1、會(huì)計(jì)學(xué)1excel在財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用常用財(cái)務(wù)函數(shù)在財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用常用財(cái)務(wù)函數(shù)第1頁/共49頁第2頁/共49頁第3頁/共49頁第4頁/共49頁2021-12-56A(1+i)n-2A(1+i)n-1 A A A A0 1 2 nA: 每年現(xiàn)金流i. . .現(xiàn)在現(xiàn)在A(1+i)第5頁/共49頁2021-12-57=A(1+i)n-1i例：若每年年末存例：若每年年末存1萬元，利率為萬元，利率為8，5年后的本利和年后的本利和是多少？是多少？=10000(1+8)5-18FA=58667年金終值系數(shù)年金終值系數(shù)F/AF/A，i,ni,n若查閱年金終值系數(shù)表，可得：若查閱年金終值系數(shù)表，可得：FA=10

2、0005.866658666第6頁/共49頁2021-12-58A(1+i)2A(1+i)n-1A(1+i) A A A A0 1 2 nA: 每年現(xiàn)金流i. . .A(1+i)nPA=A/(1+i)+A/(1+i)2+A/(1+i)n-1 +A/(1+i)n第7頁/共49頁2021-12-59PA=A1-(1+i)-ni例：若某企業(yè)現(xiàn)在有一項(xiàng)投資選擇例：若某企業(yè)現(xiàn)在有一項(xiàng)投資選擇投資投資15000元，對(duì)方承諾元，對(duì)方承諾未來每年年末返還給企業(yè)未來每年年末返還給企業(yè)2000元，連續(xù)給元，連續(xù)給10年，企業(yè)是否該年，企業(yè)是否該進(jìn)行這項(xiàng)投資？假設(shè)社會(huì)平均回報(bào)率為進(jìn)行這項(xiàng)投資？假設(shè)社會(huì)平均回報(bào)率為8

3、=20001-(1+8)-108PA=13420年金現(xiàn)值系數(shù)年金現(xiàn)值系數(shù)P/AP/A，i,ni,n若查閱年金現(xiàn)值系數(shù)表，可得：若查閱年金現(xiàn)值系數(shù)表，可得：P20006.7101342015000，所以選擇不投資，所以選擇不投資意義：意義：第8頁/共49頁2021-12-510 A A A A0 1 2 nA: 每年現(xiàn)金流i. . .現(xiàn)在現(xiàn)在A(1+i)n-2A(1+i)n-1A(1+i)A(1+i)n第9頁/共49頁2021-12-511例：若每年例：若每年存存1萬元，利率為萬元，利率為8，5年后的本利和是年后的本利和是多少？多少？=63359預(yù)付年金終值系數(shù)和普通年金預(yù)付年金終值系數(shù)和普通年

4、金終值系數(shù)的關(guān)系終值系數(shù)的關(guān)系: :期數(shù)期數(shù)+1+1，系數(shù)，系數(shù)-1-1若查閱年金終值系數(shù)表（若查閱年金終值系數(shù)表（P618)，可得：，可得：FA=100006.335963359= A(1+i)n-1iFA=10000(1+8%)5+1-18%-1第10頁/共49頁2021-12-512 A A A A0 1 2 nA: 每年現(xiàn)金流i. . .A(1+i)2A(1+i)n-1A(1+i)PA=A+A/(1+i)+A/(1+i)2+A/(1+i)n-1= A1-(1+i)-(ni預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)和普通預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)的關(guān)系年金現(xiàn)值系數(shù)的關(guān)系: :期數(shù)期數(shù)1 1，系數(shù)，系數(shù)1

5、1第11頁/共49頁2021-12-513= 20001-(1+8)-(108PA=14494若查閱年金現(xiàn)值系數(shù)表，期數(shù)若查閱年金現(xiàn)值系數(shù)表，期數(shù)1，系數(shù)，系數(shù)1可得：可得： P20007.246914494，所以選擇購(gòu)買。，所以選擇購(gòu)買。第12頁/共49頁2021-12-51450項(xiàng)目？假設(shè)平均投資回報(bào)率為8。第13頁/共49頁2021-12-515-100 -100 -100 50 50 500 1 2 3 12 138%. . .預(yù)付年金現(xiàn)值（預(yù)付年金現(xiàn)值（8 8,3,3）1001002.7833=278.332.7833=278.33普通年金現(xiàn)值普通年金現(xiàn)值(8%,10)(8%,10)

6、50506.7101=335.5056.7101=335.505復(fù)利現(xiàn)值復(fù)利現(xiàn)值(8%,3)(8%,3)335.505335.5050.7938=266.320.7938=266.32對(duì)對(duì)比比第14頁/共49頁2021-12-516PA=A1-(1+i)-ni當(dāng)n, (1+i)-n0,因此因此PAAI例：某生物學(xué)會(huì)欲建立專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)基金，每年打算拿例：某生物學(xué)會(huì)欲建立專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)基金，每年打算拿出出1.6萬元作為獎(jiǎng)金，若存款利率為萬元作為獎(jiǎng)金，若存款利率為8，該學(xué)會(huì)應(yīng)存入多，該學(xué)會(huì)應(yīng)存入多少元的基本基金？少元的基本基金？PAAI160008200000元元第15頁/共49頁第16頁/共49頁第17頁/

7、共49頁第18頁/共49頁第19頁/共49頁第20頁/共49頁-100 -100 -100 50 50 500 1 2 3 12 138%. . .第21頁/共49頁 例012-200001180013240 項(xiàng)目?jī)r(jià)值=11800(P/F,10%,1)+13240(P/F,10%,2)=21669（元） 投資現(xiàn)值=20000（元） 凈現(xiàn)值=2166920000=1669（元）決策標(biāo)準(zhǔn)：凈現(xiàn)值大于或等于零，項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行。運(yùn)用凈現(xiàn)值法進(jìn)行互斥選擇投資決策時(shí)，凈現(xiàn)值越大的方案相對(duì)優(yōu)越；運(yùn)用凈現(xiàn)值法進(jìn)行選擇是否投資決策時(shí)，若NVP0，則項(xiàng)目應(yīng)予接受；若NVP0，則項(xiàng)目應(yīng)予拒絕。00(1)(1)nnk

8、kkkkkIOii凈 現(xiàn) 值 第22頁/共49頁第23頁/共49頁第24頁/共49頁年限本期還款額利息本金借款余額0100,000123,739.446,00017739.4482260.52223,739.444935.6318803.8163456.75323,739.443807.4119932.0343524.72423,739.442611.4821127.9622396.76523,739.441342.6822396.760合計(jì)118,697.218697.2100,000第25頁/共49頁第26頁/共49頁第27頁/共49頁第28頁/共49頁第29頁/共49頁第30頁/共49頁

9、0)1 ()1 (00ntttntttrIrNCFNPV第31頁/共49頁第32頁/共49頁第33頁/共49頁第34頁/共49頁第35頁/共49頁第36頁/共49頁第37頁/共49頁第38頁/共49頁第39頁/共49頁尚可使用年數(shù)尚可使用年數(shù)預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限（預(yù)計(jì)使用年限（預(yù)計(jì)使用年限1）2=年折舊率年折舊率某年折舊額某年折舊額=（固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值）（固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值）該年折舊率該年折舊率不變不變逐年遞減逐年遞減逐年遞減逐年遞減年折舊率年折舊率=尚可使用年數(shù)尚可使用年數(shù)/預(yù)計(jì)使用年限總和預(yù)計(jì)使用年限總和第40頁/共49頁第41頁/共49頁n年折舊額年折舊額=年初固定資產(chǎn)賬面余額年初固定資產(chǎn)賬面余額雙倍直雙倍直線折舊率線折舊率n一般在最后兩期已提折舊總額已經(jīng)超過可一般在最后兩期已提折舊總額已經(jīng)超過可折舊總額時(shí)應(yīng)改用平均年限法計(jì)提折舊。折舊總額時(shí)應(yīng)改用平均年限