1、2015年銀行從業資格考試財富管理師初級教材年銀行從業資格考試財富管理師初級教材 個人理財 黃 群 取證考試介紹取證考試介紹n試題難度不是很高，題型結構分單選、多選和判斷。共140題，80單選，50多選，10判斷n題目側重理解和辨析，也有部分記憶類型n計算題側重于現金流的計算，財務計算器、EXCEL財務函數的使用，這是新教材的特色之一n法律法規知識、理財師專業業務知識考點較多，需要仔細學習；職業道德方面也有一些題。這些題都不用太用理解，能記憶就能得分n會有題目不在教材的范圍內，但是不會很難。 考情介紹n本次考試是銀行初級理財師入門考試，考試題目不會太難，所以大家不要擔心考題的難度，重點的是要掌

2、握知識的寬度和廣度。n計算題：重視財務計算器和EXCEL的使用方法,計算題不會太難，主要是一些基本的計算。 溫習次序n看教材的附錄2：P279的“商業銀行個人理財業務相關法律法規，從整個教材的知識體系來說，前面所有章節的知識點都是這個附錄的解釋、細化、說明和補充，n復習可以根據一下步驟： 1、先學習附錄2內容 2、學習(復習)2、3、4、5章，要多看，都是一些理解記憶的知識點 3、再學習前面的第1章、第6、7章，附錄1;n學習方法q不猜題，認真讀書q針對考試的特點，最好是以練帶學，通過做題，來鞏固相應的知識點。q選題不必多：因時間有限，要選擇有質量的練習題來做。q做題的目的：是為了了解自己掌握

3、知識的程度，促使自己回到教材上，找到更細致的復習點，使您的復習達到事半功倍的效果 取證考試四字箴言取證考試四字箴言n背書背書+ +做題做題= =通過通過n了解教材的新舊變化見講義 第一章 個人理財概述n第一節個人理財相關定義一、個人理財相關定義（熟悉）二、個人理財業務的相關主體（熟悉）；三、銀行個人理財業務的分類（了解）；n 第二節 個人理財業務的發展與狀況；一、個人理財業務的發展（了解）二、個人理財業務迅速發展的原因（了解）n 第三節 理財師的執業資格和要求一、理財師的隊伍狀況（了解）二、理財師的職業特征（掌握）；三、掌握理財師的執業資格（掌握） 概念和分類理財顧問服務國內商業銀行開發銷售個

4、人理財產品面臨的約束較多私人銀行業務分類綜合理財服務理財計劃萌芽階段：20世紀30年代到60年代顧問性、專業性、綜合性、規范性、長期性、動態性理財師的執業資格與要求發展現狀：起步很晚，但增長速度非常快概念（界定）個人理財概述國外側重于咨詢顧問和代客理財業務發展國外國內形成與發展時期：20世紀60年代到80年代成熟時期：20世紀90年代中后期理財師的執業特征理 財 師 的執業資格合格理財師的標準理財師隊伍發展狀況經濟環境國內個人理財發展迅速的原因：財富積累、需求上升、投資理財工具豐富、金融機構需要4E執業資格理財師隊伍狀況理財師與理財從業人員政治、法律與政策環境是否接受客戶委托管理客戶資金按照客

5、戶類型理財業務財富管理業務私人銀行n單選：n商業銀行個人理財業務管理暫行辦法明確規定，（ ）是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析，財務規劃，投資顧問，資產管理專業化服務活動。 A. 綜合理財業務。 B. 個人理財業務。 C.理財計劃。 D.私人銀行業務。 B 第二章 個人理財涉及的法律法規n 第一節理財師的法律法規基礎知識n 一、法律知識的重要性（熟悉）n二、中國的法律體系（熟悉）n三、民事法律關系介紹（熟悉）n四、合同法律關系（熟悉）n第二節理財規劃中的法律法規一、物權法（掌握）二、婚姻法 （掌握）三、個人獨資企業法和合伙企業法（熟悉）n第三節商業銀行理財產品及銷售相關的法律法規（熟悉）一、

6、商業銀行理財產品涉及的主要法律法規二、基金代銷業務涉及的法律法規三、保險代理涉及的相關法律法規四、銀信理財涉及的法律法規五、黃金期貨交易業務涉及的法律法規六、個人外匯管理涉及的法律法規 本章結構理財產品及銷售相關的法律法規理財規劃中的法律物權法婚姻法個人獨資企業法和合伙企業法理財產品宣傳管理及相關要求基金代銷業務涉及的相關法律法規保險代理業務涉及的相關法律法規銀信理財業務涉及的相關法律法規黃金期貨交易業務涉及的相關法律法規個人外匯管理涉及的相關法律法規關于規范銀行代理保險業務的通知個人外匯管理辦法個人外匯管理辦法實施細則個人理財業務相關法律法規理財師的法律法規基礎知識中國的法律體系法律知識的重

7、要性民事法律關系介紹（民法通則）合同法律關系（合同法）單選題n按照個人外匯管理辦法，對經常項目個人外匯管理描述錯誤的是( D )。 A經常項目的外匯管理按照可兌換原則管理 B從事貨物進出口的個人對外貿易經營者，在商務部門辦理對外貿易備案后，其貿易外匯資金的管理按照機構外匯收支進行管理 C個人進行工商登記后，可以憑有關單證辦理委托具有對外貿易經營權的企業代理進出口項下的外匯資金收付.劃轉.結匯 D境內個人外匯匯出境外用于經常項目支出，單筆或當日累計匯出在規定金額以上的，應憑本人有效身份證件P67第十二條在銀行辦理 多選題n 保險代理人.保險經紀人在辦理保險業務活動中不得有( )行為。( ABCD

8、E) A隱瞞與保險合同有關的重要情況 B以本機構名義進行保險產品宣傳 C阻礙投保人履行保險法規定的如實告知義務，或者誘導其不履行本法規定的如實告知義務 D承諾向投保人.被保險人或者受益人給予保險合同規定以外的其他利益 E利用行政權力.職務或職業便利以及其他不正當手段強迫.引誘或者限制投保人訂立保險合同 第三章第三章 理財投資市場概述理財投資市場概述n第一節金融市場概述（掌握）一、金融市場概念二、掌握金融市場的特點三、金融市場的構成要素四、金融市場功能及分類；n第二節金融市場分類（掌握）一、有形市場和無形市場二、發行市場和流通市場三、貨幣市場與資本市場四、直接融資市場和間接融資市場n 第三節理財

9、投資市場介紹一、貨幣市場介紹（掌握）二、掌握債券市場介紹（掌握）三、股票市場介紹（掌握）四、金融衍生品市場介紹（掌握）五、外匯市場介紹（掌握）六、保險市場介紹（掌握）七、貴金屬市場及其他投資市場介紹（了解）金融市場的功能金融市場的功能和結構概念特點主要功能構成要素金融市場的分類有形市場與無形市場貨幣市場與資本市場貨幣市場的特征短期政府債券市場股票市場金融遠期合約金融期貨外匯市場概述交易機制大額可轉讓定期存單市場資本市場概述證券投資基金市場發行市場與流通市場貨幣市場金融市場貨幣市場的組成銀行承兌匯票市場商業票據市場同業拆借市場回購市場債券市場概述交易機制交易機制概述金融衍生品市場概述外匯市場交易

10、機制金融衍生品市場金融衍生品市場外匯市場貴金屬及其他投資市場貴金屬市場房地產市場收藏品市場金融期權金融互換保險市場保險市場概述保險市場的主要產品分類概述 單選題n將金融產品一某種標準進行通常狀況下的排序，則下列說法正確的是（ ）。nA. 金融產品的風險由大到小排序為：衍生品.股票.儲蓄產品.可轉換債券nB. 金融產品的流動性由大到小排序為：國庫券.定期存款.大額可轉讓存單nC. 金融產品的收益率由大到小排序為：外幣理財計劃.期貨.儲蓄產品nD. 金融產品的利率由大到小排序為：定期存款.定活兩便儲蓄存款.活期存款 例題-多選題n債券市場的功能包括如下內容（ACD ）。nA.融資功能nB.資本轉讓

11、功能nC.價格發現功能nD.宏觀調控功能 例題n多選題多選題n貨幣市場基金的投資對象包括( )。 A銀行短期存款 B短期國庫券 C股票 D銀行承兌匯票 E股指期貨 A B Dn 按照交易標的物來對金融市場進行分類，可以分為( )。 A外匯市場 B柜臺市場 C貨幣市場 D資本市場 E金融衍生品市場 ACDEn以下哪項不是黃金的供給方（ ）。 A. 黃金加工商 B.出售或供出黃金給中央銀行 C.打算出手黃金的私人或集團 D.產金商 AB 單選題n將金融產品一某種標準進行通常狀況下的排序，則下列說法正確的是（ ）。nA. 金融產品的風險由大到小排序為：衍生品.股票.儲蓄產品.可轉換債券nB. 金融產

12、品的流動性由大到小排序為：國庫券.定期存款.大額可轉讓存單nC. 金融產品的收益率由大到小排序為：外幣理財計劃.期貨.儲蓄產品nD. 金融產品的利率由大到小排序為：定期存款.定活兩便儲蓄存款.活期存款 第四章第四章 理財產品概述理財產品概述n第一節 銀行理財產品（熟悉）一、銀行理財產品概述二、銀行理財產品的分類與特點三、銀行理財產品的風險及法律約束第二節 銀行代理理財產品一、銀行代理理財產品概述二、基金（掌握）三、保險（掌握）四、國債（掌握）五、信托產品（掌握）六、貴金屬（了解）七、券商資產管理計劃（了解）第三節其他理財產品（熟悉）一、股票二、中小企業私募債三、基金子公司產品四、合伙制私募基金

13、理財產品市場發展當前市場主要的銀行理財產品介紹債券型理財產品股票類理財產品組合投資類理財產品貨幣型理財產品結構性理財產品銀行理財產品外匯掛鉤類理財和產品另類理財產品理財產品的分類：4類本章結構銀行代理理財產品銀行代理理財產品的概述銀行代理理財產品銷售的基本原則銀行代理理財產品基金基金開戶基金的流動性及收益基金的風險股票中小企業私募債銀行代理保險的概念和必要性銀行代理保險的范圍保險產品的特點及風險國債的風險銀行代理信托類產品的概念貴金屬的流動性、收益及風險基金轉換基金贖回基金申購基金認購基金分紅其他理財產品保險信托產品風險國債的流動性及收益信托類產品的流動性及收益銀行代理國債的概念、種類銀行代理

14、貴金屬業務種類國債信托貴金屬貴金屬產品風險及法律約束券商資產管理計劃種類流動性及收益情況風險及法律約束基金子公司產品合伙制私募基金 多選題n1 下列金融工具中，貨幣型理財產品可以投資的有( )。 A新股申購 B金融債 C中央銀行票據 D債券回購 E外匯 B C Dn關于信托類產品的流動性，下列說法錯誤的是( D)。A.流動性強B.在通常情況下，信托資金不可以提前支取C.轉讓時，轉讓人應到信托公司辦理轉讓手續，并繳納手續費D.轉讓時，受讓人應到信托公司辦理轉讓手續，但不需繳納手續費 第五章 客戶分類與需求分析n第一節 了解客戶需求的重要性（熟悉）n一、企業經營管理的趨勢n二、理財師工作職責的需求

15、n三、理財服務規范與質量的要求n第二節 了解客戶的主要內容（熟悉）n一、 了解客戶的主要內容n二、客戶需求分析n第三節客戶分類與客戶需求分析n一、不同客戶的分類方法（熟悉）n二、掌握生命周期理論與客戶需求的關系（掌握）n第四節了解客戶的方法（掌握）n一、開戶資料n二、調查問卷n三、面談溝通n四、電話溝通企業經營發展的趨勢理財師工作職責的要求理財服務規范與質量的要求分類客戶信息理財賺錢是手段客戶需求是有層次的經濟目標與人生價值（精神）目標的關系不同客戶的分類方法按外在屬性分類戶的風險特征按內在屬性分類了解客戶的主要內容財務信息和非財務信息的分類按財富觀分類定量信息與定性信息的分類客戶需求分析生命

16、周期概念按風險態度分類按交際風格分類了解客戶的主要內容生命周期與客戶需求關系生命周期與客戶需求、理財目標分析家庭生命周期各階段的理財活動了解客戶需求的重要性了解客戶的方法開戶資料調查問卷面談溝通電話溝通 本章結構n單選：n1根據生命周期理論，家庭生命周期各階段中可承受投資風險最高的是(A )。 A家庭形成期 B家庭成長期 C家庭成熟期 D家庭衰老期n2 在家庭生命周期各階段的理財規劃中，將家庭核心資產配置為股票60 %.債券30 %.貨幣10%，這是屬于家庭生命周期的哪個階段?(Bn ) A家庭形成期 B家庭成長期 C家庭成熟期 D家庭衰老期 n 下列()沒有參與生命周期理論的創建。A.R布倫

17、博格B.哈里馬柯維茨C.F莫迪利安尼D.A安多 第六章理財規劃計算工具與方法第六章理財規劃計算工具與方法n第一節 貨幣時間價值的基本概念一、貨幣時間價值概念與影響因素（熟悉）；二、貨幣時間價值的基本參數（掌握）三、現值與終值的計算（掌握）四、72法則（掌握）五、有效利率的計算（掌握）第二節規則現金流的計算（掌握）一、期末年金與期初年金二、永續年金三、增長型年金第三節不規則現金流的計算（掌握）一、凈現值（NPV）二、內部回報率（IRR）第四節理財規劃計算工具一、復利與年金系數表（掌握的計算方法及運用）；二、財務計算器(了解)三、Excel的使用（了解）；四、金融理財工具的特點及比較（了解）；五、

18、貨幣時間價值在理財規劃中的使用（熟悉）。貨幣時間價值的基本概念概念 貨幣時間價值的影響因素時間價值的基本參數現值、終值的計算72法則有效利率的計算規則現金流的計算期末年金與期初年金永續年金增長型年金不規則現金流的計算凈現值內部報酬率理財規劃計算工具復利與年金系數表復利終值復利現值普通年金終值普通年金現值財務計算器基本功能貨幣時間價值的計算功能Excel的使用調用Excel財務函數的方法IRR與NPV的計算貨幣時間價值在理財規劃中的應用子女教育規劃房產規劃退休規劃 本章結構 現值和終值的計算 計算多期中終值的公式為：FV=PV（1+r）t計算多期中現值的公式為：PV=FV/（1+r）t其中，（1

19、+r）t是終值復利因子，1/（1+r）t是現值貼現因子。【例題】陳太太購買某公司股票，該公司的分紅為每股1.10元，預計未來5年內以每年40%的速度增長，5年后的股利為多少? 1.1 （1+40%）5 復利期間和有效年利率的計算復利期間。一年內對金融資產計m次復利，t年后，得到的價值是【例題】將50元進行投資，年利率為l2%，每半年計息一次，3年后的終值為多少? 3年后能給人們回報的年收益率即為有效年利率(EAR)，即FV=501+0.12/232=70.93（元） 0.12/2=r/m=EAR 501+0.12/2 32=501+r/m(0.12/2 3m(2)=501+EAR3 1+EAR

20、=(1+r/m) m 72法則n金融學上的72法則是用作估計一定投資額倍增或減半所需要的時間的方法，n用72除以收益率或通脹率就可以得到固定一筆投資(錢)翻番或減半所需的時間。n計算公式：72/投資期=預期收益率 P190實例6-7n假設以6%的復利來計息，那么需要72/6=12年就可完成翻一番這個目標。n這個法則只適用于利率(或通貨膨脹率)在一個合適的區間內的情況下，若利率太高則不適用。n72法則可以有效地節約計算時間，估算結果也與公式計算出的答案非常接近。 規則現金流的計算年金是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同的現金流

21、相同的現金流。 期末年金現值的公式為【例題】張先生在未來10年內每年年底獲得1000元，年利率為8%，則這筆年金的現值為 年金的計算期初年金現值的公式為【例題】張先生在未來10年內每年年初獲得1000元，年利率為8%，則這筆年金的現值為 永續年金 增長型永續年金n是指在無限期內，時間間隔相同，、不間斷、金額不相等但每年增長率相等、方向相同的一系列現金流；n公式： 期末增長型永續年金現值（rg）=C/(r-g) 實例：P196 實例6-21 不規則的現金流的計算-凈現值 內部回報率n實例P197 財務計算器 復利與年金系數表n復利終值復利終值通常指單筆投資在若干年后所反映的投資價值，包括本金、利

22、息、紅利和資本利得。理論上，復利終值計算公式為：qFV=PV(1+r)nq其中，FV代表終值(本金+利息);qPV代表現值(本金);qr代表利率、投資報酬率或通貨膨脹率;qn代表期數;q(1+r)n代表復利終值系數。n以上參數中，n與r為查表時對照的變量。復利終值系數表中PV(現值)已假定為l，FV(終值)即為終值系數。n復利現值 復利現值一般指當要實現期末期望獲得的投資價值時，在給定的投資報酬率和投資期限的情況下，以復利計算出投資者在期初應投入的金額。n理論上，復利現值計算公式為：PV=FV/(1+r)n=FV(1+r)-nqPV代表現值(期初投資金額);qFV代表終值(期末獲得投資價值);

23、qr代表折現率、投資報酬率或通貨膨脹率;qn代表期數;q(1+r)-n代表復利現值系數。n以上參數中，n與r為查表時對照的變量，復利現值系數表中已假定終值(FV)為1，現值(PV)就是復利現值系數。 調用Excel財務函數方法n打開Excel電子表格，在菜單中選擇【公式】的功能。n選擇插入【函數】中的【財務】。n在財務函數中選擇需要用的終值、現值或年金函數：FV 終值函數。PV 現值函數。PMT 年金函數。NPER 期數函數。RATE 利率函數。n輸入剩下四個變量：qRATE要輸入10%或者0.1;qTYPE中1表示期初，0表示期末;q輸入數字的時候，投資、存款、生活費用支出、房貸本息支出等為

24、現金流出，輸入負號;q收入、贖回投資、借入本金等為現金流入，記為正號。n輸完所有數字之后按確定鍵即可求出所需函數。 IRR與NPV的計算nIRR內部報酬率函數：現金流量為正數，就表示現金流入，負數為流出; 運用Excel表格來計算內部報酬率比財務計算器要便捷許多。n在退休規劃中，工作期現金流如果設定為正數，那么退休期則為負數，計算出的IRR就是實現退休規劃所需要的報酬率。nNPV凈現值函數：NPV通常用于比較兩個投資方案哪個更優，NPV越高的方案越劃算。 第七章第七章 理財師的工作流程和方法理財師的工作流程和方法n 第一節概述（掌握理財師工作流程的基本步驟）n第二節接觸客戶、建立信任關系一、接觸客戶二、建立信任關系（掌握獲得客戶信任的要點）三、需要告知客戶的理財服務信息（了解）；n第三節 分析客戶家庭的財務狀況（了解）一、收集客戶信息必要性和技巧；二、客戶信息的內容三、分析客戶的財務狀況n第四節明確客戶的財務目標（理解）一、客戶目標的內容二、理財目標確定的原則三、理財目標步驟n第五節制定理財規劃方案一、理財規劃方案的內容（理解）二、