1、題型：單選15*2=30 判斷10*1=10 名詞6選3*4=12 簡答：3*6=18 計算10+8=18 論述1*12=12商業銀行經營復習詳版一、P4商業銀行的職能（判斷、簡答）1、信用中介職能：在資金所有權不發生轉移的情況下，使閑置的資金得到最大限度地利用。（書：指商業銀行通過負債業務，把社會上的各種閑散貨幣資金集中到銀行，再通過資產業務，把它投向需要資金的各部門，充當有閑置資金者和資金短缺者之間的中介人，實現資金的融通。）作用：變小額資本為大額資本變短期資金為長期資金（從投資和融資角度分析）銀行的中介屬性2、支付中介職能：建立在銀行信用基礎之上的匯兌、遠期支付、擔保等業務。（傳統功能）

2、 （書：指商業銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結算、貨幣支付、貨幣兌換和轉移存款等業務活動。）代理客戶支付貨款和費用.兌付現金等,成為工商企業、社會團體和個人的貨幣保管人、出納和支付代理人主要方式是帳戶間的劃撥和轉移。經濟活動所產生的債權債務關系，要通過貨幣的支付來清償，由以銀行為中心的非現金支付手段來完成具有兩個作用：（早于信用中介功能。） 1）使商業銀行持續擁有比較穩定的廉價資金來源。2）可節約社會流通費用，增加生產資本投入。3、金融服務職能：是商業銀行利用其在國民經濟活動中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介業務過程中所獲得的大量信息，運用計算機網絡等技術手段和工具，為客戶提

3、供的其他服務。4、信用創造職能（唯一）：是指商業銀行利用其可以吸收活期存款的有利條件，通過發放貸款或從事投資業務而衍生出更多存款，從而擴大社會貨幣供給量。（以原始存款為基礎。受中央銀行存款準備金率、自身現金準備金率以及貸款付現率的制約。足夠的貸款需求利率水平調節下的供需均衡）。5、調節經濟職能：是指商業銀行通過其信用中介活動，調劑社會各部門的資金余缺，同時在中央銀行貨幣政策指引下，在國家其他宏觀政策的影響下，實現調節經濟結構，調節投資與消費比例關系，引導資金流向，實現產業結構調整，發揮消費對生產的引導作用。6、風險管理職能：商業銀行通過借入高風險資金而向存款人發行低風險的間接證券，實際上承擔了

4、金融市場上的風險套利職能當銀行用借入資金向其他資金需求者發放貸款時，銀行實際上又承擔了管理信用風險和市場風險的職能。商業銀行正是通過對這些風險管理獲取存、貸款利差而形成其利潤來源。二、按組織形式劃分，單元制、分行制、持股公司制銀行（選擇）P181.單一銀行制：是指不設立分行，全部業務由各個相對獨立的商業銀行獨自進行的一種銀行組織形式。 2.分支銀行制、總分行制（我國屬于）：總行分行支行儲蓄點（代理處）指那些在總行之下，可在本地或外地設有若干分支機構，并都可以從事銀行業務的商業銀行。總行制：即總行除了領導和管理分支行處以外，本身也對外營業；總管理處制：總行只負責管理和控制分支行除，本身不對外營業

5、，在總行所在地另設分支行或營業部開展業務活動E.g.我國交通銀行3.集團/持股公司制銀行制：由少數大企業或大財團設立控股公司，再由控股公司控制或收購若干家商業銀行l三、商業銀行經營“三性”目標 （選擇）P241、安全性原則：要求銀行在經營活動中，必須保持足夠的清償能力，經得起重大風險和損失，能隨時滿足客戶提存，使客戶對銀行保持堅定的信任。2、流動性原則：指商業銀行保持隨時可以適當的價格（流動性成本，包括保持和變現的成本）取得可用資金（資產與負債）的（規模和速度的）能力，以便隨時應付客戶提存及銀行支付的需要。3、盈利性原則：指商業銀行經營活動的最終目標，這一目標要求商業銀行的經營管理者在可能的情

6、況下，追求利潤最大化。四、請將下列資產由流動性從高到低排序（選擇）P25現金、活期存款、政府債券、支票存款、股票、定期存款、房地產。五、股本：普通股、優先股（判斷）P40（股本屬于銀行的一級資本、核心資本）普通股：銀行普通股構成銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權，而且具有永久性質 優先股：兼有普通股與債券的特點。固定股息率優先股、可調整股息的優先股和可轉換優先股 六、巴塞爾協議及巴塞爾協議對于資本金的要求 （選擇）P481988年巴塞爾協議的銀行資本定義：合格銀行資本核心資本（一級資本）：實收普通股、非累積性優先股、資本盈余、留存盈余.(所有者權益)不能少于4%附屬資本(二級資本)：

7、累積性優先股、5年期以上的次級債、資產重估增值、非公開儲備(貸款損失準備)。相關規定: 核心資本充足率必須大于4% （長期債務） 附屬資本充足率不能超過4% 債務資本不能超過核心資本50% 資產重估增值部分的55%可納入附屬資本 附屬資本中的貸款損失準備不超過1.25%七、銀行負債作用（選擇）P681.是商業銀行吸收資金的主要來源 3.是社會經濟發展的強大推動力 2.是保持銀行流動性的手段 4.構成社會流通中的貨幣量 5.是銀行同社會各界聯系的主要渠道八、再貼現間接借款（名/判）P87指經營票據貼現業務的商業銀行將其買入的未到期的貼現匯票向中央銀行再次申請貼現. 九、回購協議（名詞）P88期限

8、短，金融資產：優質證券指商業銀行在出售證券等金融資產時簽定協議，約定在一定期限以約定價格購回所賣證券，以獲得可用資金的交易方式。l十、現金資產的構成 （簡答）P101現金資產是銀行持有的庫存現金以及與現金等同的可隨時用于支付的銀行資產。（流動性最高的資產） l1、庫存現金：指商業銀行保存在金庫中的現鈔和銀幣。是銀行用來應付客戶提現和銀行本身的日常零星開支。l2、在中央銀行存款：指商業銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金。是現金資產的主要構成部分在中央銀行存款由兩部分組成：l 法定存款準備金：是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。l 超額存款準備金：指存款準備金賬戶中，超過了法定存款準備金

9、的那部分存款。是商業銀行可用資金l3、存放同業存款：指商業銀行存放在代理行和相關銀行的存款。可隨時支用，可視同銀行的現金資產l4、在途資金：托收未達款、托收中的現金，是指本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據十一、存貸款變化對資金頭寸變化影響 （選擇）P104l 商業銀行的資金頭寸變化主要取決于存款的變化，因此，銀行對頭寸的預測主要是預測存款的變化趨勢。十二、法定存款準備金 （選擇）P111指根據商業銀行存款余額，按照法定的比率向中央銀行繳存的準備金。十三、超額存款準備金（判）P112 :商業銀行在中央銀行準備金賬戶上超過了法定存款準備金的那部分存款是銀行最重要的可用頭寸：是銀行用來投

10、資、貸款、清償債務和提取業務周轉金的準備資產存款準備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準備金要求和超額準備金的適度規模控制兩個方面。法定存款準備金管理，主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上交的準備金。十四、信用貸款、擔保貸款(抵押貸款、質押貸款、保證貸款) （選擇/判斷）P1119按貸款的保障條件分類l1、信用貸款:銀行完全憑借客戶的信譽而無需提供抵押物或第三者保證而發放的貸款.無擔保風險大利息高2、擔保貸款：指具有一定的財產或信用作還款保證的貸款。由于有財產或第三者承諾作為還款的保證，所以貸款風險相對較小。但手續復雜且貸款成本大l 根據還款保證的不同：抵押貸款：指按規定的抵押方式以借

11、款人或第三者的財產作為抵押發放的貸款。以登記為標準，不轉移對財產的所有權 質押貸款：指按規定的抵押方式以借款人或第三者的動產或權利作為質物發放的貸款。以支付為名式保證貸款：按規定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或連帶責任而發放的貸款3、票據貼現（判斷）p119/P141：是一種以票據所有權的有償轉讓為前提的約期性資金融通 （119書：是指銀行應客戶的要求，以現金或活期存款買進客戶持有的未到期的商業票據的方式發放的貸款。貸款的一種特殊方式。票據貼現實現預扣利息，票據到期后，銀行可向票據載明的付款人收取票款。如果票據合格，且有信譽良好的承兌人承兌，這種貸款的安全

12、性和流動性都比較好）（P141不僅僅是一種票據買賣行為，實質上是一種債權債務關系的轉移，是銀行通過貼現而間接地把款項貸放給票據的付款人，是銀行貸款的一種特殊方式。）與其他貸款方式相比：1）它是以持票人作為貸款直接對象。票據貼現的直接受款人是持票人（受款人）2）它是以票據承兌人的信譽作為還款保證。3）它是以票據的剩余期限為貸款期限。期限為貼現日到付款日（票據到期日）4）實行預收利息的方法。因此其利率（貼現率）一般較同期限的其他貸款低十五、貸款五級分類法 （簡答）P120按照貸款的質量（或風險程度）分類P120按照貸款的質量或風險程度劃分，銀行貸款可以分為正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款、損

13、失貸款。1、正常貸款：指借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時足額償還本息的貸款。這類貸款的借款人財務狀況無懈可擊，沒有任何理由懷疑貸款的本息償還還會發生任何問題。2、關注貸款：指貸款的本息償還還仍然正常，但是發生了一些可能會影響貸款償還的不利因素。 如果這些因素繼續存在下去，則可能影響貸款的償還，因此，需要對其進行關注或監控3、次級貸款：指借款人依靠其正常的經營收入已經無法償還貸款的本息，而不得不通過重新融資或“拆東墻補西墻”的辦法來歸還貸款，表明借款人的還款能力出現了明顯的問題。(十六、名詞）P1204、可疑貸款：指借款人無法足額償還貸款本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失。

14、這類貸款具備了次級貸款的所有特征，但是程度更加嚴重。5、損失貸款:在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回,或只能收回極少部分對于這類貸款，銀行已沒有意義將其繼續保留在資產賬面上，應當在履行必要的內部程序之后立即沖銷十七、貸款定價構成（選擇）P127包括：貸款利率、貸款承諾費、補償余額、隱含價格十八、信用卡（選擇）P119：透支是指活期存款戶依照合同向銀行透支的款項，實際上的銀行的一種貸款。十九、證券投資IRR利率風險（選擇）P173【通讀】指由于市場利率水平波動而引起證券價格的變動，從而給銀行證券投資造成資本損失的可能性。利率波動從兩個方面對銀行證券投資帶來風險：1.

15、債券市場價格與市場利率反向變動，固定收入債券的價格隨利率上升而下降。（當銀行因各種需要而在未到期前出售證券時，有可能因市場價格下降而產生資本損失。債券價格隨市場利率波動的程度依各種債券 的期限和特性而定。一般來講，最終償還期越長、息票支付水平越低，則證券市場價格波動幅度越大。）2.銀行重投資的收益水平會因利率下降而減少，在利率下降過程中，銀行投資證券的息票收入和到期證券本金償還還有可能不得不按較低的市場利率重投資。二十、零息票、含息票證券收益率和價格（計算）P174有些證券如國庫券往往不含息，而以貼現的方式發行或交易，貼現率就成為反映這類證券投資回報的收益率。其計算公式為：dr=FV-PP*(

16、360n) dr：表示以貼現率表示的收益率；FV：表示證券的面值；P：表示購買價格或本金；n:表示有效償還期天數【e.g】:書本例子：某銀行購買每份面值為10萬元、實際期限為182天的零息票國庫券合約共10份，實際支付958660元，銀行該項證券投資的收益率為：dr=1000,000-958660958660*(360182)=8.53%證券價格一般是收益率計算方式的逆向運算，已知貼現率，就可以計算出零息證券的市場價格，其公式為:P=FV1+dr*(n360)【e.g】:設已知貼現率為8.53%，面值總價格為1000,000元、實際期限為182天的國庫券應以什么價格購買？1000,0001+0

17、.0853*182360=958 660【2013練習題：】某銀行購買面值為50萬元實際期限為180天的零息國債合約10份，實際支付金額47.5萬元，計算該合約證券投資的收益率？dr=FV-PP*(360n) =50*10-47.5*1047.5*10*360180=0.1052 【練習題】已知貼現率為7.82%，面值為10萬元，有效償還期為180天的國庫券應以什么價格購買？二十一、應稅證券與減免稅證券收益率 （計算）P175（證券收益率與價格）在一些國家、地方政府發行的市政債券往往有減免稅的政策優惠。因此，銀行在選擇投資對象時由一個收益率比較的問題。在比較時，一般是將不同所得稅稅率的債券收益

18、率進行技術處理，測算出各種債券的稅后實際收益率，然后再進行比較。不同稅率債券的實際收益率之間比較有以下三種狀況： >Rmun（1-Tmun）= Rtax（1-Ttax）Rmun（1-Tmun）：減免稅證券實際收益率 <Rmun:減免稅證券的稅前收益率Tmun:投資者對減免稅證券所得利息收入所處的邊際稅率Rtax（1-Ttax）：應稅證券實際收益率Rtax：應稅證券的稅前收益率Ttax：投資者對應稅證券所得利息收入所處的邊際稅率le.g:書本例子：有兩種可供銀行選擇投資的證券，一種是應稅國債，名義收益率為10%，另一種為免稅市政債券，名義收益率為8%，銀行所處邊際稅率等級為34%，問

19、何種債券實際收益率高？應稅債券實際收益率為：10%（1-34%）=6.6%免稅債券實際收益率：8%（1-0%）=8%因此，免稅債券實際收益率高于應稅債券的實際收益率在分析中，為了使應稅證券與減免稅證券之間的收益率可以方便地進行比較，可運用“納稅均等收益率”進行判定。這種收益率指在差別稅率存在前提下，應稅債券實際收益率與減免稅債券實際收益率相等時，應稅債券應達到的名義收益率。Rte:納稅均等收益率。 即Rte=Rmun(1-Tmun)1-Ttaxe.g:以前例計算：Rte=8%1-34%=12.12%二十二、梯形期限策略（判）、杠鈴結構方法 （兩者選擇） 梯形期限策略（穩健型投資策略、也稱期限間

20、隔方法）：根據銀行資產組合中分布在證券上的資金量，把它們均勻地投資在不同期限的同質證券上，在由到期證券提供流動性的同時，可由占比重較高的長期證券帶來較高收益率。因該投資組合很像階梯形狀，故得此名。杠鈴結構方法：證券劃分為短期證券和長期證券兩個組別，銀行資金只分布在這兩類證券上，而對中期證券一般不予考慮。因證券組合結構反映在你圖上形似杠鈴，故得此名。1、要求所投長期證券在其償還期達到中期時就賣出，并將其收入重投資于長期證券。2、所投短期證券到期后若無流動性補充需要，再投資于短期證券。3、短期證券的期限由銀行根據貨幣市場狀態和證券變現能力自行決定，但一般在3年期以內。而長期證券的期限則在78年以內

21、。4、從理論上講，杠鈴結構方法能使銀行證券投資達到流動性、靈活性和盈利性的高效組合。5、短期債券保證了銀行的流動性，長期證券的收益率較高，其投資組合的收益率不低于在梯形期限策略下的投資組合收益率。6、當市場利率下降時，短期證券重投資的收益率會降低，但長期證券市價上升，出售時的資本利得提高二十三、融資性租賃的主要形式：直接租賃、轉租賃、回租租賃;單一投資租賃、杠桿租賃; 國內租賃、國際租賃 （選）P193轉租賃：指由出租人從一家租賃公司或制造廠商租進一件設備后轉租給客戶的租賃業務，即租進租出。杠桿租賃：指出租人一時無能力購買巨額價值的設備，可在小部門自籌資金（20%）的基礎上向銀行等籌資，并以所

22、購設備作為貸款抵押，以轉讓收取租金的權利作為貸款的額外保證，然后將設備租給承租人，以租金償還貸款。l二十四、影子銀行 （名詞）P211 指行使商業銀行功能但卻基本不受監管或僅受較少監管的非銀行金融機構。 在銀信合作業務中，由于銀行理財計劃產品由銀行負責設計，因此商業銀行可以通過這個渠道， 以這種信托產品的形式給部分急需貸款的客戶發放貸款。由于這部分產品的資金可以不被計入銀行貸款之內，一般被稱為“隱形信貸”或“影子銀行”二十五、備用信用證 （名詞）P218/P222l 備用信用證，又稱擔保信用證、履約信用證，是指開證行根據開證申請人的請求，對受益人開立的承諾承擔某種義務的憑證。 即開證行保證在開

23、證申請人未履行其應履行的義務時，受益人只要按照備用信用證的規定向開證銀行開具匯票（或不開匯票），并提交開證申請人未履行義務的聲明或證明文件，即可取得開證行的償付。屬于銀行信用，開證行保證在開證申請人不履行其義務時，即由開證行付款。銀行風險大（P218：是銀行擔保業務中的一種主要類型，通常是為投標人中標后簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔保的書面保證文件。當某個信用等級相對較低的企業試圖通過發行商業票據籌資時，常會面臨不利的發行條件，此時它可以向一家銀行申請備用信用證作為擔保，一旦這家企業到期無力還本付息，由發證行承擔債務的償還責任） 二十六、遠期利率協議 （判斷）P227 是一種遠期合約，買

24、賣雙方商定將來一定時間段的協議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規定的期限和本金數額，由一方向另一方支付協議利率和屆時參照利率之間利息差額的貼現金額。特點：成本較低、靈活性大、保密性好二十七、利率互換 （名詞）P236：指互換雙方在約定的一段時間內根據雙方簽訂的合同，在一筆象征性本金數額的基礎上互相交換具有不同性質的利率款項的支付二十八、互換定價 （判斷）P238互換的定價主要涉及利率和匯率的確定。二十九、貸款承諾 （判斷）P248l 是銀行與借款客戶之間達成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內，按照雙方約定的金額、利率，隨時準備應客戶的要求向其提供信貸服務，并收取一定的

25、承諾傭金。是銀行承諾業務之一。l （一）貸款承諾的類型 1定期貸款承諾l 2備用承諾：直接的/遞減的/可轉換的備用承諾l l 3循環承諾：直接的/遞減的/可轉換的循環承諾l（二）貸款承諾的定價：就是確定承諾傭金。l（三）貸款承諾的優點 1對借款人的優點： 為借款人提供了較大的靈活性。l 保證了借款人在需要資金時有資金來源，提高了其資信度，使其在融資市場處于十分有利的地位，降低融資成本。l 2對承諾銀行的優點：為其提供了較高的盈利性。l三十、保付代理 （名詞）P273簡稱保理，是指商業銀行以購買票據的方式購買借款企業的應收賬款，并在賬款收回前提供融通資金以外的各項服務，如信用分析、催收賬款、代辦

26、會計處理手續、承擔到賬風險等。保理業務（融資籌資）vs信用證業務（擔保）三十一、票據承兌 （名詞）P297l也稱銀行承兌，票據一旦由銀行開出并承兌，承兌銀行就有義務在規定日期支付規定的金額。經過銀行承兌的匯票，持票人可以在匯票到期之前到市場上貼現、轉讓、銷售，籌措資金l三十二、福費廷 （判斷）P299（無追索權）l又稱票據包買，這是商業銀行為國際貿易提供的一種中、長期融資方式。在延期付款的國際貿易中，出口商把經進口商承兌、并經進口地銀行擔保，期限在半年以上（一般510年）的遠期匯票，以貼現方式無追索權地售給出口商所在地銀行或其他金融機構，實現提前取得現款的目的。在延期付款的成套設備、機器、飛機

27、、船舶等貿易中運用的非常廣泛。l特點：（1）金額大、周期長, 須進口商承兌.并經進口地一流銀行擔保(背書或出具保函)，其資質要得到包買方認可（2）實質是匯票讓售，出口商將匯票的所有權轉給了商業銀行或其他金融機構，作為票據包買方的商業銀行對出口商就失去了追索權，風險轉移給銀行或其他金融機構（3）業務比較復雜，各項費用較高：貼現率=再貼現率+商業、政治、貨幣等風險報酬，一般比歐洲貨幣市場浮動貸款利率高0.751%；承擔費，自簽訂包買協議到貼現日，出口商支付給包買方的費用，年率0.51.5%；罰款，出口商未按期限向包賣方提交匯票而支付的罰金。l三十三、銀團貸款/辛迪加貸款 （名詞）P300l即辛迪加

28、貸款，由一家或數家商業銀行牽頭，多家或數十家銀行為參與行，共同向某一借款人提供的金額較大的中長期貸款l三十四、遠期交易（選擇）P304買賣交易雙方成交后，按雙方簽訂的遠期合同，在未來的約定日期進行外匯交割的交易方式 l三十五、離岸金融業務（名詞）P309l指在本國境內發生的外國機構或個人之間以外幣進行交易，它是特指非居民間的融資活動，即外國貸款者、投資者、籌資者之間的業務 三十六、資產管理理論沿革 （論述）P317一、資產管理思想：認為資金來源的水平和結構，是銀行不可控制的外生變量，銀行應主要通過資產方面項目的調整和組合，實現三性原則和經營目標l（1）商業性貸款理論：確定銀行資金分配方向理論

29、18世紀 l含義：（又稱自償性貸款理論、真實票據理論）銀行分配資金著重保持高度的流動性，因資金來源是流動性很高的活期存款，資金運用只能是短期工商企業周轉性貸款，期限較短且以真實商業票據抵押； l 不以發放度動產抵押貸款和消費貸款，即使發放，限定在自有資金和現有儲蓄水平范圍內缺陷：忽視活期存款余額現對穩定性，資金中在盈利較低的短期流動貸款l 真實票據自償的相對性，經濟拽退階段，自償程度大大降低l 業務局限在商業流動資金貸款上，不拓展其他貸款和資產運用業務l 第一次明確銀行資金配置原則：資金來源性質和結構，較高流動性l（2）資產可轉換性理論(三十七選擇) 美國 莫爾頓 1918年商業銀行及資本形成

30、提出l 含義：流動性要求仍然是商業銀行特別強調的，但是，銀行在資金運用中，可持有具有可轉換性的資產l 這些資產應具備：信譽高、期限短、容易轉讓，銀行在需要流動性是可隨時轉讓，獲得所需現金l 理論適應了一戰后,西方恢復經濟、經濟危機爆發和加深、國家大量發行公債、政府借款急劇增加的需要l 強調銀行應考慮資金來源的性質和保持高度的流動性，但是，可放寬資產運用的范圍；l作用：突破商業性貸款理論對資金運用的商業性流動資金貸款的狹窄局限，擴大資產組合范圍，增加票據貼現和短期國債比重。l（3）預期收入理論（三十八選擇）美國金融學家 1949年定期貸款與銀行流動性理論提出l含義：商業銀行的流動性狀況，從根本上

31、講，取決于貸款的按期還本付息，這與借款人未來的預期收入和銀行對貸款的合理安排密切相關。l 貸款期限并非一個絕對的控制因素，只要貸款的償還有保障，銀行按照貸款各種期限合理組合，是資金回流呈現可控制的規律性，同樣可保障銀行的流動性。l 理論適應了二戰后恢復與發展，鼓勵消費和設備更新、中長期貸款需求快速增長的需要；l作用：不否認前兩個理論的科學成分，極大豐富了判斷流動性、盈利性的思維方式；l 強調借款人的預期收入，是商業銀行選擇資產投向主要標準之一；l 比前兩個理論僅強調按貸款期限決定流動性更科學，可在更寬領域選擇資產組合提供理論基礎。三十九、負債管理理論 （選擇）P321l商業銀行資產按照既定的目

32、標增長，主要通過調整資產負債表負債方的項目，通過在貨幣市場上的主動性負債，或者“購買”資金來實現銀行三性原則的最佳組合。l1960年代，應對金融“脫媒”沖擊銀行資金來源、規避利率管制的金融創新，1961年美國花旗銀行首創大額可轉讓定期存單，及其后的各種含息交易性存款。l負債管理無系統理論：突破傳統流動性管理中，嚴格期限對稱的原則、追求盈利形時強調存款制約的原則，不在主要依賴維持高水平現金資產和出售短期證券（變現二級準備）來滿足流動性需要，l 而是獲取主動融資權：積極主動在貨幣市場“購買”資金來滿足流動性、不斷適應目標資產規模擴張的需要（盈利性資產的戰略擴張）l負債管理階段，降低流動性資產儲備，

33、擴大收益性資產、提高盈利能力，標志銀行資金管理更富進取性。資產負債聯合管理思想P322利率敏感缺口（選擇）l1980年代，金融自由化、利率管制放松，浮動利率資產與負債紛紛涌現，銀行面臨利率風險：l基本思想：在融資計劃和決策中，銀行主動地利用對利率變 化敏感的資金，協調和控制資金配置狀態，即資產、負債比例關系，使銀行維持一個正的凈利息差額和正的資本凈值利率上升、下降，影響銀行資產與負債的凈利息差額或利潤；影響按市場價值計算的銀行自有資本凈值。l 四十、一級準備金、二級準備金（名詞、【簡答含義+作用+各自流動性與盈利性】、判斷）P318 一級準備金：也稱之為現金準備，指商業銀行應付客戶提款時隨時可

34、以兌付的資產。主要包括庫存現金及存放于中央銀行的存款準備金。主要用于滿足日常的流動性需要【表述二：現金和存放在其他銀行的存款。流動性最強，是銀行應付顧客 提取存款的第一道防線，滿足顧客非預期貸款需求時的第一個資金來源。】【表述三：一級準備金是指存放與人民銀行的存款準備，一級準備由人民銀行按照經濟發展形勢進行調整，是指存放在人民銀行的存款準備與該機構存款總額的一定比例。】二級準備：指商業銀行所持有的、可以隨時變現的金融資產，比如一些流動性很高、變現能力很強的股票、債券等。主要應付突發的流動性之需。【表述二:流動證券(可銷售證券)包括短期政府證券和私募貨幣市場證券。能在短期內將其轉化為現金以應付流

35、動性需求】【表述三：各行自身的現金庫存和存放上級行的存款。由各行自行制定比例。】無論是一級準備還是二級準備都是為了保證存款支付的準備金。許多國家都規定，商業銀行除持有一級準備金外，還應保持有一定數量的二級準備金四十一、融資缺口模型的運用 （判斷）P323利率敏感缺口（選擇）1、利率敏感資金：浮動利率資金、可變利率資金，是在一定期間內展期或根據協議，按市場利率定期重新定價的資產或負債2、融資缺口：利率敏感資產與利率敏感負債之間的差額 FG = RSA RSL FG = 0 零缺口：利率風險處“免疫”狀態FG > 0 正缺口：利率上升，受益；利率下降，損失 FG < 0 負缺口：利率上

36、升，損失；利率下降，受益3、敏感性比率：融資缺口的另一種表述，利率敏感資產與利率敏感負債之間比率l SR = RSA / RSL零缺口： SR = 1 利率風險處“免疫”狀態正缺口： SR > 1利率上升，受益；利率下降，損失 缺口： SR < 1利率上升，損失；利率下降，受益 二、融資缺口模型的運用l1、銀行難以準確地預測利率走勢：采取零缺口資金配置策略更為安全， SR = 1，利率風險處“免疫”狀態l2、有些銀行，特別是大銀行有雄厚的力量和專家隊伍，有能力對利率波動方向進行較為準確的預測l（1）利率上升，主動營造、擴大正缺口：利率敏感資產>利率敏感負債， SR > 1 ，擴大凈利息差額l 理論上，利率上升到頂點，正缺口應最大，SR最高。l 但是，定點很難準確預測，而且，一旦從頂峰往下降，速度很快，可能來不及放線操作l 因此，利率處于高峰區域，就應反向操作，降低正缺口，SR1，盡量包恢復到零缺口，SR = 1l(2)