1、cmc.泓域咨詢/經濟效益與費用的識別與計算成品油公司經濟效益與費用的識別與計算xx有限責任公司目錄第一章 經濟效益與費用的識別與計算3一、 直接效益與直接費用的識別與計算3二、 間接效益與間接費用的識別與計算6第二章 行業背景分析11第三章 項目概況14一、 項目概述14二、 項目總投資及資金構成16三、 資金籌措方案16四、 項目預期經濟效益規劃目標16五、 項目建設進度規劃17第四章 公司概況18一、 公司基本信息18二、 公司主要財務數據18第五章 宏觀環境分析20第一章 經濟效益與費用的識別與計算一、 直接效益與直接費用的識別與計算（一）直接效益項目直接效益是指由項目產出（包括產品和

2、服務）帶來的，并在項目范圍內計算的，體現為生產者和消費者受益的經濟效益，一般表現為項目為社會生產提供的物質產品、科技文化成果和各種各樣的服務所產生的效益。例如工業項目生產的產品、礦產開采項目開采的礦產品、郵電通訊項目提供的郵電通訊服務等滿足社會需求的效益；運輸項目提供運輸服務滿足人流物流需要、節約時間的效益；醫院提供醫療服務滿足人們增進健康減少死亡的需求；學校提供的學生就學機會滿足人們對文化、技能提高的要求；生產者獲得的成本節約；等等。項目直接效益有多種表現：1項目產出用于滿足國內新增加的需求時，項目直接效益表現為國內新增需求的支付意愿。2當項目的產出用于替代其他廠商的產品或服務時，使被替代廠

3、商減產或停產，從而使其他廠商耗用的社會資源得到節省，項目直接效益表現為這些資源的節省。3當項目的產出直接出口或者可替代進口商品，從而導致進口減少，項目直接效益還表現為國家外匯收入的增加或支出的減少。以上所述的項目直接效益大多在財務分析中能夠得以反映，盡管有時這些反映會有一定程度的價值失真。對于價值失真的直接效益在經濟分析中應按影子價格重新計算。4對于一些目標旨在提供社會服務的行業項目，其產生的經濟效益與在財務分析中所描述的營業收入無關。例如，交通運輸項目產生的經濟效益體現為時間節約、運輸成本降低等，教育項目、醫療衛生和衛生保健項目等產生的經濟效益體現為人力資本增值、生命延續或疾病預防等。（二）

4、直接費用項目直接費用是指項目使用社會資源投入所產生并在項目范圍內計算的經濟費用，一般表現為投入項目的各種物料、人工、資金、技術以及自然資源而帶來的社會資源的消耗。項目直接費用也有多種表現：1當社會擴大生產規模滿足項目對投入的需求時，項目直接費用表現為社會擴大生產規模所增加耗用的社會資源價值。2當社會不能增加供給時，導致其他人被迫放棄使用這些資源來滿足項目的需要，項目直接費用表現為社會因其他人被迫放棄使用這些資源而損失的效益。3當項目的投入導致進口增加或減少出口時，項目直接費用還表現為國家外匯支出的增加或外匯收入的減少。直接費用一般在項目的財務分析中已經得到反映，盡管有時這些反映會有一定程度的價

5、值失真。對于價值失真的直接費用在經濟分析中應按影子價格重新計算。（三）轉移支付項目的有些財務收入和支出，是社會經濟內部成員之間的“轉移支付”。從社會經濟角度看，并沒有造成資源的實際增加或減少，不應計作經濟效益或費用。經濟分析中，轉移支付主要包括：項目（企業）向政府繳納的所得稅、增值稅、消費稅等；政府給予項目（企業）的各種補貼；項目向國內銀行等金融機構支付的貸款利息和獲得的存款利息。在財務分析基礎上調整進行經濟分析時，要注意從財務效益和費用中剔除轉移支付部分。需要注意的是有些稅費體現的是資源價值的補償，若沒有更好的方式體現資源真實價值時，一般可暫不作為轉移支付處理，主要有體現資源稀缺價值的資源稅

6、和補償費、體現環境價值補償的稅費等。二、 間接效益與間接費用的識別與計算在經濟分析中應關注項目外部效果。擬建項目會對項目以外產生諸多影響，包括正面影響和負面影響，可將這些影響統稱為外部效果。外部效果是指項目的產出或投入給他人（生產者和消費者之外的第三方）帶來了效益或費用，但項目本身卻未因此獲得收入或付出代價。習慣上也把外部效果分為間接效益（外部效益）和間接費用（外部費用）。（一）間接效益間接效益是指由項目引起的，在直接效益中沒有得到反映的效益。1勞動力培訓效果項目使用勞動力，使非技術勞動力經訓練而轉變為技術勞動力，引起人力資本增值的效果。但這類外部效果通常難于定量計算，一般只作定性說明。2技術

7、擴散效景先進技術項目的實施，由于技術人員的流動，技術在社會上擴散和推廣，整個社會都將受益。這類外部效果影響明顯并可以設法貨幣量化的，應予定量計算，否則可只作定性說明。3環境改善的效益某些項目在為社會提供產品或服務的同時，有可能對環境產生有利影響，例如林業項目對氣候的影響進而導致農業增產的效益，某些旨在提高質量、降低成本的項目，由于技術、設備或原料的改變導致環境質量的改善、污染物處理費用的降低等。這類間接效益應盡可能量化和貨幣化。4“上、下游”企業相鄰效果“上、下游”企業相鄰效果指項目對上、下游產業鏈的影響。項目的“上游”企業是指為該項目提供原材料或半成品的企業。項目的實施可能會刺激這些上游企業

8、得到發展，增加新的生產能力或是使原有生產能力得到更充分的利用。例如興建汽車廠，會對為汽車廠生產零部件的企業產生刺激，對鋼鐵生產企業產生刺激。項目的“下游”企業是指使用項目的產出作為原材料或半成品的企業。項目的產出可能會對下游企業的經濟效益產生影響，使其閑置的生產能力得到充分利用，或使其節約生產成本。例如興建大型乙烯聯合企業，可滿足對石化原料日益增長的需求，刺激乙烯下游加工行業的發展。很多情況下，項目對“上、下游”企業的相鄰效果可以在項目的投入和產出的影子價格中得到反映，不再計算間接效果。例如大型乙烯項目的產品價格已經市場化或以進口替代計算其影子價格，就不應再計算下游加工行業受到刺激增加生產帶來

9、的間接效益。也有些間接影響難以反映在影子價格中，需要作為項目的外部效果計算。5乘數效果這是指項目的實施使原來閑置的資源得到利用，從而產生一系列的連鎖反應，刺激該地區經濟發展乃至影響其他地區。在對經濟尚不發達地區的項目進行經濟分析時可能會需要考慮這種乘數效果，特別應注意選擇乘數效果大的項目作為扶貧項目。須注意不宜連續擴展計算乘數效果。如果同時對該項目進行經濟影響分析，該乘數效果可以在經濟影響分析中體現。（二）間接費用間接費用是指由項目引起的，在直接費用中沒有得到反映的費用。通常，項目對環境及生態的不利影響是不少項目主要的間接費用。例如礦業、工業項目通常會對大氣、水體和土地造成一定污染，給養殖業帶

10、來損失等。嚴重的甚至會造成生態破壞，進而對人類產生不利影響。盡管我國有嚴格的環境影響評價制度，要求污染物達標排放，但這種影響仍然會或多或少存在。這種間接費用雖然較難計算，但必須予以重視。有時也可按同類企業所造成的損失估計，或按環境補償費用和恢復環境質量所需的費用估計等。實在不能定量計算的，應作定性描述（三）識別計算說明1在識別計算項目的外部效果時須注意不能重復計算。特別要注意那些在直接效益和費用中已經計入的不應再在外部效果中計算，同時還要注意所考慮的外部效果是否確應歸于所評價的項目。在考慮外部效果時，特別需要避免發生重復計算和虛假擴大項目間接效益的問題。如果項目產出以影子價格計算的效益已經將部

11、分外部效果考慮在內了，就不必再計算該部分外部效果；項目投入的影子價格大多數也已經充分計算了投入的社會成本，不應再重復計算間接的上游效益。有些間接效益能否完全歸屬所評價的項目，往往也是需要仔細論證的。比如一個地區的經濟發展制約因素往往不止一個，可能有能源、交通運輸、通訊等，瓶頸環節有多個，不能簡單的歸于某一個項目。例如在評價交通運輸項目時，要考慮到其他瓶頸制約因素對當地經濟發展的影響，不能把當地經濟增長都歸因于該項目。2可以采用調整項目范圍的辦法，解決項目外部效果計算上的困難。由于項目外部效果計算上的困難，有時可以采用調整項目范圍的辦法，將項目的外部效果變為項目以內。調整項目范圍的一種方法是將項

12、目的范圍擴大，將具有關聯性的幾個項目合成一個“項目群”進行經濟分析，這樣就可以將這幾個項目之間的相互支付轉化為項目內部，從而相互抵消。例如，在評價相互聯系的煤礦、鐵路運輸和火力發電項目時，可以將這些項目合成一個大的綜合能源項目，這些項目之間的相互支付就轉為大項目內部。3項目的外部效果往往體現在對區域經濟和宏觀經濟的影響上，對于影響較大的項目，需要專門進行經濟影響分析，同時可以適當簡化經濟費用效益分析中的外部效果分析。第二章 行業背景分析2010-2019年，全球成品油供應量呈逐年上升趨勢。2020年由于全球成品油需求量萎縮，成品油供給開始出現下滑。根據opec的世界石油展望2025報告，202

13、0年全球成品供應量大約為9001萬桶/天，相較于2019年的9967萬桶/天，下降了9.7%，達到了近九年來的最低點。其中汽油、柴油和煤油的供應量別為2310萬桶/天、2831萬桶/天和594萬桶/天，較2019年分別下降4百萬桶/天，上升0.1百萬桶/天和3百萬桶/天。由于疫情的影響，全球多個國家的成品油需求出現萎縮。根據世能源署(iea)的報告顯示。2020年全球成品需求量大約為91百萬桶/天，相較于2019年的99.7百萬桶/天，下降了近9%，達到了近九年來的最低點。其中汽油、柴油和煤油的需求量別為23.7百萬桶/天、27百萬桶/天和4.7百萬桶/天，較2019年分別下降2.9百萬桶/天

14、，1.8百萬桶/天和3.2百萬桶/天，主要由于疫情期間，汽油車、柴油車和航空飛機等的出現頻率降低，導致需求下滑所致。根據iea的預測，2026年世界成品油消費量大約為104.1百萬桶/天。從地區方分析，2020年全球區域成品油需求中北美22.2百萬桶/天，下降了3.1百萬桶/天;亞太地區33.4百萬桶/天，下降了1.8百萬桶/天;歐洲13.8百萬桶/天，下降了1.9百萬桶/天;中東地區7.6百萬桶/天，下降了0.7百萬桶/天;中南美地區5.9百萬桶/天，下降了0.7百萬桶/天;非洲地區3.8百萬桶/天，下降了0.4百萬桶/天;亞歐地區4.2百萬桶/天，下降了0.2百萬桶/天。根據iea的預測，

15、2021年亞太地區的成品油消費量將會恢復疫情前水平，北美將會在2022年恢復至疫情前水平。未來的成品油消費市場，將會由亞太地區承接增長的動力。從國際范圍內來看，在成品油市場上占據支配地位的，是為數很少的超大型國際石油公司和國家石油公司。目前，埃克森美孚、bp、殼牌、雪佛龍、道達爾等國際大石油公司，控制著世界30%以上的石油工業產值、2/3以上的國際貿易量和直接投資額以及80%以上的石油石化先進技術;沙特阿拉伯等6大資源國的國家石油公司，則擁有世界石油可采儲量的70%和世界石油產量的32%。因此，世界成品油市場是一種寡頭壟斷市場，又稱寡占市場，這也是一種普遍存在的市場結構。目前，全球的著名的石油

16、企業包括埃克森美孚、bp、殼牌、雪佛龍、道達爾。從企業營業收入的角度看，上述企業營業收入均從2016年開始增長，原因在于opec、其他石油組織和產油國達成協議減產，國際原油價格開始出現上漲。然而各企業營收在2018年達到頂點，之后開始出現下滑，2020年甚至出現下降50%以上，主要由于疫情的影響，全球對于石油的需求開始放緩，opec與其他石油組織及產油國之間對于減產協議未能達成一致，沙特、俄羅斯、美國等國家開始增加原油產量，導致全球石油供給出現過飽和狀態。從企業利潤的角度來看，2015-2020年期間，國際幾大石油公司凈利潤起伏較大。2015年，英國石油公司在其他公司盈利的情況下出現虧損。20

17、20年疫情對全球的石油闡幽造成了巨大的影響，全球石油需求疲軟，原油供給持續上升，原油期貨一度出現負油價現象，在此情況下，各個石油公司紛紛出現虧損，埃克森美孚和荷蘭殼牌虧損超過200億美元，英國石油公司虧損超過150億美元。第三章 項目概況一、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：成品油公司2、承辦單位名稱：xx有限責任公司3、項目性質：擴建4、項目建設地點：xx5、項目聯系人：周xx（二）主辦單位基本情況公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證

18、審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的

19、重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。（三）項目建設選址及用地規模本期項目選

20、址位于xx，占地面積約18.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。二、 項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資6827.92萬元，其中：建設投資5497.97萬元，占項目總投資的80.52%；建設期利息129.88萬元，占項目總投資的1.90%；流動資金1200.07萬元，占項目總投資的17.58%。三、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資6827.92萬元，根據資金籌措方案，xx有限責任公司計劃自籌資金（資本金）4177.28萬元。（二）申請銀行借

21、款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額2650.64萬元。四、 項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（sp）：14500.00萬元。2、年綜合總成本費用（tc）：11313.44萬元。3、項目達產年凈利潤（np）：2333.84萬元。4、財務內部收益率（firr）：26.43%。5、全部投資回收期（pt）：5.39年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（bep）：4611.12萬元（產值）。五、 項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需24個月的時間。第四章 公司概況一、 公司基本信息1、公司名稱：xx有限責任公司2、法定代表

22、人：周xx3、注冊資本：900萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2015-5-117、營業期限：2015-5-11至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事成品油相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司主要財務數據表格題目公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額2976.842381.472232.63負債總額1511.991209.5

23、91133.99股東權益合計1464.851171.881098.64表格題目公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入7141.235712.985355.92營業利潤1348.111078.491011.08利潤總額1108.01886.41831.01凈利潤831.01648.19598.33歸屬于母公司所有者的凈利潤831.01648.19598.33第五章 宏觀環境分析當前時期，經濟社會發展既處于可以大有可為的重要戰略機遇期，也面臨著諸多矛盾疊加、風險隱患增多的嚴峻挑戰。主要表現在：從國際形勢來看，和平與發展的時代主題沒有變，世界多極化、經濟全球化、文化多

24、樣化、社會信息化深入發展，世界經濟在深度調整中曲折復蘇，新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發，但總體上仍將處于低速增長期。同時，國際金融危機深層次影響在相當長的時期依然存在，全球經濟貿易增長乏力，保護主義抬頭。國際貿易新秩序加緊重構，美國主導加快推進跨太平洋伙伴關系協議（tpp）和跨大西洋貿易與投資伙伴關系協定（ttip），國際貿易方式將從貨物貿易、服務貿易向綜合自由貿易深度轉變。國際產業轉移提速，美國、歐盟等發達經濟體實施“再工業化”戰略，引導以高效能運算、數字制造、工業機器人、增材制造等為代表的先進制造業回歸，而紡織服裝、電子產品組裝等勞動密集型產業將加速向東南亞、南亞等勞動力低成本地區轉移。

25、為應對國際貿易方式轉變，國家實施全方位開放戰略，針對發達經濟體，與韓國、澳大利亞正式簽署自由貿易協定，與美國雙方投資協定談判（bit）、中日韓三方自由貿易協定談判正在加緊推進。針對發展中國家，積極推動與南美國家經濟合作，牽頭設立金磚國家銀行、亞洲基礎設施投資銀行，加快推進與東盟等國家地區自由貿易談判協定。與此相對應，在國內逐步推廣自由貿易區試點，并將于2018年起實行全國統一的市場準入負面清單制度。國際貿易方式轉變對以外向型經濟為主導，雖然會面臨著紡織服裝、電子等現有優勢產業轉移帶來的工業規模總量增速放緩、就業崗位減少、社會穩定風險加大的挑戰，但也帶來了加快淘汰落后行業及附加值低的產業鏈環節、

26、推動產業轉型升級的機遇。從國內形勢來看，當前我國發展處于增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的階段，但經濟發展長期向好的基本面沒有變，經濟韌性好、潛力足、回旋余地大的基本特征沒有變，持續增長的良好支撐基礎和條件沒有變，經濟結構調整優化的前進態勢沒有變。國家在適度擴大總需求和調整需求結構的同時，加強供給側結構性改革，著力化解過剩產能，推動大眾創業萬眾創新，全面實施“中國制造2025”，大力發展“互聯網+”經濟，積極構建以創新為主要引領和支撐的經濟發展體系，以期提高經濟發展新活力，形成經濟增長新動力。深入實施新型城鎮化戰略，推進以人為本的新型城鎮化，確定地區開展新型城鎮化試點，逐步建立以城鄉統籌、城鄉一體、產城互動、節約集約、生態宜居、和諧發展為基本特征的新型城鎮化發展格局。深化行政審批、商事登記、財稅制度和國有企業混合所有制等改革，在部分區域推行全面創新改革試驗。雖然需要積極應對前期自身資源環境消耗過度導致的發展后勁不足的局面，但也可以搶先抓住拓展國內巨大發展空間的機遇。當前，必須明大勢、看大局、察市情，充分認清戰略機遇期內涵的深刻變化，充分認清新常態下經濟發展的趨勢性變化