1、淺析企業(yè)的現(xiàn)金流管理及其對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的影響摘要：現(xiàn)金流作為企業(yè)管理中一種具有實(shí)際意義的財(cái)務(wù)管理工具，它在企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展中有著不可替代的必要性。一個(gè)好的良性的現(xiàn)金流表及其管理將會(huì)給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益大大增加，反之則會(huì)阻礙企業(yè)的快速發(fā)展。現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需要完善的財(cái)務(wù)管理來支持，然而這些都需要現(xiàn)金流的真實(shí)有效來保障，所以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流以及加強(qiáng)現(xiàn)金流的控制，進(jìn)而才能不斷地提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；財(cái)務(wù)管理；戰(zhàn)略管理；經(jīng)營(yíng)策略1、 現(xiàn)金流目前國(guó)際上對(duì)現(xiàn)金流的定義有許多矛盾，從一定意義上說，現(xiàn)金流很簡(jiǎn)單，它就是一定時(shí)間內(nèi)流進(jìn)或流出資金賬戶的錢。而我國(guó)對(duì)現(xiàn)金流的規(guī)定是這樣的：現(xiàn)金流是現(xiàn)代理財(cái)學(xué)

2、中的一個(gè)重要概念，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和非經(jīng)常性項(xiàng)目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。現(xiàn)金流量管理中的現(xiàn)金，不是通常所理解的手持現(xiàn)金，而是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款，還包括現(xiàn)金等價(jià)物，即企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、容易轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資等。包括現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件：期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值改動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小。 現(xiàn)金流量表按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資

3、活動(dòng)進(jìn)行分類報(bào)告，目的是便于報(bào)表使用人了解各類活動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，以及估量未來的現(xiàn)金流量。在上述劃分的基礎(chǔ)上，又將每大類活動(dòng)的現(xiàn)金流量分為現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出兩類，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。現(xiàn)金流具有非常重要的地位。現(xiàn)金流量按其來源性質(zhì)不同分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量即是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（諸如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。現(xiàn)金流量比傳統(tǒng)的利潤(rùn)指標(biāo)

4、更能說明企業(yè)的盈利質(zhì)量。首先，針對(duì)利用增加投資收益等非營(yíng)業(yè)活動(dòng)操縱利潤(rùn)的缺陷，現(xiàn)金流量只計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)而將非經(jīng)常性收益剔除在外。其次，會(huì)計(jì)利潤(rùn)是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的，可以通過虛假銷售、提前確認(rèn)銷售、擴(kuò)大賒銷范圍或者關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)，而現(xiàn)金流量是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制確定的，上述調(diào)節(jié)利潤(rùn)的方法無法取得現(xiàn)金因而不能增加現(xiàn)金流量。可見，現(xiàn)金流量指標(biāo)可以彌補(bǔ)利潤(rùn)指標(biāo)在反映公司真實(shí)盈利能力上的缺陷。美國(guó)安然（Enron）公司破產(chǎn)以及新加坡上市的亞洲金光紙業(yè)（APP）淪為垃圾公司的一個(gè)重要原因就是現(xiàn)金流量惡化，只有那些能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的收益才是貨真價(jià)實(shí)的利潤(rùn)。對(duì)高收益低現(xiàn)金流的公司，特別要注意的是有些公司的收益可能

5、是通過一次性的方式取得的，而且只是通過會(huì)計(jì)科目的調(diào)整實(shí)現(xiàn)的，并沒有收到現(xiàn)金，這樣的公司很可能存在未來業(yè)績(jī)急劇下滑的風(fēng)險(xiǎn)。2、 加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的必要性企業(yè)的生存發(fā)展，離不開健康的發(fā)展機(jī)制。完善的現(xiàn)金流管理機(jī)制，是保障一個(gè)企業(yè)能夠有效地利用信譽(yù)和其他資源，在正軌或面臨困境的時(shí)候都可以正確迅速地做出最好的選擇。企業(yè)在發(fā)展過程中也往往會(huì)體現(xiàn)主導(dǎo)人員的意志，所以難免會(huì)出現(xiàn)失誤，特別是在運(yùn)營(yíng)上和財(cái)務(wù)方面。盲目的擴(kuò)張投資也會(huì)造成財(cái)務(wù)欠佳，發(fā)展不良。如何有效地控制和規(guī)避這種狀況，對(duì)財(cái)務(wù)上現(xiàn)金流的管理控制就顯得十分必要。加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理，合理配置現(xiàn)金流向，優(yōu)化資金資源配置對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。3、 目前企業(yè)現(xiàn)金

6、流管理現(xiàn)狀及其改善升級(jí)從現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的成熟度看，許多企業(yè)會(huì)出現(xiàn)有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻沒有盈余，這是因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展過于迅速，只看發(fā)展投資，沒有科學(xué)規(guī)劃資金使用。企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，沒有對(duì)現(xiàn)金流的情況以及預(yù)期使用上做更多的合理安排、執(zhí)行與控制，進(jìn)而造成了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不健康，影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的幾個(gè)主要的情形有：1. 項(xiàng)目投資發(fā)展缺乏科學(xué)合理的論證 企業(yè)要發(fā)展勢(shì)必會(huì)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，加快發(fā)展步伐，在這一運(yùn)作過程中很容易是企業(yè)產(chǎn)生“腦子”過熱、盲目擴(kuò)張，導(dǎo)致投資缺乏科學(xué)規(guī)劃，特別是后續(xù)資金鏈跟不上，進(jìn)而影響企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)惡性結(jié)果，直接導(dǎo)致投資失敗。2. 資金成本被嚴(yán)重占用 企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中，難

7、免會(huì)出現(xiàn)資金成本被擠壓的現(xiàn)象，一般情況下，企業(yè)前期會(huì)投入很大的資金成本來保障公司機(jī)制的運(yùn)作，這樣就會(huì)造成公司現(xiàn)金流變少。當(dāng)企業(yè)某一時(shí)間段需要大量資金來支持發(fā)展的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)資金緊張，從而無法按照預(yù)期的規(guī)劃發(fā)展，這一方面有時(shí)候會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。3. 對(duì)現(xiàn)金流的規(guī)劃不夠重視 要想企業(yè)有一個(gè)良性的運(yùn)作機(jī)制，必須把現(xiàn)金流的預(yù)算與企業(yè)計(jì)劃、事務(wù)執(zhí)行與財(cái)務(wù)控制等機(jī)制相結(jié)合。企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)離不開現(xiàn)金流對(duì)各部門的支持，這樣日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才會(huì)良性運(yùn)作，不僅成本降低，還會(huì)大大促進(jìn)效益的增加。4. 企業(yè)信用不夠好 有些企業(yè)在銀行借貸上麻痹大意，為了發(fā)展而長(zhǎng)期占用資金，逃避銀行債務(wù)，導(dǎo)致征信記錄很差。這種做法

8、不僅嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)形象，而且也給企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展帶來了嚴(yán)重影響。因?yàn)楫?dāng)今社會(huì)的發(fā)展對(duì)信用的要求越來越高，一個(gè)不講信用的個(gè)人或者企業(yè)，將會(huì)被人民和社會(huì)唾棄、淘汰，更別說會(huì)有健康的現(xiàn)金流來保障其正常的發(fā)展了。針對(duì)于以上狀況的存在，企業(yè)現(xiàn)金流管理需要有以下方面的改善：（1） 全面、科學(xué)地對(duì)項(xiàng)目投資方案分析與評(píng)價(jià) 凡事預(yù)則立不預(yù)則廢，加強(qiáng)企業(yè)項(xiàng)目投資方案的分析評(píng)價(jià)，積極防范該項(xiàng)目中會(huì)存在的風(fēng)險(xiǎn)，（2） 完善存貨與應(yīng)收賬款的管理制度 很多企業(yè)常常會(huì)陷入經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金的困境，然而就是企業(yè)沒有好好地加強(qiáng)存貨和應(yīng)收賬款方面的管理，才導(dǎo)致了現(xiàn)金流的緊張。所以，只有盡可能地降低資金成本的損耗，才能保障現(xiàn)金流最佳的狀

9、態(tài)，并使得企業(yè)能夠以最良性的內(nèi)部環(huán)境保障健康發(fā)展。（3） 編制現(xiàn)金流預(yù)算，結(jié)合財(cái)務(wù)管理機(jī)制，加強(qiáng)資金調(diào)控。 擁有一個(gè)合理健康的現(xiàn)金流預(yù)算機(jī)制，是企業(yè)加強(qiáng)資金控制的重 要手段，企業(yè)能夠通過現(xiàn)金流預(yù)算機(jī)制對(duì)現(xiàn)金合理安排、平衡調(diào)度各方面需求，保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，不至于陷入財(cái)務(wù)困境。除此之外，還可以保證企業(yè)有足夠的資金來抓住發(fā)展中的每一個(gè)珍貴的機(jī)會(huì)，使企業(yè)在戰(zhàn)略發(fā)展上搶占先機(jī)。（4） 提高企業(yè)信譽(yù)做好企業(yè)的信譽(yù)工作，可以讓企業(yè)在發(fā)展過程中在資金問題上有一個(gè)良性的支持。為了這一目標(biāo)，同樣需要企業(yè)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的日常控制，防止盜竊和不正當(dāng)挪用、使用，以節(jié)約資金，保證資金合理合法。強(qiáng)化企業(yè)的信用觀念，提高企業(yè)的

10、征信等級(jí)，規(guī)范企業(yè)現(xiàn)金流管理，拓寬企業(yè)融資渠道。同時(shí)也要和銀行等金融機(jī)構(gòu)做好戰(zhàn)略合作，與銀行保持良好的關(guān)系，有助于企業(yè)資金健康流轉(zhuǎn)。4、 現(xiàn)金流管理對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響現(xiàn)金流管理在財(cái)務(wù)管理中有這重要的地位。現(xiàn)金流是財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分，是一個(gè)企業(yè)在一定時(shí)間段發(fā)展?fàn)顩r的晴雨表，通過現(xiàn)金流的狀況可以了解到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的是否健康、企業(yè)管理是否完善等等。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展導(dǎo)致企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)不斷加大，財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展越來越重要，然而現(xiàn)金流的管理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理有著重大影響。企業(yè)是以盈利為目的的，在當(dāng)今社會(huì)，只有發(fā)展才能生存，故步自封猶如逆水行舟，不進(jìn)則退。企業(yè)要想長(zhǎng)足發(fā)展，需要建立一個(gè)完整完善的發(fā)展機(jī)制，在財(cái)務(wù)

11、管理上看到的是擴(kuò)大企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，這就需要企業(yè)籌到更多的資金和盈余，維持良好的現(xiàn)金流狀況，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力強(qiáng)也是企業(yè)發(fā)展力的重要表現(xiàn)。企業(yè)現(xiàn)金流平衡的意義遠(yuǎn)大于企業(yè)的盈余，現(xiàn)金流的分析作用在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用和地位具有十分重要的意義。企業(yè)現(xiàn)金流管理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的意義還在于能夠?yàn)槠髽I(yè)投資者、債權(quán)人提供清晰的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使投資者和債權(quán)人對(duì)企業(yè)的盈利能力、運(yùn)營(yíng)狀況有更多的把握，從而使之對(duì)企業(yè)的實(shí)力更加相信，便于投資者做出正確的抉擇，同時(shí)也有利于企業(yè)融資發(fā)展，意義深遠(yuǎn)。現(xiàn)金流表與利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表共同組成財(cái)務(wù)管理重要部分，共同反映了企業(yè)的投資、經(jīng)營(yíng)狀況，為企業(yè)負(fù)責(zé)人提供了清晰的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使之清楚地

12、高瞻遠(yuǎn)矚，合理調(diào)配資金，促使先進(jìn)的流動(dòng)，提高資金利用率，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做戰(zhàn)略規(guī)劃。5、 結(jié)論：綜上所述，企業(yè)的發(fā)展離不開財(cái)務(wù)管理，而現(xiàn)金流管理是財(cái)務(wù)管理中不可或缺的重要組成部分，其對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。企業(yè)生存發(fā)展會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)困境，而現(xiàn)金流就像一個(gè)預(yù)警系統(tǒng)和調(diào)度室，為企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。讓企業(yè)獲得足夠的現(xiàn)金流量，是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，營(yíng)造良好外部發(fā)展環(huán)境和支撐力的重要環(huán)節(jié)。一個(gè)企業(yè)即使有再高的營(yíng)業(yè)收入，沒有良好的現(xiàn)金流體現(xiàn)，企業(yè)也無法正常運(yùn)營(yíng)，這樣的財(cái)務(wù)管理也是不健康的，甚至最后會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)滅亡。所以，企業(yè)必須強(qiáng)化現(xiàn)金流管理觀念，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，建立完善的現(xiàn)金流管理機(jī)制，配合企業(yè)發(fā)展中的其他戰(zhàn)略機(jī)制，特別是財(cái)務(wù)管理機(jī)制，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做充足的準(zhǔn)備。6、 參考文獻(xiàn)：1、李國(guó)華，完善現(xiàn)金流量管理的有效策略J，中鐵大