1、1 主講人：主講人： 郭劍花郭劍花教學目的：經過本章的教學目的：經過本章的學習，使學生了解運營學習，使學生了解運營預測的意義和方法；掌預測的意義和方法；掌握銷售預測、利潤預測握銷售預測、利潤預測的方法。的方法。第三節第三節 利潤預測利潤預測第四節第四節 本錢和資金需求量預本錢和資金需求量預測測教學目的教學目的 在銷售預測的根底上，利用本量利的根本關系式對企業的利潤進展預測的方法。其根本公式又以下幾種表現方式： 估計利潤P= 銷售單價銷售量單位變動本錢銷售量 固定本錢總額 p x (a十bx)估計利潤P= 奉獻毛益總額一固定本錢總額 Tcm a = 單位奉獻毛益 銷售量 固定本錢 = cmx a

2、 估計利潤P= 平安邊沿量 單位奉獻毛益 = Ms cm = 平安邊沿額 奉獻毛益率 = Ms cmR二、利潤預測的方法二、利潤預測的方法本量利分析法本量利分析法轉下頁興利制衣公司消費男式西服，每套西服的銷售單價為320元，單位變動本錢為 240元，固定本錢總額為600 000元。今年銷售量10 000套，估計明年銷售量將比今年添加2000套，假設售價與本錢程度不變。要求:用本量利法預測明年將實現多少利潤。例例將以上有關數據代入預測利潤的本量利數學模型：將以上有關數據代入預測利潤的本量利數學模型：P= p x P= p x (a (a十十bx) bx) = 320 = 32012 00012

3、000600 000600 00024024012 00012 000 = 360 000 = 360 000元元P=P=奉獻毛益總額一固定本錢總額奉獻毛益總額一固定本錢總額 = 80 = 80 12 000 12 000 600 000 600 000 = 360 000 = 360 000元元P =P =平安邊沿量平安邊沿量 單位奉獻毛益單位奉獻毛益 = = 12 00012 000 7500 7500 80 = 360 000 80 = 360 000元元轉下頁目的銷售量目的銷售量=固定本錢固定本錢+目的利潤目的利潤單位售價單位售價-單位變動本錢單位變動本錢固定本錢固定本錢+目的利潤目的

4、利潤單位奉獻毛益單位奉獻毛益=目的銷售額目的銷售額=固定本錢固定本錢+目的利潤目的利潤奉獻毛益毛益率奉獻毛益毛益率敏感性分析所要研討的是當主要變量發生變動時，敏感性分析所要研討的是當主要變量發生變動時，對結果會產生什么樣的影響。對結果會產生什么樣的影響。本量利關系的敏感分析，主要研討與分析有關因數本量利關系的敏感分析，主要研討與分析有關因數發個多大變化會使盈利轉為虧損，各要素變化對利發個多大變化會使盈利轉為虧損，各要素變化對利潤變化的影響程度，以及各要素變動時如何調整銷潤變化的影響程度，以及各要素變動時如何調整銷量，以保證原目的利潤的實現等問題。量，以保證原目的利潤的實現等問題。一本量利分析中

5、的敏感性分析一本量利分析中的敏感性分析單價、單位變動本錢、產銷量和固定本錢的變化，會影單價、單位變動本錢、產銷量和固定本錢的變化，會影響利潤的高低。這種變化到達一定程度，會使企業利潤響利潤的高低。這種變化到達一定程度，會使企業利潤消逝，進入盈虧臨界形狀，使企業的運營情況發生量變消逝，進入盈虧臨界形狀，使企業的運營情況發生量變敏感分析的目的之一，就是提供能引起目的發生量變的敏感分析的目的之一，就是提供能引起目的發生量變的各參數變化的界限，其方法稱為最大最小法。各參數變化的界限，其方法稱為最大最小法。 1 1單價的最小值單價的最小值 2 2銷售量的最小值銷售量的最小值 3 3固定本錢的最大值固定本

6、錢的最大值 4 4單位變動本錢的最大值單位變動本錢的最大值一有關要素臨界值確實定一有關要素臨界值確實定 例例 興利制衣公司只消費男式西服，每套西興利制衣公司只消費男式西服，每套西服的銷售單價為服的銷售單價為320320元，單位變動本錢為元，單位變動本錢為 240 240元，元，固定本錢總額為固定本錢總額為400 000400 000元。估計明年銷售量將元。估計明年銷售量將到達到達10 00010 000套。套。 估計明年利潤為：估計明年利潤為： P P10 000 10 000 320320240240 400 000 400 000 400 000400 000元元1 1、單價的最小值、單價

7、的最小值 單價下降會使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變為單價下降會使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變為零，此時的單價是企業能忍受的最小值。零，此時的單價是企業能忍受的最小值。 10 000 10 000 p p 240 240400 000 = 0400 000 = 0 p = 280( p = 280(元元) ) 單價降至單價降至280280元，即降低元，即降低12.5%12.5%40/32040/320時企業由盈利時企業由盈利轉為虧損。轉為虧損。 2 2、單位本錢的最大值、單位本錢的最大值 單位變動本錢上升會使利潤下降，并逐漸趨于零，此時單位變動本錢上升會使利潤下降，并逐漸趨于零，此時

8、的單位變動本錢是企業能忍受的最大值。的單位變動本錢是企業能忍受的最大值。 10 000 10 000 320 320 b b400 000 = 0400 000 = 0 b = 280( b = 280(元元) ) 單為變動本錢升至單為變動本錢升至280280元，即升高元，即升高16.67%16.67%40/24040/240時時企業由盈利轉為虧損。企業由盈利轉為虧損。3 3、固定本錢的最大值、固定本錢的最大值 固定本錢上升會使利潤下降，并逐漸趨于零，固定本錢上升會使利潤下降，并逐漸趨于零，此時的固定本錢是企業能忍受的最大值。此時的固定本錢是企業能忍受的最大值。 10 000 10 000 3

9、20 320 240 240 a = 0 a = 0 a = 800 000( a = 800 000(元元) ) 固定本錢升至固定本錢升至800 000800 000元，即升高元，即升高100%100%400 400 000/400 000000/400 000時企業由盈利轉為虧損時企業由盈利轉為虧損 4 4、銷售量的最小值、銷售量的最小值 銷售量的最小值是指利潤為零的銷售量，它就是盈虧銷售量的最小值是指利潤為零的銷售量，它就是盈虧臨界點銷售量。臨界點銷售量。320 320 240 240 x x 400 000 = 0400 000 = 0 x = 5000( x = 5000(套套) )

10、 銷售方案假設只完成銷售方案假設只完成50%50%5000/10 0005000/10 000，那么企業，那么企業利潤為零。利潤為零。產品售價、銷售量、變動本錢和固定本錢的變動都產品售價、銷售量、變動本錢和固定本錢的變動都會對企業的期間利潤產生影響，但敏感程度是不一會對企業的期間利潤產生影響，但敏感程度是不一樣的。樣的。有的要素較小的變化就會引起利潤的大幅度變動；有的要素較小的變化就會引起利潤的大幅度變動；而有的要素的敏感程度就不那么顯著，需求有較大而有的要素的敏感程度就不那么顯著，需求有較大的變動才會對利潤產生較為明顯的影響。的變動才會對利潤產生較為明顯的影響。通常采用敏感系數來測度變量的敏

11、感程度，計算公式：通常采用敏感系數來測度變量的敏感程度，計算公式：在要素值變動百分比一樣的情況下，敏感系數越大，目的值在要素值變動百分比一樣的情況下，敏感系數越大，目的值變動百分比越大；反之，敏感系數越小，目的值的變動變動百分比越大；反之，敏感系數越小，目的值的變動百分比也越小，對目的值的影響也小。仍以例百分比也越小，對目的值的影響也小。仍以例3 3的資料的資料為根底，進展敏感程度分析：為根底，進展敏感程度分析：敏感系數敏感系數=目的值變動的百分比目的值變動的百分比要素值變動的百分比要素值變動的百分比設單價增長設單價增長10%10%，那么：，那么： 單價單價 p = 320 p = 320(1

12、(1 10%) = 352 10%) = 352元元利潤利潤 P = 10 000 P = 10 000 (352 (352 240) 240) 400 000 400 000 = 720 000( = 720 000(元元) ) 利潤變動的百分比利潤變動的百分比 = = 720 000 720 000 400 000 400 000 /400 000 = 80% /400 000 = 80% 單價的敏感系數單價的敏感系數 = 80% 10% = 8 = 80% 10% = 8 1 1、單價的敏感程度、單價的敏感程度設單位變動本錢增長設單位變動本錢增長10%10%，那么：，那么： b = 24

13、0 b = 240(1(1 10%) = 264 10%) = 264元元利潤為：利潤為： P = 10 000 P = 10 000 (320 (320 264) 264) 400 000 400 000 = 160 000( = 160 000(元元) ) 利潤變動的百分比利潤變動的百分比 = = 160 000 160 000 400 000 400 000/ 400 000 = -/ 400 000 = -60%60%單位變動本錢的敏感系數單位變動本錢的敏感系數 -60% 10% = -6= -60% 10% = -6=2 2、單位變動本錢的敏感程度、單位變動本錢的敏感程度 設固定本錢

14、增長設固定本錢增長10%10%，那么，那么 a = 400 000 a = 400 000(1(1 10%) = 440 000 10%) = 440 000元元利潤利潤P = 10 000 P = 10 000 (320 (320 240) 240)440 000 440 000 =360 000( =360 000(元元) ) 利潤變動的百分比利潤變動的百分比 = = 360 000 360 000 400 000 400 000/ 400 000/ 400 000 = -10% = -10% 固定本錢的敏感系數固定本錢的敏感系數 -10% 10%= -1 -10% 10%= -13 3、

15、固定本錢的敏感程度、固定本錢的敏感程度設銷售量增長設銷售量增長10%10%，那么：，那么： x = 10 000 x = 10 000(1(1 10%) = 11 000 10%) = 11 000元元利潤利潤P = 11 000P = 11 000(320 (320 240) 240)400 000400 000 = 480 000( = 480 000(元元) ) 利潤變動的百分比利潤變動的百分比 = = 480 000 480 000 400 000 400 000/ 400 000/ 400 000 = 20% = 20% 銷售量的敏感系數銷售量的敏感系數 = 20% 10% = 2

16、= 20% 10% = 24 4、銷售量的敏感程度、銷售量的敏感程度 計算各要素變動前的利潤計算各要素變動前的利潤 計算各要素變動后的利潤計算各要素變動后的利潤 將各要素變動前的利潤與各要素變動后的利潤進展對比，將各要素變動前的利潤與各要素變動后的利潤進展對比，測算各要素對利潤的綜合影響程度測算各要素對利潤的綜合影響程度多品中消費的企業，各產品的銷售比重不同，決議了產品的種類構多品中消費的企業，各產品的銷售比重不同，決議了產品的種類構造造改動各產品的銷售比重，即改動種類構造。不同的品中構造對利潤改動各產品的銷售比重，即改動種類構造。不同的品中構造對利潤的影響程度不同的影響程度不同結論：提高奉獻

17、毛益率高的產品銷售比重，降低奉獻毛益率低的產結論：提高奉獻毛益率高的產品銷售比重，降低奉獻毛益率低的產品銷售比重，可添加利潤。反之，那么相反。品銷售比重，可添加利潤。反之，那么相反。甲產品甲產品乙產品乙產品丙產品丙產品合計合計銷量銷量204060銷售單價銷售單價100012503000單位變動成本單位變動成本6007002100單位貢獻毛益單位貢獻毛益400550900貢獻毛益率貢獻毛益率40%44%30%銷售額銷售額2000050000180000250000銷售比重銷售比重8%20%72%100%加權貢獻毛益率加權貢獻毛益率3.2%8.8%21.6%33.6%固定本錢：固定本錢：19992

18、19992元元綜合盈虧臨界點銷售額綜合盈虧臨界點銷售額=19992/33.6%=19992/33.6% = 59 500 = 59 500元元利潤利潤= =40040020 + 55020 + 55040 + 90040 + 9006060-19992-19992 =64008 =64008元元假設改動各產品的銷售比重：假設改動各產品的銷售比重： 甲：甲：40% 40% 乙：乙：50% 50% 丙：丙：10%10% 本錢預測本錢預測Cost forecastingCost forecasting是根據企業未來是根據企業未來開展目的和現實條件，在調查研討的根底上，掌握有關數據，開展目的和現實條件

19、，在調查研討的根底上，掌握有關數據，利用專門方法對企業未來本錢程度及其開展趨勢所進展的推利用專門方法對企業未來本錢程度及其開展趨勢所進展的推測和估算。本錢預測是控制和降低本錢，提高經濟效益的重測和估算。本錢預測是控制和降低本錢，提高經濟效益的重要手段。要手段。一、本錢預測的意義一、本錢預測的意義 目的本錢預測的程序主要分以下幾步進展：目的本錢預測的程序主要分以下幾步進展： 1 1提出目的本錢方案。提出目的本錢方案。 目的本錢目的本錢 = = 估計銷售單價估計銷售單價估計銷售量目的利潤估計銷售量目的利潤 - - 稅金稅金 2 2預測本錢。預測本錢。 3 3擬定降低本錢的各種可行方案。力求減少預測

20、本錢與目擬定降低本錢的各種可行方案。力求減少預測本錢與目的本錢的差距。的本錢的差距。 4 4修訂目的本錢。修訂目的本錢。二、目的本錢預測二、目的本錢預測 高低點法高低點法 加權平均法加權平均法 回歸分析法回歸分析法三、本錢預測的方法三、本錢預測的方法 知某企業只消費一種產品，按知某企業只消費一種產品，按0.50.5的平滑指數預測全年的平滑指數預測全年4 4月份的月份的產銷量為產銷量為18 00018 000件，件，1414月份的實踐產銷量和總本錢資料如下：月份的實踐產銷量和總本錢資料如下：例例1234產量（件）產量（件）10 00012 00018 00020 000總成本總成本（元）（元）2

21、00 000198 000310 000300 000 要求：要求： 1 1用高低點法進展本錢性態分析；寫出總本錢公式用高低點法進展本錢性態分析；寫出總本錢公式 2 2用指數平滑法預測用指數平滑法預測5 5月份的產銷量；月份的產銷量； 3 3預測預測5 5月份的總本錢。月份的總本錢。三、本錢預測的方法三、本錢預測的方法 資金需求量預測的目的，就是既保證企業各項經濟活動所需資資金需求量預測的目的，就是既保證企業各項經濟活動所需資金供應，又要使消費運營活動以最少的資金占用獲得最正確的金供應，又要使消費運營活動以最少的資金占用獲得最正確的經濟效益。經濟效益。 影響資金需求量程度最大的是方案期間的估計

22、銷售金額。所以，影響資金需求量程度最大的是方案期間的估計銷售金額。所以，良好的銷售預測是資金需求量預測的主要根據。良好的銷售預測是資金需求量預測的主要根據。 一、資金需求量預測的意義及根據一、資金需求量預測的意義及根據 資金需求量最常用的方法：資金需求量最常用的方法： 銷售百分比法銷售百分比法 回歸分析法回歸分析法二、資金需求量預測的方法二、資金需求量預測的方法 銷售百分比法，就是根據資金各個工程與銷售收入總額之間的銷售百分比法，就是根據資金各個工程與銷售收入總額之間的依存關系，按照方案期銷售額的增長情況來預測需求相應地追依存關系，按照方案期銷售額的增長情況來預測需求相應地追加多少資金的方法。

23、加多少資金的方法。二、銷售百分比法二、銷售百分比法 銷售百分比法普通按以下三個步驟進展：銷售百分比法普通按以下三個步驟進展：1 1分析基期資產負債表各個工程與銷售收入總額之間的依存關分析基期資產負債表各個工程與銷售收入總額之間的依存關系。系。2 2計算基期的銷售百分比。計算基期的銷售百分比。 根據基期資產負債表，將與銷售額又依存關系的工程，按根據基期資產負債表，將與銷售額又依存關系的工程，按基期銷售收入計算其金額占銷售的百分比。基期銷售收入計算其金額占銷售的百分比。3 3計算方案期內所需追加資金量。計算方案期內所需追加資金量。 二、銷售百分比法二、銷售百分比法 分析基期資產負債表各個工程與銷售收入總額之間的依存關分析基期資產負債表各個工程與銷售收入總額之間的依存關系。系。1 1資產類工程。周轉中的貨幣資金、正常的應收帳款和存貨資產類工程。周轉中的貨幣資金、正常的應收帳款和存貨等流動資產工程，普通都會因銷售額的增長而相應地添加。而等流動資產工程，普通都會因銷售額的增長而相應地添加。而固定資產利用已達飽和形狀，那么添加銷售就需求擴展固定設固定資產利用已達飽和形狀，那么添加銷售就需求擴展固定設備。備。2 2權益類工程。應付帳款、應付票據、應交稅金和其他應付權