1、證監(jiān)會，新公司法，驗資報告?驗資常見問題?1、公司增減資是否待股東投足出資后，才能增資?答: 如尚未投足，亦可以先變原更章程后增資。2、子公司能否向母公司投資？答：可以。除上市公司證監(jiān)會有限制外其他公司未有 相關規(guī)定。3、增資是否可以分次出資？答：可以。4、凈資產折合實收資本是否包括商譽？答：不包括。根據公司法相關規(guī)定，商譽不能作為出 資資產。5、設立驗資及增資是否將貨幣資金存入臨時存款專戶? 答：是需要存入驗資專戶的。6、分次出資股東是否同時按比例出資？答：法律無規(guī)定，股東可以在出資協議和章程中約定。7、公司設立失敗，其已過戶財產如何處理？答：如是貨幣資金，需按原渠道退回；其他財產可在協 議

2、中規(guī)定。8、分次出資中非首次出資，股東可否用已設立公司的 未分配利潤出資?答：可以，關注利潤的完稅情況。9、債權轉股權是否可以審驗？答：可以，但是受到一定的限制，四大資產經營管理 公司可以。其他情況下工商局一般不受理。10、企業(yè)年度檢驗審計出具何種形式審計報告？答：一般目的的審計報告。11、減資是否公告45日后方可出減資報告?減資是否必 須以貨幣方式減資？可否為實物減資？可否轉到“其他應付 款” ？如何證明企業(yè)已減資?減資內容可否詳細講述？答：根據公司法規(guī)定可知，減資應該在公告45日后方可出減資報告;法律法規(guī)未規(guī)定減資必須用貨幣方式，故可 以其他方式減資;檢查減資記錄及減資的法定程序可以證明

3、企業(yè)的減資事項。12、上級單位12月撥款至企業(yè)，次年5月下發(fā)批復同意以12月份的撥款增資，應以什么時間作為驗資時點?答：應該以次年5月作為驗資時點。13、上次驗資后，股東抽逃出資，本次驗證時如何反映?如何界定抽逃?答：注冊會計師不能做法律意義上的抽逃界定，只需 要在報告中說明股東占用資金的具體情況。14、股東出資后，間隔較長時間申請驗資時，對于所 驗資本金已劃走，是否可以驗？答：可以審驗。要說明資金使用的情況。15、a公司擬與b公司成立c公司。a公司以貨幣出資, b公司以在a公司當年分取紅利出資。a公司能否直接將b 公司紅利從a公司出資到c公司作為b公司出資?此種行為 是否屬于代為出資?還是必

4、須由a公司先將紅利付到b公司 賬上，再由b公司出資?如a公司直接將b公司紅利出資到 c公司可行，應獲取和收集哪些證據和資料？答：不建議以上述方式操作，可以先以貨幣分配利潤 后出資。16、新公司法規(guī)定驗資可不關注對外投資額的限制， 那么公司對外投資額如果大于其凈資產可以嗎？如可以，在 驗資說明中是否應強調？答：可以，不用在驗資報告中強調。17、企業(yè)以凈資產出資的，相關評估報告對部分不良 資產以賬面值列示，注冊會計師驗資時如何操作？能否在驗 資事項說明中予以“保留意見” ？答：剔除不良資產部分，因為如不剔除會造成出資不 實，并在報告正文和驗資事項說明中闡述該事項。18、個人以實物出資，包括自制的設

5、備，如無產權證 明，如何確定岀資財產的所有權？答：檢查該設備的生產記錄，采購材料記錄等。19、請問：子公司可以向母公司投資嗎?如果可以，如 何防止母公司向子公司投資的款在母子公司間無限膨脹、 循環(huán)，造成雙方出資虛增?例如：a公司控制b公司，向b 公司投入10 00萬元，占b股權6 0%oa公司第一次增資：b公司投入a公司1000萬元，實 現a公司增資1000萬元的目的；b公司第一次增資：a公司投入b公司1000萬元，實 現b公司增資1 000萬元的目的；a公司第二次增資：b公司投入a公司10 00萬元，實 現a公司增資1000萬元的目的；b公司第二次增資：a公司投入b公司1000萬元，實 現b

6、公司增資1000萬元的目的；按此循環(huán)，1000萬元可在a公司與b公司之間無限擴 張注冊資本，是否正確？答：可以。除上市公司證監(jiān)會有限制外其他公司未有 相關規(guī)定。20、a公司是一家20世紀90年代初設立的中外合資經 營企業(yè)，外商投資比例占50%,國內b、c兩股東投資比例 合計50%,注冊資金10 0萬美元。因當時匯率低，賬面實收 資本為3 00多萬美元。現外商擬轉讓股權給b,變成內資 企業(yè)，工商局要求驗資。請問：這種情況下該公司是屬于新設立，還是股權轉讓變更 股東；改制成為內資企業(yè)后，注冊資本為人民幣，數額如何確定?工商部門沒有明確答復，但提出以下幾種意見:a. 以評估后凈資產重新注冊；b. 以

7、原賬面實收資本為注冊資本驗資；c. 以100萬美元和現在匯率折算為注冊資本；d. 中方股東以原投入資本+新購股東支付項作為注冊資 本。以上處理涉及的會計處理如何解決？答：只是股權變更，不需要驗資。以原賬面實收資本為注冊資本。21、外商投資企業(yè)實物資產如何處理評估問題？。目前 如何解決評估時外幣問題?答：請咨詢評估師協會。22、企業(yè)對外投資能否超過注冊資本或超過凈資產？ 答：可以。23、若用法定公積金轉增資本做審計是僅對凈利潤已 交所得稅同時按比例計提即可，還是對凈利潤的形成即利 潤也要審計？用未分配利潤增資呢？答：凈利潤形成過程也 需要審計。24、公司法規(guī)定，公司減少注冊資本必須編制資產負 債

8、和財產清單，是指減資前最近一期報表，還是指減資當 日報表？在實務中，注冊會計師應獲取哪一時點的報表?是 否需要對報表先審計？如果需要審計，應關注哪些方面? 答：一般是減資前最近一期報表。但如果減資基準日不在 月末，則需要編制減資基準日的報表。25、除了 “資本過剩”和“嚴重虧損”以及“依法收 購股東股權”，還有其他可以減少注冊資本的理由嗎？在法 律上有無相關要求？答：在不違反法律前提下可以根據具體的情況操作26、公司的投資者是否應出具證明，承諾對公司減資 前的債務以原出資額承擔清償責任？公司是否應當出具證明, 保證減資后有能力清償債務及不侵犯債權人利益?注冊會計 師是否應收錄這兩個證明作為工作

9、底稿？ 答：需要檢查并作為工作底稿。27、減資時，不是以貨幣資金發(fā)還股東，而是以非貨幣資產減少的方式進行，則減少的非貨幣資產的價值如何 確定？是賬面價值，還是評估價值？在單方減資時，涉及其 它不減資股東的利益如何處理?如果減資涉及的非貨幣資產 價值雖不公允，但只要各股東都能認可和同意，是否也可 行？答：關于減資法律未規(guī)定需要評估，會計處理可以按賬面值。28、對凈資產折合資本的限定中，講到折合實收股本 總額不得高于公司凈資產額。請問：這里指的凈資產是評 估時點的凈資產，還是驗資日的凈資產?在國企改制時，這 兩個時點之間期限較長，會產生評估基準日后的損益問題, 是否會引起出資不實問題，注冊會計師如

10、何處理？答：凈資產額應先審計后評估，驗資截止日與評估日 之間的凈資產差額，如不足部分由股東補足，多出部分返 還原股東。國有資產的處理：收益部分返還財政，不足部 分由以后年度國有資產應分得利潤補足。29、準則第十四條規(guī)定：“以凈資產折合實收資本的， 或以資本公積、盈余公積、未分配利潤轉增注冊資本及實 收資本的，應當在審計的基礎上按照國家有關規(guī)定審驗其 價值”，與您所講的從屬于工商規(guī)定按評估值審驗，兩者之 間關系如何處理？答：工商規(guī)定的合資企業(yè)實物投資部分可以商檢部門 出具的價值鑒定為依據。可以不用評估。3 0、國有企業(yè)改制驗資，國家股權評估后的凈資產折 合股份。請問：在這種情況下，注冊會計師是在

11、資產評估 的基礎上審驗其價值，還是在審計的基礎上審驗其價值？答：應該按評估價折股，但是如果改制以評估值入賬 按證監(jiān)會規(guī)定則不能連續(xù)計算業(yè)績，故實務中可不調整賬 面價值，驗資報告可以描述為“以評估值的xx折合股本”31、如果一個企業(yè)作為獨立投資者設立的公司，該公 司是一人有限責任公司還是獨資公司？ 答：可以參見企業(yè)的預核準文件。3 2、國有獨資公司，在今年改制過程中進行了清產核 資，結果是潛盈增加10個億。國資委對清產核資結果進行 了批復，并要求企業(yè)以此結果增加實收資本及注冊資本。 請問：該驗資事項，即增加10億元資本的依據是否充分？ 是否還要將這10億元分開是什么資產盤盈或負債潛盈進行 分別審

12、驗？ 新公司法影響解析國際社會現施行的公司登記注冊制度一是資格制，即“實繳制”，它不僅規(guī)定“資金”必須 “到位”，而且規(guī)定最低繳付'數量”，比如歐盟大多數國 家，像德國、法國都規(guī)定有限公司最低實繳注冊資本為2. 5萬歐元。一般來說，大陸法系國家基本采用“實繳制”。二是認繳制，即授權資本制。這一制度規(guī)定注冊資本 以章程記載為準，大致分三種情況：既可一次全部繳足的 章程資本制，章程要求載明注冊資本的多少，就必須全部 繳足到位；又有承諾資本制，即對于章程中載明的總額， 先到一部分，然后由董事會根據市場情況隨時決定募集或 發(fā)行。承諾制的最大特點為“授權股份”，公司在存續(xù)期內, 董事會有可根據需

13、要發(fā)行股份的權力；再有是分期資本制, 即分期繳付，先到一部分，其余部分在規(guī)定期限內到位。 認繳制以美國為代表，主要流行于英美法系的國家。三是象征制。所謂象征制是指投資者在申辦公司時， 法律只是象征性地規(guī)定發(fā)起人在登記注冊時應該提交的注 冊資本數額。新公司法修改重點分析xx年12月2 8日，十二屆全國人大常委會第六次會議 審議并通過了公司法修正案草案，修改了現行公司法的12 個條款。全國人大常委會表示，對公司法所做的修改，自 xx年3月1日起施行。1、新公司法刪去第七條第二款中的“實收資本”。實收資本不再是公司登記的記載事項。此規(guī)定免去了 企業(yè)注冊資本的壓力，對于許多資金“吃緊”的企業(yè)來說 可謂

14、是一大福音。但是需要注意的是，有限公司的股東仍 需要按照其認繳的出資額承擔有限責任，即注冊資本的大 小依然從某個方面決定了這家公司的資金實力和可以對外 承擔民事責任的能力。它既是公司企業(yè)開始生產經營活動 的必備條件，也是現代市場交易活動中信譽標識及承擔“ 有限”經濟責任的依據。刪除了 “實收資本”的登記事項, 意味著審核的重點需要更多地放到企業(yè)資產負債的實際情 況上，銀行在審核貸款時關注的也是企業(yè)自身的資產負債情況，注冊資本只是作為企業(yè)規(guī)模的 參考項。在此結構下，重大交易中，對控股股東的背景及 信用調查成為重中之重。同時，對必須“實繳”的公司或 者可以“認繳”的而自愿“實繳”的公司，在辦理登記

15、注 冊手續(xù)時，對“實收資本”實行備案制，強調登記機關應 當將有關備案信息及驗資報告對外公示。從中表達岀注冊 資本實行的雙軌制，及向社會公眾傳遞公示的意義與責任, 所以說，“認繳”并沒有淡化公司注冊資本的“必要性”、 “重要性”和“及時性”原則，并沒有弱化出資人的'岀 資”義務，并沒有轉化公司對第三人或對社會應該承擔的 責任。2、新公司法規(guī)定：“有符合公司章程規(guī)定的全體股東 認繳的出資額”，“以發(fā)起設立方式設立股份有限公司的， 發(fā)起人應當書面認足公司章程規(guī)定其認購的股份，并按照 公司章程規(guī)定繳納出資。”此規(guī)定將公司章程的“憲法”的職能大大提升，對于 公司章程的制定及變更提出了更多的要求。

16、“認繳制”不是 “空頭支票”，公司股東們必須在公司章程中約定并詳細 載明，各自對公司注冊資本的認繳出資比例及數額；各自 出資的方式，是現金、知識產權還是其他可當作產權物化 的資產；各個股東自主約定后統一的出資期限。股東以非 貨幣財產出資的，應當依法辦理其財產權的轉移手續(xù)。修 改后全部用技術出資或者其他可以評估的實物出資均可成 為現實。但是同樣也面臨風險，在技術出資和實物出資方 面對資產評估提出了更高、更嚴格的要求，必須做到公允、 公平，否則虛報資產對投資人和企業(yè)來說都是有害無益的。3、新公司法將公司設立出資必須經過會計師驗資的規(guī) 定成為歷史，除了登記費用外，設立公司基本沒什么其他費用。繳納注冊

17、資本不需開戶、驗資，程序更為簡單。為公 司設立減少了大量不必要的成本。以前在實行實繳登記制 時，申請人在驗資環(huán)節(jié)要與工商部門、驗資機構、銀行三 個主體打交道，不僅花費大量時間和精力，還要花一筆不 少的費用。實行新政后，公司股東自主決定認繳資金到位 情況，工商部門不再審查資金到位情況，設立時也不需要 再提交驗資報告。但同時也對企業(yè)真實情況提出了更多要 求，是否出自到位，是否存在資金抽逃等等都需要通過加 強監(jiān)管力度來進行監(jiān)督完善。4、新公司法規(guī)定“股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的全體發(fā)起人認購 的股本總額。在發(fā)起人認購的股份繳足前，不得向他人募集股份。”“股份有限

18、公司采取募集方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總 額。”股份公司發(fā)起設立時需要考慮后續(xù)融資的可能性，在 發(fā)起人未繳足前不得再次募資，即不能引入其他股東。不 能因為實行認繳制，就人為抬高注冊資本，否則在企業(yè)引 進新的投資人、遇到新的投資機會時會面臨更多的麻煩， 仍然要以企業(yè)實際的情況及計劃為準。專家人士對于公司法監(jiān)督機制的認識北京大學法學院博士生導師蔣大興則從文化傳統角度 對現行的公司法進行了分析。他說，公司法在移植過程中堅 持一種“西方傳來的”道路，沒有考慮到中國傳統文化的特 殊性。現行公司治理無效在很大程度上與制度有關,但更與 文化有關。中國是一個熟人社會，熟人之間很難建立起

19、一種 有效的監(jiān)督機制。他認為，有效的公司治理必須借助“陌生人機制”展開, 即只能從公司外部展開，例如，獨立董事委派、審計機構委 派，通過某種外部的公共機構如證監(jiān)會、證券業(yè)協會、獨立 董事協會、注冊會計師協會等，抽簽委派，通過這種外部的 公共性機構去強化公司內部治理，將監(jiān)督變成一種“公共化 的事業(yè)”，并在監(jiān)督人員的薪酬、辦公經費、人手配備等方 面進行設計。新公司法修改對監(jiān)管的要求第一，新公司法實行認繳制，對于公司的注冊資本關 注度應該相應的有所降低，將關注重點放在企業(yè)真實的資 產負債、業(yè)績情況、現金流等方面的分析，對于企業(yè)的財 務分析需要加強，重點審查企業(yè)資產、負債及現金流。同 時對于公司設立也

20、取消了驗資的規(guī)定，因此，對于企業(yè)真 實情況需要提出更高的監(jiān)管要求。第二，新公司法取消了對于技術出資或者其他可以評 估的實物出資方面的限制，對于企業(yè)相關資產評估的公允 性、減值折舊等方面的審核提出了更高的要求。另外公司 法對于資產、負債價值的公允提出了更嚴格的要求，在這 方面需要提高重視的程度。第三，新公司法施行之后，可能面臨部分企業(yè)變更企 業(yè)注冊資本的要求，要跟企業(yè)解釋清楚利弊，出于為企業(yè) 服務的角度考慮，起到一定的規(guī)避風險的作用，以免以后 因此為企業(yè)帶來麻煩。三、論述題 公司資本認繳制與實繳制的區(qū)別實繳制是指企業(yè)營業(yè)執(zhí)照上的注冊資本是多少，該公 司的銀行驗資賬戶上就必須有相應數額的資金。實繳

21、制需 要占用企業(yè)的資金，一定程度上抑制了投資創(chuàng)業(yè)，降低了 企業(yè)資本的營運效率。1、二者的相同之處：實繳制與認繳制，是企業(yè)登記時對注冊資本的兩種模 式。2、二者的不同之處：實繳制是指企業(yè)營業(yè)執(zhí)照上的注冊資本是多少，該公 司的銀行驗資賬戶上就必須有相應數額的資金。實繳制需 要占用企業(yè)的資金，一定程度上抑制了投資創(chuàng)業(yè)，降低了 企業(yè)資本的營運效率。而認繳制則是工商部門只登記公司 認繳的注冊資本總額，無須登記實收資本，不再收取驗資 證明文件。認繳登記制不需要占用企業(yè)資金，可以有效提 高資本運營效率，降低企業(yè)成本。3、注冊資本實繳登記制改為認繳登記制的優(yōu)點：一是減少投資項目審批，最大限度地縮小審批、核準、

22、 備案范圍，切實落實企業(yè)和個人投資自主權。對確需審批、 核準、備案的項目，要簡化程序、限時辦結。同時，為避 免重復投資和無序競爭，強調要加強土地使用、能源消耗、 污染排放等管理，發(fā)揮法律法規(guī)、發(fā)展規(guī)劃、產業(yè)政策的 約束和引導作用。二是減少生產經營活動審批事項，按照 行政審批制度改革原則，最大限度地減少對生產經營活動 和產品物品的許可，最大限度地減少對各類機構及其活動 的認定等非許可審批。三是減少資質資格許可，對不符合行政許可法規(guī)定的, 一律予以取消；按規(guī)定需要對企業(yè)事業(yè)單位和個人進行水 平評價的，改由有關行業(yè)協會、學會具體認定。四是減少行政事業(yè)性收費，取消不合法不合理的行政 事業(yè)性收費和政府性

23、基金項目，降低收費標準，建立健全 政府非稅收入管理制度。眾籌股權與上市公司股權的聯系與區(qū)別股權眾籌，顧名思義是向大眾籌資或群眾籌資模式， 通過互聯網形式進行公開小額股權融資活動，并以股權作 為回報的方式。股權眾籌是非上市公司通過互聯網平臺募 集資本，對于證券法公開發(fā)行股票的規(guī)定是一種突破。相對于上市公司股權的聯系和區(qū)別主要體現在以下幾 個方面：在整個眾籌的過程中，由領投人領投項目，負責制定 投資條款，并對項目進行投后管理、出席董事會以及后續(xù) 退出。通常情況下，領投人可以獲得5%-20%的利益分成作 為權益，具體比例根據項目和領投人共同決定。跟投人不參與公司的重大決策，也不進行投資管理。 跟投人

24、通過跟投項目，獲取投資回報。同時，跟投人有全 部的義務和責任對項目進行審核，領投人對跟投人的投資 決定不負任何責任。設立有限合伙企業(yè)在合投的過程中，領投人與跟投人 入股創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常有兩種方式：一是設立有限合伙企業(yè)以 基金的形式入股，其中領投人作為gp,跟投人作為lp；另 一種則是通過簽訂代持協議的形式入股，領投人負責代持 并擔任創(chuàng)業(yè)企業(yè)董事。投資模式是借用有限合伙制的"殼”，即投資人先組建 有限合伙企業(yè)，領投人作為gp,跟投人作為lp,再通過有 限合伙企業(yè)整體入股創(chuàng)業(yè)公司。注冊公司投資完成后，創(chuàng)業(yè)企業(yè)若已經注冊公司，則 直接增資；若沒有注冊公司，則新注冊公司并辦理工商變 更。公司進行

25、設立登記時，應提供公司章程。公司章程包 括：公司名稱和住所、經營范圍、注冊資本、股東的姓名、 岀資方式、出資額、股東的權利和義務、股東轉讓出資的 條件、公司的機構及其產生辦法、職權、議事規(guī)則、公司 的法定代表人、財務、會計、利潤分配及勞動用工制度、 公司的解散事由與清算辦法等條款。創(chuàng)業(yè)企業(yè)完成融資 后，需要對公司章程相應條款進行修改，除注冊資本、股 東外，還包括投資方要求更改的部分條款。簽訂正式投資協議正式投資協議主要規(guī)定了投資人支 付投資款的義務及其付款后獲得的股東權利，并以此為基 礎規(guī)定了與投資人相對應的公司和創(chuàng)始人的權利義務。投后管理除資金以外，投資人利用自身的經驗與資源 為創(chuàng)業(yè)者提供投

26、后管理服務可以幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)更快成長。 同時，股權眾籌平臺也會在企業(yè)完成眾籌后，為創(chuàng)業(yè)者和 投資人設立投后管理的對接渠道，使雙方能夠無障礙溝通。 投后管理服務包括：發(fā)展戰(zhàn)略及產品定位輔導、財務及法 務輔導、幫助企業(yè)招聘人才、幫助企業(yè)拓展業(yè)務、幫助企 業(yè)再融資等方面。退出退出方式包括：vc接盤、并購退出、管理層回購、 ipo、破產清算等。股權眾籌在b輪之前很少退出，在b輪 之后有合適的機會可以考慮退出，但好的項目一般會跟到 最后。按照慣例，投資在退出時通常會有一定的折扣，折 扣部分以現金或等值股份給予創(chuàng)始團隊或以老股形式賣給 下輪投資人。有限責任公司與股份有限公司的聯系與區(qū)別有限責任公司和股份有限

27、公司的聯系：股東責任的有限性。股東對公司的債務僅以其認繳的 出資額為限承擔責任，對公司債權人不負直接責任。當公司財產不足以清償全部債務，股東無須 以自己出資以外的個人財產清償公司債務，公司債權人一般也無權要求公司股東對公司未清償的 債務承擔責任。有限責任公司和股份有限公司對外都是以公司全部財 產承擔責任。而公司除了全部財產外，不再 承擔其他的財產責任。有限責任公司和股份有限公司的區(qū)別：兩種公司在成立條件和募集資金方面不同。有限責任 公司成立條件較為寬松。有限責任公司的資本只能由全體股東認繳，不能向社會公開募集股份。 而股份有限公司可以向社會募集；有限責任公司有最高和 最低的人數限制，而股份有限

28、公司只有最低，沒有最高。有限責任公司的資本一般不分為等額的股份，證明股 東出資的憑證為'出資證明書”，而出資證明書不能流通轉讓。而股份有限公司的資本被分為等 額股份。兩種公司的股份轉讓難易程度不同。在有限責任公司 中，股東轉讓自己的出資有嚴格的要求，受到的限制較多，比較困難；在股份有限公司中，股東 轉讓自己的股份比較自由，不像有限責任公司那樣困難。兩種公司的股東會、董事會權限大小和兩權分離程度 不同。在有限責任公司中，由于股東人數有上限，人數相對比較少，召開股東會等也比較方便， 同時由于股東出資的轉讓受到限制，因此股東會的權限較 大，股東較為穩(wěn)定，股東與公司關系較為密切，董事經常 是由

29、股東自己兼任的，在所有權和經營權的分離上，程度 較低；在股份有限公司中，由于股東人數沒有上限，人數 較多且分散，召開股東會比較困難，股東會的議事程序也 比較復雜，同時由于其股份可以自由轉讓，股東處于不斷 的變動中，所以股東會的權限有所限制，很多股東不愿意 參與公司經營管理，而董事會的權限較大，在所有權和經 營權的分離上，程度也比較高。兩種公司的財務狀況的公開程度不同。在有限責任公 司中，由于公司的人數有限，不向社會募集股份，所以財務會計報表可以不經過注冊會計師的審 計，也可以不用公告，只要按照規(guī)定期限送交各股東就行 t；在股份有限公司中，資本募集的公開性和廣泛性決定 了賬目必須公開，以示股東、

30、作為潛在投資者的社會公眾 對公司的經營狀況有所了解，以有效的保護投資人的合法 權益。由于股東人數眾多很難分類，所以會計報表必須要 經過注冊會計師的審計并出具報告，還要存檔以便股東查 閱。上市公司組織機構制度的特殊性及其意義新公司法的重大成就之一，就是致力于法人治理結構的完善，并針對上市公司的特殊性，設專節(jié)“上市公司組 織機構的特別規(guī)定s明確了對上市公司治理結構的嚴格要求，這主要表現在以下幾個方面：1、規(guī)定了上市公司重大事項的決策制度。公司法第一 百二十二條規(guī)定：“上市公司在一年內購買、出售重大資 產或者擔保金額超過公司資產總額百分之三十的，應當由 股東大會作出決議，并經出席會議的股東所持表決權

31、的三分之二以上通過”。上市公司重大資產的處置和擔保，可能 給公司財產帶來很大風險，甚至關系公司的生死存亡，實 踐中這方面的問題也很多，因此公司法對此做出了明確規(guī) 定。中國證監(jiān)會也發(fā)布有關于規(guī)范上市公司重大購買或 出售資產行為的通知，明確規(guī)定了上市公司重大資產購買 或岀售的行為，以及上市公司實施重大購買或出售資產應 當履行的程序。至于公司重大資產的擔保問題，應當把本 條與公司法第十六條的規(guī)定結合起來理解。在此之前，中 國證監(jiān)會已經通過關于規(guī)范上市公司與關聯方資金往來 及上市公司對外擔保若干問題的通知，對以公司資產提供 擔保的問題進行了嚴格要求，其中大多數規(guī)范比公司法要 求的還要嚴格。2、規(guī)定了上

32、市公司設立獨立董事制度。建立獨立董事 制度是我國上市公司治理結構的一大制度創(chuàng)新。一般認為, 獨立董事是指與其受聘的上市公司及其主要股東不存在可 能妨礙其進行獨立客觀判斷的一切關系的特定董事。獨立 董事制度最早發(fā)端于美國，上個世紀六七十年代，以英美 為代表的英美法系國家在不改變原有公司治理結構的情況下，通過設立獨立董事 制度達到了改善公司治理、提高監(jiān)控職能的目的，實現了 公司價值與股東利益的最大化。在我國，中國證監(jiān)會在 1997年12月發(fā)布的上市公司章程指引中首次提出獨立 董事概念，并規(guī)定公司根據需要可以設獨立董事。直到xx 年1月7日，中國證監(jiān)會和原國家經貿委聯合發(fā)布的上市 公司治理準則，才明確要求上市公司必須建立獨立董事制 度。在公司法的修訂過程中，關于獨立董事制度的設立歷 經幾次反復。有觀點認為，在公司已經設立監(jiān)事會的情況 下，不宜再強行要求設立獨立董事，以避免監(jiān)督層次過多, 職責不清，影響監(jiān)督效果和公司決策、運行的效率。但從 實踐看，我國公司的監(jiān)事會制度實在是監(jiān)管乏力，在許