1、方案工業園區智慧園區建設（一期）ppp項目融資方案集團有限公司編制時間：二一七年 十二 月方案一、公司簡介集團有限公司介紹：集團有限公司成立于1952年 7 月，是一家具有勘察設計、科學研究、高等職業教育、建筑安裝、路橋施工、水利水電施工、新能源建設、設備制造、房地產開發、對外工程承包、勞務合作、進出口貿易、城市綜合運營等綜合實力的大型企業集團。集團注冊資本金200億元，年生產 ( 施工)能力 2000 億元以上，連續 14 年入選“中國企業500強”、“中國承包商80 強和工程設計企業60 強”，連續 18年榮獲 97 項中國建設工程魯班獎。集團的經營區域已覆蓋全中國，在非洲、亞洲、南美洲和

2、澳大利亞等21 個國家和地區建有公司或者工程項目部，目前在馬來西亞、 利比里亞、坦桑尼亞、贊比亞、阿聯酋、尼日利亞、 沙特阿拉伯、 加納、斐濟、薩摩亞、斯里蘭卡、 澳大利亞、蒙古、塞拉利昂、孟加拉、越南、老撾、幾內亞、佛得角等國均有在程項目。二、 項目基本情況1、區域經濟介紹工業園區智慧園區建設（一期）ppp項目位于內，2016 全年完成財政總收入137490 萬元，同比增長為16.3%，實現稅收收入108725萬元， 占財政總收入的79.1%， 較去年同期提高3.9 個百分點。全年財政支出 418778萬元，同比增長2.4%。2、項目概況方案本項目由人民政府批準建設， 授權工業園區管理委員會

3、作為本項目實施機構，并授權其與項目公司簽署（ppp協議），產業建設投資有限公司為政府出資方， 并授權與中標社會資本方在合資成立項目公司。政府委托咨詢有限公司進行國內公開招標采購。本項目為重點項目，項目一期主要完成園區配套路網建設（一期）、公園及廣場、園區公共服務平臺（包括智慧園區模板）等的建設。項目總投資約87180.62 萬元，其中建設投資78479.2 萬元，建設期利息 6174萬元。3、項目進展本項目已完成可研立項、 兩評一案編制， 現處于申請納入財政部綜合信息平臺審批過程當中。三、投融資方案及要素簡析（一）合作模式及融資構成1、合作模式：本項目運作方式為bot （建設 -運營-移交）方

4、式，由中標社會資本方與政府方合資組建項目公司，政府授予項目公司特許經營權，由項目公司負責建設、運營、管理及其維護。合作期限15 年（含建設期 3 年）。2、融資構成：本項目總投資約為87180.62 萬元，其中項目資本金約占總投資 20% ，約 17436.62 萬元，剩余項目所需 80% 資金以項目貸款方式滿足，約69744 萬元。其中資本金總成本為7.5%（實際以項目合同為準），項目貸成本以人民銀行五年期以上貸款基準利率4.9%/年為基礎，上浮20%-30% 即 5.88%-6.37%/年，由于利率市場不方案穩定，以實際銀行批復為準。（二）融資方案1、融資整體思路由集團與政府出資代表（產業

5、建設投資有限公司）合資成立項目公司，之后集團為履行本項目融資責任通過增資擴股形式引進財務投資人。最終項目公司由政府方和集團以及財務投資人共同持股。政府方授權新成立的項目公司為該項目的融資、施工發包及工程款項支付方， 以新成立的合資項目公司作為承債主體進行融資。政府協同相關政府主管部門，將本項目相關經營管理權授權給項目公司。集團負責項目的工程建設施工，項目建設期為3 年。建設完成后，由政府分 12 年對項目按照等額本息方式付費， 到第 12 年政府付費完成后，整個項目移交政府方。2、融資實施方案本項目建設總投資87180.62 萬元，項目資金本占總投資的20% ，約 17436.62 億元， 其

6、中：由產業建設投資作為政府股東代表按照10%的股權比例出資 1743.6 萬元，中標的社會資本按照 90%的股權比例出資 17436.62 萬元。項目債務資金占總投資的 80%，約為 69744億元。項目公司注冊資本金為1000萬元，其中集團出資金額為 900萬，占股 90% ；政府方代表金額為100萬，占股 10% 。集團發起成立集合信托計劃，總規模14793.02 萬，以集方案團作為劣后級，金融機構作為優先級，雙方按1:4 比例出資資本金，即集團出資 2958.6 萬元，金融機構出資11834.42 萬元，并且信托計劃受讓集團在項目公司中的部分股權。3、融資交易結構（三）資本金融資要素1、

7、模式：集合信托計劃2、規模：約 14793.02 萬元，其中金融機構認購11834.42 萬元，集團認購 2958.6 萬元；3 期限：信托計劃期限為3+5年；資本金占比 20% 方案4、資本金融資成本：5、投資方式：股權 +資本公積6、資金用途：工業園區智慧園區建設（一期）ppp項目建設；7、擔保措施：集團為金融機構提供差額補足和遠期回購；8、還款來源：政府付費 +可行性缺口補助；（四）項目貸融資要素1、模式：銀行貸款2、規模： 69744萬元3、期限： 3+12 年（其中項目建設期為3 年，回購期為 12 年）；4、項目貸成本：暫定基準利率上浮20%-30% （5.88%-6.37%，由于

8、當前資本市場利率波動較大，實際利率以銀行批復為準）；5、投資方式：以債權形式投入到項目公司；6、擔保措施：以項目收益權抵押擔保；7、資金用途：工業園區智慧園區建設（一期）ppp項目建設；8、還款來源及方式：主要以政府付費為還款來源，確保項目政府付費獲得的收入能全額覆蓋貸款本息。還款來源中涉及政府支付部分，應納入同級政府財政預算。 根據項目合同約定的投資回報情況合理確定還款方式，采用按月或者按季付息；項目建成后，至少每年償還本金一次，利隨本清；方案四、投融資結構圖表五、資金投入及還款計劃（一）資金投入計劃1、編制說明因該項目工程實行工程量清單單價報價，投標時社會投資人按市財政投資評審中心審定的招

9、標工程量清單進行報價，因此項目實施總投資暫按照文件總投資數據進行編制。即假定該項目總投資為 87180.62 萬元，項目建設期分三年，按照第一年34% 、第二年 33% 、第三年 33% 的投資比例進行分年度建設；2、投入計劃為保證項目建設順利完成， 我公司根據項目建設的施工進度安排(建設期 36 個月）和材料采購計劃以及本工程的實際情況制定了詳細的資金使用計劃，并在此基礎上編制了月度、季度、年度投資計劃， 保證資金安排既能滿足工程建設的正常需要，同時又要避免資金閑置而增加財務費用，造成資金浪費。 我司計劃資金類型出資額（萬元）擬定出資比例擬定出資金額（萬元）資金來源方式擬定出資主體/ 融資主

10、體資本金（含注冊資本金）17436.62 10% 1743.6 自由資金產業建設投資90% 11834.42 信托金融機構2958.6 結構化資金集團項目貸款69744 - - 銀行貸款項目公司項目總投資87180.62 - - - - 方案將本項目注冊資本金與項目貸款按照項目施工進度同比例分期投入，則項目的資金投入計劃如下（具體以實際發生為準）：“智慧園區建設ppp項目”資金投入計劃單位：萬元投入時間投資比例資本金投入債權投入投資總金額建設期第 1 年34% 5928.46 23712.96 29641.42 第 2 年33% 5754.08 23015.52 28769.6 第 3 年33

11、% 5754.08 23015.52 28769.6 總額100% 17436.62 69744 87180.62 3、收入支出數據政府付費方式為每年等額本息付款；項目資本金部分按照等額本金方式， 回報率暫時按照7.5%計算；債務性融資暫按 5.88%計算（即銀行基準利率上浮20% ），每年等額還本方式支付；依據上述暫定數據，可計算得出項目資本金及項目貸每年本息還款數據，具體如表所示；資本金退出計劃表單位：萬元期初資本金當年本金還款當年利息期末本金余額建設期第1 年5928.46444.635 5928.46建設期第2 年11682.54 876.191 11682.54 建設期第3 年174

12、36.62 1307.746 17436.62 第 4 年17436.62 3487.328 1307.746 13949.292 第 5 年13949.292 3487.328 1046.197 10461.964 第 6 年10461.964 3487.328 784.647 6974.636 方案第 7 年6974.636 3487.328 523.098 3487.328 第 8 年3487.328 3487.328 261.550 0 合計17436.62 6551.81 說明：社會資本金投資期限為8 年，其中建設期 3 年，建設期不還本，運維期 5 年，資本金成本按7.5%計算；項

13、目貸還本付息計劃表單位：萬元說明：債務性融資運營期按等額本金還款方式進行還本，資金成本暫按 5.88%計算；序號1 2 3 4 5 6 項目期初本金余額當期借款當年本金還款當年利息還本付息額期末本金余額建設期第1 年23712.9623712.961394.32 23712.96建設期第2 年46728.4823015.522747.63 46728.48建設期第3 年6974423015.524100.95 69744運 營期 12年1 69744 5812 4100.95 9912.95 63932 2 63932 5812 3759.20 9571.2 58120 3 58120 581

14、2 3417.46 9229.46 52308 4 52308 5812 3075.71 8887.71 46496 5 46496 5812 2733.96 8545.96 40684 6 40684 5812 2392.22 8204.22 34872 7 34872 5812 2050.47 7862.47 29060 8 29060 5812 1708.73 7520.73 23248 9 23248 5812 1366.98 7178.98 17436 10 17436 5812 1025.24 6837.24 11624 11 11624 5812 683.49 6495.49 5812 12 5812 5812 341.75 6153.75 0.0 合計69744 26656.16 96400.16 方案六、風險分析1、融資層面本項目為 ppp項目，將納入財政部 ppp 項