1、    我國互聯網金融監管現狀研究    田玉摘 要 現階段，互聯網金融的覆蓋面廣、普及度高，其不僅涵蓋p2p網貸，而且也巧妙化地設立了眾籌平臺，進而提供性價比高、快捷性強、實用性高的服務，能夠從多角度多方位為消費者的需求提供完備化、精準化的服務。源于互聯網金融如雨后春筍般凸顯，其不僅對過往的傳統金融有著較大的滲透性和影響力，與此同時，其對現階段的金融監管體系也提出更為嚴苛化、嚴明化的要求。關鍵詞 互聯網金融 p2p 網絡借貸 監管手段：f832.1 ：a1互聯網金融概述1.1互聯網金融的內涵互聯網金融是依附于現階段新興化的移動通信技術，加之以云計算等高

2、價值。高含金量技術的匯集，再創新性地嵌入大數據時代的新興元素，并有搜索引擎等新穎化、高效化技術的支撐，才能為資金融通活動保駕護航，才能為有序化、穩健化的支付結算提供強有力的支撐。互聯網金融的誕生，是對傳統金融的革新，是普惠金融的彰顯方式。憑借互聯網這一高效化平臺，如火如荼地打造第三方支付平臺，也巧妙化地設立許多金融咨詢、門戶、大數據等新興業態模式，使得金融業務網絡化、信息化的滲透性和影響力與日俱增，借助于計算機這一網絡環境落實和踐行融資舉措，使得網絡融資逐漸蔓延和鋪展開來，設立了許多金融機構為相關活動的開展統籌規劃。其并不僅僅是互聯網和金融二者的聯結，而是依附于移動互聯網的新興技術，進而開拓和

3、衍生與眾不同的業務模式，對過往的金融行業創新性地傾注和嵌入新興化的互聯網精神。這一新興的互聯網模式不僅將“開放、分享”的理念貫徹和融入每一個經營活動中，也憑借互聯網的高效性和普及性，對傳統金融業務予以革新和調適，進而提升透明度，縮減中間成本，也能夠提升操作的簡易性。1.2互聯網金融的發展趨勢最近，政府逐漸將注意力聚焦于互聯網的發展，創設和頒布一系列文件，如關于推進“互聯網+”的指導意見，這一文件從多角度多方位對互聯網發展予以精準化的預判和規劃，闡明在2018年至2020年“互聯網+”發展目標。這一文件的誕生，闡明“互聯網+”的發展態勢和前進路線愈發明朗。普惠金融的舉措也在該文件中扮演著不可或缺

4、的角色。首先，對未來業務發展方向予以規劃。在開拓和經營網絡借貸、證券、保險等業務的進程中，要提升保險業的效用，其能夠對金融風險予以把控和敦督；第二，要將注意力聚焦于云服務平臺的創設，要提升金融公司與云計算公司的聯結性和緊密性，進而提升云計算技術的滲透性和普及度，才能從根本上獲得制勝的籌碼，并創設與眾不同的金融產品；第三，提升移動金融的普及度，從多角度多范圍對移動金融的拓展和普及予以精細化的規劃，進而提升金融集成電路卡的利用率，也能夠凸顯和闡明公共服務平臺（mtps）的高效性和穩健性；第四，對互聯網金融風險予以把控和敦督，風險的存在不可避免，其必然會嵌入每一個經營環節中，因此，急需創設完備化、高

5、效化的網絡征信架構，并提升信用評價架構的覆蓋面；第五，拓展互聯網金融創新的受眾面，當中小型公司籌措款項時，需為其發展提供豐沛化、雄實化的資本支撐，并為創新性公司的發展保駕護航。還需創設有序化、健康化的網絡借貸環境，并將創新理念嵌入每一個經營者的腦海中，并巧妙化地將風險投資基金聚集和傾注于互聯網公司的發展中。由此可知，“互聯網+”在社會創新中扮演著不可或缺的角色，也能夠為經濟效益的提升增添一臂之力。2我國互聯網金融監管現狀現階段，縱觀互聯網金融的發展態勢，其儼然處于“弱監管”的形式中，雖然近幾年第三方支付的發展架構已趨于完善，然而，許多業態尚未創設完備化、精細化的理論支撐，有的行業尚未創設嚴明化

6、、清晰化的準入門檻，也未設立規范化、科學化的行業標準，更無相關部門對其發展予以把控和敦督，“三無”局面毋庸置疑會衍生和滋長其發展的漏洞，現階段，我國主要憑借相關文件對互聯網金融發展予以約束和管制。2.1第三方支付機構的監管現狀倘若以監管文件為切入點予以探究，現階段，人民銀行已然創設和制定相關文件和明文條款對非金融機構的發展予以把控和管制，如對該類機構出臺和創設的支付服務管理辦法，其從多角度多方位對業務的開拓、制度的設立、監督體系的構設予以詳盡細致精細化的闡明。與此同時，還憑借支付機構客戶備付金存管辦法，進而對備用金的使用予以嚴明化、精細化的界定。在2014年，張健華以反洗錢角度為切入點，進而對

7、該領域予以深化、細化的探究和分析，并闡明支付機構在這一領域所應履行義務。在此之后，人行也以互聯網為切入點，對其發展出臺和創設了支付機構支付業務管理辦法，進而對互聯網公司的發展予以統籌規劃。倘若以自律規范性文件為切入點予以探究，中國支付清算協會也對其發展予以深層次的把控和敦督，其出臺和創設了行業自律公約，并以網絡支付行業、預付卡、移動支付為切入點，對其發展制定和創設明朗化、有序化的公約規范，進而創設健康化、條理化的發展環境，才能對風險予以精準化地預判，進而為互聯網金融的發展保駕護航（馮娟娟，2013）。2.2 p2p網絡借貸的監管現狀現階段，縱觀p2p網絡借貸的發展態勢，其監管力度極為薄弱，監管

8、部門尚未對其發展創設嚴明化、完備化的文件架構，自2011年伊始，銀監會儼然將注意力聚集于（下轉第144頁）（上接第142頁）p2p網絡借貸的潛在風險，并以人人貸為例，對其潛在風險予以預警和通知，望其能夠提升金融機構對風險的警惕性和把控度，并依附于創設防火墻的方式，提升對風險的抵御實力。在2013年，央行也出臺和創設了支付機構風險提示，進而提升網絡信貸平臺的監管力度，杜絕不法倪端的涌現，避免許多用戶將信用卡上的資金予以套現，并將該款項使用至網絡借貸這一領域，由此可知，這一文件尚未將p2p囊括進監管的領域中。眾所周知，現如今p2p呈現迅猛的發展之勢，加之以風險事件的屢見不鮮，使得銀監會也逐漸提升準

9、則的創設和制定速度，可以預判，在未來幾年可能創設千萬級的注冊資本門檻要求，與此同時，還可能對每筆的籌資規模、債權轉讓領域予以、嚴苛化的界定。除此之外，p2p行業協會還將依附于銀監會創設和落實的相關準則，進而落實和踐行自律管理舉措。需要注意的是，在監管細則還沒有亮相的基礎下，仍舊將p2p網絡借貸囊括進過往普通的民間融資的監管范疇中，也需憑借合同法、民法通則等明文條款對每一個經營環節予以深層次的監管。endprint2.3眾籌融資的監管現狀縱觀現階段眾籌融資的發展態勢，在2014年末，中國證券業協會也將關注度聚焦于眾籌融資的發展，并對該領域創設和出臺管理辦法，并憑借這一文件來尋求和知曉觀眾的看法。

10、該文件對投資者范圍予以嚴苛化、精細化的界定，如投資者的凈資產必須高于1000萬元等嚴明性的要求，使得許多投資者無法被囊括進私募股權眾籌的范疇之中，因此，其仍舊彰顯和表露“高大上”的特性。現階段，央行和證監會也在落實和踐行各項舉措來探究和審查公募眾籌的適用度和匹配度，現階段，眾籌融資不僅囊括最普通的股權眾籌，而且還創新性地嵌入產品、捐贈眾籌等新興元素，參考國外的眾籌領域的界定，其將p2p囊括進借貸類眾籌的范疇之中，源于另外兩種眾籌類型的滲透性和影響力不強，所以監管者尚未對其予以把控和遁地。依附于現階段的監管環境，主要根據刑法、公司法等明文條款從多角度多方位對監管過程予以詳盡細致精細化的監管。2.

11、4網絡銀行、網絡保險及其他網絡平臺的監管現狀倘若以網絡銀行為切入點予以探究，自2005年伊始，銀監會便已然對其發展落實和踐行相關精細化的準則，首先，該組織創設和出臺了業務管理辦法和安全評估指引，進而能夠對網絡銀行予以深化、細化的監管，與此同時，這兩個文件也對風險管理、數據交換予以嚴苛化、精細化的界定。倘若以網絡保險為切入點予以探究，自2012年伊始，保監會也將注意力聚焦于互聯網保險業務的發展，并對這一發展領域設立完備化、穩健化的管理辦法，并憑借這一文件來尋求和知曉觀眾的看法。進而引領指導該行業的發展。倘若以證券業為切入點予以探究，在2013年，證監會便以第三方平臺為切入點，對其相關經營活動予以周全化、詳盡化的規范，雖然其能夠為基金銷售活動提供強有力的支撐，但是必須預先向證監會報備。參考文獻1 高漢.互聯