1、泓域咨詢 /軟體家居項目融資申請報告軟體家居項目融資申請報告目錄一、 項目概述3二、 項目提出的理由3三、 研究結論3四、 主要經濟指標一覽表4主要經濟指標一覽表4五、 市場分析5六、 公司簡介7七、 項目實施的必要性8八、 建設規模及主要建設內容9九、 項目選址原則9十、 劣勢分析（w）9十一、 保障措施10十二、 設備選型方案11主要設備購置一覽表12十三、 項目建設期原輔材料供應情況13十四、 項目節能措施13十五、 建設投資估算13建設投資估算表15十六、 建設期利息15建設期利息估算表15十七、 流動資金16流動資金估算表17十八、 項目總投資18總投資及構成一覽表18十九、 資金籌

2、措與投資計劃19項目投資計劃與資金籌措一覽表19二十、 經濟評價財務測算20二十一、 項目盈利能力分析22二十二、 償債能力分析23二十三、 招標信息發布24二十四、 總結24一、 項目概述1、項目名稱：軟體家居項目2、承辦單位名稱：xxx集團有限公司3、項目性質：新建4、項目建設地點：xxx（以選址意見書為準）5、項目聯系人：郭xx二、 項目提出的理由綜合判斷，“十三五”時期，貧困落后是主要矛盾、加快發展是根本任務的基本省情沒有變，既要“趕”又要“轉”的雙重任務沒有變，快于全國快于西部的發展態勢沒有變，可以大有作為，也必須奮發有為。必須增強機遇意識、責任意識、憂患意識，倍加珍惜加快發展的好勢

3、頭，倍加珍惜團結和諧的好局面，倍加珍惜干事創業的好狀態，奮發圖強，勵精圖治，凝心聚力肩負起科學發展、后發趕超、同步小康的歷史使命。三、 研究結論經分析，本期項目符合國家產業相關政策，項目建設及投產的各項指標均表現較好，財務評價的各項指標均高于行業平均水平，項目的社會效益、環境效益較好，因此，項目投資建設各項評價均可行。建議項目建設過程中控制好成本，制定好項目的詳細規劃及資金使用計劃，加強項目建設期的建設管理及項目運營期的生產管理，特別是加強產品生產的現金流管理，確保企業現金流充足，同時保證各產業鏈及各工序之間的銜接，控制產品的次品率，贏得市場和打造企業良好發展的局面。四、 主要經濟指標一覽表主

4、要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積12667.00約19.00畝1.1總建筑面積20573.341.2基底面積7220.191.3投資強度萬元/畝248.252總投資萬元6579.342.1建設投資萬元5156.662.1.1工程費用萬元4196.982.1.2其他費用萬元824.672.1.3預備費萬元135.012.2建設期利息萬元72.932.3流動資金萬元1349.753資金籌措萬元6579.343.1自籌資金萬元3602.753.2銀行貸款萬元2976.594營業收入萬元11900.00正常運營年份5總成本費用萬元9208.53""6利潤總額萬元262

5、7.80""7凈利潤萬元1970.85""8所得稅萬元656.95""9增值稅萬元530.59""10稅金及附加萬元63.67""11納稅總額萬元1251.21""12工業增加值萬元4220.76""13盈虧平衡點萬元4172.10產值14回收期年5.3015內部收益率24.02%所得稅后16財務凈現值萬元3484.90所得稅后五、 市場分析軟體家具包括沙發、軟床、餐椅、床墊等產品，其市場需求主要和房地產、裝修等行業有關。近幾年，我國政府對于城鎮化建設較為

6、重視，2019年國務院發布的關于建立健全城鄉融合發展體制機制和政策體系的意見提出，預計到2035年，我國城鎮化進入成熟期，我國城鎮化率將提升到70%以上。隨著城鎮化建設加快，房地產、家居裝修行業快速發展，帶動軟體家具市場需求持續增長。在全球中，軟體家具需求主要來源于中國、美國、德國、英國四大國家，占據全球消費量的70%左右，其中中國是最大的軟體消費國與生產國，目前消費總額占到全球消費的30%以上。在國內，軟體家具生產主要集中在華東、華南兩大地區，北京、浙江、四川、廣東等省均形成了較大的生產基地，其中廣東、浙江更是位列軟體家具銷售收入前茅。在消費方面，軟體家具市場逐漸呈現下沉趨勢，目前三四線城市

7、及鄉鎮地區對軟體家具的需求逐年上漲。在三四線城市需求帶動下，預計到2020年底我國軟體家具市場規模或將突破2200億元。在產品需求方面，市場逐漸趨于多元化，床墊、床架、芯類、枕頭、助眠、香薰、按摩設備等新興產品市場需求在持續增長。在未來，消費升級與消費主體年輕化的趨勢下，軟體家具逐漸趨于定制化，2019年上半年，顧家家居定制家具收入1.38億元，同比增長67.63%。經過十多年的發展，目前國內顧家家居、慕思、宜華生活、敏華控股、全友家私、喜臨門等品牌在我國知名度不斷提升，市場規模也在持續擴大，成為軟體家具行業的巨頭。但就目前市場占比來看，目前軟體家具市場集中度仍舊較低，龍頭企業與知名企業數量較

8、少，且較多企業集中在中低端產品競爭。隨著企業數量持續增長，行業競爭壓力巨大，部分缺乏創新力、同質化嚴重的非技術型企業逐漸退出市場，未來軟體市場流向頭部企業。對于新進入企業而言，目前軟體家具寡頭現象尚未形成，大中型軟體家具企業成長空間仍然充足，并有彎道超車機會。隨著我國城鎮化建設加快，軟體家具在三四線城市需求不斷增長，且在消費升級趨勢下，軟體家具產品逐漸細分，趨于定制化。對于新進入企業而言，目前軟體家具市場集中度偏低，具備資金、技術、創新優勢的企業仍具備快速占據市場的機會。六、 公司簡介公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚

9、度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。七、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售

10、形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的

11、競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。八、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積12667.00（折合約19.00畝），預計場區規劃總建筑面積20573.34。（二）產能規模根據國內外市場需求和xxx集團有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx軟體家居，預計年營業收入11900.00萬元。九、 項目選址原則項目建設區域以城市總體規劃為依據，布局相對獨立，便于集中開展科研、生產經營和管理活動，并且統籌考慮用地與城市發展的關系，與當地的建成區有較方便的聯系。十、 劣勢分析（w）（一）資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規模不斷擴大，各類產品市場逐步

12、打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升，公司對先進生產設備及研發項目的投資需求也持續增加。公司規模和業務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創新、持續發展。（二）規模效益不明顯歷經多年發展，行業整合不斷加速。公司已在同行業企業中占據了較為優勢的市場地位。但與行業的龍頭廠商相比，公司的規模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優勢項目投資，擴大產能規模，促進公司向規模經濟化方向進一步發展。十一、 保障措施(一)深化國際交流合作在產業技術標準、知識產權、產業應

13、用等方面廣泛開展國際交流，不斷拓展合作領域。加強與國外產業研究機構開展交流合作，及時準確把握世界產業發展趨勢。鼓勵企業與國外產業先進企業和研發機構合作，鼓勵企業創造條件到境外設立產業研發機構，努力掌握產業核心技術。鼓勵跨國公司、國外機構等在本地設立產業研發機構、人才培訓中心，爭取更多高端產業項目落戶本地。(二)激活市場需求選擇部分重點領域，統籌實施應用示范工程，帶動產業整體提升。完善標準體系，促進產業跨界融合發展。(三)開展宣傳培訓充分利用報刊、廣播、電視等新聞媒體和現代網絡平臺，大力開展產業宣傳，提高全社會對產業的認知度。組織對產業發展相關政策、法律法規、技術標準、技術應用等多方面培訓，提高

14、從業人員專業知識和能力水平，滿足產業發展需要。組織規劃設計單位開展產業規劃競賽活動。(四)加大科研力度，推動產業配套加強關鍵技術攻關和成果轉化，加快技術研發推廣，對符合條件的項目，優先列入各級科技專項計劃，優先給予成果獎勵。積極開展新技術、新產品、新材料和新工藝的研發。(五)強化規劃指導圍繞規劃提出的目標和任務，加強規劃與產業政策、標準規范的銜接，加強部門間信息溝通和工作協調，依據規劃和產業政策等組織實施相關建設項目，推進重點工程落實。建立規劃實施的動態評估機制，對規劃的完成情況及落實過程中出現的新問題、新情況加強動態監督，必要時按程序對規劃內容進行調整。(六)研究制定配套政策拓寬資金渠道，引

15、導社會資本，加大對共性關鍵技術研發投入。設立行業發展專項資金，對行業企業給予貸款貼息。將行業評價標識信息納入招投標、融資授信等環節的采信系統。研究制定行業專項財政補貼和企業增值稅優惠政策。十二、 設備選型方案1、本期工程項目生產工藝裝備和檢驗設備的選用以“先進、高效、實用、節能、可靠”為原則，生產設備應具有效率高、質量好、物料損耗少、自動化程度高、勞動強度小、噪音低的特點。2、根據生產工藝的要求，公司對比考察了多個生產設備制造企業，優選了專用設備和檢測設備等國內先進的環境保護節能型設備，確保本期工程項目生產及產品質量檢驗的需要。本期工程項目擬選購國內先進的關鍵工藝設備和國內外先進的檢測設備，預

16、計購置安裝主要設備共計27臺（套），設備購置費1559.68萬元。主要設備購置一覽表單位：臺（套）、萬元序號設備名稱數量購置費1主要生成設備191091.782輔助生成設備2124.773研發設備2140.374檢測設備293.583環保設備177.983其它設備131.19合計271559.68十三、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十四、 項目節能措施本項目建成投產后，其主要能耗為電力、水、汽等消耗，為此，本項目從選購設備開始，就注意選擇低能耗、高效率的設備，并遵

17、循以下原則：1、適應產品品種和質量要求。2、提高連續化自動化程度，降低勞動強度，提高勞動生產率。3、降低原材料、水、電、汽單耗，滿足環境保護要求。4、立足國內市場，采購國內生產廠商制造的設備，力求經濟性和合理性。5、設備生產技術成熟可靠，確保生產工藝和產品質量的要求。6、主要設備和輔助設備之間相互配套。本項目所采用的設備均系能耗達標設備，而且短期內不會因能耗和環境污染問題而被淘汰。十五、 建設投資估算本期項目建設投資5156.66萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、

18、生產準備費、其他前期工作費用，合計4196.98萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為2535.55萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為1559.68萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為101.75萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為824.67萬元。（三）預備費本期項目預備費為135.01萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用

19、2535.551559.68101.754196.981.1建筑工程費2535.552535.551.2設備購置費1559.681559.681.3安裝工程費101.75101.752其他費用824.67824.672.1土地出讓金512.91512.913預備費135.01135.013.1基本預備費61.8861.883.2漲價預備費73.1373.134投資合計5156.66十六、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款2976.59萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息72.93萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期

20、利息72.9372.930.001.1.1期初借款余額2976.591.1.2當期借款2976.592976.590.001.1.3當期應計利息72.9372.930.001.1.4期末借款余額2976.592976.591.2其他融資費用1.3小計72.9372.930.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計72.9372.930.00十七、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項

21、詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為1349.75萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產5500.296346.486769.588461.981.1應收賬款2475.132855.923046.313807.891.2存貨1925.102221.272369.352961.691.2.1原輔材料577.53666.38710.81888.511.2.2燃料動力28.8833.3235.54

22、44.431.2.3在產品885.551021.791089.901362.381.2.4產成品433.15499.78533.10666.381.3現金440.02507.72541.57676.961.4預付賬款660.04761.58812.351015.442流動負債4622.955334.175689.787112.232.1應付賬款1664.261920.302048.322560.402.2預收賬款2958.693413.873641.464551.833流動資金877.341012.311079.801349.754流動資金增加877.34134.9867.49269.955鋪

23、底流動資金1650.081903.942030.872538.59十八、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資6579.34萬元，其中：建設投資5156.66萬元，占項目總投資的78.38%；建設期利息72.93萬元，占項目總投資的1.11%；流動資金1349.75萬元，占項目總投資的20.51%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資6579.34100.00%1.1建設投資5156.6678.38%1.1.1工程費用4196.9863.79%1.1.1.1建筑工程費2535.5538.54%1.1.1.2設備購置費1

24、559.6823.71%1.1.1.3安裝工程費101.751.55%1.1.2工程建設其他費用824.6712.53%1.1.2.1土地出讓金512.917.80%1.1.2.2其他前期費用311.764.74%1.2.3預備費135.012.05%1.2.3.1基本預備費61.880.94%1.2.3.2漲價預備費73.131.11%1.2建設期利息72.931.11%1.3流動資金1349.7520.51%十九、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資6579.34萬元，其中申請銀行長期貸款2976.59萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比

25、例1總投資6579.34100.00%1.1建設投資5156.6678.38%1.2建設期利息72.931.11%1.3流動資金1349.7520.51%2資金籌措6579.34100.00%2.1項目資本金3602.7554.76%2.1.1用于建設投資2180.0733.14%2.1.2用于建設期利息72.931.11%2.1.3用于流動資金1349.7520.51%2.2債務資金2976.5945.24%2.2.1用于建設投資2976.5945.24%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金二十、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營

26、業收入11900.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=530.59萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用9208.53萬元，其中：可變成

27、本7755.47萬元，固定成本1453.06萬元。正常經營年份項目經營成本8802.08萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加63.67萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（pfo）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=2627.80（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=2627.

28、80×25.00%=656.95（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額2627.80萬元，繳納企業所得稅656.95萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=2627.80-656.95=1970.85（萬元）。二十一、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（firr），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（firr）=24.02%。本期項目投資財務內部收益率24.02%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（fnpv）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（fnpv）=3484.90（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值3484.90萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）