1、網校內部使用 不得隨便轉載一、單項選擇1確定證券投資政策涉及到：。A.決定投資收益目標、投資資金的規模、投資對象以及采取的投資策略和措施B.對投資過程所確定的金融資產類型中個別證券或證券群的具體特征進行考察分析C.確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例D.投資組合的修正和投資組合的業績評估 2進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為：。A.技術分析和財務分析 B.技術分析、基本分析和心理分析C.技術分析和基本分析 D.市場分析和學術分析3組建證券投資組合時，個別證券選擇上是指。A.預測和比較各種不同類型證券的價格走勢，從中選擇具有投資價值的股票B.預測個別證券的價格走勢及

2、其波動情況 C.對個別證券的基本面進行研判D.分階段購買或出售某種證券4證券投資的目的是：。A.收益最大化 B.風險最小化 C.證券投資凈效用最大化 D.收益率最大化和風險最小化5在下列哪種市場中，技術分析將無效A.弱式有效市場 B.半弱式有效市場C.半強式有效市場 D.強式有效市場6我國證券投資分析師的自律組織是：。A.中國證監會B.中國證券業協會投資分析師專業委員會C.中國注冊會計師協會證券投資分析師專業委員會D.證券交易所辦的投資分析師委員會7“市場永遠是錯的”是哪種分析流派對待市場的態度A.基本分析流派 B.技術分析流派C.心理分析流派 D.學術分析流派8下列哪種分析方法是從經濟學、金

3、融學、財務管理學及投資學等基本原理推導出的A.技術分析 B.基本分析C.市場分析 D.學術分析9如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限較短的債券的價格折扣或升水會：A.較小 B.較大C.一樣 D.不確定10債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為收益率曲線類型。A.正常的 B.相反的C.水平的 D.拱形的11某種債券年息為10%，按復利計算，期限5年，某投資者在債券發行一年后以1050元的市價買入，則此項投資的終值為：。A.1610.51元 B.1514.1元 C.1464.1元 D.1450元12下列哪項不是影響股票投資價值的內部因素：。A.公司凈資產 B

4、.公司盈利水平C.公司所在行業的情況 D.股份分割13股票內在價值的計算方法模型中，下列哪種假定股票永遠支付固定的股利：。A.現金流貼現模型 B.零增長模型C.不變增長模型 D.市盈率估價模型14可轉換證券的轉換價值的公式是：。A.轉換價值=普通股票市場價格×轉換比率B.轉換價值=普通股票凈資產×轉換比率C.轉換價值=普通股票市場價格/轉換比率D.轉換價值=普通股票凈資產/轉換比率15某公司可轉換債權的轉換比率為20，其普通股股票當期市場價格為40元，債券的市場價格為1000元。則其轉換升水（貼水）比率是：。A.轉換升水比率：20% B.轉換貼水比率：20% C.轉換升水比

5、率：25% D.轉換貼水比率：25%16下列關于認股權證的杠桿作用說法正確的一項是：。A.認股權證價格的漲跌能夠引起其可選購股票價格更大幅度的漲跌B.對于某一認股權證來說，其溢價越高，杠桿因素就越高C.認股權證價格同其可選購股票價格保持相同的漲跌數D.認股權證價格要比其可選購股票價格的上漲或下跌的速度快得多17“準貨幣”是指：。A.M1 B.M1-M0 C.M2 D.M2-M118在下列何種情況下，證券市場將呈現上升走勢：。A.持續、穩定、高速的GDP增長B.高通脹下GDP增長C.宏觀調控下的GDP減速增長D.轉折性的GDP變動19在經濟周期的某個時期產出、價格、利率、就業呈現出不斷上升的趨勢

6、，則說明經濟變動處于階段。A.繁榮 B.衰退 C.蕭條 D.復蘇20下列哪項不是稅收具有的特征？。A.強制性 B.無償性C.固定性 D.平等性21當社會總需求大于總供給，中央銀行就會采取的貨幣政策。A.松的 B.緊的C.中性 D.彈性22下列哪項不是宏觀經濟政策？。A.財政政策 B.貨幣政策C.利率政策 D.收入政策23收入政策的總量目標著眼于近期的。A.產業機構優化 B.經濟與社會協調發展C.宏觀經濟總量平衡 D.國民收入公平分配24下列哪項傳遞機制是正確的？。 A.本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業收益增加B.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業收益增

7、加C.本幣利率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業收益下降D.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業收益下降25股票市場供給方面的主體是：。A.證券交易所 B.證券公司C.上市公司 D.準備出售股票的投資者26行業經濟活動是分析的主要對象之一。A.微觀經濟 B.中觀經濟C.宏觀經濟 D.市場27道-瓊斯工業指數股票取自工業部門的家公司。A.15 B.30 C.60 D.10028下列哪項不屬于上證分類指數。A.工業類指數 B.金融類指數C.公用事業類指數 D.綜合類指數29周期型行業的運動狀態直接與經濟周期相關，這種相關性呈現。A.正相關 B.負相關C.同步 D.領先

8、后滯后30鋼鐵冶金行業的市場結構屬于：。A.完全競爭 B.不完全競爭C.寡頭壟斷 D.完全壟斷31屬于典型的防守型行業的是：。A.計算機行業 B.汽車產業C.食品行業 D.家電行業32某一行業有如下特征：企業的利潤增長很快，但競爭風險較大，破產率與被兼并率相當高。那么這一行業最有可能處于生命周期的哪一階段？ A.幼稚期 B.成長期C.成熟期 D.衰退期33下列哪個行業不是政府重點管理的對象：。A.公用事業 B.廣播電視C.金融部門 D.交通運輸34在影響行業生命周期的技術進步因素中，最重要也是首先需要考慮的是：。A.技術的先進性 B.技術的壟斷性C.技術的可行性 D.技術的成熟性35一般的，在

9、投資者決策過程中，投資者應選擇行業進行投資。A.增長型 B.周期型C.防御型 D.幼稚型36若流動比率大則下列說法中正確的是：。A.營運資金大于零B.短期償債能力絕對有保障C.速動比率大于1 D.現金比率大于2037當公司流動比率小于1時，增加流動資金借款會使當期流動比率。A.降低 B.提高 C.不變 D.不確定38反映公司在某一特定時點財務狀況的靜態報表是。A.資產負債表 B.損益表C.現金流量表 D.利潤表39可以衡量公司產品生命周期的指標是：。A.主營業務收入增長率 B.存貨周轉率C.應收賬款周轉率 D.總資產周轉率40公司負債的資本化程度可以由來表示A.資產負債率 B.資本化比率C.固

10、定資產凈值率 D.資本固定化比率41AR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是當日的。A.開盤價 B.收盤價C.中間價 D.最高價 A42根據技術分析理論，不能獨立存在的切線是。A.扇型線 B.百分比線C.通道線 D.速度線43表示市場是否處于超買或炒賣狀況的技術指標是。A.PSY B.BIAS C.RSI D.WMS44以未來價格上升帶來的差價收益作為投資目標的證券組合屬于。A.收入型證券組合 B.平衡型證券組合C.避稅型證券組合 D.增長型證券組合45如果根據投資目標對證券組合進行分類，常見的證券組合類型是。A.免疫型 B.被動型C.主動型 D.增長型46現在證券組合理論由美

11、國著名經濟學家馬科維茨于年創立。A.1950 B.1951 C.1952 D.195347下列哪項不是上市公司產品的競爭能力指標：。A.成本優勢 B.人才優勢 C.技術優勢 D.質量優勢48用以衡量公司償付借款利息能力的指標是：。A.利息支付倍數 B.流動比率C.速動比率 D.應收賬款周轉率49目前世界上影響最大的證券投資分析師團體是。A.ASFA B.AIMR C.EFFAS D.FLAAF50與頭肩頂形態相比，三重形態更容易演變為。A.反轉突破形態 B.圓弧頂形態 C.持續整理形態 D.其他各種形態51由證券A和證券B建立的證券組合一定位于。A.連接A和B的直線或者曲線上并介于A、B之間B

12、.A和B的結合線的延長線上C.連接A和B的直線或者某一彎曲的曲線上D.連接A和B的直線或任一彎曲的曲線上52增發新股后，公司財務結構將做下列哪項變化。A.凈資產增加 B.負債結構變化C.資產負債率不變 D.公司資本化比率升高53哪種增資行為提高公司的資產負債率？A.配股 B.增發新股C.發行債券 D.首次發行新股54某上市公司甲用其資產效率低下的非核心資產轉移給另一非關聯企業乙，同時從乙獲得所需的資產，這種行為被稱為：。A.資產剝離 B.資產置換C.股權資產置換 D.資產配負債剝離55有甲、乙兩公司，在下列何種情況下，稱為關聯方。A.甲和乙公司互相持有對方少量股票B.甲公司是乙公司的上游企業C

13、.甲和乙共同出資建立一家公司D.甲和乙同是一家公司的兩個子公司56進行證券投資技術分析的假設中，哪一條是從人的心理因素方面考慮的：。A.市場行為涵蓋一切信息 B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演 D.投資者都是理性的57哪一種技術分析理論認為收盤價是最重要的價格？A.道氏理論 B.波浪理論C.切線理論 D.形態理論58有兩個K線組合如圖所示，說明：。A.空方取得了優勢B.空方有一定力量，但收效不大，多方實力依然很強，可隨時發動進攻C.多方實力強大，空方沒有力量和決心D.空方實力強大，準備發起返攻59下列說法正確的是：。A.證券市場里的人分為多頭和空頭兩種B.壓力線只存在于上升行情中C.一旦市場趨勢

14、確立，市場變動就朝一個方向運動直到趨勢改變D.支撐線和壓力線是短暫的，可以相互轉換60和黃金分割線有關的一些數字中，有一組最為重要，股價極容易在由這組數字產生的黃金分割線處產生支撐和壓力，請找出這一組 A.0.618、1.618、2.618 B.0.382、0618、1.191C.0.618、1.618、4.236 D.0.382、0.809、4.23661依據三次突破原則的方法是：。A.速度線 B.扇形線C.甘氏線 D.百分比線62若某股票三天內的股價情況如下表所示：（單位：元）：星期一 星期二 星期三開盤價 11.35 11.20 11.50 最高價 12.45 12.00 12.40最低

15、價 10.45 10.50 10.95 收盤價 11.20 11.50 12.05則星期三的3日WMS%值是：。A.10% B.20% C.30% D.40%63下列哪一項的出現標志著現代證券組合理論的開端？ A證券投資組合原理 B.資本資產定價模型C單一指數模型 D證券組合選擇64一般地，認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇：。A.收入型證券組合 B.平衡型證券組合C.市場指數型證券組合 D.有效型證券組合65某一證券組合的目標是風險最小、收入穩定、價格穩定。我們可以判斷這種證券組合屬于：。A.防御型證券組合 B.平衡型證券組合C.收入型證券組合 D.增長型證券組合66套利定價理論的

16、創始人是：。A.馬柯威茨 B.威廉C.林特 D.史蒂夫.羅斯67證券投資分析師應當將投資分析、預測或建議中所使用的和依據的原始信息資料進行適當保存以備查證，保存期應自投資分析、預測或建議作出之日起不少于。A.1年 B.2年C.3年 D.4年68我國證券投資分析師執業道德的十六字原則是：。A.公開公平、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職B.獨立透明、誠信客觀、謹慎負責、公正公平C.謹慎客觀、勤勉盡職、獨立誠信、公正公平D.獨立誠實、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平69證券投資分析師在執業過程中獲取未公開重要信息時，應當做到：。A.履行保密義務B.可以傳遞給委托單位C.不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以間

17、接建議他們買賣證券 D.可以將信息提供給媒體，以保證信息披露的公正性70證券投資分析師與律師、會計師在執業特點上不同點是：。A.對既往事實進行沿判，并得出結論B.沒有自律組織C.利用既有信息，對未來趨勢進行分析預測D.結論具有確定性、唯一性二、多項選擇1理性的證券投資過程通常包括下列哪幾個基本步驟：。A.確定證券投資政策 B.進行證券投資分析C.組建證券投資組合 D.投資組合的修正E.投資組合業績評估2在組建證券投資組合時，投資者需要注意。A.證券的價位 B.個別證券的選擇C.投資時機的選擇 D.證券的業績E.投資多元化3證券投資分析的意義包括。A.對資產進行保值、增值 B.提高投資決策的科學

18、性，減少盲目性C.降低投資風險，提高投資收益 D.獲得超額利潤E.預測證券價格的漲跌，指導投資行為4證券投資分析的信息來源包括：。A.歷史資料 B.內幕信息C.媒體信息 D.同業交流E.實地訪查5依據有效市場假設理論，可以將證券市場區分為。A.無效市場 B.弱式有效市場C.半弱式有效市場 D.半強式有效市場E.強式有效市場6關于有效市場理論，下列敘述正確的有：。A.如果市場未達到半強式有效，那么技術分析就是有用的B.只要市場充分反映了現有的全部信息，市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為有效市場C.如果市場達到了強式有效，投資組合管理者會選擇積極的策略，以求獲得超過市場平均的收益率D.

19、如果市場達到弱式有效，僅運用技術分析來預測證券價格，那么明天最好的預測值是今天的價格E.在強式有效市場中，任何專業投資者的邊際市場價值為零7證券投資分析的基本要素有：。A.分析理論 B.信息C.步驟 D.方法E.資料8宏觀經濟分析中的經濟指標有：。A.領先指標 B.先行指標C.同步指標 D.反饋指標E.滯后指標9技術分析理論可以分為以下哪些類型：。A.波浪理論 B.K線理論C.隨機漫步理論 D.形態理論E.切線理論10影響債券投資價值的內部因素有：。A.市場匯率 B.市場利率C.發債主體的信用 D.稅收待遇E.通貨膨脹11在任一時點上，影響債券期限結構形狀的因素有：。A.對未來利率變動方向的預

20、期B.市場資金流動的方向C.對發債主體財務狀況的預期D.債券預期收益中可能存在的流動性溢價E.市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙 12下列哪些是債券基本價值評估的假設條件：。A.各種債券的名義支付金額都是確定的 B.各種債券的實際支付金額都是確定的C.市場利率是可以精確地預測出來 D.通貨膨脹的幅度可以精確的預測出來E.債券是可以自由買賣的13股票內在價值的計算方法模型有：。A.現金流貼現模型 B.內部收益率模型C.零增長模型 D.不變增長模型E.市盈率估價模型14可轉換證券的價值有：。A.時間價值 B.理論價值C.市場價值 D.轉換價值E.內在價值

21、15封閉式基金的交易價格主要受到六個方面的影響：。A.基金資產凈值 B.市場供求關系C.宏觀經濟狀況 D.證券市場狀況E.政府有關基金政策16宏觀經濟分析的基本方法有：。A.總量分析法 B.結構分析法C.行業分析法 D.區域分析法E.市場分析法17評價宏觀經濟形勢的基本變量包括：。A.GNP與經濟增長率 B.貨幣供應量C.失業率 D.通貨膨脹率E.國際收支18國家調控經濟的政策主要有：。A.財政政策 B.貨幣政策C.利率政策 D.行政手段E.匯率政策19宏觀經濟運行對證券市場的影響通常通過以下哪些途徑：。A.公司經營效益 B.居民收入水平C.投資者對估價的預期 D.資金成本E.稅率水平20中央

22、銀行的一般性政策工具指的是：。A.法定存款準備金率 B.再貼現政策C.公開市場業務 D.直接信用控制E.間接信用指導21決定上市公司數量的主要因素是：。A.宏觀經濟環境 B.制度因素C.國家政策 D.上市公司質量E.市場容量22股票市場需求主要受到下列哪些因素影響？A.宏觀經濟環境 B.政策因素C.居民金融資產結構的調整 D.外資的進入E.機構投資者的培育和壯大23道-瓊斯分類法中，大多數股票分為：。A.工業 B.運輸業C.金融業 D.公用事業E.農業24根據市場的競爭和壟斷程度，行業市場結構基本可以分為。A.完全競爭 B.不完全競爭C.壟斷競爭 D.寡頭壟斷E.完全壟斷25按照行業增長速度的

23、不同，可以將行業分為：。A.增長型行業 B.衰退型行業C.周期型行業 D.進攻型行業E.防守型行業26行業生命周期可以分為：。A.幼稚期 B.成長期C.成熟期 D.繁榮期E.衰退期27影響行業興衰的主要因素有：。A.技術進步 B.政府政策C.產業組織創新 D.消費水平E.社會習慣的改變28分析行業一般特征的主要內容包括：。A.行業經濟結構的分析 B.行業文化的分析C.行業生命周期的分析 D.行業財務分析E.行業與經濟周期關聯程度的分析29一般來說，投資者在選擇行業進行投資時，應選擇行業投資。A.增長型 B.周期型C.幼稚期 D.防御型E.成長期30行業投資的選擇方法有：。A.行業周期分析 B.

24、行業市場結構分析C.行業類型分析 D.行業增長比較分析E.行業未來增長率預測31關聯交易的方式有：。A.關聯購銷 B.費用負擔的轉嫁C.資產置換 D.資金占用E.信用擔保32技術分析的要素有：。A.價 B.量 C.勢 D.時 E.空33一般來說，可以將技術分析方法分為：。A.指標類 B.切線類C.形態類 D.K線類E.波浪類34切線理論的趨勢分析中，趨勢的方向有：。A.上升方向 B.下降方向C.水平方向 D.垂直向上方向E.垂直向下方向35反轉突破形態有：。A.平底（頂） B.多重底（頂）C.三角形底（頂） D.頭肩形底（頂）E.圓弧底（頂）36公司基本分析包括：。A.行業地位分析 B.區位分

25、析C.產品分析 D.公司經營管理能力分析E.成長性分析37上市公司的區位分析包括：。A.區位內的自然和基礎條件B.區位內的消費水平C.區位內政府的產業政策和其他相關的經濟支持D.區位內的消費習慣E.區位內的比較優勢和特色38公司財務報表中最為重要的有：。A.資產負債表 B.損益表C.權益表 D.現金流量表E.利潤表39公司資產重組包含行為。A.公司擴張 B.公司收縮C.公司調整 D.公司所有權、控制權轉移E.公司置換40擴張性公司重組包括：。A.公司分立 B.購買資產C.收購股份 D.公司合并E.合資組建子公司41企業資產重組后的整合主要包括：。A.企業財務調整 B.企業資產的整合C.人力資源

26、配置 D.企業文化的融合E.企業組織的重構42大多出現在頂部，而且都是看跌的兩個形態是：。A.旗形 B.楔形C.W形 D.喇叭形E.菱形43證券組合管理的具體內容包括：。A.計劃 B.選擇時機C.選擇證券 D.操作E.監督44道氏理論的主要原理有：。A.市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場的每一級波動可分為上升五浪、下跌三浪C.交易量在確定趨勢中有重要作用D.收盤價是最重要的價格E.支撐線和壓力線需要修正45下列哪些指標應用是正確的？ A.利用MACD預測時，如果DIF和DEA均為正值。當DEA向上突破DIF時，買入B.當WMS高于80，即處于超買狀態，行情即將見底，買入C.當K

27、DJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出D.當短期RSI<長期RSI時，屬于多頭市場E.當AR取值在80120時，超賣狀態，賣出46財務報表數據不一定能反應公司客觀實際，主要表現為。A.報表數據未按照通貨膨脹或物價水平調整B.非流動資產的余額是按歷史成本減折舊或攤銷計算的C.許多實際上是資本支出的項目被列作當期費用D.有些數據基本上是估計的，如無形資產攤銷E.非常或偶然事項扭曲本期凈收益，如資產盤盈47影響存貨周轉率的因素有。A.銷售收入 B.銷貨成本C.存貨計價方法 D.進貨批量E.應收賬款回收速度48應收賬款周轉率提高，意味著企業。A.流動比率提高 B.短期償債能力下降C.盈利能力提高

28、 D.壞賬成本下降E.速動比率提高49以下對公司財務結構有影響的行為是。A.股票發行 B.增發新股C.債券發行 D.向外借款E.融資租賃50增長型證券組合的投資目標。A.追求股息和債息收入B.追求未來價格變化帶來的價差收益C.追求資本利得D.追求基本收益E.追求股息收益、債息收益以及資本增值51現代資產理論包括：。A.馬柯威茨的均值方差模型 B.單一指數模型C.資本資產定價模型 D.套利定價模型E.資本資產保值定價模型52在構思證券組合資產時應遵循的原則有：。A.本金的安全性原則 B.收益最大化原則C.流動性原則 D.多元化原則E.有利的稅收地位53增長型證券組合在分析中必須要用到的工具有：。

29、A.道氏理論 B.預期收益率C.標準差 D.值分析E.值分析54均值方差模型所涉及到的假設有：。A.市場沒有達到強式有效 B.投資者只關心投資的期望收益和方差 C.投資者認為安全性比收益性重要 D.投資者希望期望收益率越高越好D.投資者希望方差越小越好55在均值方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風險證券構建的證券組合的可行域。A.可能是均值標準差平面上一個無限區域B.可能是均值標準差平面上一條折線段C.可能是均值標準差平面上一條直線段D.可能是均值標準差平面上一條光滑的曲線段E.是均值標準差平面上一個三角形區域56對一個追求收益而又厭惡風險的投資者來說，。A.他的偏好無差異曲線可能是一條水平直

30、線B.他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線C.他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線D.偏好無差異曲線位置高低的不同能夠反映該投資者與其他投資者的偏好差異E.他的偏好無差異曲線之間互不相交57如果以組合的投資目標為標準對證券組合進行分類，那么，常見的證券組合類型包括：。A.增長型 B.指數化型C.被動管理型 D.貨幣市場型E.國際型58證券分析師的主要職能包括：。A.預測市場或個別證券走勢B.引導投資者進行理性投資C.進行資產管理D.擔當上市公司的財務顧問E.為主管部門、地方政府的的決策提供依據59我國證券投資分析師執業的“十六字”原則是：。A.公開公平 B.獨立誠信C.公平公正 D.謹

31、慎客觀E.勤勉盡職60下列哪些屬于證券投資分析師自律組織？A.美國證券投資分析師委員會B.中國證券業協會證券投資分析師專業委員會C.亞洲證券投資分析師公會D.歐洲證券投資分析師公會E.投資管理與研究協會三、判斷1投資目標的確定就是確定投資的收益率2技術分析的目的是預測證券價格漲跌的趨勢，即解決應該購買何種證券的問題3組建證券投資組合時，多元化策略是指依據一定的現實條件，組建一個在一定收益條件下風險最小的投資組合4在有效證券市場分類中與證券價格有關的“可知”資料中，第類資料包括所有公開可用的資料和所有私人的、內部資料；第類資料是第類資料中已公布的公開可用的資料；第類資料是第類資料中對歷史證券市場

32、價格進行分析得到的資料。5對證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個分析流派，即技術分析流派和基本分析流派。6技術分析法的優點是同市場接近，考慮問題比較直觀。分析的結果更接近市場的局部現象。7技術分析的理論基礎是：市場永遠是對的；價格沿趨勢移動；歷史會重復。8學術分析流派的特點是不以“戰勝市場”為投資目的，而只希望獲取長期的平均收益率。9基本分析主要包括宏觀經濟分析、行業分析與區域分析、公司分析三個方面的內容。10一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率高。11市場預期理論認為：如果預期未來利率下降，則利率期限結構會呈下降趨勢。12影響股票投資價值的外部因素包括：宏觀因素

33、、行業因素、市場因素和不可抗力。13在計算股票內在價值的模型中，當假定股利增長率g=0時，不變增長模型就是零增長模型。14一般來說，投資者在購買可轉換證券時都要支付一壁轉換升水。15開放式基金的價格可分為交易價格和發行價格。16宏觀經濟分析方法中，總量分析法最為重要，結構分析法要服從于總量分析法。17GDP是指一定時期內一國國民在國內和國外新創造的產品和勞務的價值總額。18溫和的通貨膨脹是指年通脹率在5%以內。19影響證券市場長期走勢的唯一因素就是宏觀經濟因素。20中央銀行在實施貨幣政策時，通常不輕易使用公開市場業務，因為這一政策工具效果過于猛烈，會引起市場資金供應量的大幅波動。21收入政策對

34、財政政策和貨幣政策有制約作用。22通常情況下，利率變動和股價變動成反向變動關系。23我國個人收入分配實行按勞分配的政策，不存在其他的分配政策。 24像我國這樣的新興股票市場的價格主要由股票的供求關系決定25上市公司質量與經營效益狀況，是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。26按照國際標準行業分類法，將社會經濟活動分為門類、大類、中類和小類四級。27我國滬深兩個證券交易所將全部上市公司分為：工業、商業、金融業、地產業、公用事業和綜合類六類，并分別計算和公布各分類股價指數。28在不完全競爭的市場類型中，企業無法控制市場的價格，但可以使自己的產品與其他企業的產品存在差異。29對防守型行業的投資屬

35、于收入投資而非資本利得投資。 30高增長型行業的股票價格會脫離經濟周期變動走出獨立行情。31在產業生命周期的成熟階段，行業的利潤水平已經降低，同時風險也很低。32在產業周期的成長階段，行業的增長具有可測性。33公用事業是政府實施管理的主要產業之一。34投資者在進行投資時應避免投資增長速度與國民經濟同步的行業，因為投資這些行業只能獲得平均利潤，應當投資增長型行業。35流通中現金和各事業單位在銀行的活期存款之和被稱為廣義貨幣。36公司分析分為行業分析和財務分析兩大部分。37衡量普通股股東當期收益水平的指標是普通股每股凈收益。 38公司發行債券后，總資產增加，資產負債率降低。39組建新的全資子公司是

36、調整型公司重組方式的一種。40股權置換的目的是交叉控股，是控制權變更型公司重組。41對于調整型資產重組而言，只有被并購企業40%以上的資產與并購企業的資產進行置換才能稱作“實質性重組”。42公司的資本固定化比率越低，表明公司自有資本用于長期資產的數額相對較小。43通常認為正常的速動比率上2，低于2的速動比率被認為是短期償債能力偏低。44進行證券投資技術分析最根本、最核心的因素是價格沿趨勢移動。45技術分析必須與基本面的分析結合起來使用。46道氏理論將價格的波動分為：超級趨勢、主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢四種。47一般來說，多根K線組合得到的結果較正確。48支撐線不僅存在于上升行情中，下跌行情中

37、也有支撐線。49三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形態。50波浪理論中的大浪小浪可以無限延伸。51一根有上下引線和實體的陽K線從上到下依次是：最高價、收盤價、開盤價和最低價。52目前世界所有的證券交易所采用的本市場的價格指數都是源于道氏理論53基金資產是基金經營業債的指標器，也是基金在發行期滿后基金單位買賣價格的計算依據。54為了便于匯總各國的統計資料進行對比，聯合國經濟和社會事務統計局的國際標準行業分類把國民經濟劃分為10個門類。55設立速動比率指標的依據是資產的周轉能力。56根據波浪理論，完整的波動周期上升是8浪，下跌是3浪。57道氏理論認為在各種市場價格中，最重要的是收盤價。58我國證券分

38、析師自律組織的負責部門是中國證監會。591963年，威廉.夏普提出一種簡化形式的均值方差模型計算方法，使得證券投資組合理論應用于實際市場成為可能。60股票市場的“板塊”效應是各國證券市場的普遍現象。61半強式有效市場中，信息存在傳播滲漏。 62股東權益收益率是反映投資收益的指標。63相對于其他類型的證券組合，貨幣市場型證券組合是一種安全性高的證券組合。64在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。65一般地，如果一個證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個組合屬于增長型證券組合。66從廣義上講，證券投資分析師指參與投資決策過程的相關人員。67現今最大的投資分析師協會是與20

39、00年12月成立的“全球政權投資分析師聯合會”。68截止2000年底，我國證券市場取得業務許可的證券投資咨詢機構共有143家，取得執業資格的證券投資分析師近2000名。69證券投資分析師不得在進行投資預測等含有不確定因素的工作時，向投資人或委托單位作出保證。70獨立誠信原則是指，專業投資咨詢師應該獨立于機構投資者，不得供職于專門的投資機構，對客戶必須講求誠信。參考答案：單項選擇：1A 2C 3B 4C 5C 6B 7A 8B 9A 10B11B 12C 13B 14A 15C 16D 17D 18A 19D 20D21A 22C 23C 24B 25C 26B 27B 28B 29A 30C3

40、1C 32B 33B 34D 35A 36A 37B 38A 39A 40B41A 42C 43D 44D 45D 46C 47B 48A 49B 50C51C 52A 53C 54B 55D 56C 57A 58B 59D 60C61B 62B 63D 64C 65C 66D 67B 68C 69A 70C多項選擇：1ABCDE 2BCE 3BC 4ACE 5BDE6BDE 7BCD 8BCE 9ABDE 10CD 11ADE 12ABD 13ACD 14BD 15ABCDE16AB 17BCDE 18AB 19ABCD 20ABC 21ABD 22ABCE 23ABD 24ABCDE 25

41、ACE26ABCE 27ABCE 28ACE 29AE 30DE 31ABCDE 32ABDE 33ABCDE 34ABC 35BDE36ABCDE 37ACE 38ABD 39ACD 40BCDE 41BCDE 42DE 43ABCE 44ACD 45BC 46ABCDE 47BCD 48BD 49ABCD 50BC 51ABCD 52ACDE 53BCD 54BDE 55BCD 56CE 57ABDE 58ABDE 59BCDE 60BCDE判斷：1非 2非 3是 4非 5非 6是 7非 8是 9是 10非 11是 12非 13是 14是 15非 16是 17非 18非 19是 20非21

42、是 22是 23非 24非 25是 26非 27非 28是 29是 30是31非 32是 33是 34非 35非 36非 37非 38非 39是 40非41非 42是 43非 44是 45是 46非 47是 48是 49非 50是51是 52是 53非 54是 55非 56非 57是 58非 59非 60非61非 62非 63是 64非 65是 66是 67非 68是 69是 70非證券投資分析模擬試題（二） 及 答案一、單項選擇1證券投資是指投資者購買以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A.有價證券 B.股票C.股票及債券 D.有價證券及其衍生品 2進行證券投資分析涉及到。A.決

43、定投資目標和可投資資金的數量 B.對個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析C.確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例D.預測證券價格漲跌的趨勢3下列哪項說法是正確的？。A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標時，不必考慮虧損的可能 B.基本分析是用來解決“何時買賣證券“的問題C.投資組合的修正實際上是前面幾步投資過程的重復，可以忽略不做D.組建證券投資組合時，投資者要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題4從會計師事務所、銀行、資信評估機構等處獲得的信息資料屬于：。A.歷史資料 B.媒體信息C.內部信息 D.實地訪查5在下列哪種市場中，組合管理者會選擇消極保

44、守型的態度，只求獲得市場平均的收益率水平？A.無效市場 B.弱式有效市場C.半強式有效市場 D.強式有效市場6隨著的頒布實施，對證券投資咨詢業及其從業人員的管理開始納入法制軌道。A.證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法B.證券法C.證券從業人員管理暫行條例D.證券、期貨業從業人員管理暫行條例7在對證券價格波動原因的解釋中，學術分析流派的觀點是：。A.對價格與價值間偏離的調整B.對市場供求均衡狀態偏離的調整C.對市場心理平衡狀態偏離的調整D.對價格與所反映信息內容偏離的調整8證券投資分析的三個基本要素是：。A.理論、信息和方法 B.價、量、勢C.信息、步驟、方法 D.策略、信息、理論9不以“戰勝市場”

45、為目的的證券投資分析流派是：。A.基本分析流派 B.技術分析流派C.心理分析流派 D.學術分析流派10基本分析的理論基礎建立在下列哪個前提條件之上？。A市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復B博奕論C經濟學、金融學、財務管理學及投資學等D金融資產的真實價值等于預期現金流的現值11下列說法錯誤的一項是：。A.具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內在價值較低B.低利附息債券比高利附息債券的內在價值要高。C.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內在價值 D.信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內在價值就越高12根據債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其

46、面值，則其到期收益率其票面利率。A.大于 B.小于C.等于 D.不確定13“正常的”收益率曲線意味著：。（1）預期市場收益率會下降 （2）短期債券收益率比長期債券收益率低（3）預期市場收益率會上升 （4）短期債券收益率比長期債券收益率高A.（1）和（2） B.（3）和（4）C.（1）和（4） D.（2）和（3）14在貸款或融資活動中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是的觀點。A.市場分割理論 B.市場預期理論C.合理分析理論 D.流動性偏好理論15某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%，用復利的

47、方法計算其投資現值，正確的是：。A.6.7萬元 B.6.2萬元C.6.3萬元 D.6.5萬元16某上市公司擬在未來無限時期每年支付每股股利2元，相應的貼現率（必要收益率）為10%，該公司股價18元，計算該公司的凈現值。A.-2元 B.2元 C.18元 D.20元17轉換貼水的計算公式是：。A.基準股價加轉換平價 B.基準股價減轉換平價C.轉換平價加基準股價 D.轉換平價減基準股價18下列哪種證券一般不進入證券交易所流通買賣？。A.普通股票 B.債券 C.封閉式基金 D.開放式基金19確定基金價格最基本的依據是：。A.基金的盈利能力 B.基金單位資產凈值及其變動情況C.基金市場的供求關系 D.基

48、金單位收益和市場利率20在宏觀經濟分析中，總量分析法是：。A.動態分析B.靜態分析C.主要是動態分析，也包括靜態分析D.主要是靜態分析，也包括動態分析21在計算GDP時，區分國內生產和國外生產一般以“長住居民”為標準，“長住居民”指的是：。A.居住在本國的公民B.居住在本國的公民和外國居民C.居住在本國的公民和暫居外國的本國公民D.居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民22在計算失業率時所指的勞動力指的是：。A.年齡在18歲以上的人的全體B.年齡在18歲以上的具有勞動能力的人的全體C.年齡在16歲以上的具有勞動能力的人的全體D.年齡在15歲以上的具有勞動能力

49、的人的全體23下列哪一項不是財政政策的手段？。A.國家預算 B.稅收C.發行國債 D.利率24當政府采取強有力的宏觀調控政策，緊縮銀根，則：。A.公司通常受惠于政府調控，盈利上升B.投資者對上市公司盈利預期上升，股價上揚C.居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲D.公司的資金使用成本增加，業績下降25經濟周期的變動過程是：。A.繁榮衰退蕭條復蘇B.復蘇上升繁榮蕭條C.上升繁榮下降蕭條D.繁榮蕭條衰退復蘇26從股價波動與經濟周期的聯系中，我們得知：。A.經濟總是處在周期性運動中B.等大眾形成了一致的看法，確定了市場趨勢，再進入市場 C.把握經濟周期，隨時注意小幅波動，積小利為大利D.景氣來臨時一

50、馬當先上漲的股票往往在市場已經下跌時才開始下跌27在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風險要比變動收益證券。A.大得多 B.小得多C.差不多 D.小28下列屬于選擇性貨幣政策工具的是：。A.法定存款準備金率 B.再貼現政策C.公開市場業務 D.直接信用控制29中央銀行通過規定利率限額與信用配額對商業銀行的信用活動進行控制，屬于：。A.再貼現政策 B.公開市場業務C.直接信用控制 D.間接信用控制30下列哪些資金不能進入我國股票市場？ A.保險公司資金 B.銀行資金C.企業資金 D.證券公司資金31按道-瓊斯分類法，大多數股票被分為：。A.制造業、建筑業、金融業三類B.制造業、運輸業、公用事業三類C

51、.工業、運輸業、公用事業三類D.公用事業、運輸業、房地產業三類32下列哪項不屬于深證分類指數？。A.工業類指數 B.金融類指數C.農業類指數 D.綜合類指數33生產者眾多，各種生產資料可以完全流動的市場屬于：。A.完全競爭 B.不完全競爭C.寡頭競爭 D.完全壟斷34耐用品制造業屬于：。A.增長型行業 B.周期型行業C.防守型行業 D.衰退型行業35政府實施管理的主要行業應該是：。A.所有的行業B.大企業C.關系到國計民生基礎行業和國家發展的戰略性行業D.初創行業36分析某行業是否屬于增長型行業，可進行下列哪種方法：。A.用該行業的歷年統計資料來分析B.用該行業的歷年統計資料與一個增長型行業進

52、行比較C.用該行業的歷年統計資料與一個成熟型行業進行比較D.用該行業的歷年統計資料與國民經濟綜合指標進行比較37反應公司合理運用資金的能力以及日常資金來源是否充分的報表是: 。A.資產負債表B.損益表C.利潤分配表D.現金流量表38反映公司在一定時期內經營成果的財務報表是：。A.資產負債表 B.損益表C.利潤表 D.現金流量表39反映資產總額周轉速度的指標是：。A.固定資產周轉率 B.存貨周轉率C.總資產周轉率 D.股東權益周轉率40反映公司運用所有者資產效率的指標是：。A.固定資產周轉率 B.存貨周轉率C.總資產周轉率 D.股東權益周轉率41下面哪一項不是公司資本公積金的來源。A.公司資產重

53、估增值的部分B.股票溢價發行的溢價部分C.接受捐贈D.公司投資于其他公司所得收益42速動比率的計算公式為。A.流動資產-流動負債B.（流動資產-存貨）/流動負債C.長期負債/（流動資產-流動負債）D.長期資產-長期負債43下列哪些行為一定會導致公司總股本增加，同時每股凈資產減少？。A.現金分紅 B.送股C.配股 D.增發新股44公司分立屬于：。A.擴張型公司重組 B.收縮型公司重組C.調整型公司重組 D.控制權變更型公司重組45關聯交易屬于：。A.單純市場行為 B.內幕交易C.中性交易 D.欺詐行為46長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的：。A.資本結構 B.經營效率C.財務結構 D.償債能力47下列哪一項不是技術分析的假設：。A.市場行為涵蓋一切信息 B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演 D.價格隨機波動48不適合短線買