1、巴林銀行的破產(chǎn)巴林銀行的破產(chǎn) 巴林銀行簡介巴林銀行簡介 巴林銀行集團(tuán)是英國倫敦城內(nèi)歷史最久、名聲巴林銀行集團(tuán)是英國倫敦城內(nèi)歷史最久、名聲顯赫的商人銀行集團(tuán)，素以發(fā)展穩(wěn)健，信譽(yù)良好而顯赫的商人銀行集團(tuán)，素以發(fā)展穩(wěn)健，信譽(yù)良好而馳名，其客戶也多為顯貴階層，包括英國女王伊麗馳名，其客戶也多為顯貴階層，包括英國女王伊麗莎白二世。莎白二世。 該行成立于該行成立于17621762年，當(dāng)初僅是一個小小的家族年，當(dāng)初僅是一個小小的家族銀行，逐步發(fā)展成為一個業(yè)務(wù)全面的銀行集團(tuán)。巴銀行，逐步發(fā)展成為一個業(yè)務(wù)全面的銀行集團(tuán)。巴林銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)專長是企業(yè)融資和投資管理，業(yè)林銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)專長是企業(yè)融資和投資管理，業(yè)務(wù)

2、網(wǎng)絡(luò)點主要在亞洲及拉美新興國家和地區(qū)，在中務(wù)網(wǎng)絡(luò)點主要在亞洲及拉美新興國家和地區(qū)，在中國上海也設(shè)有辦事處。國上海也設(shè)有辦事處。 巴林銀行簡介巴林銀行簡介 19931993年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為5959億英鎊，億英鎊， 1994 1994年稅前利潤高達(dá)年稅前利潤高達(dá)1.51.5億美元。億美元。 1995 1995年年2 2月月2626日巴林銀行因遭受巨額損失，無力繼續(xù)日巴林銀行因遭受巨額損失，無力繼續(xù)經(jīng)營而宣布破產(chǎn)。經(jīng)營而宣布破產(chǎn)。 從此，這個有著從此，這個有著233233年經(jīng)營史和良好業(yè)績的老牌商年經(jīng)營史和良好業(yè)績的老牌商業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。

3、目前該行已由業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。目前該行已由荷蘭國際銀行保險集團(tuán)接管。荷蘭國際銀行保險集團(tuán)接管。 巴林銀行簡介巴林銀行簡介 19951995年年2 2月月2626日深夜，英國中央銀行日深夜，英國中央銀行英格蘭銀行宣布英格蘭銀行宣布，總部設(shè)在倫敦的巴林銀行因資不抵債，即將破產(chǎn)。，總部設(shè)在倫敦的巴林銀行因資不抵債，即將破產(chǎn)。 巴林銀行是有一家擁有巴林銀行是有一家擁有232232年歷史，曾一度在世界排名年歷史，曾一度在世界排名第三位的老牌商人銀行。第三位的老牌商人銀行。 它的破產(chǎn)不僅震驚英倫三島，而且極大地震動了全世界它的破產(chǎn)不僅震驚英倫三島，而且極大地震動了全世界的金融界，使人們對銀

4、行業(yè)的信心受到了極大的打擊，的金融界，使人們對銀行業(yè)的信心受到了極大的打擊，導(dǎo)致英鎊匯率和銀行股票的大幅下滑，同時也波及到其導(dǎo)致英鎊匯率和銀行股票的大幅下滑，同時也波及到其他金融市場，引起了世界股市的下挫。他金融市場，引起了世界股市的下挫。l為什么這么一家曾輝煌一時的老牌銀行竟在一夜之間破產(chǎn)？（一）交易員尼克（一）交易員尼克. .里森里森（二）（二）“88888”“88888”帳戶帳戶（三）（三） 巴林銀行倒閉過程巴林銀行倒閉過程（一）交易員尼克（一）交易員尼克.里森里森尼克.里森，1989年7月10日正式到巴林銀行工作，由于工作出色，他被倫敦總部視為期貨期權(quán)結(jié)算方面的專家。1992年巴林總部

5、派他到巴林新加坡期貨公司出任總經(jīng)理。在巴林銀行新加坡期貨公司，里森被授權(quán)從日本的股票市場和利率市場中套利，這是一種低風(fēng)險的交易，實際上利用225種日經(jīng)股票指數(shù)期貨在新加坡和大阪兩個交易市場上的差價賺取利潤。（二）（二）“88888”帳戶帳戶里森于1992年在新加坡期貨公司工作時，巴林銀行原本有一個帳號為“99905”的錯誤帳號，專門處理交易過程中因疏忽造成的錯誤。1992年夏天，倫敦總部要求里森另設(shè)一個“錯誤帳戶”，記錄較小的錯誤，并自行在新加坡處理，避免給倫敦的工作增加麻煩。這樣，帳號為“88888”的“錯誤帳戶”便誕生了。幾周之后，倫敦總部又打來電話，要求新加坡期貨公司還是按老規(guī)矩辦事，所

6、有的錯誤記錄仍有“99905”帳戶直接向倫敦報告。“88888”錯誤帳戶剛剛建立就被擱置不用了，但它卻成為一個真正的“錯誤帳戶”存于電腦之中。“88888”這個被人忽略的帳戶，為里森日后制造假帳提供了機(jī)會。( 三三) 巴林銀行倒閉過程巴林銀行倒閉過程里森被授權(quán)從事風(fēng)險并不大的風(fēng)險套利交易。1992年7月里森手下一名交易員由于操作失誤，里森為其隱瞞并將損失放入“88888”帳戶。此后，類似失誤都被記入“88888”帳戶，此帳戶的虧損越來越大。為了彌補(bǔ)虧損，里森大量購入225種日經(jīng)股票指數(shù)期貨。由于判斷失誤，造成巨額虧損，并又被轉(zhuǎn)入“88888”帳戶。巴林銀行資不抵債，最終破產(chǎn)。此時才暴露出里森的

7、越權(quán)違規(guī)操作。 巴林銀行倒閉的原因n由以上背景我們可以看出巴林銀行破產(chǎn)的原因n直接原因是新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克里森對“錯誤賬戶的不恰當(dāng)使用及對日本股市走向的錯誤判斷。n但仔細(xì)分析，會發(fā)現(xiàn)巴林事件的發(fā)生有更深層的原因，主要體現(xiàn)在如下兩個方面：（一）巴林銀行內(nèi)部管理制度和體系問題（一）巴林銀行內(nèi)部管理制度和體系問題1、缺乏科學(xué)合理的職能劃分。 在大多數(shù)期貨交易公司，不僅前臺交易與后臺清算職權(quán)是分開的，而且還有一個獨立完成的部門對各項交易進(jìn)行核對。但巴林銀行卻讓里森同時主管前臺的交易和后臺的交割清算。這種做法嚴(yán)重違背了管理和操作職能要分立的基本規(guī)則。2、巴林銀行的人員崗位缺乏必要的流動。 里森是

8、在1992年到新加坡工作的，巴林總部一直認(rèn)為他工作出色，若不是東窗事發(fā)，誰也不知道里森要在這個崗位上待多久。（二）對金融衍生品風(fēng)險認(rèn)識不夠從理論上講，金融衍生品不會天然增加市場風(fēng)險，若能恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用，比如利用它套期保值，可為投資者提供一個有效的降低風(fēng)險的對沖方法。但在其具有積極作用的同時，也有其致命的危險，即在特定的交易過程中，投資者純粹以買賣圖利為目的，墊付少量的保證金炒買炒賣大額合約來獲得豐厚的利潤，而往往無視交易潛在的風(fēng)險，如果控制不當(dāng)，那么這種投機(jī)行為就會招致不可估量的損失。里森正是對衍生產(chǎn)品操作無度才毀滅了巴林集團(tuán)。五、巴林銀行的破產(chǎn)帶給我們的啟示 與發(fā)達(dá)國家相比較，中國的金融市場還顯

9、得非常的稚嫩，其金融衍生商品剛剛起步，卻發(fā)展極快，需要通過不斷的磨練而趨于成熟完善。我們既要借鑒其他成熟金融市場的成功之處，又要從別人的失敗的案例中提取經(jīng)驗。使金融證券市場朝著健康有序的方向發(fā)展。1、前臺交易人與后臺清算人必須嚴(yán)格分開。 2、高級管理層要明確職責(zé)，加強(qiáng)溝通。3、加強(qiáng)人事管理，提高人員素質(zhì)。 n（一）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理n（二）加強(qiáng)對金融衍生交易的監(jiān)控 金融衍生工具的不斷涌現(xiàn)是適應(yīng)市場的客觀需要而產(chǎn)生的。隨著我國金融市場的不斷國際化、現(xiàn)代化，必然要求引進(jìn)開發(fā)金融衍生產(chǎn)品。但同時，如果監(jiān)控不到位，則會形成巨大的風(fēng)險。 我國曾出現(xiàn)過的兩大由金融衍生工具導(dǎo)致巨額經(jīng)營損失甚至是破產(chǎn)倒閉

10、的事件，為我們提供了警醒：1、 “株冶”事件 1997年，“株冶”在倫敦金融交易所鋅期貨交易中就是因交易員越權(quán)違規(guī)操作，事后又極力隱瞞事實，最終一發(fā)不可收拾而釀成了14.6億人民幣的巨額損失。2、中航油事件 2005年12月，同樣在新加坡爆發(fā)了中國版巴林事件中國航油(新加坡)股份有限公司 因從事石油投機(jī)（石油衍生產(chǎn)品交易）造成了5.5億美元巨額虧損直接導(dǎo)致了其破產(chǎn)。凈資產(chǎn)不過1.45億美元的中航油(新加坡) 破產(chǎn)保護(hù)。l無數(shù)的事實表明，在高風(fēng)險的衍生品市場上，缺乏有效的內(nèi)控機(jī)制將會使一家辛辛苦苦經(jīng)營多年的企業(yè)在幾天甚至幾分鐘內(nèi)全部賠光。 n（三）加強(qiáng)對跨國銀行的外部監(jiān)管 隨著我國不斷發(fā)展，金融

11、開放程度進(jìn)一步擴(kuò)大，外資銀行的不斷涌人，這要求我國應(yīng)具有完善的跨國銀行監(jiān)管手段，以防范銀行經(jīng)營國際化所帶來的風(fēng)險。主要包括以下幾點：1、在市場準(zhǔn)入方面，在不違背“國民待遇”原則的基礎(chǔ)上我國可禁止國家監(jiān)管能力不足的銀行進(jìn)入我國市場。2、在對外資銀行監(jiān)管方面，以我國監(jiān)管為主。 3、由于國家監(jiān)管的重要性和東道國范圍所限，要求聯(lián)合監(jiān)管。 （1）在制定有關(guān)外資銀行監(jiān)管的法律法規(guī)時要考慮與國家監(jiān)管當(dāng)局分享信息和監(jiān)管合作營造良好的法律環(huán)境，實現(xiàn)全球統(tǒng)一監(jiān)管； （2）在審批外資銀行時，應(yīng)依據(jù)申請銀行的綜合情況，向國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行詳細(xì)、全面的征詢和調(diào)查。4、建立和完善對外資銀行進(jìn)行監(jiān)管的相關(guān)機(jī)制。 （1）要在中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理條例的基礎(chǔ)上，對外資銀行逐步實現(xiàn)監(jiān)管的定量化和操作程序化。 （2）建立和完善外資銀行的自律機(jī)構(gòu)。