因素后，相較于水電、核電等非化石能源，光伏比較優勢明顯，將成為未來清潔能源發展的中堅力量，未來幾年光伏及光伏設備行業有望獲得“井噴式”發展。第四章 公司基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xx集團有限公司2、法定代表人：鄒xx3、注冊資本：760萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2015-11-77、營業期限：2015-11-7至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事光伏設備相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容

41、開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。

42、三、 公司競爭優勢（一）工藝技術優勢公司一直注重技術進步和工藝創新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優勢。公司根據客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數，以滿足客戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。（二）節能環保和清潔生產優勢公司圍繞清潔生產、綠色環保的生產理念，依托科技創新，注重從產品結構和工藝技術的優化來減少三廢排放，實現污染的源頭和過程控制，通過引進智能化設備和采用自動化管理系統保障清潔生

43、產，提高三廢末端治理水平，保障環境績效。經過持續加大環保投入，公司已在節能減排和清潔生產方面形成了較為明顯的競爭優勢。（三）智能生產優勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產信息化管理系統和自動輸送系統，將企業的決策管理層、生產執行層和設備運作層進行有機整合，搭建完整的現代化生產平臺，智能系統的建設有利于公司的訂單管理和工藝流程的優化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務能力。（四）區位優勢公司地處產業集聚區，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經驗，能源配套優勢明顯。產業集群效應和配套資源優勢使公司在市

44、場拓展、技術創新以及環保治理等方面具有獨特的競爭優勢。（五）經營管理優勢公司擁有一支敬業務實的經營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業，對行業具有深刻的洞察和理解，對行業的發展動態有著較為準確的把握，對產品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對公司的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12

45、月資產總額5993.064794.454494.80負債總額2548.122038.501911.09股東權益合計3444.942755.952583.70公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入19483.6315586.9014612.72營業利潤4341.713473.373256.28利潤總額3785.683028.542839.26凈利潤2839.262214.622044.27歸屬于母公司所有者的凈利潤2839.262214.622044.27五、 核心人員介紹1、鄒xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任

46、xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、吳xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。3、彭xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。4、薛xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至20

47、02年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。5、史xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。6、丁xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。7

48、、黎xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。8、韓xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。六、 經營宗旨以市場需求為導向；以科研創新求發展；以質量服務樹品牌；致力于產業技術進步和行業發展，創建國際知名企業。七、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百

49、億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制

50、造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。第五章 SWOT分析說明一、 優勢分析（S）（一）工藝技術優勢公司一直注重技術進步和工藝創新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優勢。公司根據客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數，以滿足客戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經過多年的技術改造和工藝

51、研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。（二）節能環保和清潔生產優勢公司圍繞清潔生產、綠色環保的生產理念，依托科技創新，注重從產品結構和工藝技術的優化來減少三廢排放，實現污染的源頭和過程控制，通過引進智能化設備和采用自動化管理系統保障清潔生產，提高三廢末端治理水平，保障環境績效。經過持續加大環保投入，公司已在節能減排和清潔生產方面形成了較為明顯的競爭優勢。（三）智能生產優勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產信息化管理系統和自動輸送系統，將企業的決策管理層、生產執行層和設備運作層進行有機整合，搭建完

52、整的現代化生產平臺，智能系統的建設有利于公司的訂單管理和工藝流程的優化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務能力。（四）區位優勢公司地處產業集聚區，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經驗，能源配套優勢明顯。產業集群效應和配套資源優勢使公司在市場拓展、技術創新以及環保治理等方面具有獨特的競爭優勢。（五）經營管理優勢公司擁有一支敬業務實的經營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業，對行業具有深刻的洞察和理解，對行業的發展動態有著較為準確的把握，對產品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養和外部引進等方式，

53、建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對公司的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。二、 劣勢分析（W）（一）資本實力不足公司發展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產能建設、研發投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及智能制造產業升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進一步提高技術水平、優化產品結構，增強自身的競爭力。（二）產能瓶頸制約公司產品核心技術國內領先，產品質量獲得客戶高度

54、認可，但未來隨著業務規模擴大、產品質量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現有產能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產品需求量，產能成為制約公司快速發展的重要因素，可能會削弱公司未來在國內外市場的核心競爭力。三、 機會分析（O）（一）長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。（二）國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發

55、展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。四、 威脅分析（T）（一）市場風險1、市場競爭風險目前我國相關行業內企業數量較多且絕大多數為中小型企業，市場化程度較高、產業集中度低、市場競爭較為激烈。相關行業的重要技術支撐正在不斷轉變發展思路，向高質量發展邁進，同時隨著國家對相關行業整治力度加強，環保要求進一步提升，行業內主要企業都在依靠科技進步、管理創新、節能減排來推進轉型升級，并呈現資源向優勢企業不斷集中的趨勢，在一定程度上加劇了相關企業之間的競爭。若公司未來不能進一步提升品牌影響力和競爭優勢，公司的業務和經營業績將會受到不利影響。2、原材料及能源價格波動風險若未來原材料及能源采購價格發生較大波動

56、，公司在銷售產品定價、成本控制等方面未能有效應對，可能對公司經營產生不利影響。3、宏觀經濟波動風險近年來受歐美國家一系列貿易限制措施等因素影響，對我國經濟發展特別是外貿出口造成沖擊，外貿出口的下降直接影響了公司下游客戶出口業務，而隨著國內經濟增速放緩，相關行業及下游相關行業的需求也受到一定影響。公司相關業務同時會受到國內外市場供需和經濟周期性波動的影響，因此公司經營將會面臨宏觀經濟波動引致的風險。4、人民幣匯率波動及國際貿易摩擦的風險隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率波動漸趨市場化，同時國內外政治、經濟環境也影響著人民幣匯率的走勢，對我國出口企業的國際競爭力造成不利影響，進而產生將不利影響傳導至相關行業的風險，下游客戶由于心理預期不明確，導致其相關業務下單更趨謹慎。如果未來國際間貿易摩擦加劇，將會產生對相關行業發展不利影響的風險。（二）環保風險隨著人們環境保護意識的逐漸增強以及相關環保法律法規的實施，國家對相關產業提出了更高的環保要求，公司的排污治理成本將進一步提高。公司歷來十分重視環境保護工作，