1、會計準則內在邏輯介紹(50/14-23 )會計計量的理論與實務| 一、概述會計計量，是確定一個項目在財務報表中列報金額的過程。會計計量 與會計確認、報告屬于同一層次的概念，是會計處理過程中的一個重要環 節。從某種意義上講，會計學就是計量學，確認的意義是為了計量，而報 告就是計量的結果。大量交易通過現金或短期應收款來結算，對于主要從 事此類交易的企業并不存在計量的難題。但是，如果企業的交易是一些復 雜的活動，則計量問題就變得格外復雜而且也非常重要。盡管計量如此重 要，但關于會計計量及應該采用何種計量方法，現行會計準則中卻尚未制 定統一的框架基礎。本專題將通過對不同計量基礎進行全面、深入的分析，找

2、出財務報表中典型項目在計量時的規律性，為解決實務問題提供幫助。|二、會計計量與財務報告目標的關系如之前文章所述，財務報告目標是會計準則的基石，會計確認、計量 和報告過程，均以財務報告目標為基礎。選擇適當的會計計量基礎，有助 于向財務報表使用者提供作出決策相關的信息，同時也能如實反映企業的 受托責任。財務報告的關鍵目標，是向財務報告使用者提供與其決策相關的信息 理論上，為了提供最具相關性的信息，所有資產和負債均應采用相同的計 量基礎。也就是說，要么采用現行市場價格(如公允價值)計量所有資產 和負債，要么以成本為基礎計量所有資產和負債。按統一的計量基礎計量 所有資產和負債，優點是財務報表中列報的所

3、有金額所表達的含義相同， 總計金額和小計金額的含義均比現行財務報表更易理解。例如，現行財務 報表中的“凈資產總額”并沒有太多的信息含量，因為影響“凈資產總額” 的各項目采用了不同的計量基礎。但是，統一計量基礎也存在兩個冋題：一是以成本基礎計量所有資產 和負債無法提供相關的信息，例如用成本來計量衍生金融資產，就不可能 提供相關的信息。二是對于某些資產和負債，部分使用者認為現行市場價 格所提供的信息相關性較低，他們更加關注因過去交易而產生的毛利和貢 獻。例如，以成本計量在經營過程中使用的固定資產，比用現行市場價格 計量提供的信息更為相關。而且，若現行市場價格無法直接取得而必須加 以估計時，花費的成

4、本頗高，主觀性較強，可靠性就相對較弱。因此，若 用現行市場價格計量所有資產和負債，很難用合理的成本向報表使用者提 供具有足夠效益的信息。因此，不同計量基礎并存，將是很長時期內，達 到財務報告目標的合理方法。事實上，計量基礎的相關性，取決于財務報表使用者評估某類資產或 負債對企業未來現金流量的貢獻所采用的方法。例如，某些對現金流量有 直接貢獻的資產，如用于直接銷售的存貨，財務報表使用者很可能采用資 產的市場價格來評估該資產對未來現金流量的貢獻；某些不直接產生現金 流量的資產或者必須與其他資產共同使用的資產，如用于生產經營的固定 資產，財務報表使用者則可能采用交易的成本和資產消耗方面的信息，通 過

5、計算歷史毛利和未來毛利來評估該資產對未來現金流量的貢獻，市場價 格的變動對上述評估并不相關。類似的，某些負債的現行市場價格，是該 負債抵沖未來現金流入量的最佳指標，而對某些其他負債的現行市場價格 并非未來現金流出量的最佳指標。總之，為達到決策有用的財務報告目標，資產的計量基礎應反映該資 產對未來現金流量的貢獻方式，負債的計量基礎應反映企業結算或履行債 務的方式。三、計量基礎的概念和分類根據會計計量的時點分類，會計計量包括初始計量、后續計量。初始 計量，是指對某一項目入賬時其入賬金額的計量。后續計量是對經初始計 量后，因該項目價值的變動而進行的重新計量。根據會計計量過程和依據,可以將計量基礎歸納

6、為三類：（1）以成本為基礎的計量，即歷史成本。（2）以現行市場價格為基礎的計量，包括公允價值、重置成本、可變現 凈值。（3）以現金流量為基礎的計量，即現值。（一）以成本為基礎的計量歷史成本，又稱為實際成本，就是取得或制造某項財產物資時所實際 支付的現金或其他等價物。在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現 金或者現金等價物的金額，或者按照購置資產時所付出的對價的公允價值 計量。負債按照因承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額，或者 承擔現時義務的合同金額，或者按照日常活動中為償還負債預期需要支付 的現金或者現金等價物的金額計量。現行會計準則中，存貨、固定資產、 無形資產等均采用歷史成本進行

7、初始計量。以歷史成本計量的資產和負債， 會隨著時間的推移而采用不同的方法加以調整，調整的主要原因包括折舊 或推銷、應計利息、溢折價推銷、資產減值以及出現虧損合同時負債賬面 價值的調增等。（二）以現行市場價格為基礎的計量1. 重置成本重置成本又稱現行成本，是指按照當前市場條件，重新取得同樣一項 資產所需支付的現金或現金等價物金額。在重置成本計量下，資產按照現 在購買相同或者相似資產所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。負 債按照現在償付該項債務所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。現 行準則中，盤盈存貨、固定資產等采用重置成本進行計量。2. 可變現凈值可變現凈值，是指在正常生產經營過程中，以

8、資產預計售價減去進一 步加工成本和預計銷售費用以及相關稅費后的凈值。在可變現凈值計量下, 資產按照其正常對外銷售所能收到現金或者現金等價物的金額扣減該資 產至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額 計量。現行準則中，可變現凈值主要用于存貨資產減值測試，在對長期資 產進行減值測試時，可變現凈值也是需考慮的價值之一。3. 公允價值公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資 產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。在公允價值計量下，資產 和負債按照市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售資產所能收到或 者轉移負債所需支付的價格計量。現行準則中，大部分的金融工

9、具、非同 一控制下企業合并取得的凈資產等采用公允價值進行初始或后續計量。（三）以現金流量為基礎的計量現值，是指對未來現金流量以恰當的折現率進行折現后的價值，是考 慮貨幣時間價值的一種計量基礎。在現值計量下，資產按照預計從其持續 使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量的折現金額計量。負債按照 預計期限內需要償還的未來凈現金流出量的折現金額計量。現行準則中， 長期職工薪酬、長期負債，以及長期資產的減值測試中均會考慮資產或負 債的現值。四、計量基礎辨析（一）歷史成本與公允價值歷史成本是按照過去交易和事項發生時的實際成本來進行記錄和報告, 它反映的是交易標的在初始計量時的成本，而不是交易標的在后續期

10、間的 市場價值。歷史成本是真實交易的價格，它與具體交易雙方對信息掌握程 度等因素相關。而公允價值是完全理想狀態下虛擬交易的價格，它以市場 參與者的角度為基礎，與特定交易雙方的意圖無關。因此，歷史成本有可 能高于交易標的的公允價值，也可能低于交易標的的公允價值。只有在交 易雙方獲得充分信息并具有平等交易意愿時，實際交易的價格才會等于公 允價值。（二）公允價值與重置成本首先，在重置成本計量下，資產按照現在購買相同或者相似資產所需 支付的現金或者現金等價物的金額計量，而負債按照現在償付該項債務所 需支付的現金或者現金等價物的金額計量，因此，重置成本是根據當前市 場價格確定的，可以說最接近于公允價值。

11、但是，二者也存在本質區別。 根據前述定義，公允價值是資產和負債的“脫手價格”，而重置成本是“買 入價格”，二者在某些情況下存在不一致的可能。同時，公允價值以市場 參與者的角度進行估計，對估計所適用的市場具有嚴格限制。因此，只有 在滿足公允價值要求的有限條件下，重置成本才可能等于公允價值。（三）公允價值與可變現凈值首先，在可變現凈值計量下，資產按照其正常對外銷售所能收到現金 或者現金等價物的金額扣減該資產至完工時估計將要發生的成本、估計的 銷售費用以及相關稅費后的金額計量，可變現凈值同樣也是反映資產現行 價值的計量基礎。但是，可變現凈值與公允價值的不一致之處在于，可變 現凈值通常是基于特定交易中

12、的預計價格，而不是以市場參與者的角度進 行估計的價格。此外，可變現凈值需要扣除銷售費用，而公允價值不需要 扣除銷售費用。（四）公允價值與現值在估計公允價值時，也可能采用某項資產的預計未來現金流量現值作 為其公允價值，二者在概念上可能有重合的部分。但是，在對公允價值進 行估計時，需要以市場參與者的角度進行估計， 不應考慮企業自身的情況。 而在對長期資產減值測試時，對資產未來現金凈流量的估計，是基于估計 企業自身的情況而不是市場參與者的假設，需要考慮企業管理層對某項資 產的使用意圖、經營策略、未來規劃等因素。因此，公允價值估計中的未 來現金流量現值，與其他準則中規定采用的現值，在有限的條件下才會相

13、 等。（五）信息有用性的比較根據前述分析，對于五種計量基礎在所提供信息的有用性方面，我們可以歸納為下表：計量基礎信息有用性的比較計量基礎計里時間基礎是否實際發生性質計里成本相關性歷史成本過去實際投入最低最弱重置成本現在假設投入低較弱可變現凈值現在假設產出較低較強現值未來假設產出較咼強公允價值現在假設產出最高最強掌握上述分類，對我們分析解決實務中的問題非常重要。如“可變現 凈值”的計量時間基礎是“現在”還是“未來”，就決定了我們在計算期 末存貨的“可變現凈值”而確定售價時，是按照資產負債表日的市場售價 還是需要考慮期后相關事實和情況的變動。五、以成本為基礎的計量以成本為基礎的計量，即歷史成本計量

14、，它反映的是取得一項資產而 付出的成本，以及承擔一項負債而收到的資產價值。在歷史成本計量下， 資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額，或者按照購置資產時 所付出的對價的公允價值計量。負債按照因承擔現時義務而實際收到的款 項或者資產的金額，或者承擔現時義務的合同金額，或者按照日常活動中 為償還負債預期需要支付的現金或者現金等價物的金額計量。（一）成本計量的基本特征1計量時點成本計量的初始計量時點，是交易發生日的成本價值。在后續計量中, 則以過去發生的成本為基礎，進行折舊、攤銷、減值等后續調整。2、是否實際發生成本計量所計量的金額，是實際發生的成本價值。只有在達到資產或 負債當前狀況下，需要

15、實際投入的必要成本才屬于計量日的歷史成本，資 產或負債后續的額外投入不再屬于計量日的歷史成本，而屬于新的投入， 可能產生新的資產或費用。3、性質成本計量所反映的是獲得一項資產（或承擔一項負債）所投入（或收 到）的實際成本，即買入價格。如前所述，實際投入成本并不一定等于該 項資產（或負債）的公允價值。4、計量成本成本計量是以實際發生的交易價格為基礎，除非相關對價涉及非貨幣 性資產，則甚少需要對交易價格采用估值技術，因此，其計量成本是最低 的。5、可靠性和相關性成本計量反映的是交易的實際投入成本，不需要較多人為估計或職業 判斷，其初始計量時所提供的信息可靠性是最高的。但是，后續計量中， 仍然以初始

16、投入成本為基礎進行調整，且此類調整多為對初始成本的扣減， 并未如實反映相關資產或負債在后續期間的價值變動。因此，其后續計量 所提供的信息，與財務報表使用者作出經濟決策的相關性是最弱的。成本 計量的相關性缺陷主要體現在兩方面：（1）當物價大幅波動或通貨膨脹 持續發生時，以歷史成本計量的企業會計不能真實反映該主體當期的企業 財務狀況和經營成果；（2）由于歷史成本計量提供的會計信息基于過去 某一特定時點，沒有充分考慮時間價值和現金流動等因素。（二）成本計量的主要內容成本計量反映的是交易日實際投入的成本。其中，購入一項資產的成 本通常包括支付的對價及直接相關費用。對于自產自建的存貨、固定資產 等資產，

17、其成本還包括加工成本等使資產達到可使用狀態的必要支出。我 們在確定主體購置資產支付的現金或者現金等價物的金額時，會遇到相關 支出、對價、交易費用等概念，弄清楚這些概念，對我們確定成本的范圍 很重要。1對價在法律概念中，對價的內涵，是一方為換取另一方做某事的承諾而向 另一方支付的金錢代價或得到該種承諾的承諾。即當事人一方在獲得某種 利益時，必須給付對方相應的代價。在會計概念下，購置資產支付的對價， 是指向出售方（有時包括其關聯方）支付的現金或其他資產。對價是資產 成本的主要構成部分。當支付對價為現金或現金等價物時，對價的價值即 現金或現金等價物的票面價值。當支付對價包含非貨幣性資產時，對價的 價

18、值為該非貨幣性資產的公允價值。2、直接相關費用直接相關費用，其基本含義是增量成本，指如果主體不發生該交易就 不會發生的成本（注：為某項交易而進行的某些商務活動，如盡職調查等,是與該項交易相關，但不是直接相關，因為即使完成了這些商務活動，也 可能達不成交易。）。對于金融項目，是指直接歸屬于金融資產或金融負 債的購買、發行或處置的增量成本，如發現股票、債券相關的傭金、手續 費等。對于非金融項目，是指能夠使資產達到預計可使用狀態需要發生的 增量成本，如相關稅費、運輸費、裝卸費、保險費以及其他費用。（三）成本計量的特殊考慮1對價不公允時的特殊處理偶爾，兩個價值不同的項目進行交換，是因為交易的價格可能受

19、到交 易雙方其他關系的影響，也可能是交易的一方處于財務困境或者其他壓力 從而使交易的價格受到影響。根據前述，取得資產的成本或承擔負債的所 得等于所放棄對價或所收到對價的公允價值。但是，這種處理方法存在兩 個問題，一是無法確認經濟損失或利得，二是無法確認交易中未予明確表 述的成分。因此，對于一項非等價交換而產生的資產和負債，如果不使用 所放棄或所收到對價的公允價值計量，主體可以采用以下處理方法。以所取得資產或所承擔負債的公允價值計量資產或負債，并按下述方法處理公允價值與所放棄或所收到對價公允價值的差額：（1）如果交易是與以投資者身份的權益投資者（或合并集團中的其他主體）之間達成的 交易，差額確認

20、為權益繳入或者權益分配。（2）如果交易中未列明的成分可以辨認，則應進行會計處理。辨認交易中未列明的成分（或者證明不 存在其他成分）可能比較困難。（3）在其他情況下，將差額確認為交易 利得或損失。涉及非等價交換的利得或損失并不常見。但是，如果交易的 一方處于困難狀態、極度渴望交易，這種情況也會發生。如果放棄或收到的對價是主體自身的權益工具，以所收到或所放棄資 產的公允價值、滅失或發生負債的公允價值來計量權益工具。這種處理方 法，符合主體自身權益工具不產生利得或損失的理念。2、延期支付對價的特殊處理一般情況下，購買資產的初始成本即相關對價的票面價值或公允價值。 當購買資產支付對價超過正常信用條件，

21、屬于具有融資性質的延期支付時， 初始成本還需要考慮資金的時間價值，該資產采用現值進行初始計量。例 如，分期付款取得資產、融資租賃取得資產等交易，應支付對價應當以現 值進行初始計量，后續計量將產生融資費用。3、借款支付對價的特殊處理在某些資產購置過程中，企業需要借款進行購買，從而產生了借款費 用。借款費用是企業因借入資金所付出的代價，它屬于資產購置過程中發 生的相關費用，需要根據直接相關費用的概念進行判斷，從而確定借款費 用是否計入資產的初始成本。根據直接相關費用的概念，對于借款費用的 處理，基本原則是：企業發生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件 的資產購建或者生產的，應當予以資本化，計入相

22、關資產成本；其他借款 費用，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。4、發行證券相關費用的特殊性對于發行證券，包括發行權益性、債務性證券等，其交易相關費用， 需要根據前述直接相關費用的概念，判斷相關費用是否屬于增量成本，從 而確定應扣減發行證券所獲得的對價，還是計入當期損益。可以從發行對 價中扣除的直接相關費用，僅限于發行證券直接相關的增量成本，即根據法律、行政法規和相關監管機構有關規定，為了制作和報送發行申請文件，滿足法定的信息披露和審核要求而發生的中介機構專業服務費和法定信 息披露費用，以及在發行階段發生的與新發行股份直接相關的費用。具體的，可以直接從發行溢價中扣減的發行費用包括

23、：（1）在制作和報送招股說明書和其他發行申請文件的階段發生的中介機構專業服務費， 包括保薦費、申報會計師費、律師費、評估費等；（2）發行申請獲得核準后，在發行階段發生的與新發行證券直接相關的費用，包括招股說明書 印刷費、承銷費、上網發行費、IPO募集資金的驗資費、新發行股份在證 券登記結算機構的初始登記費等。不屬于根據法律、行政法規和相關規定必須發生的法定性質的費用， 以及與新發行證券募集資金無直接關聯的費用支出，例如廣告費、路演及 財經公關費、上市酒會費等其他費用，應當于發生時直接計入當期損益， 不能從發行溢價中扣減。5、企業合并成本的特殊性在一般資產購買中，交易的直接相關費用屬于資產成本的

24、一部分，應 計入資產的初始成本。但是，企業合并（包括同一控制或非同一控制）取 得的長期股權投資，其直接相關費用直接計入當期損益，不再歸屬于此類 資產的初始成本。企業合并成本中直接相關費用的處理，采用了與一般資 產購置成本不同的計量模型，其主要原因在于，企業合并取得長期股權投 資成本的計量，在合并財務報表中，涉及到對商譽（或負商譽、資本公積） 初始成本的計量。而企業合并直接相關費用，如合并中介費用等，在發生 時即已消耗，不會帶來未來經濟利益，實質上不滿足資產的定義。如果將 企業合并直接相關費用計入長期股權投資成本，最終將影響合并層面確認 的商譽資產價值，從而將不滿足資產定義的部分確認為一項資產，

25、虛增了 合并取得的凈資產初始成本。因此，與其他一般資產購置的處理不同，企 業合并的直接相關費用，應當計入當期損益，而不是作為長期股權投資的 初始投資成本。（四）成本計量模型的思考如果成本計量模型只包括對價，而將直接相關費用（即交易費用）直 接計入當期損益，在如下兩個方面是有利的：其一是統一了資產購置成本 的計量模型（企業合并成本與其他資產購置成本相同）；其二是其與公允 價值計量中的脫手價格保持了一致。六、以現行市價為基礎的計量（一）以市價為基礎的計量以市價為基礎的計量，包括重置成本、可變現凈值、公允價值。其中最重要的是公允價值，本文重點介紹公允價值。1計量時間基礎公允價值，是指市場參與者在計量

26、日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。其反映的是計量日的當前市 場條件，計量時間基礎是現在。2、是否實際發生公允價值并不是實際發生交易的價格，而是以一系列假設條件為基礎 的估計價格。公允價值估計的前提，是以市場參與者的角度考慮，市場參 與者是滿足若干條件的假設對象，而不是實際的交易雙方。在對公允價值 的各項要素進行估計過程中， 需要運用到不同層級的輸入值， 即假設條件, 其估值過程也包含了大量的假設。3、性質公允價值是對資產和負債現行內在價值的估計，與歷史成本相對應， 它反映了一項資產或負債在當前狀態下能夠產生的現金流量。4、計量成本由于公允價值具有不確定性及

27、變動性，故計量成本較高，具體體現在其下幾個方面：首先，鑒于我國目前產權、生產要素市場并不成熟，部分會計要素可 觀察到的市場價格無法獲得，那么企業要取得相同資產和負債在活躍市場 中未經調整的報價需付出不菲成本。其次，公允價值計量估值技術的運用導致要滿足計量質量標準必須花 費高額成本，針對風險的調整是估值技術的必要輸入值，因為市場參與者 在對資產或負債進行定價時將作出此類調整，但主體在某些情況下可能難 以量化風險調整的，則主體必須為取得輸入值付出高額成本。5、相關性由于資產公允價值的計量基礎是交易雙方對未來現金流量現值的預期， 未來經濟利益的流入是資產的基本特征，而未來經濟利益流入的現值計量 最能

28、恰當反映資產內含價值，因而以公允價值為基礎的計量相關性程度較 高。此外，基于退出價格的公允價值計量能提供面向現在、未來、市場和 風險的及時信息，提高信息的決策有效性，有助于反映企業管理層受托責 任履行情況，以及有助于會計信息決策者做出有效決策。（二）與公允價值相關的概念1公允價值的定義公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資 產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格，即脫手價格。公允價值是基于市場的計量，而非基于特定主體的計量。對于某些資 產和負債而言，存在可供利用的市場交易或市場信息；而對于其他資產和 負債，則沒有可以利用的市場交易或市場信息。但是，對于上述兩種情形,公允

29、價值計量的目標都是相同的，即估計計量日，當前市場條件下的市場 參與者之間的有序交易中，出售資產或轉移負債的價格（即持有資產或承 擔負債的市場參與者在計量日的脫手價格）。如果沒有相同資產或相同負債的價格，主體計量公允價值應當采用其 他估值技術，并盡可能多的使用相關可觀察輸入值，盡可能少的使用不可 觀察輸入值。因為公允價值是基于市場的計量，計量公允價值時，主體應 當采用當前市場條件下，市場參與者在對資產或負債進行定價時可能采用 的假設（包括風險假設）。因此，計量公允價值時，主體持有資產或結算（或履行）負債的意圖是不相關的。脫手價格，即退出價格，其體現了在計量日以持有資產或承擔負債的市 場參與者角度

30、觀察，對該資產或負債相關未來現金流入和流出的預期。主 體可通過使用資產或處置資產而產生現金流入，即使主體是打算通過使用 資產而非出售來獲得相關現金流入，退出價格仍能夠通過向將以同樣方式 使用該資產的市場參與者出售該資產，從而體現從使用該資產所獲得的預 期現金流。這是因為作為買方的市場參與者支付的對價將與其預期將從資 產的使用（或出售）獲得的利益相當。故無論主體的意圖是使用或出售資 產，退出價格都是資產公允價值的合適定義。類似地，負債將因主體在一定期間履行義務或將義務轉移給另一方時 導致現金（或其他經濟資源）的流出。即使主體打算在一定期間履行義務， 退出價格仍能夠體現相關現金流出的預期，因為作為

31、受讓人的市場參與者 最終將被要求履行該義務。因此，無論主體的意圖為履行義務，還是將義 務轉移至將履行該義務的相關方，退出價格總是負債公允價值的合適定義。此外，當前進入價格的定義同樣假設市場參與者之間在計量日進行假 定的有序交易，一般而言，對于在同一日期同一市場內同類資產或負債， 當前退出價格將等于當前進入價格，故公允價值準則中并沒有進一步區分 當前退出價格或進入價格。當一項資產屬于持有待售，最為相關的可能就是脫手價格，因為脫手 價格將反映因出售而可能獲得的收益。相反，當出現以下情況時，使用進 入價格（例如，重置成本）則可提供更為相關的信息：（1）持有資產意在使 用而非出售；（2）脫手價格無法獲

32、得，或者脫手價格并不反映買賣雙方之 間的有序交易。2、計量單元相關資產或負債，即其他準則所規定的以公允價值計量的資產或負債， 也包括企業自身權益工具，例如采用公允價值模式進行后續計量的投資性 房地產、生物資產，考慮資產減值時以公允價值確定可收回金額的資產， 以非貨幣性資產形式取得的政府補助，非同一控制下企業合并中取得的可 辨認資產和負債，作為合并對價發行的權益工具，以公允價值計量且其變 動計入當期損益的金融資產，以及可供出售金融資產等。企業以公允價值計量相關資產或負債， 應當考慮該資產或負債的特征，以及該資產或負債是以單項還是以組合的方式進行計量等因素。公允價值計量應考慮資產或負債的特征， 例

33、如資產的狀況和所在位置，以及對其出售或使用的限制(如果有的話)。如果市場參與者在計量日對 資產進行定價時將考慮對資產出售或使用的限制，貝吐匕類限制將影響資產 的公允價值。例如投資性房地產準則規定，企業采用公允價值模式計量投 資性房地產應當能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場 價格及其他相關信息。那么實務中應參考本地區同一地段的同類型房地產 活躍市場價格，并考慮所處位置、新舊程度、配套設施等因素，對本地區 可比房地產的市場交易價格進行調整。值得注意的是，公允價值準則僅規范了應當如何計量公允價值，而非 哪些項目應以公允價值計量，其他相關準則明確了公允價值計量是應當考 慮單項資產或負債，

34、還是考慮一組資產或負債(即計量單元)，例如：(1) 資產減值準則規定，有跡象表明一項資產可能發生減值的，企業 應當以單項資產為基礎估計其可收回金額。企業難以對單項資產的可收回金額進行估計的，應當以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回 金額。(2) 金融工具準則中的計量單元通常是單項金融工具。3、有序交易企業以公允價值計量相關資產或負債，應當假定市場參與者在計量日 出售資產或者轉移負債的交易，是在當前市場條件下的有序交易。有序交 易，是指在計量日前一段時期內相關資產或負債具有慣常市場活動的交易, 而清算等被迫交易不屬于有序交易。此外，應當假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債

35、的主要市場進行，不存在主要市場的，企業應當假定該交易在相關資產或 負債的最有利市場進行。主要市場，是相關資產或負債交易量最大和交易 活躍程度最高的市場。由于主要市場是資產或負債流動性最強的市場，故 該市場將能夠提供公允價值計量最具代表性的輸入值，但前提是主體能夠 在計量日進入該市場。即實務中主體可以使用其通常進行交易的市場中的 價格，而無需全面詳盡地查找與其通常進行交易的市場相比具有更多資產 或負債交易活動的市場。4、市場參與者企業以公允價值計量相關資產或負債，應當采用市場參與者在對該資 產或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。在確定這些假設時，主體不需要識別特定的市場參與者。但主體

36、應當 考慮下列特定因素，識別總體上區分市場參與者的特征：（1）資產或負債；（2）資產或負債的主要市場（或最有利市場）；（3）在該市場上與主體進行交易的市場參與者。市場參與者是相互獨立的（即其并非關聯方），但如果主體擁有共同 的所有權（例如國有企業或者相互持股的主體），關聯方交易的價格可用 作公允價值計量的輸入值，前提是主體能夠提供充分證據表明此類交易是 按市場條款達成的。應假設市場參與者與主體一樣熟悉資產或負債的情況，那么實務中是 否應考慮主體可能獲得其他市場參與者無法獲取的信息從而導致信息不 對稱價格，從某種意義上來說，如果市場參與者愿意進行資產或負債的交 易，他將付出包括通常和常規性的盡職

37、調查在內的努力，以熟悉資產或負 債的有關情況，并且將相關的風險納入計量。5、脫手價格企業在根據主要市場或最有利市場的交易價格確定相關資產或負債的 公允價值時，不應根據交易費用對該價格進行調整。交易費用是指企業發 生的可直接歸屬于資產出售或者負債轉移的費用，且在進行相關交易時不 可避免。交易費用并不屬于相關資產或負債的特征，只與特定交易有關， 取決于企業參與該資產或負債交易的不同方式（零售交易或者批發交易 等）。企業應當根據其他相關會計準則對交易費用進行會計處理。交易費用不包括運輸費用。如果資產所在地是資產的一項特征（如對 商品而言情況就可能如此），主要市場（或最有利市場）的價格應按照將 該資產

38、從當前位置運抵該市場發生的成本（如果有的話）進行調整。與產 生于交易且不會改變資產或負債特征的交易費用不同，運輸費用產生于事 項（運輸）且將改變資產特征（其所處地點）。如果地點是資產的一項特 征，則主要（或最有利）市場中的價格應當就該資產從其當前地點運抵該 市場所發生的費用進行調整。（三）公允價值的應用原則1. 非金融資產的公允價值計量原則非金融資產的最佳用途企業以公允價值計量非金融資產，應當考慮市場參與者通過直接將該 資產用于最佳用途的方式產生經濟利益的能力，或者通過將該資產出售給 能夠使其用于最佳用途的其他市場參與者的方式產生經濟利益的能力。最佳用途（highest and best us

39、e ），是指市場參與者實現一項非金 融資產或其所屬的一組資產和負債的價值最大化時該非金融資產的用途。企業確定非金融資產的最佳用途，應當考慮實物上可能、法律上允許 以及財務上可行等因素：（1）判斷非金融資產的用途在實物上是否可能， 應當考慮市場參與者在對資產定價時考慮的資產實物特征。例如，不動產 的位置和大小。（2）判斷非金融資產的用途在法律上是否允許，應當考 慮市場參與者在對資產定價時考慮的資產使用在法律上的限制。例如,不動產適用的區域歸屬。（3）判斷非金融資產的用途在財務上是否可行， 應當考慮在實物上可能且法律上允許的情況下，通過使用該資產能否產生 足夠的收益或現金流量，從而在補償使資產用于

40、該用途所發生的成本后， 仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。企業應當從市場參與者的角度確定非金融資產的最佳用途。企業已經 或者計劃將非金融資產用于不同于市場參與者的用途的，也應當從市場參 與者的角度確定其最佳用途。通常情況下，企業非金融資產的現行用途可 以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用 途使用該資產可以實現價值最大化。非金融資產的估值前提企業以公允價值計量非金融資產，應當基于最佳用途確定以下估值前 提：（1）當非金融資產的最佳用途是將該非金融資產與其他資產進行組 合（安裝或配置），或者將該非金融資產與其他資產及負債進行組合（例 如，業務），則可為市場參與者提

41、供最大價值。 當非金融資產的最佳用途是將其與其他資產組合使用或者與其他資 產及負債組合使用為市場參與者提供最大價值時，其公允價值應當是將資 產出售給以同樣組合方式使用資產的市場參與者的當前交易價格，并且市 場參與者可以取得組合中的其他資產和負債。 與該資產相關的負債以及與組合資產相關的負債，包括企業為籌集 營運資金產生的負債，但不包括企業為組合之外的資產籌集資金所產生的 負債。 一項非金融資產的最佳用途假設，應當一致地應用于組合中的所有 資產。（2）當非金融資產的最佳用途是將其獨立使用為市場參與者提供最大 價值時，其公允價值應當是將資產出售給同樣獨立使用資產的市場參與者 的當前交易價格。當計量

42、資產組合的公允價值時，估值前提的影響取決于具體情況，例 如：（1）無論該資產是獨立使用還是與其他資產或者其他資產和負債組合 使用，該資產的公允價值可能是相同的。此時，該資產可能是市場參與者 將持續進行經營的一項業務，需要對該業務進行整體估值。該資產作為繼 續經營的業務中的組合使用，將產生協同效應，該事項對于市場參與者是 可觀察到的。也就是說，市場參與者會考慮協同效應，從而影響該資產獨 立使用或組合使用時的公允價值估值。（2） 該資產與其他資產或者其他資產和負債組合使用，是需要在獨立 使用的基礎上進行調整的因素。此時，該資產可能是一項機器，其公允價 值是采用類似機器（不需要安裝或裝配）的可觀察價

43、格確定的，或者，調整了運輸和安裝費用，以反映該機器的當前狀況和位置（需要安裝或裝配）（3） 該資產與其他資產或者其他資產和負債組合使用，是需要在市場 參與者的假設基礎上調整的因素。例如，該資產是生產過程中的存貨且沒 有同類商品，則市場參與者需要將其轉化為完工產品，該存貨的公允價值 需要假設，市場參與者已經獲得或可以獲得將該存貨轉化為完工產品的必 要專業車間。（4） 該資產與其他資產或者其他資產和負債組合使用，是需要在估值 技術中調整的因素。例如，采用多期盈利法估計公允價值的無形資產，估 值技術需要考慮該無形資產與其他資產或負債組合使用時的貢獻。（5） 在較少的情況下，當企業將一項資產與其他資產

44、組合使用時，企 業需要將該資產組的公允價值分攤到各個單項資產。例如，不動產的估值中，其改良的不動產（資產組）的公允價值將分攤到其各個組成資產中。2. 負債和自身權益工具的公允價值計量原則基本原則企業以公允價值計量負債的，應當假定在計量日將該負債轉移給市場 參與者，而且該負債在轉移后繼續存在，由作為受讓方的市場參與者履行 義務。企業以公允價值計量自身權益工具的，應當假定在計量日將該自身權 益工具轉移給市場參與者，而且該自身權益工具在轉移后繼續存在，并由 作為受讓方的市場參與者取得與該工具相關的權利、承擔相應的義務。其他方作為資產持有的負債和權益工具當不存在相同或類似負債或企業自身權益工具報價，但

45、其他方將其作 為資產持有的，企業應當在計量日從持有該資產的市場參與者角度，以該 資產的公允價值確定負債或自身權益工具的公允價值。企業應當按下列原則計量負債或權益工具的公允價值：（1）如果存在報價，應當采用活躍市場中其他方作為資產持有的相同 項目的報價；（2）如果不存在報價，采用其他可觀察的輸入值， 例如非活躍市場中 其他方作為資產持有的相同項目的報價；（3）如果（1）和（2）中的報價均不存在，則應當采用估值技術，例 如：收益法、市場法。當其他方持有資產的某些特征不適用于所計量的負債或權益工具時， 應當調整該資產的報價，以調整后的價值確定負債或企業自身權益工具的 公允價值。企業應當確保，該資產的

46、價格未包含銷售限制的影響。下列情 況可能表明，該資產的報價應當進行調整：（1） 其他方作為資產持有的類似而非相同負債或權益工具的報價。例如，所計量的負債或權益工具可能具有特定特征，如發行方的信用特征等，這些特征和其他方持有的類似負債或權益工具不同。（2） 其他方持有資產的計量單元與所計量負債或權益工具不同。例如， 有些負債中，其報價同時包含了發行方和第三方的金額，如果所要計量的 負債僅包含了對發行方的公允價值，那么，就需要將第三方的金額剔除。其他方未作為資產持有的負債和權益工具不存在相同或類似負債或企業自身權益工具報價并且其他方沒有將其 作為資產持有的，企業應當從承擔負債或者發行權益工具的市場

47、參與者角 度，采用估值技術確定該負債或企業自身權益工具的公允價值。當采用估值技術時，企業需要考慮下列情況：（1） 市場參與者預期履行該義務將發生的未來現金流出，包括市場參 與者承擔該義務所要求的補償；（2） 市場參與者參與或發行相同負債或權益工具可以收到的金額，采 用市場參與者在主要市場（或最有利市場）中按相同合同條款發行負債或權益工具，對相同項目（如具有相同信用特征）定價時采用的假設。不履約風險企業以公允價值計量負債，應當考慮不履約風險，并假定不履約風險 在負債轉移前后保持不變。不履約風險，是指企業不履行義務的風險，包括但不限于企業自身的 信用風險。信用風險，是指金融工具的一方因另一方未能履

48、行義務而導致財務損 失的風險。當以公允價值計量負債時，企業應當考慮其自身的信用風險（信譽） 和其他可能影響義務被履行或不被履行的因素。不同的負債，其影響可能 不同，例如：（1）該負債的相關義務是交付現金 （金融負債）還是交付商品或服務 （非金融負債）；（2）該負債的相關信用擔保條款。負債的公允價值是以其計量單元為基礎反映不履約風險的影響的。當 發行方發行了一份不可分的第三方信用擔保的負債時，對該負債的公允價 值計量，不應包括該信用擔保的影響。如果信用擔保是可分離于該負債的， 那么，計量該負債公允價值時，發行方應當考慮其自身的信譽而不是第三 方的保證。負債或企業自身權益工具的轉移限制企業以公允價

49、值計量負債或自身權益工具，并且該負債或自身權益工 具存在限制轉移因素的，如果公允價值計量的輸入值中已經考慮了該因素， 企業不應當再單獨設置相關輸入值，也不應當對其他輸入值進行相關調整。例如，在交易日，債權人和債務人都充分了解到，該義務中存在轉移限制條款，并接受了交易價格。當交易價格中包含了該限制時， 在交易日， 不需要設定單獨的輸入值或現有輸入值的調整值，以反映該轉移限制的影 響。類似的，在之后的計量日，也不需要設定單獨的輸入值或現有輸入值 的調整值，以反映該轉移限制的影響。具有要求特征的金融負債活期存款等具有可隨時要求償還特征的金融負債的公允價值，不應當 低于債權人要求償還時的應付金額從可以

50、要求償還的第一天起折現的現 值。（四）公允價值的估值技術1.估值方法企業在計量公允價值時，應當采用在當前情況下適用并且有足夠可利 用數據支持的估值技術。企業使用估值技術的目的，是為了估計在計量日 當前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產或者轉移一項負 債的價格。估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。企業應當使用與 其中一種或多種估值技術相一致的方法計量公允價值。企業使用多種估值 技術計量公允價值的，應當考慮各估值結果的合理性，選取在當前情況下 最能代表公允價值的金額作為公允價值。市場法，是利用相同或類似的資產、負債或一組資產和負債的價格和 其他相關市場交易信息的估值技術。收益法，是

51、將未來金額轉換成單一現值的估值技術。成本法，是反映現行重置成本的估值技術。企業以交易價格作為初始確認時的公允價值，且在公允價值后續計量 中采用涉及不可觀察輸入值的估值技術的，應當校正估值技術，以使采用 估值技術確定的初始確認結果與交易價格相等。企業在公允價值后續計量 中采用估值技術特別是涉及不可觀察輸入值的估值技術的，應當確保該估 值技術反映了計量日類似資產或負債價格等可觀察市場數據。公允價值計量使用的估值技術一經確定，不得隨意變更，但變更估值 技術及其應用方法能使計量結果在當前情況下同樣或者更能代表公允價 值的情況除外，這可能包括但不限于下列情況：（1）出現新的市場。（2） 可以取得新的信息

52、。（3）無法再取得以前使用的信息。（4）改進了估值 技術。（5）市場狀況發生變化等。企業變更估值技術及其應用方法的，應當作為會計估計變更，并根據 本準則的披露要求對估值技術及其應用方法的變更進行披露，而不需要對 相關會計估計變更進行披露。2.估值技術輸入值基本原則企業在估值技術的應用中，應當盡可能多地使用相關可觀察輸入值， 盡可能少地使用不可觀察輸入值。企業只有在相關可觀察輸入值無法取得 的情況下才可以使用不可觀察輸入值。輸入值，是指市場參與者在給資產或負債定價時所使用的假設，包括 可觀察輸入值和不可觀察輸入值。可觀察輸入值，是指能夠從市場數據中 取得的、反映市場參與者在對資產或負債定價時所使

53、用假設的輸入值。不 可觀察輸入值，是指不能從市場數據中取得的、根據市場參與者在對資產 或負債定價時所使用假設的最佳信息確定的輸入值。企業采用估值技術計量公允價值時，應當選擇與市場參與者在相關資 產或負債的交易中考慮的資產或負債的特征相一致的輸入值，包括控制權 溢價或非控制權益折價等，不包括與認定的計量單元不一致的折溢價。當規模特征是企業對相關資產或負債的持有特征，而非相關資產或負債本身 的特征時，企業不應當考慮該規模特征。以出價和要價為基礎的輸入值以公允價值計量的資產或負債存在出價和要價的，企業應當以在出價 和要價之間最能代表當前情況下公允價值的價格確定相關資產或負債的 公允價值。企業可以使用

54、出價計量資產、使用要價計量負債，也可以使用 市場參與者在實務中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例 計量相關資產或負債。（五）公允價值級次企業應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并最優先 使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入 值。第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上 未經調整的報價。第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可 觀察的輸入值。第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。活躍市場，是指相關資產或負債交易量及頻率足以持續提供定價信息 的市場。公允價值計量結果所屬的級次由對公允價值計量整體而言

55、重要的輸入 值所屬的最低層次決定。企業應當在考慮相關資產或負債特征的基礎上判 斷所使用的輸入值是否重要。公允價值級次取決于估值技術的輸入值，而 不是估值技術本身。第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據，企業在計量公允價 值時不應當調整相同資產或負債在活躍市場上的報價，但下列情況除外：（1）企業持有大量類似但不相同的以公允價值計量的資產或負債， 些資產或負債存在活躍市場報價，但并非每項資產或負債的報價都易于取 得。在這種情況下，企業可以采用不單純依賴于報價的其他估值模型。（2）因發生影響公允價值計量的重大事件等導致活躍市場的報價不代 表計量日的公允價值。（3）使用活躍市場上作為資產交易的相同

56、項目的公幵報價計量一項負 債或企業自身權益工具的公允價值，但公幵報價須依該項目或該資產的特 定因素進行調整。企業因上述情況對相同資產或負債在活躍市場上的報價進行調整的， 公允價值計量結果應當劃分為較低級次。第二層次輸入值對于具有合同期限等具體期限的相關資產或負債，必 須在其幾乎整個期限內可觀察。第二層次輸入值包括：（1）活躍市場中類似資產或負債的報價；（2）非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；（3）除報價以外的其他可觀察輸入值， 包括在正常報價間隔期間可觀 察的利率和收益率曲線、隱含波動率和信用利差等；（4）市場驗證的輸入值等。市場驗證的輸入值，是指通過相關性分析或其他手段，主要來源于可

57、觀察市場數據的輸入值或者經過可觀察市場數據驗證的輸入值。企業應當根據相關資產或負債的特征，對第二層次輸入值進行調整。 這些特征包括資產狀況或所在位置、輸入值與可比資產或負債的相關程度、 可觀察輸入值所在市場的交易量和活躍程度等。企業使用重要的不可觀察輸入值對第二層次輸入值進行調整的，公允 價值計量結果應當劃分為第三級次。企業只有在相關資產或負債不存在市場活動或者市場活動很少導致相 關可觀察輸入值難以取得的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀 察輸入值。不可觀察輸入值應當反映市場參與者對相關資產或負債定價時 所使用的假設，包括有關特定估值技術及其輸入值的固有風險的假設等。企業在確定不可觀察輸入值時，應當使用在當前情況下可以合理取得 的最佳信息，包括所有可合理取得的市場參與者假設。企業可以使用內部 數據作為不可觀察輸入值，但如果有證據表明其他市場參與者將使用不同 于企業內部數據的其他數據，或者這些企業內部數據是企業特定數據、其 他市場參與者不具備企業相關特征時，企業應當對其內部數據做出相應調 整。（六）評價公允價值計量的可靠性公允價值計量準則規范了其他準則要求或允許采用公允價值計量時， 對公允價值計量的原則和披露要求。公允價值計量準則提供了公允價值估 計方法和披露的基本原則，但其本身并不對所估計的公允價值金額可靠性 進行評價，其可靠性應當